平衡型基金是指以既要獲得當期收入，又追求基金資產(chǎn)長(cháng)期增值為投資目標，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。
(Balance Fund)分散投資于股票和債券的共同基金。通常當基金經(jīng)理人看跌后市時(shí)，會(huì )增加抗跌性較強的債券投資比例；當基金經(jīng)理人看好后市時(shí)，則會(huì )增加較具資本利得獲利機會(huì )的股票投資比例。
平衡型基金是既追求長(cháng)期資本增值，又追求當期收入的基金。這類(lèi)基金主要投資于債券、優(yōu)先股和部分普通股，這些有價(jià)證券在投資組合中有比較穩定的組合比例，一般是把資產(chǎn)總額的25%-50%用于優(yōu)先股和債券，其余的用于普通股投資。其風(fēng)險和收益狀況介于成長(cháng)型基金和收入型基金之間。
平衡型基金的種類(lèi)：
平衡型基金可以粗略分為兩種：一種是股債平衡型基金，即基金經(jīng)理會(huì )根據行情變化及時(shí)調整股債配置比例。當基金經(jīng)理看好股市的時(shí)候，增加股票的倉位，而當其認為股票市場(chǎng)有可能出現調整時(shí)，會(huì )相應增加債券配置。
另一種平衡型基金在股債平衡的同時(shí)，比較強調到點(diǎn)分紅，更多地考慮落袋為安，也是規避風(fēng)險的方法之一。以上投摩根雙息
平衡基金為例，該基金契約規定：當已實(shí)現收益超過(guò)銀行一年定期存款利率(稅前)1.5倍時(shí)，必須分紅。偏好分紅的投資者可考慮此類(lèi)基金。
平衡型基金的優(yōu)勢：
在2003、2004、2005年這三個(gè)比較波動(dòng)的年份中，天相資訊的數據顯示，
A股市場(chǎng)中平衡型基金的平均回報率不低于股票型基金，甚至高于股票型基金的回報。另外，2012年以來(lái)A股市場(chǎng)幾次行情調整顯示，平衡型基金的波動(dòng)相對于股票型基金為小。
從海外長(cháng)期市場(chǎng)表現看，
晨星統計數據顯示，在亞洲各類(lèi)共同基金中，平衡型基金在過(guò)去10年間的總回報遠超過(guò)了包括股票基金在內的其他類(lèi)型的基金，這證明了平衡型基金在波動(dòng)行情中的平穩投資能力。因此，對于風(fēng)險承受能力較低的投資者而言，可將平衡型基金作為波動(dòng)市場(chǎng)中重點(diǎn)關(guān)注的基金品種。
如何選擇平衡型基金？
選擇一只好的平衡型基金，先要選擇值得信賴(lài)的基金公司。
可通過(guò)比較各基金公司旗下基金的業(yè)績(jì)水平、基金經(jīng)理的穩定性、投研團隊的實(shí)力以及權威機構提供的評級結果來(lái)綜合判斷。知名評鑒機構評出的明星基金公司及五星基金產(chǎn)品都是比較好的參考。
