- 投資者
嘗鮮期指
賺了50%
“我分別買(mǎi)入一手上證50，同時(shí)賣(mài)了一手中證500，進(jìn)行反方向對沖操作后，理論上賺了50%.”昨日，股指期貨投資者端先生告訴記者。
端先生稱(chēng)，他昨日買(mǎi)入上證50股指期貨IH1505合約與一手中證500IC1505合約，分別耗資約12萬(wàn)元與16萬(wàn)元，由于之前就預期上證50股指期貨由于估值較低將上漲，而中證500股指期貨將下跌，因此，他在昨日一開(kāi)盤(pán)便賣(mài)出中證500合約。
雖然漲跌停限制為10%，但是由于杠桿操作，中證500股指期貨合約下跌，反向對沖之后，端先生稱(chēng)理論上收益50%.
- 熱點(diǎn)
兩期指表現迥異
后市看好大藍籌股
時(shí)隔整整五年之后，滬深300股指期貨迎來(lái)對雙胞胎兄弟。4月16日，上證50、中證500股指期貨正式掛牌交易。不過(guò)，這兩只期指的首秀表現出了迥異的風(fēng)格。
后市對小盤(pán)股預期悲觀(guān)
昨日截至收盤(pán)，與現貨相比，上證50期指升水100.5點(diǎn)，升水幅度3.15%，中證500期指貼水204.29點(diǎn)，貼水幅度2.58%.一位期貨業(yè)內人士稱(chēng)，昨日中證500的貼水一直存在，沒(méi)有被填補，反映出市場(chǎng)對于后市中小盤(pán)股的悲觀(guān)預期比較強烈。在他印象中，像中證500股指期貨近3%的大幅貼水，滬深300股指期貨在推出五年間幾乎沒(méi)有出現過(guò)。
據悉，上證50指數成分股主要集中在金融、地產(chǎn)、能源等行業(yè)的大藍籌股，目前流通市值約9.6萬(wàn)億元，約占滬深A股流通市值的30.38%.而中證500指數成分股是滬深兩市中500家中小市值上市公司，目前總市值為5.4萬(wàn)億元，約占滬深A股市值的14.42%.
除了期指表現迥異，上證50和中證500成分股的表現也有巨大差異。昨日，滬指上漲超百點(diǎn)，漲幅為2.71%，上證50的成分股中有28只跑贏(yíng)大盤(pán)，占比超過(guò)五成；而中證500的成分股中卻有近8成跑輸大盤(pán)。
中證500利好套利資金
中國期貨協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)常清向記者表示，期貨反映的是現在對于未來(lái)的預期，它的走勢對于未來(lái)預測提供幫助。
市場(chǎng)分析人士認為，兩期指和成分股昨日截然相反的表現，反映市場(chǎng)對低估值的大盤(pán)藍籌股階段性看好，以及對前期漲幅過(guò)大的中小盤(pán)股估值泡沫化的擔憂(yōu)。
昨日，在股指期貨上市儀式上，證監會(huì )主席肖鋼稱(chēng)，兩新推出的期指與滬深300指數成分股形成有效的互補關(guān)系，能有針對性地滿(mǎn)足不同投資者精準化個(gè)性化的風(fēng)險管理需求，有利于提高風(fēng)險管理市場(chǎng)的廣度和深度。
新開(kāi)的兩只股指期貨共涵蓋550只標的股，加上滬深300股指期貨基本將A股市場(chǎng)市值前800只股票涵蓋進(jìn)去。一位做量化投資的私募人士告訴記者，這給市場(chǎng)提供了更多套利和套保的機會(huì )。尤其是中證500波動(dòng)性大的特點(diǎn)給多短線(xiàn)、高頻交易、套利、對沖的資金提供較好的機會(huì )
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