本周創(chuàng )業(yè)板與傳媒板塊仍然延續了溫和的反彈態(tài)勢。多家傳統媒體公司本周發(fā)布了中報，基本保持穩健，結合前期披露的
藍色光標、
省廣股份、
華策影視、
中南傳媒等公司不錯的中期情況，整體業(yè)績(jì)盡管沒(méi)有太多亮點(diǎn)但也基本符合預期，我們認為板塊短期雖然不一定有大的啟動(dòng)行情但絕無(wú)大幅下修的風(fēng)險，而隨著(zhù)時(shí)間趨近年底對于增長(cháng)達預期的公司估值切換行情或將到來(lái)。此外，隨著(zhù)阿里巴巴即將于9 月份上市，配合國家發(fā)布的電商方面的利好政策，建議持續關(guān)注所帶動(dòng)的主題投資機會(huì )。
中期來(lái)看，堅持“符合產(chǎn)業(yè)趨勢的確定性成長(cháng)”和“轉型/跨界”的投資標的選擇邏輯：——“符合產(chǎn)業(yè)趨勢的確定性成長(cháng)”：根本邏輯在于符合產(chǎn)業(yè)趨勢意味著(zhù)為長(cháng)期增長(cháng)帶來(lái)基礎，而中短期確定性成長(cháng)（內生+外延）則為估值帶來(lái)支撐。推薦標的：
奧飛動(dòng)漫、藍色光標、
華錄百納、
華誼嘉信、
順榮股份；——“轉型/跨界”邏輯：隨著(zhù)轉型公司切入高成長(cháng)業(yè)務(wù)，估值有望向成長(cháng)性公司收斂，有提升空間。推薦標的：中南傳媒、
中文傳媒、
利歐股份。
上市公司要聞：「中文傳媒：公布資產(chǎn)重組草案增加業(yè)績(jì)承諾」「
電廣傳媒：與大智慧簽署有關(guān)湘財證券股權重組意向書(shū)」「樂(lè )視推超級合伙人模式：O2O+C2B+眾籌三者一體」「
松遼汽車(chē)：擬定增募資近40 億收購影視及游戲資產(chǎn)
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