全國社會(huì )保障基金理事會(huì )(National Council for Social Security Fund)周三宣布，已最終選定首批境外股票和債券投資管理人。這是該基金在進(jìn)入全球資本市場(chǎng)過(guò)程中邁出的重要一步。
社會(huì )保障基金周三公布了負責為其管理境外投資的10家基金管理公司，其中包括普信資產(chǎn)管理公司(T. Rowe Price Group)、瑞銀環(huán)球資產(chǎn)管理公司(UBS Global Asset Management)和太平洋投資管理公司(Pacific Investment Management Co.,簡(jiǎn)稱(chēng)Pimco)。
有關(guān)官員曾表示，社?；鹪诰惩獾某跗谕顿Y規模會(huì )相對較小，大約在10億美元左右，不過(guò)，隨著(zhù)時(shí)間的推移，新繳付的資金不斷積聚，投資規?？赡軙?huì )逐步擴大。目前政府規定，社?；鸬木惩馔顿Y不得超過(guò)其資產(chǎn)總規模的20%。截至8月底，社?？傎Y產(chǎn)額約為290億美元。
全國社?；饎?chuàng )立于2000年，其宗旨是作為各地社?；鸬暮髠滟Y金。從大約一年前開(kāi)始，全國社?；鸷推渌恍┩顿Y機構一起被允許部分投資海外市場(chǎng)。以保險行業(yè)為例，雖然保險公司在資金使用方面仍受到諸多限制，但它們在境外的投資總額已達到35億美元。
此外，中國監管機構幾個(gè)月前還批準商業(yè)銀行向個(gè)人投資者提供部分國際投資產(chǎn)品。截至9月底，政府已批準的此類(lèi)產(chǎn)品投資資金已達到111億美元。
全國社會(huì )保障基金理事會(huì )理事長(cháng)、原國家財政部長(cháng)項懷誠說(shuō)，海外投資對擴大社?；鹜顿Y渠道非常重要，它能分散投資風(fēng)險，實(shí)現基金的保值增值。
長(cháng)期以來(lái)，中國一直實(shí)行資本控制，嚴格限制資金外流，同時(shí)大力提倡某些領(lǐng)域的內部投資。比如，企業(yè)在國內如果投資新建工業(yè)、基礎設施項目相對容易，但如果想購買(mǎi)國內股票或債券就比較困難了。
隨著(zhù)資金流入的強勁增長(cháng)以及金融體制改革的推進(jìn)，監管機構對資本外流的擔心有所緩解，最近，政府逐步放松了對境外投資的控制。
據香港金管局(Hong Kong Monetary Authority)研究人員估計，如果大陸取消對資本投資的所有限制，那么，每年有可能投向海外市場(chǎng)的資金規模將達到國內生產(chǎn)總值的15%以上。以去年大陸地區的經(jīng)濟規模計算，這個(gè)數字是3,400億美元。
金管局研究人員在9月份的研究報告中寫(xiě)道，中國龐大的儲蓄規模和有限的投資機會(huì )意味著(zhù)，有可能投資海外的潛在資金規模會(huì )是非常巨大的。
全國社?；鹗橇鶄€(gè)月前開(kāi)始遴選境外投資管理人的，Marsh & McLennan Cos.旗下的Mercer Investment Consulting擔任遴選的顧問(wèn)工作。最后10家投資管理人是從25名最后入圍者中確定的。周三，有關(guān)方面在北京舉行儀式公布了入選公司名單。
聯(lián)博有限公司(Alliance Bernstein L.P.)、安盛(AXA SA)子公司AXA Rosenberg Group LLC旗下的安盛羅森堡投資管理（亞太）公司(AXA Rosenberg Investment Management Asia Pacific)、道富銀行(State Street Corp.)旗下道富環(huán)球投資管理公司(State Street Global Advisors)將成為社?；鸬娜颍绹猓┕善蓖顿Y管理人。
Janus Capital Group子公司駿利英達資產(chǎn)管理公司(JanusIntech Institutional)和普信資產(chǎn)管理公司將成為社?；鹈绹善敝笖翟鰪娦彤a(chǎn)品投資管理人。
社?；疬€任命了香港股票投資管理人，包括德盛安聯(lián)資產(chǎn)管理(Allianz Global Investors)、景順投資管理公司(Invesco Global Investment Funds)及瑞銀環(huán)球資產(chǎn)管理公司/中金公司(CICC)聯(lián)合投資團隊。
社?；饡?huì )的全球債券積極型產(chǎn)品投資管理人是聯(lián)博有限公司、貝萊德有限公司(Black Rock)和Pimco。貝萊德還將負責外匯現金管理產(chǎn)品的投資管理。社?；鹞赐嘎镀渫顿Y資金將在各類(lèi)別產(chǎn)品間如何分配；一家投資管理公司還表示，他們不允許透露所管理的投資額。
社?；鸩坏猛顿Y的領(lǐng)域包括房地產(chǎn)、股權投資和對沖基金。在歐美等地，對沖基金已成為一種越來(lái)越受退休基金歡迎的另類(lèi)投資選擇。
