保監會(huì )規定，新生命表的使用原則是“用于評估準備金，但是不強制用于定價(jià)”。
2006年元旦，國泰人壽推出了兩款以新生命表定價(jià)的壽險產(chǎn)品，保費價(jià)格比老產(chǎn)品下降了3%-7%。
國泰人壽精算師齊美祝稱(chēng)，根據新的生命表，純保障型險種，即承保死亡的險種，例如定期壽險，因為死亡率的下降而可能降價(jià)；而年金型產(chǎn)品，即每年領(lǐng)取保險金的產(chǎn)品，因為壽命的延長(cháng)而可能漲價(jià)；第三類(lèi)為混和產(chǎn)品，例如銀行保險產(chǎn)品，分紅保險等，由于綜合上述兩種因素，價(jià)格的變化取決于其中兩種因素的比例，具有較多的不確定性。
國泰降價(jià)的產(chǎn)品全部為純保障產(chǎn)品。降價(jià)的兩款產(chǎn)品分別為“順意101終身壽險”和“順意100定期壽險”，均為純保障型產(chǎn)品，只對被保險人身故或全殘提供賠償。根據新生命表，非養老金業(yè)務(wù)表男、女性平均壽命分別從原來(lái)的73.6歲和77.8歲，提高到了76.7歲和80.9歲。死亡率下降，因此相應險種的價(jià)格也下跌。
實(shí)際上，和漲價(jià)傳言相對，精算師們的擔心恰恰相反，壽險費率的變化很可能“只降不升”。
一位保監會(huì )的人士稱(chēng)，多年來(lái)的經(jīng)驗表明，保險公司的風(fēng)險更多的不是漲價(jià)對消費者的侵害，而是惡性降價(jià)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)危機。
不過(guò)，齊美祝認為，應該不會(huì )出現類(lèi)似車(chē)險的價(jià)格戰。因為目前的保險公司比1999年前改進(jìn)很多，特別三家保險巨頭上市之后，保險市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)總體日趨理性。
另外，“壽險定價(jià)考慮的三個(gè)因素死亡率、利率和費用率中，死亡率對于定價(jià)的影響相對最小”，齊美祝說(shuō)。
生命表三種選擇
保監會(huì )規定，新生命表的使用原則是“用于評估準備金，但是不強制用于定價(jià)。”
言下之意是，保險公司定價(jià)，既可以選擇新生命表，也可以參考舊生命表，甚至還可以依據保險公司自己的參考經(jīng)驗生命表。
齊美祝告訴記者，國際上對于生命表的使用有三種情況：第一種是評估準備金和定價(jià)均強制使用，舊生命表就是如此，既用于計算準備金，又用于定價(jià)；第二種是定價(jià)放開(kāi)，而生命表只用于評估責任準備金；第三種是將兩者全部放開(kāi)，這種模式多為發(fā)達保險市場(chǎng)采用。
對新生命表的使用該選擇哪一種呢？
幾乎所有參與新表制定的精算師都認為，中國市場(chǎng)還沒(méi)有達到第三種情況的發(fā)達程度。
但是，第一種和第二種情況各有利弊。
如果新生命表和舊生命表一樣，既用于定價(jià)，又用于評估?？此坪?jiǎn)單，難題在于目前所有的壽險產(chǎn)品都需要重新定價(jià)，工程量極大。特別是對于三家大型保險公司而言，更是不堪重負。另外，如果定價(jià)改變，如何協(xié)調新老保戶(hù)的利益也成為難題。
如果選擇第二種，定價(jià)難題不復存在，但是新問(wèn)題又出現。不用于定價(jià)，現行的費率管制制度將發(fā)生巨大的變化，費率市場(chǎng)化成為必然之選。
費率市場(chǎng)化和生命表，兩個(gè)原本可以分開(kāi)的故事，卻因為生命表的使用而交匯。“這是一個(gè)意料之外的巧合。”齊美祝說(shuō)。
最后，經(jīng)過(guò)精算專(zhuān)家小組激烈的討論，明確生命表只用于評估，不強制用于定價(jià)。
齊美祝預計，生命表部分放開(kāi)后將加快壽險產(chǎn)品的創(chuàng )新。
他舉例，如果保險公司專(zhuān)門(mén)針對生活相對優(yōu)越的白領(lǐng)人群進(jìn)行定價(jià)，可以采用比原來(lái)更低的死亡率，那么保費價(jià)格就會(huì )下降；反之，如果對風(fēng)險更高的礦井工人定價(jià)，保費價(jià)格可能上漲。
除了區分人群，齊美祝認為，保險公司還可以根據地域等不同的因素定價(jià)。
定價(jià)放開(kāi)將會(huì )促使保險公司向更專(zhuān)業(yè)化的方向發(fā)展。因為如果價(jià)格過(guò)高，可能無(wú)法獲得客戶(hù)；如果價(jià)格過(guò)低，保險公司可能虧損。優(yōu)勝劣汰之后，只有研究市場(chǎng)，細分市場(chǎng)，設計更合理產(chǎn)品的公司才能生存。
率先放開(kāi)死亡率
對新生命表的使用選擇路徑的另外一端是壽險費率市場(chǎng)化。
保監會(huì )的某人士認為，從監管的角度，費率市場(chǎng)化面臨四大風(fēng)險：一是不能切實(shí)進(jìn)行償付能力監管；二是價(jià)格戰和傭金戰；三是如何處理償付能力已經(jīng)不足的公司；四是如何應對新公司帶來(lái)的風(fēng)險。
齊美祝認為：費率市場(chǎng)化改革成功需要滿(mǎn)足兩個(gè)條件，首先是保險公司有正確的經(jīng)營(yíng)理念，完善的內控機制，以及良好的自我約束能力。第二，消費者也成熟起來(lái)，理性購買(mǎi)保險產(chǎn)品，而不是簡(jiǎn)單價(jià)格比較。
不過(guò)，齊美祝認為，壽險費率市場(chǎng)不會(huì )一步到位，而是可能按照“死亡率—費用率—利率”的漸進(jìn)順序，分步走。因為這三個(gè)要素中，影響定價(jià)最大的因素是利率，其次是費用率和死亡率。
而國泰人壽副總經(jīng)理龔志榮稱(chēng)，臺灣市場(chǎng)的費率市場(chǎng)正是沿著(zhù)這一路徑展開(kāi)。
實(shí)際上，分步走已經(jīng)成為中國費率市場(chǎng)化的共識。
而率先放開(kāi)的是影響最小的死亡率。
龔志榮稱(chēng)，即使費率市場(chǎng)化之后，如果一家公司的預定利率超過(guò)市場(chǎng)的30％，仍然需要向監管部門(mén)提出申請，解釋其中的原因。
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