海龜交易法則中的22條精華（一）偉大的交...
海龜交易法則中的22條精華（一）
偉大的交易員是天生造就的還是后天培養的？1983年年中，著(zhù)名的商品投機家理查德.丹尼斯與他的老友比爾·?？斯剡M(jìn)行了一場(chǎng)辯論，這場(chǎng)辯論就是關(guān)于偉大的交易員是天生造就還是能后天培養的。
理查德相信他可以教會(huì )人們成為偉大的交易員，比爾則認為遺傳和天性才是決定因素。為了解決爭執，理查德建議招募并培訓一些交易員，給他們提供真實(shí)的賬戶(hù)進(jìn)行交易，看看兩個(gè)人中究竟誰(shuí)才是正確的。
經(jīng)過(guò)嚴格的篩選之后，大約有十三名幸運兒收到邀請，到芝加哥進(jìn)行了為期兩周的培訓，學(xué)員們被稱(chēng)之為“海龜”。到1984年1月初，他們開(kāi)始用小賬戶(hù)進(jìn)行交易，到了2月初，在證明了自己的能力后，丹尼斯給他們中的大多數人提供了50萬(wàn)至200萬(wàn)美元的資金帳戶(hù)。
是的，理查德證明了交易可以被傳授，他證明了用一套簡(jiǎn)單的法則，他可以使僅有很少或根本沒(méi)有交易經(jīng)驗的人成為優(yōu)秀的交易員。
在多年之后，一位叫做柯蒂斯·費思的學(xué)員寫(xiě)了一本書(shū)，書(shū)名叫做《海龜交易法則》，從而向世人揭開(kāi)了那個(gè)偉大實(shí)驗的神秘面紗。
1.重要的不是交易系統，而是交易者貫徹交易系統的能力。
2.在交易世界里，人類(lèi)的情緒既是機會(huì )所在，也是最大的挑戰。掌控了它，你就能成功；忽視了它，你就危險了。
3. 掌控優(yōu)勢，管理風(fēng)險，堅定不移，簡(jiǎn)單明了。(此為海龜交易的核心法則)
4. 忘記過(guò)去，頗有諷刺意味的是，大多數交易者不光對未來(lái)考慮過(guò)多，對過(guò)去同樣考慮過(guò)多。他們會(huì )念念不忘過(guò)去所做的事，過(guò)去所犯的錯誤，還有過(guò)去那些失敗的交易。
應從整體角度觀(guān)察，不要特別重視近期的事件，其實(shí)最近一段時(shí)間并不比歷史上的其他任何時(shí)期更重要。避免近期偏好的能力是成功交易的一個(gè)重要成分。
5. 無(wú)關(guān)對錯、從概率角度思考
好的交易無(wú)關(guān)乎對與錯，只代表正確的交易。如果你想成功，你必須把眼光放長(cháng)遠，忽視個(gè)別交易的個(gè)別結果，從整體概率的角度思考，這樣在面臨巨大風(fēng)險和不確定性時(shí)你依然能信心十足。
6. 避免“未來(lái)時(shí)”
有三種偏差是你必須不惜一切代價(jià)去克服的，那就是近期偏好，對“正確性”的執迷以及預測未來(lái)的沖動(dòng)。要克服第三種偏差，你必須從概率的角度來(lái)考慮未來(lái)，而不是擺出一副預測的架勢。
交易中充滿(mǎn)了不確定性，你不知道一筆交易會(huì )不會(huì )賺錢(qián)。你充其量相信，通過(guò)擁抱大概率，從長(cháng)期來(lái)看，你的回報將大于你的風(fēng)險水平。
7. 像海龜一樣思考
第一、重要的是現在：不要對過(guò)去念念不忘，也不要去預測未來(lái)。前者對你無(wú)益，后者是徒勞的。
第二、從概率角度思考問(wèn)題，不要預測：不要試圖做出正確的預測，唯有使用概率對你有利的方法，你才能在長(cháng)期內獲得成功。
第三、對你的交易負責：不要把你的錯誤和失敗歸咎于其他人，市場(chǎng)，你的經(jīng)紀人等等。要對自己的錯誤負責，從錯誤中學(xué)習。
8. 大道至簡(jiǎn)、沒(méi)有秘密
有些人很難接受這樣的概念，他們希望自己事事正確，希望能預測到市場(chǎng)的未來(lái)?？梢载撠熑蔚恼f(shuō)，秘而不宣的訣竅并不存在。
9. 對結果負責、對自己負責
許多人喜歡把自己的失敗歸咎于其他人，或者歸咎于不受自己控制的外部環(huán)境。他們會(huì )責怪每一個(gè)人，除了他們自己。不愿對自己的行為和行為結果負責也許就是他們沒(méi)能成功的最重要原因。
不要責怪任何人給了你壞的建議，也不要責怪任何人沒(méi)有把秘訣告訴你。如果你做了愚蠢的事，要從錯誤中學(xué)習，不要裝做沒(méi)有犯錯，然后去想辦法避免再犯同樣的錯誤，喜歡推卸責任的人必敗無(wú)疑。
10. 掌控優(yōu)勢
能否掌控優(yōu)勢就是專(zhuān)家與業(yè)余者之間的區別。忽視了這一點(diǎn)，你就會(huì )輸給那些沒(méi)有忽視這一點(diǎn)的人。例如在賭局中，如果你沒(méi)有一定的優(yōu)勢，從長(cháng)期來(lái)看你肯定會(huì )輸。
交易中的優(yōu)勢是指一種可以利用的統計學(xué)優(yōu)勢，它以市場(chǎng)行為為基礎，而這些市場(chǎng)行為是會(huì )重復發(fā)生的。在交易世界中，最好的優(yōu)勢就來(lái)自于人類(lèi)認知偏差所釀成的市場(chǎng)行為。
11. 風(fēng)險與資金管理
理解風(fēng)險，尊重風(fēng)險，明白盈虧同源的道理就是頂尖交易者們的標志。他們知道，如果你不去注意風(fēng)險，風(fēng)險就會(huì )自動(dòng)找上門(mén)來(lái)。
資金管理更像一門(mén)藝術(shù)，而非一門(mén)科學(xué)，也許更像是一種信仰而不是藝術(shù)。資金管理中不存在正確的答案，不存在確定一個(gè)人風(fēng)險立場(chǎng)的最佳辦法，只存在對個(gè)人有效的個(gè)別答案，而得到這些答案的唯一方法就是問(wèn)正確的問(wèn)題。
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