在優(yōu)越的家庭環(huán)境里嬌生慣養地長(cháng)大，沒(méi)有兄弟姐妹與自己爭寵，自己是說(shuō)一不二的小皇帝，長(cháng)大成家后不僅沒(méi)有贍養父母的負擔，在經(jīng)濟上還可以得到父母的巨額支持，這是許多獨生子女財務(wù)上的特點(diǎn)。即便這些獨生子女已經(jīng)成家立業(yè)，但他們在財務(wù)上仍與父母有割舍不斷的關(guān)系，父母仍然是他們重要的收入來(lái)源之一。這個(gè)特點(diǎn)在“雙獨”家庭表現尤為明顯。
這些雙獨子女的心情是矛盾的，他們即為自己有堅實(shí)的財務(wù)靠山而感到慶幸，又因為始終不能割斷“臍帶”而感到羞愧，他們既想依靠自己自食其力地生活，但又因為無(wú)法舍棄父母的保護而始終無(wú)法實(shí)現財務(wù)的真正自由。
2006年8月，本刊理財俱樂(lè )部會(huì )員周傳為此專(zhuān)門(mén)到編輯部咨詢(xún)，并提交了自己的財務(wù)狀況，希望能得到本刊理財師的幫助，使自己在財務(wù)上真正獨立起來(lái)。
“雙獨”家庭的財務(wù)獨立理財策略
文/本刊記者 魏鵬珠
今年29歲的周傳是廣州一家房地產(chǎn)公司的策劃經(jīng)理，目前資產(chǎn)上百萬(wàn)的他，卻為家庭財務(wù)還要依賴(lài)父母而苦惱。
周傳1999年畢業(yè)于廣州一所專(zhuān)科學(xué)院。畢業(yè)后，他在一家外貿公司從事國際貿易工作，雖然工資只有三四千元，但工作一直都順風(fēng)順水，上升空間很大，但一場(chǎng)突入其來(lái)的婚變徹底改變了他職業(yè)發(fā)展的方向。
2002年，周傳打算與在大學(xué)的女友結婚。為此，周傳的父母為他們買(mǎi)了套新房。雖然婚禮在即，但他們的感情從畢業(yè)后就一直隱藏著(zhù)危機。雙方的矛盾越來(lái)越大，最終在結婚前一個(gè)月，大吵之后兩人徹底的分手了。而那套準備好的新房，現在由周傳的父母住著(zhù)。
這次婚變對周傳打擊很大，想到女友也是做國際貿易，在工作中不免會(huì )碰面，為了不再和對方見(jiàn)面，周傳打算辭職。而此時(shí)公司主營(yíng)中東業(yè)務(wù)的領(lǐng)導，決定派周傳到阿聯(lián)酋首都迪拜負責一項業(yè)務(wù)，周傳認為這可以讓他在事業(yè)上有所作為，更是逃離廣州這個(gè)傷心地的好方式，他毫不猶豫的接受了公司的這項任命。但周傳的父母極力反對他到阿聯(lián)酋，因為當時(shí)美國正在攻打伊拉克，阿聯(lián)酋作為美軍的一個(gè)基地，隨時(shí)都有可能面臨戰爭的危險。父母一再地勸周傳放棄這個(gè)危險的任命，畢竟他是獨身子女，是父母下半生唯一的精神支柱，如果有個(gè)萬(wàn)一，整個(gè)家庭都會(huì )垮掉。周傳此時(shí)才真正意識到，作為獨身子女，對父母需要擔負更多的責任，在事業(yè)和父母間，他選擇了陪在父母身邊。周傳想到原先就有辭職的打算，這次又公然違背了公司的任命，于是下定決心，離開(kāi)了這家公司。
離開(kāi)國際貿易公司后，周傳來(lái)到了現在就職的一家房地產(chǎn)公司，擔任銷(xiāo)售策劃等工作。這家公司待遇不錯，周傳的月收入稅后有12000元。進(jìn)入了房地產(chǎn)公司后，周傳逐漸了解了一些房地產(chǎn)投資的訣竅，他利用自己的積蓄和父母的資助，進(jìn)行房地產(chǎn)投資，并從中獲得了60多萬(wàn)的收益。2004年的一個(gè)夏天，周傳在同學(xué)聚會(huì )上遇到了初中同學(xué)姚夏，因為都是獨生子女，家庭背景相近，兩人很快就走到了一起，三個(gè)月后他們就閃電結婚了，并住進(jìn)了姚夏父母為他們提供的一套80多平方米的房子里。
姚夏曾在一家國有企業(yè)建筑公司做預結工作，社會(huì )福利比較豐厚。但姚夏從小就有一個(gè)夢(mèng)想――經(jīng)營(yíng)一家美容店，姚夏這種邊工作邊投資實(shí)業(yè)的觀(guān)點(diǎn)也影響著(zhù)周傳。2005年他們的女兒出生了，借著(zhù)產(chǎn)假，姚夏將投資美容的想法付諸實(shí)踐，與幾個(gè)朋友合伙，在東山區的一個(gè)高級社區開(kāi)了一家800平米的美容店，由姚夏負責經(jīng)營(yíng)，其中周傳出資40萬(wàn)元。隨后，周傳發(fā)現這個(gè)高級社區居然沒(méi)有一家正規的洗衣店，開(kāi)家洗衣店應該有很大的市場(chǎng)，而且美容院需要清洗大量的毛巾衣物，考慮到洗衣店不需要花太多時(shí)間親自管理，去年底，周傳又在美容店附近開(kāi)了一家洗衣店，包括裝修、押金和加盟費，這個(gè)洗衣店周傳共投入了7萬(wàn)元，其中有3萬(wàn)元的押金，在兩年后將會(huì )退回給周傳。
目前，姚夏因為經(jīng)營(yíng)美容店，已經(jīng)在單位辦理了停薪留職手續。由于這家美容院僅開(kāi)張半年多，而且有20多位員工，成本消耗比較大，目前還沒(méi)有贏(yíng)利，周傳預計，幾個(gè)月后，美容院經(jīng)營(yíng)將進(jìn)入一個(gè)發(fā)展新周期，屆時(shí)，他每個(gè)月可以拿到1萬(wàn)元的純收入。而周傳經(jīng)營(yíng)的洗衣店，是去年底才開(kāi)始營(yíng)業(yè)，開(kāi)張僅3個(gè)多月，就進(jìn)入了洗衣淡季，開(kāi)張至今，洗衣店處于持平狀態(tài)。周傳預計，一年淡旺季節平均下來(lái)，洗衣店每個(gè)月應該有1500元左右的收入。
在投資即將得到回報，工作比較穩定的情況下，將近而立之年的周傳開(kāi)始清點(diǎn)自己的財產(chǎn)。
在投入方面，除了有47萬(wàn)投資美容店和洗衣店外，周傳在2000年便開(kāi)始投資股票，共在股票上先后投資了22萬(wàn)元，但由于對股票并不在行，已經(jīng)在股市上損失了2萬(wàn)元左右，兩個(gè)月前，周傳將股票上的錢(qián)全交由專(zhuān)業(yè)人士打點(diǎn)，并打算不管股票以后的盈虧如何，他都不會(huì )撤資，也不會(huì )再繼續投入了。2005年，周傳購買(mǎi)了輛價(jià)值40萬(wàn)的奧迪A6汽車(chē)，其中大部分資金由父母贊助。另外，周傳還有10萬(wàn)元借給了親戚，因為關(guān)系很好，所以也沒(méi)確定還款期限。周傳一家三口每年有1.4萬(wàn)元的保險支出，但周傳和姚夏各自的5000元保險早在他們讀書(shū)的時(shí)候，父母就已經(jīng)開(kāi)始幫他們買(mǎi)了。所以現在夫妻二人的1萬(wàn)元保險都由雙方的父母支付，他們實(shí)際只需支付孩子的保險就可以了。他們的孩子目前2歲，有壽險30年，保額50000元，每年交3290元，另外附加醫療險15年，保額50000元，每年交130元，這樣孩子每年需要繳納3420元的保費。
周傳在花費上是個(gè)比較節省的人。姚夏沒(méi)有工作，美容院方面也沒(méi)有固定的收入，周傳將月收入中的6000元交給姚夏做家用，這6000元中，有1500元交給雙方的父母，作為贍養費，周傳認為，相對于雙方父母為他們的付出，這1500院根本不算什么。周傳每月個(gè)人消費在2000元以?xún)?，每個(gè)月還都會(huì )存下1000元做零存整取。除此外，周傳每個(gè)月要拿出1700元資助家里幾個(gè)窮親戚的孩子讀書(shū)，這筆支出需要持續10年。至于他每月3000元的養車(chē)費和700元的手機費，都由公司報銷(xiāo)，周傳不用自己掏錢(qián)?，F在周傳的孩子由岳母和保姆帶著(zhù)，由于周傳的母親還在上班，所以雇用保姆的800元由周傳的父母擔負。
周傳的父母不僅在投資和日常生活上給予兒子很大的支持，還給了周傳50萬(wàn)元現金，讓周傳買(mǎi)房子，等周傳買(mǎi)了房子后，他們現在住的房子，將還給姚夏的父母。因為長(cháng)期在房地產(chǎn)行業(yè)工作，周傳對房子很挑剔，他預計要上百萬(wàn)的房子才能滿(mǎn)足自己的需求。所以他打算兩年后再買(mǎi)房子。屆時(shí)通過(guò)向父母親戚借錢(qián)，周傳無(wú)需向銀行貸款，一次性購買(mǎi)100萬(wàn)元的房子。
現在周傳感到最大的困惑是，他和姚夏現在都已經(jīng)29歲，即將進(jìn)而立之年，但在投資和日常消費上還離不開(kāi)父母的支持，不免令他感到慚愧。他希望有朝一日可以回報父母。同時(shí)，周傳也面臨著(zhù)事業(yè)上的瓶頸：相比前兩年，目前投資房地產(chǎn)賺錢(qián)的機會(huì )已經(jīng)不多，而公司加薪和上升的空間都不大，明年又要面臨著(zhù)女兒教育費等大筆開(kāi)銷(xiāo)，所以周傳認為必須在30歲前規劃好將來(lái)的財務(wù)。
周傳的理財目標：
1、在兩年后擁有一個(gè)屬于自己的房子，房子的價(jià)格估計在100萬(wàn)元左右，周傳預計到時(shí)能從父母和親戚處借到50萬(wàn)，加上現有的50萬(wàn)，這樣他就可以一次性付款。目前，周傳的銀行存款是父母給的50萬(wàn)，但他認為全放進(jìn)銀行，太可惜了。他希望通過(guò)理財，合理規劃這50萬(wàn)元和目前的收入，他希望在付完款后，手頭還能有20萬(wàn)的剩余資金。
2、女兒明年要上幼兒園，又要多出一大筆開(kāi)支：幼兒園要讀4年，預計每年學(xué)費2萬(wàn)元，單是學(xué)費支出就是8萬(wàn)元。周傳希望通過(guò)理財，提前規劃好這筆開(kāi)支。
3、回饋父母這些年來(lái)對自己的幫助，一直是周傳的心愿。他打算在未來(lái)的幾年內，出資8-10萬(wàn)，讓父母周游各國，也算是對父母的一片心意。
4、在付完房款后，周傳還能有20萬(wàn)元的剩余，他想知道這20萬(wàn)該如何規劃。
方案一：
陳長(cháng)順，保險經(jīng)濟師、美國壽險管理師（FLMI）,1997年7月畢業(yè)于北京中國人民大學(xué)財政金融系，畢業(yè)后在廣東發(fā)展銀行總行工作，2000年4月進(jìn)入平安人壽廣東分公司，曾任組訓、專(zhuān)業(yè)講師、輔導專(zhuān)員、執行組訓等職。有多篇理財及保險專(zhuān)業(yè)文章在國內各家媒體及網(wǎng)站發(fā)表與轉載。具有較強的財務(wù)分析、策劃能力和經(jīng)驗，擅長(cháng)針對客戶(hù)理財的需求為客戶(hù)提供投資組合建議。
周傳與姚夏都是獨生子女，所以從小倍受家庭關(guān)愛(ài)，在經(jīng)濟上很多時(shí)候都需要父母的支持。這是雙獨家庭的特點(diǎn)。周傳目前與以前準備結婚的住房均為雙方父母所提供，另外周傳的車(chē)及保姆工資也由周傳父母支持，即使是二年后要購買(mǎi)的新房，周傳父母也提供了50萬(wàn)元現金做為補充。但這對于已成家立業(yè)的周傳一家來(lái)說(shuō)心情是矛盾的，即為自己有堅實(shí)的財務(wù)靠山而感到慶幸，又因為始終不能割斷“臍帶”而感到羞愧。因此我們的理財重點(diǎn)會(huì )根據客戶(hù)的要求，逐漸實(shí)現家庭的財務(wù)獨立。
目前雙方處于一個(gè)經(jīng)濟轉型期，一方面，姚夏的美容院與洗衣店剛剛開(kāi)始運營(yíng)，而周傳正處于事業(yè)的瓶頸。這一階段對他們家庭的理財規劃來(lái)說(shuō)，都是一個(gè)非常重要的時(shí)期。而且投資房地產(chǎn)賺錢(qián)的機會(huì )已經(jīng)不多，而公司加薪和上升的空間都不大，而又要面對購買(mǎi)新的住房及子女教育及父母出國旅游的經(jīng)濟壓力，因此應采取一些積極進(jìn)取的策略進(jìn)行理財，增加投資性的收入，使家庭財產(chǎn)實(shí)現快速增加，并使家庭收入來(lái)源實(shí)現多樣化，來(lái)滿(mǎn)足未來(lái)兩年的資金需要。
家庭財務(wù)情況分析
１、資產(chǎn)負債表
資產(chǎn)
負債
項目
余額
項目
余額
現金
50
短期負債
0
股票
20
長(cháng)期負債
0
汽車(chē)
40
外借親戚
10
長(cháng)期投資（美容院、洗衣店）
47
總資產(chǎn)
167
總負債
0
凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)－總負債）
167
資產(chǎn)負債比（總負債／總資產(chǎn)）
0
２、現時(shí)家庭年收支情況表 單位：萬(wàn)元
收入
支出
項目
金額
占總收入百分比
項目
金額
占支出百分比
周傳收入
14.4
99.9%
生活費及贍養老人費用
7.2
60%
姚夏收入
0
0
周傳個(gè)人消費
2.4
20%
投資收入
0
0
保險費用支出
0.34
2.8%
利息收入
0.016
0.1%
援助親戚
2.04
17%
總收入
14.4
100.00%
總支出
11.98
100.00%
總收入－總支出
2.42
從以上的家庭財務(wù)報表中，我們可以看到以下事實(shí)：
目前來(lái)說(shuō)，周傳一家的資產(chǎn)達到167萬(wàn)，而且沒(méi)有負債。但是每月收入來(lái)看，主要來(lái)自于周傳的工資收入，理財及投資收入相當少，每年可用于再投資的資金不多。要想達到周傳的理財目標，需要從提高資產(chǎn)收益率及增加投資收入入手。
二、理財需求
根據周傳一家目前的財務(wù)狀況以及二年后購房及支付教育費、提供外出旅游基金的要求，周傳一家的理財需求主要有以下幾方面：
1、全面理順家庭的理財計劃，在二年內合理分配現有資產(chǎn)和每月家庭的支出結余，靈活運用理財產(chǎn)品，提高理財收益率，以滿(mǎn)足未來(lái)兩年的購房、子女教育及支付旅行費用的需要。
2、實(shí)現創(chuàng )業(yè)計劃，加快美容院及洗衣店的贏(yíng)利，增加家庭的收入。擴充收入渠道。
3、做好購房計劃，根據目前廣州房地產(chǎn)市場(chǎng)特點(diǎn)及時(shí)調整購買(mǎi)時(shí)間及區域。
4、準備投資計劃：二年后購房后留在手上的20萬(wàn)元的投資渠道與方法
三、理財建議
（一）、調整投資組合，提高理財收益
周傳、姚夏目前資產(chǎn)較多，但是沒(méi)有充分運用，從而實(shí)現提高投資收益的目的。原來(lái)每月向銀行零存整取 1000元，而目前銀行收益率較低，因此必須提高資產(chǎn)的收益率，才能積累多些財富。
除保留少量資金用于日常應急使用外,建議周傳將每月工資留下的近2000元及50萬(wàn)元現金投入至基金市場(chǎng)，風(fēng)險較小，利用理財專(zhuān)家進(jìn)行投資，可獲取8%-10%的年回報。增加了流動(dòng)資金的收益。
建議投資經(jīng)驗不多的周傳將部分股票資金轉出購買(mǎi)基金類(lèi)產(chǎn)品，降低風(fēng)險，并可獲得相對穩定回報。
美容院及洗衣店進(jìn)入正軌之后，每年分別可提供12萬(wàn)與1.8萬(wàn)的實(shí)業(yè)投資收入。
以二年的投資收益為例，二年內至少可收入38萬(wàn)，購房后還可留有20萬(wàn)用于新的投資計劃。
（二）做好投資房產(chǎn)準備，看準時(shí)機購買(mǎi)。
目前廣州地區房地產(chǎn)價(jià)格在幾大經(jīng)濟重心城市中屬于中等較低價(jià)格，在隨著(zhù)國家對地產(chǎn)市場(chǎng)的調控力度加強及建材、人工費用的上漲，廣州樓市價(jià)格預計會(huì )進(jìn)一步攀升。如果周傳有購房計劃的話(huà)，應及早做好準備，看準時(shí)機購買(mǎi)，否則如果兩年之后，原來(lái)看準的心水房可能有百萬(wàn)元也買(mǎi)不到了。
（三）、子女教育費用及父母的出國旅行費用
目前子女教育費用高漲，僅僅是好一點(diǎn)的幼兒園每年學(xué)費就要2萬(wàn)元，四年就是8萬(wàn)元。而近幾年，為了回饋父母，每年需給父母2萬(wàn)元左右出國旅行費用。共計8-10萬(wàn)。
建議如下：
1、洗衣店每年的收入1.8萬(wàn)，略加補充，可用于支付女兒的學(xué)費。
2、建議父母兩年之后開(kāi)始旅行計劃，每年支付2萬(wàn)元的旅游費用。二年后美容院與洗衣店的開(kāi)業(yè)押金3萬(wàn)元已退回，可以作為第一次旅行費用，以后費用可由基金投資收入支付。
3、美容院收入每年12萬(wàn)一部分可用于擴大經(jīng)營(yíng)，另一部分投資基金市場(chǎng)獲取較高收益。
表3、調整后家庭年收支情況表(一年后) 單位：萬(wàn)元
項目
金額
占總收入百分比
項目
金額
占支出百分比
周傳收入
14.4
42%
生活費及贍養老人費用
7.2
60%
實(shí)業(yè)投資收入
13.8
40%
周傳個(gè)人消費
2.4
20%
基金投資收入
5
17.5%
保險費用支出
0.34
2.8%
援助親戚
2.04
17%
總收入
33.2
100.00%
總支出
11.98
100.00%
總收入－總支出
21.22
從表3可以看到，經(jīng)過(guò)投資組合的調整，一年后劉小姐一家的家庭收支余額將有21.22萬(wàn)元， 收入渠道增加了，周傳的收入在家庭收入中占比降低了，有利于周傳在事業(yè)的轉型與突破，家庭收入更加趨向多元化，有利于家庭的穩定。同時(shí)子女的教育費用及父母的出國旅行費用也得到了解決。
（四）、購房后留下的20萬(wàn)元的投資計劃
經(jīng)過(guò)二年的投資理財，綜上所述，周傳在2年后將新增42.4萬(wàn)元的財富。如果將其運用得當，可以實(shí)現資產(chǎn)的保值與增值，建議如下:
1.建議將其投資基金，獲取風(fēng)險小而相對穩定的回報。
2.建議購買(mǎi)平安人壽保險公司推出的財富一生保險投資計劃。有以下特點(diǎn)
·交費期短：三年或五年交費，便可安然享受終身回報。
·快速返還：投資收益見(jiàn)效快，產(chǎn)品二年一返還，讓客戶(hù)更快地享受回報，享受更多的回報次數。
·終身回報：對于客戶(hù)，活得越長(cháng)，領(lǐng)取回報的次數越多，回報總收益越高。
假設周傳以其女兒的名義進(jìn)行投資，每年存入10萬(wàn)元，只需3年就完成了這個(gè)終身回報的投資，交費壓力不大；產(chǎn)品收益為，第一次交費后每二年可得到回報一次，每次1.15萬(wàn)，到女兒82歲時(shí)共領(lǐng)取40次，共回報46.2萬(wàn)，連同當時(shí)可領(lǐng)回的保單價(jià)值有28.6萬(wàn)，合計74.8萬(wàn)，以上是固定收益，另外產(chǎn)品可以分紅，從產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的預測來(lái)看，累積分紅數量相當可觀(guān)。因為分紅是復利累積，時(shí)間越長(cháng)，累積越多。另外，如果被保險人身故可以退還保費，如果資金周轉有困難還可以拿此保單向平安人壽保險公司申請貸款，以解燃眉之急。
綜上所述，利用以上的理財計劃，可以使周傳這個(gè)雙獨家庭經(jīng)濟上逐步走上獨立，使雙方事業(yè)發(fā)展，生活美滿(mǎn)，同時(shí)使子女教育及老人旅行生活有充足的保障。
方案二：
鄧悉源，萬(wàn)聯(lián)證券研究發(fā)展中心研究員，擁有國家二級個(gè)人理財規劃師（PFP）以及證券咨詢(xún)執業(yè)資格，榮獲由世界金融實(shí)驗室(WFL)發(fā)起主辦“世界金融實(shí)驗室年度大獎”― “2004年最具聲望的證券分析師”稱(chēng)號，對股票、基金、債券等證券類(lèi)產(chǎn)品有深入的研究，擅長(cháng)為客戶(hù)設計投資理財組合。
作為一個(gè)典型的“三口之家”，周傳和妻子姚夏所擁有的這個(gè)小家庭十分美滿(mǎn)幸福，即將步入而立之年的兩位主人翁目前正進(jìn)入家庭與事業(yè)的形成期。但隨著(zhù)女兒的出生，家庭負擔增加?？偟膩?lái)看，家庭的財力仍不算十分強大，在經(jīng)濟上對雙方父母存在依賴(lài)，而這個(gè)時(shí)期屬于家庭的消費階段，雖然已經(jīng)有了一定的財力、車(chē)子等生活用品，但出于提高生活品質(zhì)、撫養女兒、孝順父母的考慮，未來(lái)仍需要較大的家庭支出。因此目前如何合理利用閑置資金來(lái)進(jìn)行安全穩健的理財是非常迫切的事情。
一、案例簡(jiǎn)要資料
基本情況：周傳，男士，29歲，月收入稅后12,000元，在進(jìn)行房地產(chǎn)投資中獲得了60多萬(wàn)的收益，目前資產(chǎn)已上百萬(wàn)。妻子姚夏，29歲，在05年和朋友合伙經(jīng)營(yíng)一家美容店，由周傳出資40萬(wàn)元，預計每月純收入1萬(wàn)元。隨后周傳又出資7萬(wàn)元開(kāi)了一家洗衣店，預計月收入有1500元。孩子2歲，明年開(kāi)始上幼兒園。
資產(chǎn)：周傳父母給予50萬(wàn)現金；奧迪A6汽車(chē)，價(jià)值40萬(wàn)元；10萬(wàn)元應收款（無(wú)還款限期）。
投入：美容店投入40萬(wàn)元；洗衣店投入7萬(wàn)元（其中3萬(wàn)元押金在2年后退回）；股票投入22萬(wàn)元，現在市值為20萬(wàn)元。
開(kāi)支：周傳將月收入中的6000元交給姚夏做家用，其中1500元給雙方的父母作為贍養費。周傳每月自己消費2000元以?xún)?，每個(gè)月還會(huì )存下1000元做零存整取。除此外，周傳每個(gè)月拿出1700元資助家里幾個(gè)窮親戚的孩子讀書(shū)。
保險：目前家庭保險中，一家三口每年有1.4萬(wàn)元的保險支出。其中，夫妻二人每人每年5000元由他們各自的父母支出。孩子的“壽險”年交3290元，“醫療險”每年交130元。所以他們只需支付孩子的保險費每年為3420元。
二、客戶(hù)理財目標：
房產(chǎn)規劃：兩年后擁有一套100萬(wàn)元左右的房子，通過(guò)從父母和親戚處借到50萬(wàn)，加上現有的50萬(wàn)來(lái)進(jìn)行一次性付款購買(mǎi)。
現金規劃：通過(guò)投資理財和每月積累，在付完買(mǎi)房款后手頭還能有20萬(wàn)的剩余資金。
子女教育規劃：女兒讀幼兒園每年學(xué)費2萬(wàn)元，四年共計8萬(wàn)元。
大額支出規劃：在未來(lái)的幾年內，出資8-10萬(wàn)讓父母周游各國。
投資規劃：在可能的情況下，用付完房款后剩余的20萬(wàn)元來(lái)進(jìn)行投資理財，獲取穩定而較高的投資收益。
三、財務(wù)狀況分析：
目前資產(chǎn)負債表
日期：2006年8月11日
單位：元人民幣
資產(chǎn)
金額
負債
金額
現金與現金等價(jià)物
長(cháng)期負債
現金
500,000
房屋貸款
銀行活期存款
汽車(chē)貸款
銀行定期存款
中期負債
現金與現金等價(jià)物小計
500,000
消費貸款
長(cháng)期股權投資
股票
200,000
短期負債
應收股利
信用卡透支
美容院
400,000
應納稅款
洗衣鋪
40,000
短期負債小計
長(cháng)期股權投資小計
640,000
個(gè)人資產(chǎn)
房屋不動(dòng)產(chǎn)
汽車(chē)不動(dòng)產(chǎn)
400,000
個(gè)人資產(chǎn)小計
400,000
其他應收款
借款
100,000
洗衣鋪押金
30,000
其他應收款小計
130,000
凈資產(chǎn)
1,670,000
資產(chǎn)總計
1,670,000
負債與凈資產(chǎn)總計
1,670,000
（備注：現居住房子僅為姚夏父母暫時(shí)提供，不計入資產(chǎn)；由于所購買(mǎi)保險品種沒(méi)有具體說(shuō)明，保險個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值無(wú)法算入資產(chǎn)）
目前現金流量表
日期：2005年1月1日－2005年12月31日
單位：元人民幣
收入
金額
百分比
支出
金額
百分比
經(jīng)常性收入
經(jīng)常性支出
工資
144,000
100％
基本生活費用
78,000
54.17％
美容院收入
子女教育費用
洗衣鋪收入
贍養老人費用
18,000
12.5％
銀行存款利息
子女保險費用
3,420
2.38％
資助親戚費用
20,400
14.17％
經(jīng)常性收入小計
144,000
100％
經(jīng)常性支出小計
119,820
83.21％
非經(jīng)常性支出
非經(jīng)常性支出小計
收入總計
144,000
100％
結余
24,180
16.79％
支出總計
119,820
83.21％
總括分析：
從以上的各項指標的分析可以看出，客戶(hù)的資產(chǎn)質(zhì)量較好，共計167萬(wàn)元，其中50萬(wàn)元為現金，但收入形式顯得單一，且每月支出的比例相對偏大，造成其年收入結余僅24,180元。但總的來(lái)看，其支出金額相對合理，可壓縮的空間很小，所以通過(guò)進(jìn)行金融性資產(chǎn)的投資，來(lái)提高閑置資金利用率來(lái)增加家庭收入非常必要。
四、理財規劃及建議：
在理財目標中，周傳計劃兩年后購買(mǎi)一套100萬(wàn)元左右的房子、在付完買(mǎi)房款后手頭還能有20萬(wàn)的剩余資金，以及為女兒準備8萬(wàn)元幼兒園學(xué)費，還有在未來(lái)的幾年內出資8-10萬(wàn)讓父母周游各國。為了能夠更順利地實(shí)現以上目標，采取一定的投資規劃手段是必要的。由于得到雙方父母的資助，周傳夫婦的風(fēng)險承受能力還是相當強的，故可在50萬(wàn)元的銀行存款以及未來(lái)每月結余中拿出部分資金進(jìn)行投資規劃，提高理財收益。
保留6萬(wàn)元（半年生活費）用于日常應急使用,以應付失業(yè)、緊急醫療或者意外災害而可能導致的費用支出。由于妻子姚夏正處于事業(yè)的轉型期，經(jīng)營(yíng)的美容院暫時(shí)還沒(méi)有產(chǎn)生收益，所以必須預留一定數額的緊急準備金。
由于計劃兩年后要拿出50萬(wàn)元買(mǎi)房，所以可以用余下的44萬(wàn)元先做一個(gè)兩年期限的投資規劃。占總資產(chǎn)比例29.94％的現金和存款目前的收益僅為1.75%（銀行一年定期利率扣稅后）。雖然流動(dòng)性很好，但收益率明顯偏低，這并不利于資產(chǎn)的保值增值。而且目前在股票方面的投資仍然是虧損的，因此有必要對目前的投資組合進(jìn)行調整，而通過(guò)降低組合內證券的非系統性風(fēng)險等方式可令投資組合的標準差更低。
怎樣的投資組合適合周傳?
現根據周傳個(gè)人儲蓄能力、投資年齡、投資年期、風(fēng)險承受能力及要實(shí)現的財務(wù)目標金額大小等多個(gè)因素來(lái)確定合適的投資收益率要求與投資品種。我們將用44萬(wàn)元銀行存款、20萬(wàn)元市值股票來(lái)組建一個(gè)64萬(wàn)元的證券投資組合，然后再用每個(gè)月存下的1000元以及每年收支結余中拿出6萬(wàn)元來(lái)追加投資。為周傳先生設計的投資組合如下：
（1）、投資中國工商銀行2006年第一期歐元兌美元匯率掛鉤產(chǎn)品A款（人民幣匯率風(fēng)險規避型）22萬(wàn)元，預期年收益率5％，承擔風(fēng)險接近0，是一款收益率比銀行定期存款高2倍以上，而投資風(fēng)險相當小的穩健型理財品種；
（2）、投資上證50交易型開(kāi)放式指數證券投資基金（50ETF 代碼：510050）20萬(wàn)元，預計年收益率20％，可能承擔的虧損風(fēng)險-6％，是一款基于中期看好中國股票市場(chǎng)、承擔一定市場(chǎng)系統風(fēng)險而收益率較高的偏進(jìn)取型理財產(chǎn)品；
（3）、分別投資招商銀行（600036）股票15萬(wàn)元和萬(wàn)科（000002）股票7萬(wàn)元，預計年收益率分別為40％和30％，可能承擔的虧損風(fēng)險為10％和8％。
五、理財規劃小結：
1、規劃前后資產(chǎn)狀況變動(dòng)
規劃前，周傳的家庭資產(chǎn)狀況：收益率＝（50*1.75％-2）/（50+22）＝-1.56％
規劃后，周傳的家庭資產(chǎn)狀況（規劃前美容院和洗衣鋪無(wú)收益，為了作等資金前后的收益率對比，暫不考慮美容院和洗衣鋪的長(cháng)期股權投資在未來(lái)兩年帶來(lái)的收益）：
收益率＝（6*1.75％+22*5％+20*20％+15*40％+7*30％）/（6+22+20+15+7）＝19.01％
規劃后現金流量表
日期：2006年1月1日－2006年12月31日
單位：元人民幣
收入
金額
百分比
支出
金額
百分比
經(jīng)常性收入
經(jīng)常性支出
工資
144,000
34.69%
基本生活費用
78,000
18.79%
美容院收入
120,000
28.91%
子女教育費用
20,000
4.82%
洗衣鋪收入
18,000
4.34%
贍養老人費用
18,000
4.34%
銀行存款利息
1,050
0.25%
子女保險費用
3,420
0.82%
經(jīng)常性收入小計
283,050
68.20%
資助親戚費用
20,400
4.92%
投資收入
經(jīng)常性支出小計
139,820
33.69%
外匯理財產(chǎn)品
11,000
2.65%
非經(jīng)常性支出
基金投資
40,000
9.64%
非經(jīng)常性支出小計
股票投資
81,000
19.52%
投資收入小計
132,000
31.80%
收入總計
415,050
100%
結余
275,230
66.31%
支出總計
139,820
33.69%
(此表假設美容院和洗衣鋪開(kāi)始有盈利，若不考慮此部分收入，則收入總計為277,050元，結余137,230元。)
2、展望兩年后的理財目標實(shí)現情況
周傳現有50萬(wàn)元現金以及20萬(wàn)元市值股票，通過(guò)我們?yōu)樗O計的年收益率達到19.01％投資規劃，兩年后將增值29萬(wàn)元，再加上每年美容院和洗衣店每年合共13.8萬(wàn)元的收入，我們預期兩年后周先生手頭的現金和金融投資市值可以達到113萬(wàn)元（70+29+13.8）。再加上向親戚借款50萬(wàn)元購買(mǎi)了100萬(wàn)元左右的房子之后、手頭還能剩余63萬(wàn)的資金（113+50-100），在保證手頭現金達到20萬(wàn)元的目標之余，還提前為女兒的8萬(wàn)元幼兒園學(xué)費作好了準備。到那個(gè)時(shí)候，拿著(zhù)手頭上的63萬(wàn)元和美容院比較穩定的收入，再加上按照上述每個(gè)月存下的1000元以及每年收支結余中拿出部分存款繼續按照上述投資規劃中設計的投資品種進(jìn)行投資，相信在幾年內出資8-10萬(wàn)讓父母周游各國的目標也將順利實(shí)現，50萬(wàn)元的借款預計在4年后也可還清。
3、風(fēng)險提示
外部環(huán)境的變化將會(huì )直接影響到本理財規劃的執行，我們在此需要提前進(jìn)行預測和做好應對的準備，以實(shí)現我們規劃書(shū)中所設定的理財目標。有可能影響您目標的實(shí)現或屆時(shí)需要調整理財規劃方案的因素包括：
(1）、通貨膨脹率大于收入增長(cháng)率和投資收益率，這將導致家庭實(shí)際購買(mǎi)力的下降，直接影響到各部分理財規劃的實(shí)施情況，因此需密切關(guān)注通貨膨脹率的變動(dòng)。
（2）、學(xué)費增長(cháng)率通常都會(huì )高于通貨膨脹率，給家庭增加更多的支出，因此在子女教育規劃方面需要準備更多的資金，以確保規劃的順利實(shí)施。
（3）、在進(jìn)行投資規劃的過(guò)程中，有可能會(huì )因為一些系統性或非系統性的因素影響到我們原來(lái)設定的投資收益率，因此需要因應市場(chǎng)的變化及時(shí)調整投資規劃。
（4）、在家庭收支狀況方面，周傳先生的收入是最穩定的一塊，作為家庭的經(jīng)濟支柱，如果一旦失業(yè)或者出現意外情況也會(huì )給家庭財務(wù)狀況帶來(lái)一定的沖擊，而妻子姚夏經(jīng)營(yíng)的美容院和洗衣店雖然預期收入相當不錯，但也需要考慮到經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險，是家庭收入中最不穩定的一塊。
