據華西都市報報道，多家基金經(jīng)理看好旅游、服裝、白酒等為代表的消費行業(yè)，二級市場(chǎng)上相關(guān)個(gè)股已有反應
●廣發(fā)基金副總經(jīng)理朱平發(fā)表博文說(shuō)，“買(mǎi)什么，要像彼得·林奇一樣思考。”現實(shí)生活中的需求，決定了股票走勢
●估值合理、未來(lái)成長(cháng)性確定的“大消費”概念被機構看好
●近一個(gè)月的反彈行情中，資金正在按照“衣食住行”的思路行動(dòng)。釀酒、醫藥、商業(yè)連鎖在本周均有爆發(fā)
近一個(gè)月的反彈行情，看似眼花繚亂，確實(shí)不好操作。為何？熱點(diǎn)轉換如走馬燈。
從水泥、黃金、磁材到創(chuàng )業(yè)板超跌反彈等，幾乎每天都有板塊輪漲的跡象。由于游資主導本輪反彈，雖然盤(pán)面并不沉悶，但由于熱點(diǎn)持續性較差，因此市場(chǎng)系統性的賺錢(qián)效應并不明顯。就算當天買(mǎi)到漲停股，次日不見(jiàn)得就能賺到錢(qián)。
既然游資的錢(qián)不好賺，不妨換個(gè)思路，看看市場(chǎng)另外一大主力——機構怎么想。近日，多家基金經(jīng)理發(fā)表了對旅游、服裝、紡織、白酒等為代表的消費行 業(yè)的看好，在二級市場(chǎng)上，相關(guān)個(gè)股已有反應。如羅萊家紡，本周五已經(jīng)創(chuàng )下上市以來(lái)新高。而對于目前反彈的行情來(lái)說(shuō)，已經(jīng)調整了一段時(shí)間的消費股作為一個(gè)防 御性品種，勢必重新回到市場(chǎng)視野。
A 機構思路：衣食住行四朵金花
最近，廣發(fā)基金副總經(jīng)理兼投資總監朱平發(fā)表博文說(shuō)，“五窮六絕七翻身，下半年如果比上半年好，主板市場(chǎng)可以實(shí)現正收益。至于買(mǎi)什么，要像彼得· 林奇一樣思考。”彼得·林奇有一句名言，“自己逛逛街，就知道哪些股票值得投資了”。換句話(huà)說(shuō)，生活中的實(shí)際需求，決定了股票走勢。
在街上走了一圈，朱平得出的結論是“衣食住行”四個(gè)字。首先是住。他說(shuō)，十年后中國住房將超過(guò)3億套，如果按裝修十年一次，每平方米2000元的標準，那十年后市場(chǎng)會(huì )有6萬(wàn)億。
行的方面，現在一年中國小汽車(chē)銷(xiāo)售1000來(lái)萬(wàn)輛，中國人如果有較好的生活質(zhì)量得每年賣(mài)3000萬(wàn)輛以上，這個(gè)行業(yè)仍處于上升階段。
食品方面，豬肉是近期焦點(diǎn)。朱平分析說(shuō)，中國一年消費5億頭豬，現在半年養一頭豬，一頭豬賺600元，一年可以賺3000億元。
朱平還說(shuō)，中國人還需要穿大規模生產(chǎn)的服裝，睡覺(jué)時(shí)能有品牌家紡制品。晚餐時(shí)少量飲酒是許多成年男子愿意擁有的生活方式，所以將來(lái)最有前途的酒是能大量標準化生產(chǎn)的中檔白酒或啤酒。
最后的要求當然是健康，這包括保健產(chǎn)品、醫療和醫藥等。
B 老調新彈：大消費概念再次回歸
是不是覺(jué)得這樣的言論很熟悉，就是前期被熱炒的“大消費概念”嘛。
今年一季度由于大市值藍籌股的崛起，消費股出現了集體回落，整體表現跑輸了股指。但在長(cháng)達半年的震蕩行情中，并沒(méi)有出現一個(gè)市場(chǎng)公認的龍頭板塊，估值合理、未來(lái)成長(cháng)性確定的“大消費”概念被機構看好也不足為奇。
看好大消費概念的并非朱平一個(gè)。銀河基金最近就有新動(dòng)作，旗下新基金銀河消費驅動(dòng)將于近期開(kāi)始發(fā)售。擬任基金經(jīng)理劉風(fēng)華表示，經(jīng)過(guò)前期的市場(chǎng)調 整，消費板塊股票估值已進(jìn)入了合理區間。銀河消費驅動(dòng)選擇此時(shí)發(fā)行，一方面是覺(jué)得消費板塊未來(lái)大有可為，另一方面，基金能用較便宜的價(jià)格拾獲被錯殺的個(gè) 股。
從券商研報和基金調倉動(dòng)向來(lái)看，消費股近期也再度獲得了公募基金和社保基金的共同青睞。海通證券發(fā)布的最新倉位檢測報告也顯示，七周以來(lái)部分基金增配消費類(lèi)行業(yè)，其中食品、批零增配強度明顯變大。
C 主力行動(dòng)：二級市場(chǎng)個(gè)股創(chuàng )新高
資金也正在實(shí)際行動(dòng)。釀酒、醫藥、商業(yè)連鎖在本周均有爆發(fā)，不僅貝因美、沱牌舍得等個(gè)股沖擊漲停，一些前期機構重倉的消費股也創(chuàng )下歷史新高。從行業(yè)來(lái)看，與“衣食住行”恰恰符合。
本周五，羅萊家紡觸及上市以來(lái)最高價(jià)84.81元。自4月下旬以來(lái)，該股就率先進(jìn)入反彈行情，漲幅已超過(guò)40%。羅萊家紡是機構極為看好的公司。去年底，有43家基金出現在其股東榜上;今年一季度雖然基金數量減少到9家，但持股總數仍高達1141萬(wàn)股。
還有正邦科技，同樣是機構的寵兒。6月豬肉漲價(jià)，飼料股受益，其股價(jià)開(kāi)始起飛，1個(gè)多月來(lái)漲幅超過(guò)50%。本周一該股觸及一年來(lái)最高價(jià)13.1元，距歷史最高價(jià)僅一步之遙。
再看裝飾裝修，機構重倉股亞廈股份表現也不錯，6月中旬以來(lái)的反彈幅度達到了30%。
D 后市關(guān)注：家紡和男裝
大消費是個(gè)廣泛的概念，選股思路可以結合近期熱點(diǎn)。從6月開(kāi)始，市場(chǎng)炒作的就是中報業(yè)績(jì)預增股，包括冠福家用、美欣達等中報超強個(gè)股。如今中報正式拉開(kāi)序幕，業(yè)績(jì)超預期的板塊自然受到關(guān)注。申銀萬(wàn)國分析師王立平預測，二季度家紡和男裝業(yè)績(jì)將有亮眼表現。
王立平認為，家紡和男裝行業(yè)溢價(jià)能力強、客戶(hù)穩定，2011年由于產(chǎn)品提價(jià)，服裝家紡的整體銷(xiāo)量不會(huì )增長(cháng)很多，業(yè)績(jì)增長(cháng)更多來(lái)自于提價(jià)帶來(lái)的毛利率上升。因此，更看好提價(jià)能力強、單價(jià)高、客戶(hù)對價(jià)格較不敏感的中高端男裝和家紡市場(chǎng)。
而從中報情況看，家紡和男裝公司的業(yè)績(jì)普遍超預期，富安娜和七匹狼均公布了業(yè)績(jì)向上修正公告，家紡的3家公司中報增速均在50%以上，男裝幾家公司中報增速均在40%以上。
建議關(guān)注中報業(yè)績(jì)增速較高的男裝和家紡公司，包括報喜鳥(niǎo)（002154）、七匹狼（002029）、九牧王（601566）、羅萊家紡（002293）、富安娜（002327）、夢(mèng)潔家紡（002397）等。
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