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寫(xiě)這個(gè)帖子的目的，主要目的是為了找到長(cháng)期合作的組織，或許還可以與同行有深入交流和探討?；旧细杏X(jué)搞程序化這一行的人，交流起來(lái)有障礙，大家對談?wù)撟约旱臇|西忌諱莫深。畢竟大家之間是競爭關(guān)系，這是一個(gè)負和游戲市場(chǎng)?；蛟S你對我講的東西嗤之以鼻，那也沒(méi)關(guān)系，有的人走在前面，有的人走在后面，但這條路很長(cháng)，只要堅持，大家都會(huì )有進(jìn)步。
實(shí)際上06年我就嘗試做程序化交易，那時(shí)主要是測試股票。我發(fā)現哪怕就是一個(gè)簡(jiǎn)單的均線(xiàn)系統，其測試結果都比手工交易結果好得多，交易原來(lái)如此簡(jiǎn)單，只是一個(gè)簡(jiǎn)單的東西重復做就可以了。但是我本人并非編程專(zhuān)業(yè)人員，受制于國內軟件平臺，我只能做些簡(jiǎn)單的東西，加上要上班，沒(méi)多久就放棄了。真正認真研究程序化是股指期貨上市之后，有朋友（基本不懂交易）通過(guò)程序化成功地賺到錢(qián)，興致勃勃地邀請我也參與研究研究。他說(shuō)他缺策略，當前策略在慢慢失效，希望我能提供一些新東西，賺了錢(qián)可以給我分成。于是我開(kāi)始研究了，剛開(kāi)始搞了幾個(gè)都不怎么樣，比別人的差。但也沒(méi)過(guò)多久，就弄出了兩個(gè)日內系統，單手年收益都在100萬(wàn)以上，并且只有兩到三個(gè)參數，各項指標都非常優(yōu)秀，于是通過(guò)了他的要求，開(kāi)始給他實(shí)盤(pán)。5月份開(kāi)始，大概賺了3個(gè)月的錢(qián)之后，我自己也開(kāi)始實(shí)盤(pán)。
我自己的實(shí)盤(pán)起始資金20萬(wàn)，做一手股指，這要是現在打死我也不干，但當時(shí)就這么干了。從8月份開(kāi)始，大概應該是連續賺到了第二年的三、四月份，賺了30萬(wàn)。不完全是單手賺的，最后兩個(gè)月用了加倉系統。我還幫一個(gè)朋友70萬(wàn)的資金賺了45萬(wàn)，用的是加倉系統，也就8個(gè)月的時(shí)間。期間忍不住偶爾有些干預，不過(guò)我一直沒(méi)有調過(guò)參數，干預的總體結果是少賺了幾萬(wàn)。應該說(shuō)我的系統表現和交易結果使我自信心膨脹，我一度認為我掌握了核心技術(shù)，所以系統會(huì )長(cháng)期盈利，不會(huì )失效。正當我準備找更大的資金大干一場(chǎng)的時(shí)候，我的系統毫無(wú)征兆的出現連續地回落，雖然之前也出現過(guò)4萬(wàn)的回落，但這次回落感覺(jué)非常奇怪，是一種持續的穩定地無(wú)望的回落。最大回落到了12萬(wàn)，我的歷史測試最大回落不超過(guò)5萬(wàn)，我在回落10萬(wàn)的時(shí)候被迫停了。朋友比我幸運，正好在我的系統不行之前要用錢(qián)，撤資了。我開(kāi)始對策略進(jìn)行修修補補，調整參數，但是無(wú)論怎么樣做，都無(wú)法改變系統不再賺錢(qián)的結果。
之后一段相當長(cháng)的時(shí)間，我都沒(méi)有實(shí)盤(pán)，我在思考和觀(guān)察原先的系統將來(lái)到底如何表現。而今過(guò)去快兩年了（當然這兩年我不僅僅是等待和觀(guān)察，此處暫時(shí)不表），結果是在不調整參數的情況下，系統還是創(chuàng )了新高，但是資金曲線(xiàn)非常平緩，甚至看不出創(chuàng )了新高，換句話(huà)說(shuō)，如果繼續堅持，兩年來(lái)系統沒(méi)賺錢(qián)，也沒(méi)虧損。如果調整參數，資金曲線(xiàn)勉強還是向上的，但是代價(jià)是前面的收益壓低了，總體收益基本上略等于兩年前的收益?？傮w給人的感覺(jué)是，無(wú)論怎么調參數，跑得快的曲線(xiàn)先停下來(lái)，跑得慢的曲線(xiàn)后停下來(lái)，總之是難得賺到錢(qián)了。市場(chǎng)似乎有個(gè)限額，你只能賺那么多。
實(shí)際上兩年多以來(lái)，我一直想回到以前穩定暴利的狀態(tài)，我寫(xiě)的策略幾十百把個(gè)總是有的，但總是沒(méi)有突破，也不敢實(shí)盤(pán)。我一度認為股指暴利是不能再現的，過(guò)去的暴利不是常態(tài)，市場(chǎng)在不斷進(jìn)化，股指的收益必定是越來(lái)越低，日內基本上是沒(méi)戲了。但是，2013年春節之后的一件事情又改變了我的想法。一朋友從遠方來(lái)，告訴我他的系統單手可以達到200萬(wàn)總收益（股指2010年上市，也就是三年時(shí)間測試收益200萬(wàn)），他甚至看到過(guò)別人有單手收益300萬(wàn)的系統。而我的系統，2011年就有150萬(wàn)收益，其中有30萬(wàn)是實(shí)盤(pán)賺到的，但過(guò)了兩年，測試總收益還是150萬(wàn)左右。于是我懷疑可能還是存在暴利的機會(huì )，不是市場(chǎng)問(wèn)題，是我沒(méi)有找到方法，是我的方法太簡(jiǎn)單了。一個(gè)簡(jiǎn)單的方法怎么能長(cháng)期暴利呢？我自己?jiǎn)?wèn)自己。
我又開(kāi)始超負荷的研究，兩個(gè)月之后，我的超復雜的暴利系統橫空出世。5分鐘周期，單手收益350萬(wàn)，最大回落8萬(wàn)，而且基本上無(wú)參數（關(guān)于參數問(wèn)題，后面會(huì )有大量文字探討），其它周期也有非常優(yōu)異的表現。這太黃太暴力了！兩年過(guò)去了，我終于有了重大的、全新的突破。欣喜之余，我不忘冷靜下來(lái)，考慮到底有沒(méi)有問(wèn)題。因為，當前系統與我前期思考過(guò)的暴利不可持續以及系統要簡(jiǎn)單的思想違背。并且，這個(gè)系統有一個(gè)我十分不爽的缺點(diǎn)，就是它對其它所有品種的表現都一塌糊涂，因為沒(méi)有參數可以?xún)?yōu)化，所以其它的品種不行就是不行，沒(méi)有任何解決的辦法。為此，我猶豫了很長(cháng)時(shí)間，到底行不行，到底能否實(shí)盤(pán)。既然我用的是無(wú)參數的K線(xiàn)技術(shù)，為什么只有股指行，別的都不行。經(jīng)過(guò)了一個(gè)月的思想斗爭，等系統回落了5萬(wàn)左右的時(shí)候，我決定實(shí)盤(pán)。我的理由是，一個(gè)超高收益的系統，哪怕就是不行，大不了不賺錢(qián)，不至于虧損吧。至于為什么別的品種都不行，大概是因為股指期貨與現貨市場(chǎng)基本上無(wú)縫捆綁形成的特定的K線(xiàn)特征造成的，而商品則可以天馬行空。我這樣說(shuō)服自己。
這次實(shí)盤(pán)是災難性的，幾乎沒(méi)有一天是賺錢(qián)的，直接回落了14萬(wàn)，我一直堅持到開(kāi)不動(dòng)股指了才放棄。我用的是設計時(shí)最優(yōu)的5分鐘周期，再也沒(méi)有創(chuàng )新高，是在回落之后一直橫盤(pán)到現在，也沒(méi)有創(chuàng )新低。1分鐘、3分鐘周期設計時(shí)的表現沒(méi)有5分鐘好，當時(shí)回落反而不大，而且后來(lái)還創(chuàng )了新高，但是現在又創(chuàng )了新低。又驗證了我那句話(huà)，跑得快的先停，跑得慢的后停，總之是要停。
這次失敗是非常沉重的，但不是故事的全部。我在自己實(shí)盤(pán)的同時(shí)，還在一家投資公司上班，因為資金量大，做的是組合，除了股指，還做商品。
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