家庭理財－－ 一般篇
※ 設定家庭理財目標，依人生階段來(lái)分：
1. 成長(cháng)期－0-20歲，受教育、學(xué)習就業(yè)有關(guān)的學(xué)識、技能
2. 耕耘期－20-40歲，就業(yè)、結婚生子、購屋安家、社交廣
3. 收成期－40-60歲，收入漸增、兒女獨立、準備退休
4. 退休期－60歲以后，退休不再工作、生活步調減慢
※ 家庭理財原則：
1. 明確
2. 量化
3. 具體化
4. 適時(shí)調整、分散風(fēng)險
5. 按照短、中、镸期進(jìn)行規劃
※ 利用投資累積財富，投資目標如下：
1. 保本－銀行存款
2. 對抗通貨膨脹－股票、房地產(chǎn)、基金
3. 獲取當前的收入－利息、股息、房租、地租
4. 未來(lái)的增值－長(cháng)期投資
※ 掌握金錢(qián)三步驟：
1. 開(kāi)源
2. 節流
3. 周轉
※ 承擔風(fēng)險需考慮的因素有：
1. 年齡
2. 家庭收入
3. 家庭資產(chǎn)
4. 家庭負擔
※ 進(jìn)行投資的相關(guān)考慮因素：
1. 時(shí)間－投資時(shí)間的長(cháng)短、有多少時(shí)間用于關(guān)照投資
2. 財力－影響投資績(jì)效（錢(qián)多、買(mǎi)多支股票，分散風(fēng)險）
影響投資標的的選擇（房地產(chǎn)or定存or基金）
3. 專(zhuān)業(yè)知識
4. 投資策略－視本身需求、意愿和投資目標采取適合自己者
※ 投資概念與原則：
1. 以閑資金投資
需3-6個(gè)月生活費為家庭急用款，并已投保必備保險
2. 厘清投資與投機
投資：具備投機性格、豐富投資之事及技術(shù)、才能覺(jué)察獲利機會(huì )
3. 掌握投資心理
貪（追高）與怕（殺低）→ 一來(lái)一回損失慘重
4. 分散投資，降低風(fēng)險－分散于不同的投資工具、不同國家、不同行業(yè)、不同公司、不同貨幣
5. 擴大空間，放眼國際
6. 兩種投資策略－低買(mǎi)高賣(mài)、適時(shí)進(jìn)出
平均成本法長(cháng)期投資
7. 及早投資，以利滾利
8. 托付專(zhuān)家，輕松投資
※ 薪水黃金分割法（分為五大類(lèi)）：
1. 生活支出費
2. 個(gè)人投資費
3. 近程儲蓄計劃（5-10年）
4. 近程儲蓄計劃（10年以上）
5. 意外周轉金
※ 為子女的教育費而儲蓄的資金有幾種方式：
1. 小額定期的共同基金
2. 定存
3. 債券
4. 投保終身壽險
養育子女的開(kāi)銷(xiāo)高峰期：學(xué)前階段及高等教育階段→應提早做準備。
物價(jià)上漲，每年學(xué)費也順勢調漲，以目前的收入水平及教養費用，生兩個(gè)小孩最恰當。
※ 理財四步驟：
1. 了解自己的財務(wù)狀況－資產(chǎn)負債表、損益表
2. 了解自己的風(fēng)險承受能力
3. 設定理財目標－要先規劃：完成的時(shí)間、預期投資工具的報酬率、考慮所需金額
4. 選擇適合的投資工具
家庭中理財的方式：節稅、投資、保險、民間合會(huì )、定存
※每年通貨膨脹為3%-5%
※ 資產(chǎn)負債表、損益表之意涵：
1. 資產(chǎn)負債比率（總資產(chǎn)/總負債）：顯示個(gè)人的償債能力。應＞1.5才算穩固。
2. 金融性資產(chǎn)與負債比率（金融性資產(chǎn)/總負債）：代表個(gè)人立即償還債務(wù)的能力。應在0.5~1之間。
3. 金融性資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率（金融性資產(chǎn)/總資產(chǎn)）：可看出資產(chǎn)流通性的高低，并可用以觀(guān)察資產(chǎn)結構變化。
4. 余額與收入比率（余額/收入）：代表個(gè)人儲蓄率或投資率≒0.2左右最好。表示20%用于儲蓄或投資。
5. 支出與收入比率（支出/收入）：若逐年下降表示個(gè)人具有開(kāi)源或節流的能力。
※ 開(kāi)源不易，鎖定節流策略的運用：
1. 全面了解個(gè)人生活上各項消費性支出的組成、結構與所占的比率
2. 克制不必要的消費沖動(dòng)（尤其是奢侈品與流行品）
3. 應先了解各行業(yè)與商品的利潤
4. 利用自己組成的「消費生活圈」（形成老主顧）
5. 掌握消費信息（DM、促銷(xiāo)…..）
6. 利用「退而求其次」的消費方式（勿掉入追求潮流陷阱）
7. 利用商品折扣（on sale 再去買(mǎi)）
8. 利用匯率與稅率的變動(dòng)（外國貨、退稅）
9. 利用「塑料貨幣」（延期付款、定期免利息、折扣、可優(yōu)先買(mǎi)），但千萬(wàn)別辦現金卡
10. 利用折扣商店（二手商店、大賣(mài)場(chǎng)折扣）
11. 利用企業(yè)的促銷(xiāo)優(yōu)惠（折價(jià)卷、折扣券）
家庭理財－－投資篇
※ 華倫.巴菲特（Warren Buffett）美國第二富翁的投資（股票）哲學(xué)（靠投資股票累積360 億美金的資產(chǎn)，與他共進(jìn)一頓午餐網(wǎng)絡(luò )喊價(jià)為25萬(wàn)美金，著(zhù)有「巴菲特實(shí)戰法則分析、勝劵在握」）：
1. 挑選優(yōu)質(zhì)公司：盈余是否穩定成長(cháng)，巴菲特選中的，往往是市場(chǎng)獨占性的產(chǎn)業(yè)，而且永遠買(mǎi)被低估的價(jià)值。
2. 經(jīng)營(yíng)心態(tài)買(mǎi)股：把公司徹底研究過(guò)才加碼買(mǎi)進(jìn)，對公司財務(wù)透明度要求高。
3. 耐心等待收成：股市往往不是超漲就是超跌，只要有耐心就能買(mǎi)到被低估的好股票，但市場(chǎng)不是馬上就會(huì )回檔，買(mǎi)了也不一定立刻反彈，所以要耐心等待開(kāi)花結果。（持有可口可樂(lè )公司股票20年以上）。
4. 重視投資復利：出手加碼后，不會(huì )每天關(guān)切價(jià)格波動(dòng)。因為「買(mǎi)對了股票，永遠不必賣(mài)出」。計算投資價(jià)值是以5年、10年為單位，做復利報酬率評估，只要企業(yè)經(jīng)營(yíng)本質(zhì)不變，不在意多頭或空頭，長(cháng)期持有。
5. 投資產(chǎn)業(yè)龍頭：若投資人沒(méi)有時(shí)間，可采用比較偷懶方式，在每個(gè)產(chǎn)業(yè)找龍頭公司，檢查該公司ROE（股東權益報酬率）是否連續幾年都維持在20﹪以上，本益比（Price-Earnings Ratio）在15倍以下，買(mǎi)了較不會(huì )出錯。
本益比：指某一時(shí)點(diǎn)的每股市價(jià)除以每股稅后盈余所得的數目。
合理本益比：100除以一年定存所得的數字。
6. 不跟短線(xiàn)起舞：永遠持有優(yōu)質(zhì)公司股票、找尋具有獨占性地位的投資標的、不在意短線(xiàn)價(jià)格波動(dòng)。
※ 理財四部曲：
1. 了解自己的財務(wù)狀況：了解每月的收支盈余狀況，現有閑置資金及負債。簡(jiǎn)易資產(chǎn)負債表，掌握最新資產(chǎn)狀況。
2. 決定理財目標：不同階段有不同理財目標，包括日常所需、結婚購屋、子女教育金、退休金……等。應將理財目標歸納為短、中、長(cháng)期三個(gè)時(shí)期的資金以便挑選適當的理財工具。
3. 依照自己的風(fēng)險承受度及預期報酬率，選擇適當的理財工具：存款、股票、債券、基金…..等，應定期與理財專(zhuān)員聯(lián)系以取得最新市場(chǎng)信息。
4. 配合適當的資產(chǎn)配置并定期檢視調整：適當的資產(chǎn)配置，不但提供投資人多種收入來(lái)源，且可有效降低風(fēng)險。資產(chǎn)配置應隨著(zhù)景氣循環(huán)隨時(shí)調整以便重新搭配適當的理財工具。
※ 投資基本原則：
1. 不要把所有的錢(qián)放在同一個(gè)籃子里
2. 投資看趨勢，莫憑直覺(jué)
3. 海外投資?？绰?tīng)－政治、經(jīng)濟、社會(huì )環(huán)境、匯率波動(dòng)是否穩定
4. 借用他人的智慧與經(jīng)驗－委托專(zhuān)人
5. 投資房地產(chǎn)，找個(gè)好地段－交通便捷、人口流量高、商業(yè)區、購物區、都市計劃區、重大工程進(jìn)行區
6. 當個(gè)風(fēng)向球－充實(shí)投資相關(guān)知識
7. 利潤與風(fēng)險，一體兩面
8. 量力而為
※ 評估自身的投資條件：
1. 確認自己可以承擔風(fēng)險的能力
2. 確認自己屬于何種投資性格→選擇適合自己的投資方式
※ 購屋預算的掌控（335原則）：
3：自備款3成以上
3：還款負擔以不超過(guò)家庭總收入的1∕3
5：房屋總價(jià)以家庭年收入的5倍最合適
※ 首購族選購重點(diǎn)：
1. 不貪心，先求有再求好：交通方便，生活機能強，換屋轉手容易。
2. 先還債，后買(mǎi)房：先還信用卡、現金卡、信用貸款。避免使用高利率的消費性貸款。
3. 選擇房貸掌握訣竅：利率水平、考慮貸款額度、還款彈性、便利性、銀行服務(wù)質(zhì)量。
※ 購屋過(guò)程四階段：
1. 財務(wù)規劃：收入狀況、還款金額、房屋總價(jià)（貸款為70﹪-80﹪，自備款約20﹪-30﹪）
2. 看屋：本身需求、區域、產(chǎn)品、戶(hù)數、價(jià)格、屋齡
3. 簽約：產(chǎn)權、瑕疵保固、輻射海砂檢測、雙方應負擔的稅負（契 稅、增值稅、房屋稅、地價(jià)稅、代書(shū)費及交屋前貸款利息與公共設施點(diǎn)交前管理費）、有權免費攜回預售屋定型化契約審閱至少五天以上，載明違約沒(méi)收訂金，屬于違法約定。（依消保法有30天以?xún)葘徸h權），要求代銷(xiāo)公司將建物坪數（主建物、附屬建物、公共設施面積、停車(chē)位產(chǎn)權）及每坪?jiǎn)蝺r(jià)寫(xiě)清楚以便爭議時(shí)求償。
4. 交屋：交付及確認事項。只要是繳納房?jì)r(jià)都需開(kāi)立發(fā)票，應索取以為憑證。
※ 購屋常見(jiàn)的糾紛：
1. 坪數不足－房屋所有權狀建物面積及附屬建物面積標示
2. 產(chǎn)權問(wèn)題－頂樓、地下室….等，為共同享有或私人財產(chǎn)
3. 建筑材料及小區安全－海砂屋、鋼筋輻射屋、RC鋼骨結構、公共設施較多、避免、山坡地或淹水地
4. 一屋二賣(mài)、逾期交屋、違建、遲不開(kāi)工、工程零付款、貸款與利息、外觀(guān)設備不符約定
5. 購屋者必須完整保留建商提供廣告傳單、廣告牌（可拍照）、購屋契約等，以備發(fā)生糾紛之左證。有爭議，消基會(huì )02-27001234，消保會(huì )1950消費者保護專(zhuān)線(xiàn)申訴。
※ 購屋守則：
1. 選擇良好地點(diǎn)：商業(yè)區、文教區
2. 便利的交通動(dòng)線(xiàn)：但須留意噪音、空氣污染
3. 檢視區域環(huán)境：商業(yè)區、文教區、工業(yè)區，公園、劇院、圖書(shū)館等公共設施
4. 房?jì)r(jià)是否合理：附近同性質(zhì)房屋價(jià)格及漲跌情形
※ 挑選基金時(shí)，要先檢視四項基金評鑒指標：
指標一：標準差（Standard Deviation）越小越好
標準差是用來(lái)衡量投資報酬率的波動(dòng)程度，數值越大，表示凈值的漲跌越劇烈，基金報酬率的好壞相差懸殊，因此風(fēng)險程度較大。
指標二：貝他值（β值）或稱(chēng)貝他系數（Beta Coefficient）低于1較好
貝他值（β值）則適用來(lái)衡量基金報酬率的市場(chǎng)風(fēng)險，也就是所謂的「系統風(fēng)險」。β值越大，表示基金報酬率相對于全體市場(chǎng)報酬率的波動(dòng)性越大，同時(shí)，基金的風(fēng)險與獲利的潛能也越高。當基金的β值等于1，表示基金漲跌幅度和大盤(pán)指數相同；若β值小于1，表示基金對于市場(chǎng)波動(dòng)的敏感度較低。
指標三：夏普指數（Sharpe Ratio）越高越好
夏普指數是考慮去除風(fēng)險因素后的投資報酬率，投資人可衡量該基金每承擔一單位風(fēng)險，所獲得的超額報酬率，因此夏普指數是越高越好。表示基金在考慮風(fēng)險因素后的報酬率比較高，是較佳的基金。
指標四：信息比率（Information Ratio）越高越好
信息比率是衡量該基金優(yōu)于同類(lèi)型基金的風(fēng)險調整后超額報酬。信 息比率越高，顯示該基金的表現，持續優(yōu)于大盤(pán)的程度越高。
※ 買(mǎi)基金的大忌：
1. 買(mǎi)基金，聽(tīng)別人說(shuō)的，沒(méi)有經(jīng)過(guò)評估。
2. 買(mǎi)基金，凈值在最高點(diǎn)。
3. 買(mǎi)基金，不關(guān)心，不理睬。
※ 投資基金原則：
1. 買(mǎi)哪種？全球型或區域型基金→單一市場(chǎng)基金→類(lèi)股型基金（科技、醫療、能源、黃金基金）。
2. 何時(shí)買(mǎi)？行情逢低進(jìn)場(chǎng)。
3. 投資多少？初次接觸者，以循序漸進(jìn)的策略，熟悉之后再加碼。
4. 何時(shí)賣(mài)？當定期定額投資一文件基金年平均報酬率10%-15%就很好，當達到15% 時(shí)，可考慮落袋為安。
5. 何時(shí)停止扣款？景氣低迷時(shí)應繼續「累積」，多頭確立時(shí)，就等待「收割」。
※ 養育小孩的費用及籌措之道：
1. 出生后三到五年的保母費：每月支付，所需時(shí)間較短，故理財應偏重安全性及流通性較佳之理財工具，如定存等。
2. 小學(xué)至高中的各項教育及才藝費用：小孩出生后七年左右才會(huì )用到，可選擇穩健型投資工具，如穩健型共同基金及債券。
3. 高等教育費用：籌劃時(shí)間較長(cháng)，可選用積極型理財工具，如共同基金及股票。
※ 何時(shí)可以給孩子零用錢(qián)：
1. 可以清楚分辨一元、五元、十元的差別
2. 了解壓歲錢(qián)的意義
3. 同學(xué)都有零用錢(qián)了
4. 有購買(mǎi)屬于自己的收藏、需求
5. 向父母要求
※ 教小孩理財的原則：
1. 不要忽略或回避孩子金錢(qián)方面的問(wèn)題：隨時(shí)機會(huì )教育，盡可能用孩子懂得語(yǔ)意加以舉例說(shuō)明。
2. 視需求必要性給零用錢(qián)：了解他們的花費需求原因，衡量其必要性再給。
3. 讓孩子學(xué)習珍惜金錢(qián)：教導他們愛(ài)惜物品及保管金錢(qián)。
4. 試著(zhù)讓孩子自己管理錢(qián)：父母只是提供必要的協(xié)助及咨詢(xún)。
5. 以身作則：自己先做好榜樣，才可能導正孩子正確的價(jià)值觀(guān)。
※ 從生活中教小孩理財的方法：
1. 盡早訓練孩子的數字敏感度：感受數字的多與少到底有何不同，才能建立金錢(qián)觀(guān)。
2. 讓孩子幫忙購物，了解錢(qián)的價(jià)值：貴與便宜、貨比三家不吃虧、購物預算、錢(qián)存撲滿(mǎn)，儲蓄概念。
3. 教孩子具體設定理財目標：有零用錢(qián)后，定期審視自己存了多少錢(qián)，有加減概念后，給予帳簿，學(xué)習記帳。
4. 讓孩子記帳，導正消費觀(guān)：不過(guò)于浪費或過(guò)于節儉。
5. 為孩子開(kāi)立銀行賬戶(hù)：參與存錢(qián)與領(lǐng)錢(qián)，明白銀行功能，看懂存款帳簿。
6. 借錢(qián)給孩子，培養貸款觀(guān)念：當孩子想購買(mǎi)物品價(jià)格和自己能存的錢(qián)有很大落差時(shí)，除了教他要調整目標外，也可以適度借錢(qián)給小孩，讓他有借錢(qián)、還錢(qián)、并支付利息的習慣。
7. 從游戲中體認，善于理財才能致富：「大富翁游戲」是入門(mén)理財學(xué)習法，有買(mǎi)賣(mài)、投資行為，有機會(huì )、運氣的設置。
8. 從生活周遭找投資標的：如7-11的品牌，哪些訊息會(huì )促使其股票漲或跌，以及對所投資的錢(qián)會(huì )有何影響，在潛移默化中，孩子就會(huì )學(xué)習簡(jiǎn)易的股票投資原則。
※ 避免產(chǎn)生反效果的原則：
1. 讓孩子真正擁有錢(qián)
2. 給建議但支配權交給孩子
3. 讓孩子花自己的錢(qián)
＊ 延伸閱讀：我家老爸是銀行，戴維.歐文（David Owen）著(zhù)
顧令儀譯 ，寶鼎出版社。
商業(yè)，蔡慧菁著(zhù)，小天下出版社。
※ 選擇壽險公司的原則：
1. 不要一窩蜂搶著(zhù)買(mǎi)保單，前提是你「需要保障」。
2. 出過(guò)大狀況的壽險公司要審慎考慮，體質(zhì)較弱的壽險公司其所因應利差損及經(jīng)營(yíng)挑戰的實(shí)力，也會(huì )跟著(zhù)打折。
利差損：或稱(chēng)負利差，指壽險公司銷(xiāo)售的長(cháng)期保單，其提供的利率水平遠遠高過(guò)市場(chǎng)利率標準。長(cháng)久下來(lái)，最終會(huì )因為無(wú)法達到其承諾回饋給保護的利率水平，而宣布破產(chǎn)或倒閉。
3. 一些太小的壽險公司，盡量不要放在優(yōu)先考慮的名單?？缮现腥A民國壽險公會(huì )的公開(kāi)網(wǎng)站（www.lia-roc.org.tw），查詢(xún)各壽險公司的財務(wù)及業(yè)務(wù)數據。
例如92年度，28家壽險公司中，經(jīng)全年結算、稅前產(chǎn)生盈余的公司有國泰、南山、臺灣、ING安泰、保德信、大都會(huì )國際、蘇黎世、瑞泰、中國、美國、康健人壽等公司。
※保險的年繳保費約為年收入的的1∕10~1∕20
※ 節制消費欲望：
1. 養成記帳習慣：了解每筆資金支出情形、預算決算對照表、 利用分類(lèi)帳了解支出比例是否合理
2. 養成預估下一筆消費的習慣
3. 為自己制作財務(wù)報表：資產(chǎn)負債表及損益表
※ 改變消費習慣：
1. 不停的強化自己追求財富的決心
2. 每個(gè)月堅持先儲蓄或投資再消費
3. 改變消費對象
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