基本知識(5)股票如何辦理轉托管股民如需換一個(gè)營(yíng)業(yè)部買(mǎi)賣(mài)股票，則要辦理股票轉托管手續。程序(從甲營(yíng)業(yè)部轉到乙營(yíng)業(yè)部)是：
1.在轉入方(乙營(yíng)業(yè)部)開(kāi)戶(hù)，并記下乙營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)及席位號。
2.在轉出方(甲營(yíng)業(yè)部)填寫(xiě)“托轉管申請表”。
3.第二天，到乙營(yíng)業(yè)部查看股票是否轉到。
4.滬市還需在甲營(yíng)業(yè)部辦理撤銷(xiāo)指定交易，在乙營(yíng)業(yè)部重新辦理指定交易。
在辦理轉托管股票過(guò)程中，股民沒(méi)必要賣(mài)掉倉位中的股票，只按程序辦理轉托管即可。
股票盜賣(mài)誰(shuí)負責股票被盜賣(mài)是證券營(yíng)業(yè)部偶爾發(fā)生的事，但這一“偶爾”，卻使股民和券商都很煩惱。一般發(fā)生盜賣(mài)并提走保證金是由兩方面造成的。一是股民自己沒(méi)有保護好自己的股東賬號及密碼；二是券商不認真審核提款手續，因此給犯罪人可乘時(shí)機。
因此，在股民保護好自己的資料后，股票發(fā)生盜賣(mài)及保證金被提走，券商有不可推卸的責任。因此券商在此階段違反義務(wù)要求，是造成盜賣(mài)，盜提后果的直接原因，不能以股民沒(méi)保密好為由，推卸其責任，此為民法過(guò)錯歸責原則所要求。
股票賬戶(hù)卡丟失如何處理股民不慎，將股票賬戶(hù)卡丟失，應立即采取以下措施處理：
1.立即到您所在交易的證券營(yíng)業(yè)部說(shuō)明情況，出示您本人的身份證件(如身份證一同丟失，需到戶(hù)籍派出所開(kāi)身份證遺失證明，貼本人近照加蓋跨縫公章)，讓營(yíng)業(yè)部鎖定您的賬戶(hù)。防止有人盜賣(mài)。證券營(yíng)業(yè)部辦理掛失時(shí)不能收取任何費用。
2.到當地證券登記公司重新開(kāi)戶(hù)。
3.憑新賬戶(hù)等資料到營(yíng)業(yè)部去辦理轉戶(hù)手續。
4.營(yíng)業(yè)部受理轉戶(hù)后，應在當日閉市前將變更情況傳送中央(滬或深)登記結算公司用于變更登記。
5.中央登記結算公司將掛失賬戶(hù)中的全部股票(包括原賬戶(hù)的其他證券收益)于第2個(gè)交易日一次性轉到新賬戶(hù)中。您現在又可以從事股票買(mǎi)賣(mài)了(您原來(lái)的賬戶(hù)不能撤銷(xiāo)掛失)。
這個(gè)過(guò)程應在10天左右完成。但由于特殊原因，有的營(yíng)業(yè)部辦理得較慢。投資者也可直接去當地證券登記公司去尋求更快捷的服務(wù)。
股民資金存在營(yíng)業(yè)部應付利息如果股民的錢(qián)存入證券營(yíng)業(yè)部沒(méi)有買(mǎi)股票，營(yíng)業(yè)部應按同期活期利率計算利息付給股民。在利息支付上，各營(yíng)業(yè)部的具體做法不一。有的營(yíng)業(yè)部會(huì )單列一個(gè)單子；有的營(yíng)業(yè)部會(huì )將利息直接存入客戶(hù)的資金賬戶(hù)，只有在銷(xiāo)戶(hù)時(shí)，才一次性出具利息單子。在未到支付利息期間，客戶(hù)因故需要轉移到另一個(gè)營(yíng)業(yè)部，辦理銷(xiāo)戶(hù)手續時(shí)，原營(yíng)業(yè)部會(huì )提前支付客戶(hù)的利息。
買(mǎi)賣(mài)股票要交什么稅買(mǎi)賣(mài)股票目前不交個(gè)人所得稅(今后規定如有變動(dòng)，以政策為準)。目前買(mǎi)賣(mài)股票只交印花稅，由證券營(yíng)業(yè)部代扣。稅率是1‰。如2006年9月29日以3.15元買(mǎi)入福田汽車(chē)(6.99,-0.35,-4.77%)(600166)2000股，應交印花稅為：(3.15×2000)×1‰=6.30(元)。
個(gè)人可否開(kāi)設多家資金賬戶(hù)開(kāi)設資金賬戶(hù)一般講有一個(gè)就夠了。但有的人考慮離家，離單位的各自方便，想開(kāi)兩個(gè)資金賬戶(hù)(甚至多個(gè))。買(mǎi)賣(mài)深市股票可以開(kāi)若干個(gè)資金賬戶(hù)，買(mǎi)賣(mài)之間不受干擾，資金股票不會(huì )混淆。但滬市則不行。因為滬市實(shí)行指定交易。但可以從甲處變更到乙處，一旦變更到乙處，甲處則不能再作股票交易了。
指定交易規則投資者參與滬市交易，要辦指定交易。即根據股民本人的申請指定在一個(gè)營(yíng)業(yè)部買(mǎi)賣(mài)股票。如果您要從甲營(yíng)業(yè)部轉到乙營(yíng)業(yè)部，這需要變更指定交易，即撤消甲營(yíng)業(yè)部的“賬戶(hù)”，在乙營(yíng)業(yè)部重新辦理指定交易，否則買(mǎi)賣(mài)無(wú)法進(jìn)行。在此需要提醒投資者的是，辦理全面指定交易撤銷(xiāo)必須在投資者原指定券商處已完成清算交收責任且無(wú)違約情況的前提下進(jìn)行。假如某投資者在上午已經(jīng)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出某股票，由于清算交收還沒(méi)有完成，券商可以不予受理該賬戶(hù)的撤銷(xiāo)指定交易申請。上述因投資者未履行清算交收責任而不能撤銷(xiāo)指定交易的情況有以下多種：一是投資者當日已經(jīng)有證券成交，尚未履行交易交收責任的；二是投資者當天已經(jīng)辦理了委托，但未成交，且投資者未成交部分的委托尚未全部撤銷(xiāo)的；三是投資者賬戶(hù)證券余額有負數未能解決的；四是投資者賬戶(hù)撤銷(xiāo)后會(huì )造成券商總的證券余額出現負數的；五是尚處于新股認購期內的；六是上證中央登記結算公司認為不能撤銷(xiāo)的其他情況。需要指出的是，個(gè)別證券營(yíng)業(yè)部在無(wú)正當理由情況下，拖延或拒絕投資者撤銷(xiāo)指定交易的要求；或是在誤指定他人賬戶(hù)時(shí)，不主動(dòng)承擔責任，同時(shí)未及時(shí)將賬戶(hù)指定予以撤銷(xiāo)；再有就是在個(gè)別地區利用網(wǎng)點(diǎn)少、投資者多的情況，擅自收取額外的指定和撤銷(xiāo)費用的，這些都是錯誤的。
不足10元收10元深滬兩市傭金費是按成交金額一定比例收取的，如2‰(每個(gè)營(yíng)業(yè)部規定不同)，但滬市如不足10元，則最低收10元。如某人賣(mài)出馬鋼股份(6.42,-0.13,-1.98%)(600808)500股，價(jià)格2元。如果500股成交，則傭金費是2元(500×2×2‰)，不足10元。因此收傭金費不是收2元，而是收10元。有的人總買(mǎi)一些小額股票，如果按這個(gè)原理，是不上算的。如某人一天買(mǎi)入3只股票：
馬鋼(600808)2元買(mǎi)入100股：100×2×2‰＝0.4(元)
津勸業(yè)(7.40,-0.62,-7.73%)5.41元買(mǎi)入100股：100×5.41×2‰＝1.082(元)
廈工股份(7.60,-0.20,-2.56%)(600815)5.27元買(mǎi)入100股：
100×5.27×2‰=1.054(元)
上述3只買(mǎi)入股票的傭金費均未超過(guò)10元，所以收費按10元收，投資者則交30元。所以買(mǎi)賣(mài)股票不宜太零散，要考慮不足10元收10元的成本。
另外，滬市還有一個(gè)1‰的過(guò)戶(hù)費，即每1千股收1元，不足1千股，比如您買(mǎi)500股，也收1元，不是收5角。因此，您買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)，要考慮這個(gè)因素。
還有，滬深兩市收異地通訊費5元及打印交割單費1元(有的營(yíng)業(yè)部取消了)，您如果一次買(mǎi)賣(mài)1萬(wàn)股或1千股或100股，所收的費是一樣的。因此您如果想買(mǎi)1萬(wàn)股，卻分幾次1千股，1千股甚至100股，100股的買(mǎi)賣(mài)，是不合算的。
深市傭金費過(guò)去是最低收5元，現取消了，沒(méi)有成交過(guò)戶(hù)費。所以，零散買(mǎi)賣(mài)深市股票是合適的。
ST股ST是英文Special Treatment的縮寫(xiě)。翻譯為特別處理。如果公司出現財務(wù)狀況異常，則其股票就要被戴上ST的帽子。所謂財務(wù)狀況異常，有6種情況。(1)最近兩個(gè)會(huì )計年度的審計結果顯示的凈利潤均為負值；(2)最近一個(gè)會(huì )計年度的審計結果顯示其股東權益低于注冊資本，即每股凈資產(chǎn)低于股票面值；(3)注冊會(huì )計師對最近一個(gè)會(huì )計年度的財務(wù)報告出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計報告；(4)最近一個(gè)會(huì )計年度經(jīng)審計的股東權益扣除注冊會(huì )計師、有關(guān)部門(mén)不予確認的部分，低于注冊資本；(5)最近一份經(jīng)審計的財務(wù)報告對上年度利潤進(jìn)行調整，導致連續兩個(gè)會(huì )計年度虧損；(6)經(jīng)交易所或中國證監會(huì )認定為財務(wù)狀況異常的。股民通俗理解就是：公司連續兩年虧損，或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，等等。如：億安科技股票2000年曾創(chuàng )造過(guò)100元的神話(huà)，但是2001年和2002年出現虧損，則被戴上了ST帽子。是否ST股都是虧損股？不一定。如：高斯達(600670)1998年到2000年雖然沒(méi)有虧損，但是它的每股凈資產(chǎn)低于股票面值，所以也被ST。
*ST2003年5月8日開(kāi)始，警示退市風(fēng)險啟用了新標記：*ST。以充分揭示其股票可能被終止上市的風(fēng)險并區別于其他公司股票。在退市風(fēng)險警示期間，股票報價(jià)的日漲跌幅限制為5%。有下列情形之一的為存在股票終止上市風(fēng)險的公司：(1)最近兩年連續虧損的(以最近兩年年度報告披露的當年經(jīng)審計凈利潤為依據)；(2)財務(wù)會(huì )計報告因存在重大會(huì )計差錯或虛假記載，公司主動(dòng)改正或被中國證監會(huì )責令改正，對以前年度財務(wù)會(huì )計報告進(jìn)行追溯調整，導致最近兩年連續虧損的；(3)財務(wù)會(huì )計報告因存在重大會(huì )計差錯或虛假記載，中國證監會(huì )責令其改正，在規定期限內未對虛假財務(wù)會(huì )計報告進(jìn)行改正的；(4)在法定期限內未依法披露年度報告或者半年度報告的；(5)處于股票恢復上市交易日至其恢復上市后第一個(gè)年度報告披露日期間的公司；(6)交易所認定的其他情形。比如：滬深證券交易所在關(guān)于做好上市公司2003年半年度報告工作的通知中就提出：如果上市公司在法定披露期限內無(wú)法完成2003年半年度報告披露工作，公司應及時(shí)向本所提交書(shū)面說(shuō)明，并同時(shí)在報紙上公布延期披露2003年半年度報告的原因及最后期限。交易所將自2003年9月1日起對其股票及其衍生品種停牌，并對公司及相關(guān)人員予以公開(kāi)譴責。兩個(gè)月結束后，公司仍未披露半年報的，交易所將自到期日次日起對其股票復牌，股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠*ST標記，以實(shí)行退市風(fēng)險警示。
根據此規定，存在退市風(fēng)險的公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)前均冠以*ST標記，目的是使股民能夠非常容易地區分哪些股票存在退市風(fēng)險，哪些不存在退市風(fēng)險，便于作出投資決策。
ST行情顯示有特別之處指定報刊上另設專(zhuān)欄刊登特別處理股票的每日行情，不得將特別處理股票的每日行情與其他股票的每日行情混合刊登。
ST何時(shí)取消上市公司最近年度財務(wù)狀況恢復正常、審計結果表明財務(wù)狀況異常的6種情況已消除，并且滿(mǎn)足(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)正常運營(yíng)；(2)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值條件的，公司應當自收到最近年度審計報告之日起2個(gè)工作日內向交易所報告并提交年度報告，同時(shí)可以向交易所申請撤銷(xiāo)特別處理。
ST股票都是虧損股嗎不是。如：高斯達1998年到2000年雖然沒(méi)有虧損，但是它的每股凈資產(chǎn)低于股票面值，所以也被ST。如中川國際(600852)1997年每股收益是0.334元，也實(shí)行了ST處理。但虧損股一定要ST嗎？也不是。1997年重慶川儀(000607)、二紡機(5.71,-0.44,-7.15%)(600604)、龍舟股份(600711)等虧損股沒(méi)有實(shí)行ST。因此，實(shí)行ST要由公司申請。有的公司，如中川國際，雖未虧損，但烏干達項目可能會(huì )給收益帶來(lái)影響，所以也申請ST。2002年，ST南摩扭虧為盈，為慎重起見(jiàn)，沒(méi)有取消ST，撤回了取消ST的申請。
暫停上市、恢復上市和終止上市證券交易所依法決定上市公司股票的暫停、恢復或者終止上市。證券交易所應在作出上述決定后2個(gè)工作日內，報中國證券監督管理委員會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國證監會(huì )”)備案。中國證監會(huì )認為證券交易所作出的暫停、恢復或者終止上市的決定不符合有關(guān)法律、法規和本辦法的規定，可以要求證券交易所予以糾正，或者直接撤消其決定。
暫停上市公司出現最近3年連續虧損的情形，證券交易所應自公司公布年度報告之日起10個(gè)工作日內作出暫停其股票上市的決定。
恢復上市公司股票暫停上市后，符合下列條件的，可以在第一個(gè)半年度報告披露后的5個(gè)工作日內向證券交易所提出恢復上市申請：
(一)在法定期限內披露暫停上市后的第一個(gè)半年度報告；
(二)半年度財務(wù)報告顯示公司已經(jīng)盈利。
終止上市公司在法定期限結束后仍未披露暫停上市后第一個(gè)半年度報告的，證券交易所應當在法定披露期限結束后10個(gè)工作日內作出公司股票終止上市的決定。公司在法定期限內披露了暫停上市后的第一個(gè)半年度報告，但未在披露后的5個(gè)工作日內提出恢復上市申請，或提出申請后證券交易所未予受理的，證券交易所應在披露后15個(gè)工作日內作出終止上市的決定。證券交易所受理公司恢復上市申請后，經(jīng)審核認為不符合恢復上市條件的，應在受理申請后30個(gè)工作日內作出終止上市的決定。公司股票暫停上市后，股東大會(huì )作出終止上市決議的，公司應當在2個(gè)工作日內通知證券交易所，證券交易所應在接到通知后的5個(gè)工作日內作出公司股票終止上市的決定。公司股票恢復上市后，在法定期限結束后仍未披露恢復上市后的第一個(gè)年度報告的，證券交易所應在法定期限結束后的10個(gè)工作日內作出公司股票終止上市的決定。公司股票恢復上市后，在法定期限內披露了恢復上市后的第一個(gè)年度報告，但公司出現虧損的，證券交易所應在其披露年度報告后的30個(gè)工作日內作出終止上市的決定。如果公司年度財務(wù)報告被注冊會(huì )計師出具帶解釋性說(shuō)明段的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或拒絕表示意見(jiàn)的審計報告，證券交易所可以對公司財務(wù)報告盈利的真實(shí)性進(jìn)行調查核實(shí)，調查核實(shí)期間不計算在前款規定的作出終止上市決定的期限之內。
股票終止上市的公司也不是無(wú)退路可言，可以依照有關(guān)規定與中國證券業(yè)協(xié)會(huì )批準的證券公司簽訂協(xié)議，委托證券公司辦理股份轉讓(三板交易)。如2001年，水仙電器、粵金曼、深中浩先后退市，之后到三板轉讓。2002年，ST九州、ST海洋等，也先后退市了。
股權登記日股票買(mǎi)賣(mài)是時(shí)刻進(jìn)行的，因此股民持股也是經(jīng)常更換，上市公司如果給股民分紅、送股、配股時(shí)，必須要確定股民持股的日期。否則無(wú)法確定給誰(shuí)分紅。因此確定某一天為基準日就是股權登記日。如：貴州茅臺(96.37,3.28,3.52%)(600519)2001年每10股派現金6元(扣稅后10派4.8元)，公積金每10股轉增1股，股權登記日為2002年7月24日。如果您在2002年7月24日之前持股，則可以享受分紅。一般第二天就是股票的除權、除息日。如果您在除權、除息日將股票賣(mài)掉，仍可以參加分紅。
除息和除權(XD，XR，DR)除息英文是EXCLUDE DIVIDEND，簡(jiǎn)稱(chēng)XD。除權英文是EXCLUDE RIGHT，簡(jiǎn)稱(chēng)XR。如果又除息又除權，則英文簡(jiǎn)稱(chēng)為DR。上市公司送轉股、配股和派息時(shí)，在股價(jià)上要除掉“股權和派息額”。因此要確定除權除息日。如：貴州茅臺(600519)2001年度每10股派現金6元(扣稅后10派4.8元)，公積金每10股轉增1股，股權登記日：2002年7月24日，除權除息日：2002年7月25日。在7月25日這天，貴州茅臺的股價(jià)要產(chǎn)生一個(gè)“下跌”的缺口，即7月24日該股收盤(pán)價(jià)為36.40元。7月25日一開(kāi)盤(pán)，股價(jià)就直接“下跌”到32.61元。這是因為除權除息所至。按規定，除權除息的理論計算公式為：(前日收盤(pán)價(jià)-派息額+配股價(jià)×配股率)÷（1+配股率+送轉股率)。由此計算貴州茅臺的除權除息理論價(jià)格為：(36.40-0.48+0×0)÷(1+0+0.1)=32.65元。實(shí)際該股開(kāi)盤(pán)為32.61元，誤差較小。由于股價(jià)有除權除息的“下跌”缺口，所以股民在分紅時(shí)，要注意此現象。
如果某股票今天除息，則在該股票名稱(chēng)前標明XD；如果某股票今天除權，則在該股票名稱(chēng)前標明XR；如果某股票今天又除息又除權，則在該股票名稱(chēng)前標明DR。以及時(shí)提醒股民。如：2002年7月25日這天，貴州茅臺要除息除權，所以它的股票名稱(chēng)前標明了DR。
除權除息價(jià)不等于開(kāi)盤(pán)價(jià)公司派息、送轉股、配股，有一個(gè)除權除息的理論價(jià)格，只能參考，開(kāi)盤(pán)價(jià)絕不等于除權除息價(jià)，但有巧合。如盛道包裝(000769)，1998年11月11日，10股轉8股，11月12日除權。按除權公式計算，除權價(jià)為11.88元(21.38÷1.8)。11月12日除權，開(kāi)盤(pán)價(jià)正好是11.88元，這完全是巧合，不能認為除權價(jià)是開(kāi)盤(pán)價(jià)。豐華圓珠(600615)1998年11月11日配股除權日(10配3，配股價(jià)6.50元)計算除權價(jià)為16.12元［(19+6.5×0.3)÷1.3］。但11月11日開(kāi)盤(pán)價(jià)為16.80元。因此，除權價(jià)不等于開(kāi)盤(pán)價(jià)。
漲權、跌權、橫權上市公司送轉股、配股和派息時(shí)，產(chǎn)生了除權除息的情況，在股價(jià)上留下下跌缺口。如果股價(jià)上漲，將此缺口填滿(mǎn)甚至超過(guò)，就是漲權(填權)；如果股價(jià)繼續下跌，將此缺口越拉越大，就是跌權(貼權)；如果股價(jià)長(cháng)時(shí)間平盤(pán)，缺口沒(méi)有動(dòng)靜，就是橫權(平權)。如果是僅發(fā)生了除息，則上述現象稱(chēng)為：漲息(填息)、跌息(貼息)、橫息(平息)。見(jiàn)600009圖(圖略，詳見(jiàn)本書(shū)p40) 。
股票前的N含義N是英文NEW的首位字母。當新股首日上市時(shí)，為區別起見(jiàn)，則在新股名稱(chēng)前加上N。如：2003年1月28日，新股高淳陶瓷(8.23,-0.52,-5.94%)(600562)上市，股票名稱(chēng)為：N高陶。第二天，則恢復正常的高淳陶瓷名稱(chēng)。
路演英文road show的直譯。指上市公司發(fā)行股票時(shí)，公司領(lǐng)導和股票承銷(xiāo)商向股民介紹公司情況，接受股民的咨詢(xún)等?，F在一般是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行。
