斐波納奇數列最有用途的特性之一就是再趨勢持續和修正回調階段的交易中都可以發(fā)揮出效果。通常情況下趨勢交易對大多數交易者來(lái)說(shuō)是再普遍不過(guò)的技術(shù)了，所以我們先來(lái)看看它在其中的表現。
設想歐元/美元在小時(shí)圖中走出了強勁的突破形態(tài)，盡管不可能完全確定價(jià)格能延續強勢，不過(guò)趨勢交易者還是會(huì )在此時(shí)建立多頭，尋求進(jìn)一步上升的空間。事實(shí)上，多數突破常常以失敗告終。但正因為我們確定不了這些突破是有效突破還是陷阱，所以每次趨勢交易者都不得不去試探。正所謂：'不入虎穴，焉得虎子'。這時(shí)候要是借助斐波納奇比率的話(huà)，追蹤突破的交易者將大大提高勝率，同時(shí)減少很大的損失。
制定恰當的突破交易策略有以下技巧：蠟燭線(xiàn)突破的時(shí)候，用一半倉位以市場(chǎng)價(jià)進(jìn)場(chǎng)；如果判斷正確，價(jià)格繼續向你希望的方向運行，你可以在突破價(jià)位的138.2%處再加碼1/4；最后如果價(jià)格動(dòng)能能夠維持，在價(jià)格波動(dòng)區間的161.8%處補上最后的1/4。
這一策略來(lái)自喬?！けR克曼{如何創(chuàng )造市場(chǎng)}一書(shū)并略作修改。交易者把斐波納奇比率當作路標，在價(jià)格走勢有利的情況下小心增加自己的頭寸。讓我們通過(guò)實(shí)例來(lái)理解這個(gè)交易是如何進(jìn)行的吧。
假設陽(yáng)線(xiàn)突破的數值為上漲100點(diǎn)，高收于1.3300。你的計劃這筆交易頭寸總共為200000貨幣單位或者2手標準合約。要恰當地執行這個(gè)策略，包括以下幾個(gè)步驟：
1，以1.3300的匯率買(mǎi)入100000單位（1手）止損設定在1.3260，距離入場(chǎng)點(diǎn)40個(gè)點(diǎn)。這是一個(gè)相當緊的止損位置，稍低于第一個(gè)38.2%的斐波那契回撤位。喜歡做突破的交易者座右銘是：“要么正確，要么出局”。如果價(jià)格回撤偏離斐波納奇水平太遠，說(shuō)明繼續上漲的動(dòng)能已經(jīng)大大沖淡，成功維持后市場(chǎng)動(dòng)力的可能性降低。如果價(jià)格真跌到這里的話(huà)，你將損失40點(diǎn)。但由于事先定好一半倉位，所以你的凈損失只有20點(diǎn)。
2，假如價(jià)格沿著(zhù)趨勢繼續上漲，在1.338處即突破區間的138.2%位置加入50000單位（半手）?，F在你的成本為1.3312同時(shí)堅持趨勢的延續依賴(lài)于動(dòng)能的原則，將止損緊跟于38.2%回撤位置下方，抬高至1.3298，同樣一旦止損出場(chǎng)將損失20點(diǎn)。
3，當價(jià)格繼續高走，你要在162.8%的延伸位置即1.3363處加入最后50000單位（半手）合計2手的標準合約。滿(mǎn)倉后你的新成本約1.3325.如價(jià)格走到你目標價(jià)位1.3400，你的收益為75點(diǎn)，最大風(fēng)險25點(diǎn)。
案例說(shuō)完了，這一方法具有幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)。首先在交易開(kāi)始時(shí)只投入一半資金，將風(fēng)險控制在最低程度上；另外，借助黃金分割率作為參考，可以額外加倉50%而不必大幅度提高平均成本。在價(jià)格突破被確認后，交易成本呢從1.3300僅僅加到1.3325，整個(gè)交易顯得更加盈利把握。這筆交易顯示了非常良好的1：3的風(fēng)險報酬比，這對于突破操作為主的交易者來(lái)講至關(guān)重要，因為他們時(shí)常會(huì )因為掉入陷阱而止損離場(chǎng)。
即使在趨勢性很強的外匯市場(chǎng)中即使100次交易中有40次是成功的，依然會(huì )保持正的收益，并長(cháng)期穩定獲利。
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