相信大多數的投資者都知道投資紀律的重要性及好處，但能真正做到紀律投資的人并不多，當市場(chǎng)有較大的波動(dòng)時(shí)，不管是大漲還是大跌，許多投資者就會(huì )做出超越理性的感性投資決策，通常這也增加了許多無(wú)用的交易成本，還有一部分的投資者其實(shí)很認真的制定了縝密的投資計畫(huà)，但要記住，如果計畫(huà)不執行，這計畫(huà)永遠毫無(wú)用處。
此文歸納出六項規則，希望可以幫助投資人往紀律投資更進(jìn)一步：
世界上投資人的理念可以分為兩種。一種是非常自信，相信自己擁有足夠的技能，可以透過(guò)找出被高估或低估的股票、債券、產(chǎn)業(yè)或國家等，擊敗市場(chǎng)并創(chuàng )造出超額報酬。另一種則是相信市場(chǎng)是有效率的，標的被錯誤定價(jià)的機率很低，所以并不嘗試著(zhù)打敗市場(chǎng)，而是透過(guò)長(cháng)期市場(chǎng)所提供的報酬來(lái)達到自己的財務(wù)目標。
資產(chǎn)配置是投資組合在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行分散投資的方式，適合的資產(chǎn)配置應該是基于每個(gè)投資人自己的長(cháng)期財務(wù)目標，也因為是客制化的方式，讓投資人在面對市場(chǎng)動(dòng)蕩時(shí)，比較可以因應，但最重要的是，投資人應該堅持策略的配置方式，而不是隨著(zhù)市場(chǎng)搖擺不定。
ETF (Exchange Traded Funds)中文簡(jiǎn)稱(chēng)為「指數股票型基金」，顧名思義就是此基金以貼近某指數為目標，讓投資人投資ETF就像是投資該指數一樣，可以直接參與指數的報酬表現，并且又可以像買(mǎi)賣(mài)股票一樣交易基金。而目前市場(chǎng)上已經(jīng)有許多ETF，這些ETF不僅橫跨資產(chǎn)類(lèi)別、國家或者是風(fēng)格，通常這些ETF的成本也非常低，所以藉由ETF可以輕松以低成本方式完成資產(chǎn)配置。
市場(chǎng)是會(huì )變動(dòng)，也不會(huì )長(cháng)期維持在當前水平，但不管是熊市或牛市造成投組里面資產(chǎn)比例的變化，投資組合都應該維持資產(chǎn)配置策略應有的比例，「再平衡」就是描述前面動(dòng)作的專(zhuān)有名詞，再平衡通常依據時(shí)間，例如：每月、每季、每年等。另外加入新的資金或是取出獲利也隱含著(zhù)再平衡的意義。
上面假設了每個(gè)資產(chǎn)配置的投資組合是基于每個(gè)投資人的長(cháng)期需求而設立的，因此策略應該長(cháng)期被執行。如果不希望在未來(lái)五到十年中持有特定資產(chǎn)類(lèi)別或ETF，那么在制定策略的時(shí)候就不應該納入，不要放大檢視每天市場(chǎng)發(fā)生了什么事，那是無(wú)意義且好費精神。建立投資組合目的，是它使投資人擁有最大的機率達成最終的財務(wù)目標。
如果要將新資金投入到最近虧損的投資組合中，相信沒(méi)有投資人覺(jué)得舒服，但這卻是必要的。如果打算每月都把盈余進(jìn)行投資，則無(wú)論最近的市場(chǎng)好壞，都應每月持續投入。投資紀律是要養成的良好習慣，然后持續地保持這個(gè)習慣。
一定會(huì )有人批評上述的規則，覺(jué)得這些規則過(guò)于僵化，不夠靈活的面對當今金融市場(chǎng)快速的變化，但，這不就是紀律的意思嗎！紀律執行才能夠使計劃完成，創(chuàng )建一個(gè)計劃并堅持下去。
投資紀律很容易理解，就像大家都知道如果要有健康的身體，必須要規律運動(dòng)，正常飲食和充分的睡眠。但聽(tīng)別人說(shuō)起來(lái)都很很簡(jiǎn)單，然而，在現實(shí)生活中，人們常常因為繁忙的工作或是懶惰的心態(tài)而放棄執行，這并非易事，這就是為什么我們必須常常被提醒需要紀律，所以每當懷疑自己的投資策略時(shí)，把這六條規則拿出來(lái)看看吧！
聯(lián)系客服
