風(fēng)險存在的客觀(guān)性
期貨市場(chǎng)風(fēng)險的存在具有客觀(guān)性。這種客觀(guān)性一方面體現了市場(chǎng)風(fēng)險的共性，即在任何市場(chǎng)中，都存在由于不確定性因素而導致?lián)p失的可能。隨著(zhù)交易方式、交易內容日益復雜，這種不確定性因素帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險也越來(lái)越大。
另一方面，期貨市場(chǎng)風(fēng)險的客觀(guān)性也來(lái)自期貨交易內在機制的特殊性，期貨交易具有杠桿放大效應等特點(diǎn)，也會(huì )帶來(lái)一定的風(fēng)險。
此外，期貨市場(chǎng)風(fēng)險的客觀(guān)性還來(lái)自股票市場(chǎng)本身的風(fēng)險。股指期貨市場(chǎng)之所以產(chǎn)生，是出自規避股票市場(chǎng)風(fēng)險的需要，影響股票市場(chǎng)的各種因素也會(huì )導致股指期貨市場(chǎng)的波動(dòng)。為了規避股票市場(chǎng)的風(fēng)險，股票市場(chǎng)投資者通過(guò)股指期貨市場(chǎng)將風(fēng)險對沖，期貨市場(chǎng)便成為風(fēng)險轉移的場(chǎng)所。
風(fēng)險因素的放大性
股指期貨市場(chǎng)的風(fēng)險與股票現貨市場(chǎng)的風(fēng)險相比，具有放大性的特征，主要有以下兩方面原因：
其一，期貨交易實(shí)行保證金交易，具有 “杠桿效應”，它在放大收益的同時(shí)也放大了風(fēng)險；
其二，期貨交易具有遠期性，未來(lái)不確定因素多，引發(fā)價(jià)格波動(dòng)的因素既包括股票市場(chǎng)因素，也包括股指期貨市場(chǎng)因素。
風(fēng)險的可控性
盡管期貨市場(chǎng)風(fēng)險較大，但卻是可以控制的。
從整個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，期貨市場(chǎng)風(fēng)險的產(chǎn)生與發(fā)展存在著(zhù)自身的運行規律，可以根據歷史資料、統計數據對期貨市場(chǎng)變化過(guò)程進(jìn)行預測，掌握其征兆和可能產(chǎn)生的后果，并完善風(fēng)險監管制度，采取有效措施，對期貨市場(chǎng)風(fēng)險進(jìn)行控制，達到規避、分散、降低風(fēng)險的目的。
對于單個(gè)投資者來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)風(fēng)險主要來(lái)自于期貨價(jià)格的不利變化，這也是期貨交易中最常見(jiàn)、最需要重視的一種風(fēng)險。除此之外，對于初次進(jìn)行股指期貨交易的新手投資者，還可能因為對期貨市場(chǎng)制度和規則了解不夠而帶來(lái)風(fēng)險。投資者可通過(guò)認真學(xué)習相關(guān)規則避免此類(lèi)風(fēng)險。
期貨市場(chǎng)采取的“T+0”交易方式，為投資者及時(shí)止損化解風(fēng)險提供了條件。在期貨市場(chǎng)上，盡管由于保證金交易制度使得投資者的收益和風(fēng)險有所放大，但實(shí)際上，只要投資者根據自身特點(diǎn)制定交易計劃，遵守交易紀律，期貨交易的風(fēng)險是可以控制的。
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