大家好，我是旋熙老師，一名財商教練，國家高級理財規劃師，助力你成為自己的財富管理師。

近期，有朋友私信我，“有沒(méi)有什么安全又靠譜的投資工具，讓我省心的同時(shí)，又能獲取穩定收益呢？”我想了下，當然有，那就是債券。比銀行存定期強多了。

但一提到債券，有些人會(huì )自動(dòng)腦補，那不就是國庫券么？

你說(shuō)的沒(méi)錯，但債券家族，也并不是你想像的這么人丁稀少。有想了解的朋友，當然想知道它有哪些投資種類(lèi)？最好的投資參與方式是什么？一般通過(guò)什么渠道購買(mǎi)？適不適合普通投資者？怎么選擇適合自己的債券投資品種？

我想，對于上面的這些問(wèn)題，那么下面的文字，你就要認真看了。滿(mǎn)滿(mǎn)的干貨，歡迎收藏備用。

要想正確地投資債券，那么前提是，要對這個(gè)投資品種起碼有一個(gè)基本的認識。

從大的方向來(lái)說(shuō)，其實(shí)投資就兩類(lèi)，一類(lèi)是債權投資，一類(lèi)是股權投資 。而今天談及的債券，就是債權投資，它是一種間接融資方式，到期還本付息，收益率也不錯，跑贏(yíng)通脹沒(méi)問(wèn)題。對于風(fēng)險承受能力有限，要求資金安全，投資性格穩健的人群，可以重點(diǎn)關(guān)注。

債券從發(fā)行主體來(lái)分，在市場(chǎng)上主要有三種：

1 政府債 如國債，有國家信用作背書(shū)，信用等級最高，老百姓最信賴(lài)的債券?？梢愿鶕l(fā)行時(shí)間，去銀行認購。還有地方政府發(fā)行的地方債。 此類(lèi)債券風(fēng)險最低，利率也低。

2 金融債 發(fā)行金融債的只有兩種銀行可發(fā)行：一個(gè)是不以盈利為目的政策性銀行；另一個(gè)是商業(yè)銀行，如工農中建補充自己資本金，就會(huì )發(fā)行金融債，還款能力不錯， 靠國家信用背書(shū)。

3 企業(yè)債 既有上市公司發(fā)行的，也有非上市公司發(fā)行的。

按募集方式 ，分為公募債與私募債。 購買(mǎi)公募債只要有股票帳戶(hù)，就可以購買(mǎi)， 10元以上就可以參與投資。 私募債只向特定對象人群或機構募集，不能網(wǎng)上宣傳，是 小眾選擇。

上市公司債券在交易所掛牌上市或債券市場(chǎng)掛牌上市，這是公募債。

不是上市公司也可以發(fā)行債券，在四板，特定投資者購買(mǎi)，是私募債。

債券的判斷標準

根據債券的發(fā)行主體的信用高低 ， 國際上對于債券評級是9級評級。 如AAA BBB CCC 每一個(gè)級別下又分三級。C類(lèi)債券一般風(fēng)險大，一般不建議選擇。最好選擇A級以上債券。

要認真看發(fā)債說(shuō)明書(shū)，上面標明信用等級，背書(shū)雄厚的更安全 ，可以作為我們是否購入的參考。

根據評級，評級高，利率低，一般信用越高，利率就低 ，正所謂風(fēng)險與收益率成正比。根據個(gè)人風(fēng)險承受能力來(lái)選擇。

參與債券投資的最好方式 ：債券型基金

什么人能參與債券投資？

有債券交易席位的如保險公司，基金公司，機構。

普通人沒(méi)資格，也沒(méi)有大量的資金量去參與，自已不夠資金量進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，最好通過(guò)債券基金間接參與債券投資 。債券基金把大家錢(qián)集合變成基金，一起去購買(mǎi)。

自己買(mǎi)張債券，個(gè)人要等到期才能收回本息，中途不好賣(mài)出。

個(gè)人投資債券最好的方式，是通過(guò)債券型基金去購買(mǎi)債券，投入金額不大，流動(dòng)性又好，向基金公司贖回很方便 ，是普通投資人參與債券投資的最好方式。

另外，在投資組合中，股票與債券是對沖工具，可以很好的利用規避風(fēng)險。

債券型基金分類(lèi)

對普通投資人來(lái)說(shuō)，參與債券投資的最好方式是購買(mǎi)債券型基金。那它又有哪些可選擇的種類(lèi)呢？

債券型基金有： 二級債基，一級債基，純債基，可轉債基金。

對于它們各自的特點(diǎn)，我們來(lái)看看有什么不同。

A 二級債基：按投資比例劃分， 80%資金購買(mǎi)債券，20%資金購買(mǎi)股票，它的比例主要以債券為主 ，存在波動(dòng)性。

B 一級債基 ：不購買(mǎi)二級市場(chǎng)股票，一部分錢(qián)參與了打新股的投資，這種基金就在機構那里抽簽，他的中簽率要遠遠大于我們散戶(hù)的中簽率。大部分資金還是購債券。

個(gè)人打新股概率低，可以參與一級債基，能間接參與打新股市場(chǎng)，增加我們打新股中簽的概率。一個(gè)是分享到打新股，另一個(gè)分享到債券的保本跟付息。

C 純債基： 所有資金都購債券。 投資組合常用純債基金與股票型基金做組合， 這樣會(huì )非常好控制風(fēng)險與收益。

D 可轉債基金 既是債券，它又可以換成股票，進(jìn)可攻退可守。如果對未來(lái)市場(chǎng)判斷不好，它就能夠選擇債券；看好未來(lái)市場(chǎng)，就選擇股票，靈活性強，收益也不錯。

若你購買(mǎi)的是可轉債基金， 則是基金經(jīng)理幫你選擇，你相當于是請專(zhuān)業(yè)的人來(lái)幫你打理這個(gè)可轉債基金，它的風(fēng)險是當基金經(jīng)理出現誤判時(shí)，股市跌，則你的可轉債也跌，所以對于基金經(jīng)理的選擇很重要。

若你自已懂可轉債的操作，可以自己購買(mǎi)可轉債，這個(gè)選擇權歸于你自己，同時(shí)選擇權也是有期限限制的。 它是一個(gè)很好的投資工具，但要有耐心去持有，不適合追求一夜暴富的人，從長(cháng)期來(lái)看，收益很可觀(guān)。

上面四種債券型基金，按風(fēng)險高低排序，二級債風(fēng)險最高，其次可轉債， 再一級債，純債基風(fēng)險最低。

不同的債券型基金，有不一樣的風(fēng)險，投資者根據自己的風(fēng)險承受能力，風(fēng)險喜好，并且結合自己的投資性格，選擇適合我們自己的一個(gè)債券型基金。

債券投資除了適合投資性格追求穩健安全的人群外，也很適合退休的人群作為自己財富的防守工具，獲取穩健回報，補充自己的養老金儲蓄。

相信通過(guò)上面的介紹，你對于如何投資債券，以及個(gè)人投資者通過(guò)什么方式去投資，有了自己的理解。希望你能把這個(gè)穩健的投資工具，運用到你的資產(chǎn)組合配置中去。