股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買(mǎi)賣(mài)一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來(lái)了風(fēng)險，因此必須每日結算盈虧。
股指期貨合約是期貨交易所統一制定的標準化協(xié)議，是股指期貨交易的對象。
采用近月合約與季月合約相結合的方式，在半年左右的時(shí)間內共有四個(gè)合約同時(shí)交易，具有長(cháng)短兼濟、相對集中的效果。
滬深300指數由中證指數有限公司編制與維護，成份股票有300只。該指數借鑒了國際市場(chǎng)成熟的編制理念，采用調整股本加權、分級靠檔、樣本調整緩沖區等先進(jìn)技術(shù)編制而成。
期貨合約是由期貨交易所統一制定的、規定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量標的物的標準化合約。
股指期貨的主要功能是其風(fēng)險規避功能。股指期貨的風(fēng)險規避功能是通過(guò)套期保值交易來(lái)實(shí)現的，投資者可以在股票市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)進(jìn)行反向操作來(lái)達到規避風(fēng)險的目的。
出現連續同方向單邊市時(shí)，強制減倉措施是一種化解市場(chǎng)風(fēng)險的有效措施。
指利用期貨合約價(jià)格之間不合理關(guān)系進(jìn)行套利交易的稱(chēng)為價(jià)差交易。價(jià)差交易與套利的主要區別在于，套利是針對期貨市場(chǎng)與現貨市場(chǎng)相同資產(chǎn)價(jià)格不合理的關(guān)系進(jìn)行交易，獲取無(wú)風(fēng)險利潤。
股指期貨交易流程。
普通投資者要進(jìn)行股指期貨的投資，要從哪些方面把握期貨交易獨特的交易機制和風(fēng)險呢？首要的問(wèn)題就是要從根本上了解股票交易與期貨交易的不同。
股指期貨是一種新的投資方式，需要建立一種全新的投資理念，那么，在股指期貨投資過(guò)程中需要注意些什么呢？
股指期貨交易指令有哪些類(lèi)型 交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規定的其他指令。需要提醒的是，投資者在集合競價(jià)階段只能下達限價(jià)指令，不能下達市價(jià)指令。
散戶(hù)并不具備高頻交易所需具備的硬件條件和研究基礎。以博短線(xiàn)趨勢為主的操作方式與個(gè)人的行為關(guān)系十分密切。了解個(gè)人的交易行為特征，明白自身交易的缺陷具有十分重要的意義。
股指究竟是向上還是向下，受多種因素制約，而非一兩個(gè)技術(shù)指標所能決定。
月K線(xiàn)則因時(shí)間周期過(guò)長(cháng)，反映的信息相對滯后，參考價(jià)值較小。而周K線(xiàn)過(guò)濾了絕大多數的偶然因素，能夠真正代表市場(chǎng)的中線(xiàn)行情，是我們需要特別關(guān)注的技術(shù)指標。
黃金分割線(xiàn)是期貨市場(chǎng)和股市中最常見(jiàn)、最受歡迎的切線(xiàn)分析工具之一，同樣也適用于目前交易的滬深300股指期貨的技術(shù)分析與操作。
股指期貨交易有兩個(gè)最暴利也最暴力的坎——探底和摸頂，這是期貨交易的生死兩道坎，如何邁過(guò)這兩道坎是交易者必須面對的問(wèn)題。
股指期貨是金融衍生產(chǎn)品，其特有的交易制度如杠桿機制、T+0機制、賣(mài)空機制和現金交割等方面都與股票現貨和商品現貨的交易有很大差別，因此對于投資者交易技巧的要求也有很大不同。
成功的交易者要具有三方面要素：價(jià)格預測、時(shí)機抉擇和資金管理。同時(shí)，必須擁有耐心，要耐心等候入市機會(huì )，一旦建好倉位，要有一定的耐性持倉不動(dòng)，直到系統發(fā)出反轉信號為止。
期指市場(chǎng)在獲取較高收益的同時(shí)也存在著(zhù)較高的風(fēng)險。
股指期貨交易的資金管理策略有無(wú)數種，歸納起來(lái)有兩種最基本：鞅(Martingale)策略和反鞅(Anti-Martingale)策略。
對于習慣了股票操作的投資者，更要認清股指期貨投機所面臨的風(fēng)險，需要改變投資習慣來(lái)適應股指期貨投資。股指期貨投機不僅面臨市場(chǎng)風(fēng)險，面臨更多的將是資金管理風(fēng)險。
如果投資者以50萬(wàn)元資金參與股指期貨的話(huà)，我們來(lái)看一下會(huì )是什么樣的情況。
投資者如果僅僅以過(guò)去操作股票的方法和技巧去交易期指，將會(huì )產(chǎn)生一定的操作誤區。因此，筆者根據傳統商品期貨的交易特點(diǎn)及股指期貨的多重屬性，總結了一些股指期貨的建倉策略。
實(shí)踐中的期現套利要膽大心細，主要包括兩個(gè)層面：現貨組合選擇等宏觀(guān)層面要膽大，而平倉時(shí)點(diǎn)的選擇等微觀(guān)層面要心細。
股指期貨跨期套利是指在買(mǎi)入或賣(mài)出某個(gè)月份期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出或買(mǎi)入另一個(gè)月份的合約，并在未來(lái)某個(gè)時(shí)間同時(shí)將兩個(gè)月份合約平倉的交易方式。
對于滬深300這種跨市場(chǎng)寬基指數而言， ETF可以作為股指期貨經(jīng)濟可行的現貨替代選擇。
隨著(zhù)期指市場(chǎng)套利參與者增多，市場(chǎng)效率提升，傳統期現套利機會(huì )逐步縮減，利潤越來(lái)越薄。前期不怎么被關(guān)注的跨期套利表現相對穩定，存在一些不錯的套利機會(huì )。
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