大家發(fā)現沒(méi)有，現在國債回購一天（204001）到14天的（204014）的年化收益率低的可憐。甚至連2%都很難超過(guò)，那么用什么辦法，能夠提高暫時(shí)不買(mǎi)股票的現金理財收益率呢？

今天給大家講解一下，如何利用國債動(dòng)態(tài)ETF511010和靜態(tài)ETF511011品種之間的跨市場(chǎng)交易屬性，來(lái)彌補年化收益率過(guò)低的問(wèn)題！

以2019年12月31日的511010的當日走勢為例。當天開(kāi)盤(pán)119.637元，最高120.206元，最低119.602元，收盤(pán)119.851元。假設買(mǎi)入1萬(wàn)手，當天高低點(diǎn)收益是6040元（1202060-1196020）。就是開(kāi)盤(pán)價(jià)買(mǎi)入，收盤(pán)價(jià)賣(mài)出。也可獲利2140元(1198510-1196370)。

再講講如何判斷實(shí)時(shí)價(jià)格高低，511011是國債ETF的申購，贖回代碼。還以2019年12月31日為例。當天511011顯示它的凈值是119.705元，而開(kāi)盤(pán)是119.637元，這樣可以判斷當天價(jià)格必然有回到凈值之上的機會(huì )，那么以開(kāi)盤(pán)價(jià)119.637元買(mǎi)入1萬(wàn)手最少也有680元(1197050-1196370)的套利機會(huì )。

假設開(kāi)盤(pán)沒(méi)有買(mǎi)到，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間價(jià)格波動(dòng)，這時(shí)候的價(jià)格如果高于凈值是否可以通過(guò)一級市場(chǎng)申購，再到二級市場(chǎng)賣(mài)出套利呢？這就要看你開(kāi)戶(hù)的券商有無(wú)這個(gè)權限了。目前可以進(jìn)行國債申購的僅限于大型券商。而且申購數量要求最低10000份。

具體操作流程是打開(kāi)股票交易軟件，找到場(chǎng)內開(kāi)放式基金，點(diǎn)擊基金申購，輸入代碼511011，基金名稱(chēng)顯示國債申贖，只有資金量夠申購10000份時(shí)才顯示申購數量。申購成功后，馬上就可以在二級市場(chǎng)賣(mài)出套利了。那么有的朋友問(wèn)了，如果像12月31日那樣以低于凈值價(jià)格開(kāi)盤(pán)，開(kāi)盤(pán)價(jià)買(mǎi)入之后是否可以到一級市場(chǎng)贖回套利呢？我們不建議這么做，因為你贖回的不是現金，而是一攬子國債品種，你還要把這些品種分別再賣(mài)出，這樣做不但非常麻煩，而且價(jià)格也不好把握。我還是建議以低于凈值的價(jià)格買(mǎi)入后，等價(jià)格在盤(pán)中波動(dòng)到凈值之上再賣(mài)出。

還有就是當天一般什么時(shí)候價(jià)格比較低呢？根據我們這幾年觀(guān)察還是上午剛開(kāi)盤(pán)期間低一些，當天一般情況都會(huì )收陽(yáng)線(xiàn)。當然有時(shí)候也收陰線(xiàn)，因為這個(gè)品種給了大家這么好的套利機會(huì )，肯定比國債回購204001風(fēng)險稍微大一些，不是每天都有套利機會(huì )。另外當股票行情特別好的時(shí)候，大家都可能拋出國債ETF去買(mǎi)股票，這時(shí)候能瞬間打低它的價(jià)格。再就是周五波動(dòng)率一般較大，這個(gè)可以理解，因為休息日不交易。由于現在國債回購204001交易時(shí)間延長(cháng)到15點(diǎn)30分，這對于國債ETF套利更加有利。比方套利賣(mài)出之后，還有時(shí)間再賣(mài)204001的國債回購來(lái)獲得兩次收益。

大家掌握了規律以后，每年獲得超過(guò)百分之七以上的收益也是非常有可能的，這個(gè)品種唯一的缺點(diǎn)就是流動(dòng)性不是特別好，但百萬(wàn)級別資金量的進(jìn)出還是沒(méi)問(wèn)題的，我們認為這是一款非常好的現金管理品種！希望大家熟練掌握各種理財技巧！