——弄懂計息天數，投資1天享8天收益
這兩天國債逆回購又有些火熱了，不乏幾次沖上6%+，鑒于其低風(fēng)險、短周期的特性，還是挺讓人心動(dòng)的。
國債逆回購是一款低風(fēng)險產(chǎn)品，所以也挺適合初學(xué)投資理財的朋友們嘗試。今兒就和大家分享下國債逆回購的基礎知識，以后有機會(huì )了沖進(jìn)場(chǎng)就行～
照例，上大綱——
一、什么是國債逆回購
要理解國債逆回購只要了解“國債”和“逆回購”就行。
國債即國家發(fā)行的債券，安全系數極高。由于背后是國家信用的背書(shū)，所以只要國家不倒，國債就不會(huì )出現“還不上錢(qián)”的情況。
逆回購指的是手里有國債的銀行、機構近期手頭緊缺錢(qián)了，就把國債抵押出去來(lái)?yè)Q錢(qián)。若你把錢(qián)借給對方了，則你就被稱(chēng)為“逆回購方”。
整合理解“國債逆回購”就是：我把錢(qián)借給手中有國債的人/機構，若干天后他按照約定向我返還本金和利息，我們就兩不相欠了。又由于前面提到的國債有“國家信用背書(shū)”的特質(zhì)，故風(fēng)險很低，相當于保本產(chǎn)品（不考慮手續費）。
二、國債逆回購的種類(lèi)
國債逆回購若按照時(shí)間長(cháng)短來(lái)分類(lèi)，通常有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天。
若按照交易所來(lái)分，則分為上證回購和深證回購。由于上證回購的門(mén)檻比深證回購的高，故收益率來(lái)看也是上證回購的更高些。
三、購買(mǎi)時(shí)機與收益
理論上每個(gè)交易日都是可以購買(mǎi)國債逆回購的，但大部分時(shí)間國債逆回購收益率較低，還要扣除手續費，收益就更慘淡了。
下圖為今年2月中旬隨便某天我截的圖，可以看到收益率并不很高。
通常而言，每周四、月末、季末、年末或春節前的時(shí)候是國債逆回購利率較高的時(shí)候。因為此時(shí)市場(chǎng)上缺錢(qián)，機構就愿意花高一點(diǎn)的利息來(lái)問(wèn)老百姓借錢(qián)。
有些節假日前夕就不乏出現了年化9%、12%、16%的利率！
怎樣，如此低的風(fēng)險配合如此高的收益還是很讓人心動(dòng)的。
那怎么算具體收益是多少呢？
國債逆回購的收益=交易金額x借出利率x計息天數/365-手續費。
【敲黑板！！！】這邊想重點(diǎn)解釋下“計息天數”。
國債逆回購的計息天數是按照“實(shí)際資金占用天數”來(lái)算的。
先說(shuō)原則，國債逆回購到期當日可用（不可取），次日可取。
即資金T+N日可用（不可取），T+N+1日可取。（N即選擇出借的天數，且T、N、1均指交易日）
（可用不可取，即可以用來(lái)購買(mǎi)股票，但不可以轉出到銀行卡。資金可取，即資金可以轉出至銀行卡）。
舉個(gè)最基本的例子，周一(T)買(mǎi)入1天期的國債逆回購，周二（T+1）是資金可用（不可取），周三(T+1+1)則是資金可取。那實(shí)際資金占用天數就是周二的1天。
那進(jìn)階一點(diǎn)，當遇上節假日或周末，由于資金到賬日要往后順延，國債逆回購常?？上硎苜I(mǎi)1享N的好事。
（圖片來(lái)源：海通證券app）
按上圖的例子，5月26日資金已經(jīng)在股票賬戶(hù)內可用了，你可以一邊買(mǎi)股票或場(chǎng)內基金，一邊仍享受著(zhù)國債逆回購的收益，美滋滋。
【敲黑板！！！】這邊給大家總結個(gè)簡(jiǎn)單的記憶方法，即把“實(shí)際資金占用天數”理解為資金“可用不可取”的天數。
還是以上圖為例，25號當天購買(mǎi)，資金不可用不可取；26-30號可用不可取；31號可用可取。所以實(shí)際資金占用天數即為26-30號的5天。
大家也不要怕自己不會(huì )計算到底哪天資金可用，哪天資金可取，現在券商軟件都會(huì )清清楚楚告訴你的。
比如某周四我想投資國債逆回購的截圖，顯示“資金預期占用3天”即算3天的利息。
【敲黑板！！！】那再進(jìn)一步總結，哪天購買(mǎi)才能更好地利用周末和節假日尋求高收益呢？
答案是：放假前的倒數第二個(gè)交易日（比如周四）。
尤其碰上春節、國慶等節日，在高利率情況下投資1天就有8天收益，是不是比放余額寶劃算多了？
【交易費用】的話(huà)，上證和深證的同期限國債逆回購交易費用相同，具體如下表（圖片來(lái)源于網(wǎng)絡(luò )）：
四、如何購買(mǎi)
國債逆回購只能場(chǎng)內購買(mǎi)，即需要有股票賬戶(hù)。由于上證門(mén)檻較高（10萬(wàn)起），資金沒(méi)有那么多的可以選擇深證的（1千元起）。
第一步：在交易時(shí)間打開(kāi)券商軟件，選擇“交易”——“國債逆回購”即可。
（各大券商基本在“交易”欄目下都能找到單獨的“國債逆回購”專(zhuān)區）
第二步：戳進(jìn)“國債逆回購”后就選擇自己想投資的品種、期限（注意看清你是要買(mǎi)上證還是深證啊）點(diǎn)進(jìn)去。（圖見(jiàn)下）
第三步：選擇“一鍵借出”。
（注意：有些券商軟件寫(xiě)的是“賣(mài)出”，不要慌，一個(gè)意思）（圖見(jiàn)下）
第四步：輸入想出借的金額、利率即可。
這邊注意，現在的券商軟件基本都會(huì )告訴你資金出借后哪天能夠收到錢(qián)。
比如下圖中的“02-17可用”，即到2月17日錢(qián)和利息就會(huì )到你的股票賬戶(hù)中，可以用來(lái)購買(mǎi)股票，但不可以轉出到銀行卡。
“02-18可取”，即2月18日你這筆資金就可以取出了（轉出至銀行卡）。
“資金預期占用天數”即實(shí)際算利息的天數。如果你認真看了前文，選擇周四或者放假前的倒數第二個(gè)交易日投資，那很可能這里就是大于1天的～
（圖見(jiàn)下）
五、其他細節
1.國債逆回購的交易時(shí)間是每個(gè)交易日9：30-11：30以及13：00-15：30，比股市多了半小時(shí)。所以如果一天下來(lái)你股票賬戶(hù)里還有很多錢(qián)的話(huà)，可以考慮投入1天期的國債，1天期國債逆回購通常次日9：15本息到賬，也不影響第二天開(kāi)盤(pán)后的股票買(mǎi)賣(mài)。
當然現在很多券商都有余額自動(dòng)理財功能，此時(shí)需要比較下是余額理財收益高還是1天期國債逆回購收益高了。
2.國債逆回購的收益率每時(shí)每秒都在變化，你收益的計算就是以你成交時(shí)的收益率為基礎的，不會(huì )再變動(dòng)。
總的來(lái)說(shuō)就是在季末、年末瞄準機會(huì )，算好投資時(shí)點(diǎn)，有閑散資金不用的可以投到國債逆回購上，順手薅個(gè)羊毛。
暫時(shí)就想到這些，有啥疑問(wèn)的大家一起探討呀～
我是何大寶，一起終身學(xué)習慢慢變富~
*免責申明：以上僅為知識分享，所提及的任何具體產(chǎn)品均不構成投資建議，對投資者基于此做出的投資決策概不負責。
