“A股調整沒(méi)完沒(méi)了，我也看不到漲的希望，基金都賠著(zhù)，我這定投也不想堅持了……”近期，不少投資者都冒出停止定投的想法，部分基金公司定投棄戶(hù)率躥升至40%甚至更高。這樣做究竟算不算明智？
素有臺灣“定投教母”美稱(chēng)的蕭碧燕與投資者分享定投攻略。
“割肉”這個(gè)詞經(jīng)常出現在股票投資上，而形容基金定投停止預約則用“斷供”。隨著(zhù)近期A(yíng)股調整，不少定投基民產(chǎn)生了“斷供”的念頭。對此，蕭碧燕認為，大多數基民都是在高點(diǎn)時(shí)開(kāi)始定投的，而到了弱市正是拉低成本的大好機會(huì )時(shí)，卻停止定投?！叭绻忘c(diǎn)時(shí)不堅持，怎么能賺到錢(qián)呢？負多少最后就能看到正多少，如果你看到定投賬戶(hù)收益是-50%，你要很高興，因為即將要賺到50%?！?/p>
蕭碧燕有著(zhù)17年定投基金的經(jīng)驗，她只買(mǎi)基金從不炒股。她認為，很多投資者失敗都源自在市場(chǎng)跌宕起伏中所暴露出的人性弱點(diǎn)。比如當你選了一只股票，賣(mài)出后，你還是會(huì )不自覺(jué)關(guān)注這只股票，當這只股票又跌了，你可能會(huì )很開(kāi)心，覺(jué)得自己賣(mài)對了；可當這只股票又漲了，恐怕你就會(huì )后悔怎么給賣(mài)了?！叭诵缘娜觞c(diǎn)往往引誘我們做出不正確的判斷。但是基金定投卻可以克服人性?xún)?yōu)柔寡斷、追漲殺跌的心理?！?/p>
2008年5月，蕭碧燕賣(mài)光了手里所有的定投基金?！耙驗槲野l(fā)現，我所定投的新興市場(chǎng)基金收益率都達到了40%～50%，于是我躲過(guò)了金融危機時(shí)的暴跌，當然賣(mài)完基金后，我又重新開(kāi)始定投，沒(méi)有間斷，而在我的定投基金收益在-50%左右時(shí)，我開(kāi)始加碼，而在2009年9月，我定投的基金收益再次達到50%，于是我又賣(mài)光，然后重新再開(kāi)始定投。所以定投不是只投不賣(mài)的，但要設定一個(gè)目標，比如目前A股市場(chǎng)可以設定25%這個(gè)目標，當定投收益超過(guò)25%時(shí)，可以賣(mài)出，然后要堅持定投，當收益為-25%時(shí)可以加碼?！笔挶萄啾硎?，定投永遠不用擔心買(mǎi)在高點(diǎn)，只要傻傻去買(mǎi)，只停利不停損。
“那么什么樣的基金適合定投呢？”這是很多投資者都關(guān)注的問(wèn)題。
蕭碧燕認為，首選股票型基金，當然越積極越好。在她看來(lái)，定投股票基金最大的好處，在于分批進(jìn)場(chǎng)、攤平投資成本，分散可能“買(mǎi)高“的風(fēng)險；再利用相對高點(diǎn)獲利了結，達到“低買(mǎi)高賣(mài)”的效果。而想要找高點(diǎn)出場(chǎng)，當然要選擇波動(dòng)幅度較大的股票型基金?！皞鹱龆ㄍ缎屎懿?。如果投資一只很平穩的基金，過(guò)程很舒服，也許其間不會(huì )出現多少負收益，但結果也很一般。如果追求結果就要忍受過(guò)程?！?/p>
至于投資市場(chǎng)的選擇，蕭碧燕認為，在全球股票市場(chǎng)當中，中國屬于成長(cháng)中的新興市場(chǎng)，爆發(fā)力很強，行業(yè)輪動(dòng)快速，非常適合定投基金。
“要用多少錢(qián)來(lái)做定投呢？”蕭碧燕給出了一個(gè)公式，即（月收入—月支出）÷2?！氨热缫粋€(gè)月收入8000元，月支出6000元，則可以用1000元來(lái)定投基金?！?/p>
停利不停損。
不要在乎過(guò)程，只在乎結果。
傻傻地買(mǎi)，聰明地賣(mài)，賣(mài)掉不等于結束，要回頭再買(mǎi)。
紀律投資絕對勝過(guò)追逐市場(chǎng)趨勢。
“我沒(méi)車(chē)，沒(méi)錢(qián)，沒(méi)房，沒(méi)鉆戒，但我有一顆陪你到老的心……童佳倩，我愛(ài)你?！边@種沒(méi)房、沒(méi)車(chē)、沒(méi)鉆戒、沒(méi)婚禮、沒(méi)蜜月等諸多以“無(wú)”來(lái)詮釋結婚的方式也受到了一些年輕人的追捧。那么如何在這樣一個(gè)高通脹的時(shí)代，讓資產(chǎn)保值，讓裸婚不裸家？基金定投自然成為一個(gè)不錯的選擇，雖然短期內可能出現虧損，但從長(cháng)期來(lái)看，股票型基金的收益戰勝了所有的理財產(chǎn)品。
當然如果按照上述成績(jì)去投資基金，投資人難免心生質(zhì)疑，這樣的業(yè)績(jì)不但賺不到錢(qián)，反而可能虧錢(qián)，不過(guò)時(shí)間拉長(cháng)來(lái)觀(guān)察，許多成立兩年以上的老基金依然為基民創(chuàng )造了不錯的收益。
除了長(cháng)期投資之外，盲目追求當年的?；膊⒉皇且粋€(gè)理智的選擇。2009年以來(lái)，股市大起大落，不同階段前十基金與墊后基金排名“對調”的情況并不鮮見(jiàn)，投資者很容易因為選擇失誤、操作不當產(chǎn)生虧損，例如鵬華價(jià)值優(yōu)勢，其去年凈值跌幅為13%，排名基金墊底，但在今年卻排名高居第二。還有嘉實(shí)基本面50、博時(shí)超大盤(pán)ETF、華夏上證50ETF等去年凈值跌幅超過(guò)20%以上的基金都在今年取得了不錯的業(yè)績(jì)。因此盲目追求熱點(diǎn)，反而很容易被熱點(diǎn)灼傷，相對來(lái)說(shuō)選擇長(cháng)期業(yè)績(jì)穩定的基金并長(cháng)期持有的投資者賺錢(qián)可能性更大。銀河數據顯示，過(guò)去兩年華夏、易方達、嘉實(shí)、博時(shí)和南方分別有6只、11只、12只、1只和5只基金進(jìn)入同類(lèi)型前1/3。
每月具體時(shí)間的選擇：
1、盡量不要選擇1到8號。因為會(huì )碰到每年元旦、春節、五一、十一假期，基金業(yè)務(wù)暫停，假期過(guò)后第一天才定投扣款，但基本上這天都是股市上漲的，基金凈值較高，不劃算！若您打算定投2到3只基金，建議不要設在同一天，按每月天數平均分開(kāi)就行。
2、若有充足時(shí)間，您還可利用網(wǎng)銀每月修改定投日期，盡量設置星期四、星期五，一般這兩天股市下跌得的多，您可買(mǎi)到更多的基金。
基金品種的選擇：
在現時(shí)波動(dòng)的市場(chǎng)中，個(gè)人建議選擇指數型基金和發(fā)行至少2年的績(jì)優(yōu)老基金。不用追求熱點(diǎn)，如果喜歡平穩可以配置藍籌類(lèi)的基金，喜歡追求高額利潤，又能承擔高風(fēng)險的，可以投資新興行業(yè)類(lèi)基金。
定投期限的選擇：
至少3年以上，短期是看不出明顯效果的?；鸲ㄍ犊呻S時(shí)終止繳款計劃，挺方便的?；駞⒓踊鸲ㄍ?，不必籌措大筆資金，每月利用生活必要支出外的閑置金錢(qián)來(lái)投資即可，既能強迫儲蓄有不會(huì )造成經(jīng)濟上額外的負擔，更能積少成多，使小錢(qián)變大錢(qián)，以應付未來(lái)對大額資金的 需求，不失為基金理財的好方式之一。
“別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪?！?/span>巴菲特這句話(huà)被許多投資者奉為投資指南，但現實(shí)情況卻是知易行難。
根據數據，以華商領(lǐng)先基金為例進(jìn)行測算，如果在歷史最高點(diǎn)6124點(diǎn)（2007年10月16日）當天開(kāi)始每月定投500元，到2008年6月17日，市場(chǎng)距最高點(diǎn)已下跌近50%，如果此時(shí)采取三種不同的應對方式：止損?？?、繼續扣款或勇敢加碼，結果會(huì )發(fā)現，采取不同定投策略的投資者，到期總收益率也大不相同。止損?？圩罱K會(huì )損失25.55%，堅持定投的截至2011年6月17日收益率為12.12%，而在2008年6月勇敢加碼，把定投金額擴大到1000元的投資者，到2011年6月17日的收益率為13.26%。
轉載自“基金好朋友” 來(lái)源：中國證券報
聯(lián)系客服
