金融證券行業(yè)，按照西方的標準又可分為兩部分：一部分為投資本業(yè)；另一部分為投資服務(wù)業(yè)。投資本業(yè)的精英人士主要為投資家（Investors）交易師（Traders），投資服務(wù)業(yè)的精英人士主要為證券分析師。目前大多數證券期貨投資方法的書(shū)籍，系由證券市場(chǎng)分析人士所撰寫(xiě)，少數由投資家或交易員所著(zhù)。由分析師提出的分析方法或觀(guān)察角度往往不能達成正確的投資策略，原因有三：1.交易師與分析師相比承受強大許多倍的心理壓力。2.交易師的分析方法更趨向于反應式，而分析師的分析方法更趨向于預測式。3.交易師的決策依據基于整體效益，而分析師更偏重于個(gè)體效果。
而目前大多數投資書(shū)刊偏重于主觀(guān)化的文字陳述甚至夸大所用的技術(shù)分析技巧的功效，對于投資家或交易員而言，更重要的是對其所用技術(shù)的缺陷及制約條件有相當深刻的理解，才可能達成正確的投資決策和正確的風(fēng)險控制，我們之所以有令人滿(mǎn)意的業(yè)績(jì)，并不是我們的交易方法比別人高多少，而是我最能深刻了解這些方法的缺陷在哪里而得以有效的控制它。，而離開(kāi)了長(cháng)期投資操作的實(shí)踐，是不可能理解這一點(diǎn)的?，F在規定證券分析師不準投資
股票簡(jiǎn)直就像中國足協(xié)不準年輕球員出國踢球一樣，讓人無(wú)法理解，如果我們的證券分析師沒(méi)有實(shí)戰操作的經(jīng)驗，他們又有什么資格來(lái)指導千百萬(wàn)股民投資者去實(shí)際操作。
因為我的交易策略更趨向于反應式，因此有的投資者無(wú)法理解這一點(diǎn)，兩天前買(mǎi)入的股票可能今天會(huì )全部遭到拋售，而做為投資者可能會(huì )問(wèn)既然兩天前看好的，為什么現在又不看好了。其實(shí)，這也正是大多數人不賺錢(qián)或賠錢(qián)的原因，市場(chǎng)永遠都是動(dòng)態(tài)變化的，每一只股票的機構投資者大多數時(shí)間也是在根據具體情況不數據調整階段性交易策略，做為投資者如果你不能及時(shí)修正你的錯誤，你只有守株待兔了，要知道這類(lèi)事件的
概率是極低的。有時(shí)也會(huì )出現這種情況，兩三天前計劃短線(xiàn)投機的品種可能會(huì )被調整成中線(xiàn)投資甚至長(cháng)線(xiàn)投資，其道理也是一樣的，其實(shí)質(zhì)就是盡量順著(zhù)市場(chǎng)趨勢前進(jìn)，而要做到這一點(diǎn)，沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的，系統的交易策略是無(wú)法辦到的。
專(zhuān)業(yè)交易策略就是完整的交易規則體系。一套設計良好的交易策略，必須對投資決策的各個(gè)環(huán)節做出相應明確的規定。這種規定必須是非主觀(guān)化的，客觀(guān)的，唯一的，不允許有任何不同的解釋。而且這種完備體系化的交易策略，必須符合使用者的心理特征，投資對象的市場(chǎng)適用性及投資資金的風(fēng)險性。所謂完備的體系，即對投資的一個(gè)完整周期中的各個(gè)決策點(diǎn)，包括進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)、退場(chǎng)點(diǎn)、再進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，再退場(chǎng)點(diǎn)的條件都有明確具體的規定，從而形成決策鏈。所謂客觀(guān)性，即決策標準的唯一性，如果條件A發(fā)生，則決策B發(fā)生，這種因果關(guān)系具有唯一性。
少數成功的專(zhuān)業(yè)人士都具有完備的投資決策體系，并在具體的交易實(shí)施中，其意識思維層次是理性投資或投機決策過(guò)程的標準化實(shí)施，而大多數投資民眾，其投資決策思維方式屬于情緒型投資實(shí)施或主觀(guān)化投資實(shí)施，兩種不同的思維方式導致了不同的投資結果。
任何投資人從局部而言從短期而言都有可能賺錢(qián)，從全局而言從長(cháng)期而言獲勝的概率非常低。從理論上來(lái)說(shuō)，投資交易決策就象擲硬幣判斷正反方，正確率永遠趨近于50%，但50%的勝率就導致了這個(gè)投資人必然的失敗，這個(gè)
問(wèn)題的關(guān)鍵就在于“成本”。投資者交易股票期貨都要付各種各樣的費用。所以最后，股票交易和期貨交易都是一個(gè)“零和博奕”（Zero-Sum Game），即贏(yíng)家的錢(qián)來(lái)自輸家的錢(qián)。
現在你應該非常明白一個(gè)可怕的事實(shí)，在投資本業(yè)中，投資贏(yíng)家的從業(yè)人員是由投資輸家來(lái)養活的；投資服務(wù)業(yè)的從業(yè)人員，包括政府證券管理部門(mén)，股評家，交易軟件商等從根本上而言也是由輸家供養的。如果輸家要養活包括自己在內的所有投資從業(yè)人員，那輸家不但從數量上還是資金量都要遠遠超過(guò)贏(yíng)家便成為股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)正常運轉的前提條件。
所以美國華爾街流行這樣一句話(huà)：市場(chǎng)一定會(huì )用一切辦法來(lái)證明大多數人是錯的.
