BOLL布林線(xiàn)專(zhuān)題：介紹高手應用布林線(xiàn)的經(jīng)驗
2013-09-07 18:54閱讀：
布林線(xiàn)與盤(pán)中買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的把握
結合分時(shí)，布林線(xiàn)在盤(pán)中能把握好買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)。按最一般的規定，股價(jià)上破上軌要回檔，下破下軌要反彈。日線(xiàn)參數常設為20天。只要跌穿布
林線(xiàn)下軌連續3天必然會(huì )產(chǎn)生相應的反彈，對個(gè)股應用的準確率達90%以上。
對于個(gè)股盤(pán)中買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的把握常在15分鐘布林線(xiàn)和30分鐘布林線(xiàn)的共振點(diǎn)選擇，首先布林線(xiàn)形態(tài)上要保持上升通道，最好為軌道開(kāi)口狀。股價(jià)貼
沿上軌向下產(chǎn)生回落，那么找開(kāi)15分鐘布林線(xiàn)，尋找一下中軌的位置，再來(lái)看看30分鐘和60分鐘中軌的位置，如果出現股位的多重重合，那么在此
位置必然會(huì )形成一定的共振點(diǎn)，應該是最好的買(mǎi)入點(diǎn)。
利用布林線(xiàn)找賣(mài)點(diǎn)比ＭＡＣＤ要好得多。中軌就是標準，豎線(xiàn)跌穿１５分鐘線(xiàn)的中軌，基本上表示短線(xiàn)炒作完成，一旦跌穿３０分鐘線(xiàn)中軌。
股價(jià)就要調整一段時(shí)間了。所以短線(xiàn)朋友要在下穿中軌后及早地離場(chǎng)，等待回調后再找低點(diǎn)。
一般情況下，運用布林線(xiàn)指標進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，操作的成功率遠勝于借助于KDJ、RSI甚至移動(dòng)
平均線(xiàn)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。巧用布林線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)，能避開(kāi)莊家利用一些常用技術(shù)指標誘多或者誘空的陷阱，
特別試用于波段操作，在以下幾種情況下為較準確的買(mǎi)入信號：
1、若股價(jià)在中軌之上運行，布林線(xiàn)開(kāi)口逐步收窄，上軌、中軌和下軌逐步接近，當上下
軌數值差接近10％之時(shí)，為最佳的買(mǎi)入時(shí)機。若此時(shí)成交量明顯放大，則股價(jià)向上突破的信
號更加明確。
2、當股價(jià)經(jīng)過(guò)一段溫和上升行情之后出現短線(xiàn)回調，股價(jià)在上軌附近受阻然后又回到布
林線(xiàn)的中軌，若連續3日站穩中軌可考慮介入。
3、當一只股票始終沿著(zhù)布林線(xiàn)通道上軌和中軌之間穩步向上時(shí)，以持股或低吸為主，因
這表明該股正處于強多頭走勢之中。
4、股價(jià)跌出布林下軌或站穩中軌可考慮介入。
使用說(shuō)明：
一.買(mǎi)：
1.布林通道趨勢向上，同時(shí)布林通道由闊變窄，三平底翻綠位置在中軌線(xiàn)以下，可買(mǎi)進(jìn)。只要
中軌線(xiàn)趨勢向上，股價(jià)在上軌以下，三平底翻綠就可買(mǎi)。
2.布林通道向下，同時(shí)布林通道由窄變闊，三平底翻綠位置在中軌線(xiàn)以下，可買(mǎi)進(jìn)。
3.股價(jià)下破下軌，三平底翻綠既買(mǎi)。
二.賣(mài)：
1.布林通道趨勢向上，同時(shí)布林通道由窄變闊，股價(jià)上穿
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上軌，可逢高賣(mài)出，三平頂翻藍賣(mài)出。
2.布林通道向下，同時(shí)布林通道由闊變窄，三平底翻藍位置在中軌線(xiàn)附近，賣(mài)出。
3.布林通道向下的角度大，同時(shí)布林通道越來(lái)越闊，三平底翻藍位置在中軌線(xiàn)附近，賣(mài)出。
在實(shí)際操作中，將布林線(xiàn)參數值設為神奇數字２１，參數價(jià)值較好：
?。ǎ保┕蓛r(jià)由下向上穿越下軌ＤＯＷＮ線(xiàn)時(shí)，可視為反轉信號。
?。ǎ玻┕蓛r(jià)由下往上穿越中軌ＭＢ線(xiàn)時(shí)，股價(jià)將加速上揚，是加倉買(mǎi)進(jìn)的信號。
?。ǎ常┕蓛r(jià)在中軌ＭＢ線(xiàn)與上軌ＵＰ線(xiàn)之間波動(dòng)運行時(shí)為多頭市場(chǎng)，可持股觀(guān)望。
?。ǎ矗┕蓛r(jià)長(cháng)時(shí)間在中軌ＭＢ線(xiàn)與上軌ＵＰ線(xiàn)間運行后，由上往下跌破中軌ＭＢ線(xiàn)為賣(mài)出
信號。
?。ǎ担┕蓛r(jià)在中軌ＭＢ線(xiàn)與下軌ＤＯＷＮ線(xiàn)之間向下波動(dòng)運行時(shí)為空頭市場(chǎng)，此時(shí)投資者
應持幣觀(guān)望。
舉例說(shuō)明：深寶安（０００００９）該股在今年探底３．４１元后返身向上，由下向上穿
越下軌ＤＯＷＮ線(xiàn)，可以初步認定為反轉成立，激進(jìn)型投資者此時(shí)便可以介入，謹慎型投資者
可待其穿越中軌ＭＢ線(xiàn)時(shí)再行介入。一路持股至滯漲，獲利可達４０％以上。
使用該指標的注意事項：
?。ǎ保┰O立２１的參數值后，不能單純以穿越上軌ＵＰ線(xiàn)就賣(mài)出，跌破下軌ＤＯＷＮ線(xiàn)就
買(mǎi)入的原則為標準。
?。ǎ玻┤艄蓛r(jià)長(cháng)時(shí)間橫盤(pán)，開(kāi)口收窄，以上規律不適用。而開(kāi)口放大，有明確的向上和向
下運行方向，使用此規律，效果較好。
?。ǎ常┦褂么艘幝?，容易捕捉到中線(xiàn)牛股
其實(shí)利用布林線(xiàn)指標選股主要是觀(guān)察布林線(xiàn)指標開(kāi)口的大小，對那些開(kāi)口逐漸變小的股票
就要多加留意了。因為布林線(xiàn)指標開(kāi)口逐漸變小代表股價(jià)的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量
趨于一致，股價(jià)將會(huì )選擇方向突破，而且開(kāi)口越小，股價(jià)突破的力度就越大。那么到底開(kāi)口多
小才算小，這里可引入極限寬指標（ＷＩＤＴＨ），即表示布林線(xiàn)指標開(kāi)口大小的指標。有的
軟件沒(méi)有這個(gè)指標，可以通過(guò)以下方法計算：ＷＩＤＴＨ＝（布林上限值－布林下限值）／布
林股價(jià)平均值。一般來(lái)說(shuō)極限寬指標小于１０的股票隨時(shí)有可能發(fā)生突破。但是，極限寬指標
值的臨界點(diǎn)會(huì )隨個(gè)股不同而改變，所以最好觀(guān)察該股一年來(lái)的極限寬指標走勢以確定極限寬指
標值的臨界點(diǎn)。
在選定布林線(xiàn)指標開(kāi)口較小的股票后，先不要急于買(mǎi)進(jìn)，因為布林線(xiàn)指標只告訴我們這些
股票隨時(shí)會(huì )突破，但卻沒(méi)有告訴我們股價(jià)突破的方向，如果符合以下幾個(gè)條件的股票向上突破
的可能性較大：
第一，上市公司的基本面要好，這樣主力在拉抬時(shí)，才能吸引大量的跟風(fēng)盤(pán)。
第二，在Ｋ線(xiàn)圖上，股價(jià)最好站在２５０日、１２０日、６０日、３０日和１０日均線(xiàn)上。
第三，要看當前股價(jià)所處的位置，最好選擇股價(jià)在相對底部的股票，對那些在高位橫盤(pán)或上升
和下降途中橫盤(pán)的股票要加倍小心。
第四，指標Ｗ％Ｒ（１０）和Ｗ％Ｒ（３０）的值都大于５０；指標ＤＭＩ（１４）指標
中＋ＤＩ大于－ＤＩ，ＡＤＸ和ＡＤＸＲ均向上走。本人覺(jué)得最佳的買(mǎi)入時(shí)機是在股價(jià)放量
向上突破，布林線(xiàn)指標開(kāi)口擴大后。
布林線(xiàn)指標本身沒(méi)有提供明確的賣(mài)出訊號，但本人經(jīng)過(guò)觀(guān)察，可以利用股價(jià)跌破布林線(xiàn)股
價(jià)平均線(xiàn)作為賣(mài)出訊號。
布林線(xiàn)逃頂高拋
逢高減磅是一句比較抽象而且籠統的市場(chǎng)口頭禪,而客觀(guān)地,量化地,實(shí)在地”逢高”賣(mài)出
才是技術(shù)分析實(shí)戰技巧要解決的問(wèn)題關(guān)鍵,而在大盤(pán)平衡市的個(gè)股輪動(dòng)中,熱股逃頂,在波峰果
斷高拋,從而賣(mài)得有技術(shù)賣(mài)得有藝術(shù),并為伏擊下一只黑馬而保留了變化,這才是實(shí)戰操盤(pán)的精
華,正確利用布林線(xiàn)上軌高拋這一頗為直觀(guān)且勝算高的指標技巧,方是實(shí)戰逃頂的關(guān)鍵.
針對三類(lèi)不同走勢的個(gè)股布林上軌高拋有如下搏奕對策:
以波段加速原理末升急拉的個(gè)股.其布林帶寬已過(guò)分張大,股價(jià)沖出布林(信賴(lài)空間)上軌
二至三天,乖離率6Y>14,25Y>19(至少6Y>7,25Y>13以上才可*)等遠離均線(xiàn)的經(jīng)驗值可輔助盤(pán)中
主動(dòng)殺漲果斷高拋逃頂,而以中短線(xiàn)波段爽利暴利離場(chǎng)的實(shí)戰經(jīng)驗高拋減磅,并以SAR傻兒指標
止贏(yíng)清倉,以便對出軌黑馬的動(dòng)力段利潤有更為細膩的把握.
對于第一波啟動(dòng)強勁有力,而后以減速原理第二第三波滯漲的個(gè)股,其股價(jià)上攻布林軌乏
力,往往會(huì )出現無(wú)力觸上軌,或僅觸軌一兩天,股價(jià)較前期高點(diǎn)一頂比一頂高(或略高),布林極
限BB一頂比一頂低的現象,股價(jià)觸軌而與布林極限背離(BB大于100股價(jià)出軌背離高拋的可*性
相對較高)是這類(lèi)滯漲股波段逃頂的關(guān)鍵,此時(shí)通過(guò)布林線(xiàn)等指標的客觀(guān)分析大可戰勝實(shí)戰操
盤(pán)中再”多賺一毛,幾分”這類(lèi)的貪念.另外,ASI等量能不濟,RSI,KDJ此時(shí)往往一有頂背離等
中線(xiàn)可*的賣(mài)出訊號.
對于經(jīng)過(guò)布林帶寬持久收縮而剛剛張口的啟動(dòng)黑馬,以及對于布林出軌后能夠連續在布林
上軌運行的非常黑馬,投資者可依托中軌,及3天7天21天中短均線(xiàn)的金*助漲以及價(jià)量盤(pán)口力道
買(mǎi)入并守倉,并以14CCI商品路徑指標有效擊穿+100天線(xiàn)第一時(shí)間止贏(yíng)減磅,兌現部分暴利,
以SAR破位,3,7,21天線(xiàn)死*布林中軌失守作為非常黑馬的第二止贏(yíng)點(diǎn),(清倉點(diǎn)),有此技巧保駕
即可做到”止贏(yíng)止損兩手硬”從而避免大多數投資者”一賣(mài)就漲”的煩惱,同時(shí)可以達到擋住
風(fēng)險,最大化滾存利潤享受賺錢(qián)樂(lè )趣的實(shí)戰目的.
逃頂賣(mài)票實(shí)質(zhì)上應以賣(mài)在頂部區域,波段相對頂部高位落袋為安,作為實(shí)戰滿(mǎn)意原則,”不
賣(mài)最高”戰勝臨盤(pán)貪念,才能在自己力所能及的相對高位出脫.
例如深深房000029今年一月發(fā)動(dòng)了一波非常黑馬行情,從布林張口發(fā)出買(mǎi)入訊號,一路沖
出上軌連續單邊走強,3月19日沖上軌時(shí),布林極限BB一頂比一頂低發(fā)出頂背離警號可減磅,而
后BB指標反復頂背離,而且3月20日14CCI商品路徑指標有效擊穿+100天線(xiàn)第一時(shí)間止贏(yíng)減磅,
所謂獲利回吐不吐不快,必須兌現部分暴利, 3月25日SAR 10.65元進(jìn)一步發(fā)出可*的止贏(yíng)訊號
,4月18日3,7,21天線(xiàn)死*清倉訊號更為強烈明顯,這我們在本刊風(fēng)險股揭示欄目中反復給予預
警. 6月6日深深房底部放量攻克中軌,并借大盤(pán)政策利好以加速原理急攻12元一線(xiàn)新高,其一
舉沖出上軌,6Y,25Y大乖離率同時(shí)具備上述A類(lèi)殺漲高拋法則,而對于一時(shí)貪勝者CCI及SAR的
止贏(yíng)法則仍可在大頂上演勝利大逃亡的喜劇.
在布林中,上軌以攻為守的個(gè)股實(shí)戰操作中,以3,7,21,42均線(xiàn)及中軌助攻,以布林上軌及
布林極限BB逃頂,以CCI及SAR止贏(yíng)可在熱股沖頂時(shí)大大加大成功逃頂的勝算.
布林線(xiàn)下軌抄底的技巧
1.在機構博弈時(shí)代由于機構的相互傾軋市場(chǎng)出現快速急跌探底往往給投資者極好的波
段抄底打地道戰的良機。布林線(xiàn)下軌具有與生俱來(lái)的超賣(mài)特性可輔助抄底但股價(jià)自高位
沖擊布林線(xiàn)下軌往往是見(jiàn)頂轉軌向下的信號故投資者在運用下軌抄底時(shí)，對于撞軌的短線(xiàn)
反彈還是中線(xiàn)波段抄底的意義必須明確。而且對于股價(jià)處于底部、中部、高位必須區別對待，
而配合資金流量指標ＭＦＩ在市場(chǎng)到達冰點(diǎn)時(shí)冷靜買(mǎi)入，可大大增加勝算。我們發(fā)現要捕捉
股市較大機會(huì )的冷血劍法所要求的市場(chǎng)條件有
１．布林線(xiàn)ＢＯＬＬ不連續跌破下軌不出手。同時(shí)跌破布林線(xiàn)下軌而且布林極限
ＢＢ＜０時(shí)底背離跡象才是較好的買(mǎi)入機會(huì )。
?。玻牪灰?jiàn)冰點(diǎn)不出手。資金流量指標ＭＦＩ可視為帶成交量的ＲＳＩ指標。
ａ．當ＭＦＩ＜２０代表資金短期冷卻過(guò)快出現冰點(diǎn)的中短線(xiàn)超賣(mài)信號
ｂ．ＭＦＩ在２０左右水平股價(jià)出現一底比一底低ＭＦＩ一底比一底高的底背離可視
為較為可*的中期反轉上漲信號。
ｃ．ＭＦＩ＜３５指標連續二次有效上交*其平均線(xiàn)時(shí)視為中短線(xiàn)買(mǎi)入或持有信號。
?。常犝{整時(shí)間不夠威廉指標不多次撞底四撞底的情況不出手。同時(shí)大盤(pán)中期
跌幅已大也出現威廉數撞底的中期調整到位跡象為買(mǎi)入時(shí)機。
?。矗犑袌?chǎng)不出現群體恐慌性?huà)伿鄹叱辈怀鍪仲I(mǎi)入。在拋售高潮中股價(jià)在長(cháng)期盤(pán)跌的
基礎上突然急劇地墜落與之同時(shí)，成交量大大地加重中小投資者迫于大額虧損與難以
戰勝的恐慌而大舉斬倉成交量底部突然膨脹為最大的特征。此時(shí)空頭得逞，重手大幅打
破布林下軌才是“誘敵深入”的超跌抄底良機。而一旦這類(lèi)底部巨量的個(gè)股出現攻擊量上漲
往往可以捕捉到中期以上反轉且較快拉升的機遇。
布林線(xiàn)指標的神奇作用
布林線(xiàn)指標（Ｂｏｌｌ）是通過(guò)計算股價(jià)的“標準差”，再求股價(jià)的“信賴(lài)區間”。該
指標在圖形上畫(huà)出三條線(xiàn)，其中上下兩條線(xiàn)可以分別看成是股價(jià)的壓力線(xiàn)和支撐線(xiàn)，而在兩
條線(xiàn)之間還有一條股價(jià)平均線(xiàn)，布林線(xiàn)指標的參數最好設為２０。一般來(lái)說(shuō)，股價(jià)會(huì )運行在
壓力線(xiàn)和支撐線(xiàn)所形成的通道中。
布林線(xiàn)指標的一般用法在許多書(shū)上都有講述，這里就不多講了。我主要想講一講布林線(xiàn)
指標對行情的預告作用，雖然，像ＫＤＪ、ＭＡＣＤ等指標可以通過(guò)低位向上交叉來(lái)作為買(mǎi)
入訊號或通過(guò)高位向下交叉來(lái)作為賣(mài)出訊號，但這些指標都有一個(gè)缺點(diǎn)，就是在股價(jià)盤(pán)整的
時(shí)候會(huì )失去作用或產(chǎn)生騙線(xiàn)，給投資者帶來(lái)?yè)p失。通常在股價(jià)盤(pán)整的過(guò)程中，投資者最想知
道的一定是股價(jià)要盤(pán)整到什么時(shí)候才會(huì )產(chǎn)生行情。因為如果太早買(mǎi)入股票，而股票卻又遲遲
不漲，資金的利用率就會(huì )降低，而且投資者還要承擔股價(jià)下跌的風(fēng)險。而布林線(xiàn)指標則恰恰
可以在這時(shí)發(fā)揮其神奇的作用，對盤(pán)整的結束給予正確的提示，使投資者避免太早買(mǎi)入股票。
）１９９８年９月２３日的極限寬指標（ＷＩＤＴＨ）值為３．７７，說(shuō)明股價(jià)隨時(shí)會(huì )突破，
在１９９８年９月２５日放量一倍拉出大陽(yáng)線(xiàn)后，各指標都符合上面提到的四個(gè)要求，隨后
股價(jià)稍作整理就直上１５．７２元，漲幅超過(guò)５０％。
布林線(xiàn)又稱(chēng)包絡(luò )線(xiàn)（ BOLL），是股市中經(jīng)常用到的技術(shù)指標之一，它反映了股價(jià)的波
動(dòng)狀況。錢(qián)龍動(dòng)態(tài)指標圖中的布林線(xiàn)由三條組成，上邊的黃線(xiàn)（UP）是阻力線(xiàn)，下邊的粉線(xiàn)
（DOWN）是支撐線(xiàn)，中間的白線(xiàn)（MB）為平均線(xiàn)。當股價(jià)盤(pán)整時(shí)，阻力線(xiàn)和支撐線(xiàn)收縮，稱(chēng)
為收口；股價(jià)向上或向下突破時(shí)，阻力線(xiàn)和支撐線(xiàn)打開(kāi)，稱(chēng)為開(kāi)口，證明股價(jià)即將產(chǎn)生大的
波動(dòng)。
布林線(xiàn)一般的應用規則是，當股價(jià)向下?lián)舸┲尉€(xiàn)的時(shí)候買(mǎi)點(diǎn)出現，而向上擊穿阻力線(xiàn)
賣(mài)點(diǎn)出現。而平均線(xiàn)是考驗一個(gè)趨勢（無(wú)論是上升還是下降或是盤(pán)整）是否得以繼續的重要
支撐或阻力。
但是經(jīng)過(guò)筆者長(cháng)時(shí)間應用的觀(guān)察，發(fā)現這種規律并不是在任何市場(chǎng)狀況中都適用，而只
是在盤(pán)整或上升的趨勢中有較好的指示作用，而在一輪下跌趨勢中，對于下邊支撐線(xiàn)的擊穿
并不是真正的買(mǎi)點(diǎn)，投資者可以參考深科技1999年9月10日到1999年11月10日的日K線(xiàn)走勢，
在10月19-21日布林線(xiàn)的支撐線(xiàn)曾被擊穿，但是股價(jià)仍舊下跌不止，如果貿然建倉，必然會(huì )
受到損失，如此的例證很多，投資者可以自己考證。以此筆者經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間的總結發(fā)現，布林
線(xiàn)中長(cháng)期看來(lái)是一種優(yōu)秀的趨勢指標，當布林線(xiàn)由收口轉至開(kāi)口時(shí)，表示股價(jià)結束盤(pán)整，即
將產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，而股價(jià)的突破方向，標志著(zhù)未來(lái)趨勢的運動(dòng)方向。也即，股價(jià)向上突破阻
力線(xiàn)，則是一輪上升趨勢，反之，將是下跌趨勢。同時(shí)。平均線(xiàn)與阻力線(xiàn)（或支撐線(xiàn)）構成
的上行（或下行）通道對于把握股價(jià)的中長(cháng)期走勢有著(zhù)強烈的指示作用。以上行通道為例，
股價(jià)在平均線(xiàn)附近可以看作短期買(mǎi)點(diǎn)，股價(jià)臨近或擊穿阻力線(xiàn)可以判斷是短期賣(mài)點(diǎn)，但是對
于非短線(xiàn)操作者只要把握平均線(xiàn)的有效支撐就可以判斷上升趨勢是否持續。反之，下跌趨勢
的判斷也是如此。投資者可以參考科利華（600799）、南通機床（600862）、
全興股份（600799）等個(gè)股可以清楚看到布林線(xiàn)的指示作用，然后在進(jìn)一步考察其他個(gè)股，
以便掌握布林線(xiàn)的應用。
布林線(xiàn)除了上述的指示作用外，還有一種短線(xiàn)指示作用。筆者運用觀(guān)察多時(shí)，大多靈驗，
但是投資者切記，僅限短線(xiàn)炒作，有一定獲利應果斷出局。
應用規則是這樣的：當一只股票在一段時(shí)間內股價(jià)波幅很小，反映在布林線(xiàn)上表現為，
股價(jià)波幅帶長(cháng)期收窄，而在某個(gè)交易日，股價(jià)在較大交易量的配合下收盤(pán)價(jià)突破布林線(xiàn)的
阻力線(xiàn)，而此時(shí)布林線(xiàn)由收口明顯轉為開(kāi)口，此時(shí)投資者應該果斷買(mǎi)入（從當日的K線(xiàn)圖就
可明顯看出），這是因為，該股票由弱轉強，短期上沖的動(dòng)力不會(huì )僅僅一天，短線(xiàn)必然會(huì )有
新高出現，因此可以果斷介入。近期的個(gè)股投資者可以參考浙江廣廈（600052）、
中遠發(fā)展（600641）、億安科技（0008），如果在突破當天介入，都會(huì )有10％以上的短期獲
利。
下跌途中BOLL中軌密切關(guān)注
再次強調的技術(shù)要領(lǐng)操作是：ＢＯＬＬ 指標非常簡(jiǎn)單但反應遲鈍，大多騙線(xiàn)行為難以將中
軌擊穿，例如在下跌途中市場(chǎng)持倉投資者如果沒(méi)有大資金很難在下降通道中將股價(jià)拉
至ＢＯＬＬ中軌。當然沒(méi)有絕對只跌不漲的股票，一般股價(jià)能拉至中軌應該有大資金介入，
在下跌途中股價(jià)站上中軌沖擊ＢＯＬＬ上軌時(shí)都有壓力。在地步資金建倉時(shí)ＢＯＬＬ指標
最大特征是：日Ｋ線(xiàn)在數月內沖擊ＢＯＬＬ上軌三次，大多建倉需要拉高，同時(shí)沖
擊ＢＯＬＬ上軌時(shí)形成各種形態(tài)的底部特征。普通投資者向下攤薄成本時(shí)要多看ＢＯＬＬ
中軌壓力變支撐的轉換過(guò)程。具體實(shí)戰中可從絕大多數股票歷史走勢看出，貼出此稿用以
在目前大盤(pán)走勢中參考。
漫長(cháng)熊股下跌開(kāi)始時(shí)不需要很大成交量，股價(jià)從上至下輕松擊穿ＢＯＬＬ軌道中軌，
隨后整個(gè)ＢＯＬＬ三條條軌道線(xiàn)開(kāi)始向下．穩健投資者可嚴格按照股價(jià)放量由下向上擊
穿ＢＯＬＬ中軌作為買(mǎi)賣(mài)依據，股價(jià)沖擊ＢＯＬＬ上軌可短線(xiàn)拋出，一旦股價(jià)再次跌
破ＢＯＬＬ中軌，離場(chǎng)出局．為何將ＢＯＬＬ中軌作為熊市中買(mǎi)賣(mài)依據呢？？經(jīng)過(guò)研究
發(fā)現，ＢＯＬＬ指標是離差計算而得有較大的修正度，主力若作小反彈行情不可能向上
拉高沖擊中軌否則籌碼會(huì )越來(lái)越多，若中級反彈股價(jià)一般必須沖擊中軌，這在大多數股票
歷史走勢上可看出．這種操作法則必須有中軌停損思想．一般強莊控盤(pán)股在上升途中股價(jià)
基本不破中軌，同樣無(wú)莊股票不可能有資金介入將股價(jià)拉上中軌，一旦股價(jià)沖上中軌投資
者可密切關(guān)注．激進(jìn)型投資者在熊市操作中，等股價(jià)跌至下軌附近可密切關(guān)注五日線(xiàn)方向，
一旦五日線(xiàn)走平，次日寶塔線(xiàn)翻紅可及時(shí)介入以博短差，停損為設立成寶塔線(xiàn)多平頂即可
減倉，翻綠則清倉出局．激進(jìn)型操作要領(lǐng)是股價(jià)必須觸及ＢＯＬＬ下軌附近，五日線(xiàn)走平寶塔線(xiàn)翻紅買(mǎi)入．
布林線(xiàn)又稱(chēng)包絡(luò )線(xiàn)（BOLL），是股市中經(jīng)常用到的技術(shù)指標之一，它反映了股價(jià)的波動(dòng)狀況。錢(qián)龍動(dòng)態(tài)指標圖中的布林線(xiàn)由三條組成，上邊的黃
線(xiàn)（UP）是阻力線(xiàn)，下邊的粉線(xiàn)（DOWN）是支撐線(xiàn)，中間的白線(xiàn)（MB）為平均線(xiàn)。當股價(jià)盤(pán)整時(shí)，阻力線(xiàn)和支撐線(xiàn)收縮，稱(chēng)為收口；股價(jià)向上或向
下突破時(shí)，阻力線(xiàn)和支撐線(xiàn)打開(kāi)，稱(chēng)為開(kāi)口，證明股價(jià)即將產(chǎn)生大的波動(dòng)。
布林線(xiàn)一般的應用規則是，當股價(jià)向下?lián)舸┲尉€(xiàn)的時(shí)候買(mǎi)點(diǎn)出現，而向上擊穿阻力線(xiàn)賣(mài)點(diǎn)出現。而平均線(xiàn)是考驗一個(gè)趨勢（無(wú)論是上升還是
下降或是盤(pán)整）是否得以繼續的重要支撐或阻力。
但是經(jīng)過(guò)筆者長(cháng)時(shí)間應用的觀(guān)察，發(fā)現這種規律并不是在任何市場(chǎng)狀況中都適用，而只是在盤(pán)整或上升的趨勢中有較好的指示作用，而在一輪
下跌趨勢中，對于下邊支撐線(xiàn)的擊穿并不是真正的買(mǎi)點(diǎn)，投資者可以參考深科技1999年9月10日到1999年11月10日的日K線(xiàn)走勢，在10月19-21日布林
線(xiàn)的支撐線(xiàn)曾被擊穿，但是股價(jià)仍舊下跌不止，如果貿然建倉，必然會(huì )受到損失，如此的例證很多，投資者可以自己考證。以此筆者經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間的
總結發(fā)現，布林線(xiàn)中長(cháng)期看來(lái)是一種優(yōu)秀的趨勢指標，當布林線(xiàn)由收口轉至開(kāi)口時(shí)，表示股價(jià)結束盤(pán)整，即將產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，而股價(jià)的突破方向，
標志著(zhù)未來(lái)趨勢的運動(dòng)方向。也即，股價(jià)向上突破阻力線(xiàn)，則是一輪上升趨勢，反之，將是下跌趨勢。同時(shí)。平均線(xiàn)與阻力線(xiàn)（或支撐線(xiàn)）構成的
上行（或下行）通道對于把握股價(jià)的中長(cháng)期走勢有著(zhù)強烈的指示作用。以上行通道為例，股價(jià)在平均線(xiàn)附近可以看作短期買(mǎi)點(diǎn)，股價(jià)臨近或擊穿阻
力線(xiàn)可以判斷是短期賣(mài)點(diǎn)，但是對于非短線(xiàn)操作者只要把握平均線(xiàn)的有效支撐就可以判斷上升趨勢是否持續。反之，下跌趨勢的判斷也是如此。投
資者可以參考科利華（600799）、南通機床（600862）、全興股份（600799）等個(gè)股可以清楚看到布林線(xiàn)的指示作用，然后在進(jìn)一步考察其他個(gè)股
，以便掌握布林線(xiàn)的應用。
布林線(xiàn)除了上述的指示作用外，還有一種短線(xiàn)指示作用。筆者運用觀(guān)察多時(shí)，大多靈驗，但是投資者切記，僅限短線(xiàn)炒作，有一定獲利應果斷
出局。
應用規則是這樣的：當一只股票在一段時(shí)間內股價(jià)波幅很小，反映在布林線(xiàn)上表現為，股價(jià)波幅帶長(cháng)期收窄，而在某個(gè)交易日，股價(jià)在較大交
易量的配合下收盤(pán)價(jià)突破布林線(xiàn)的阻力線(xiàn)，而此時(shí)布林線(xiàn)由收口明顯轉為開(kāi)口，此時(shí)投資者應該果斷買(mǎi)入（從當日的K線(xiàn)圖就可明顯看出），這是因
為，該股票由弱轉強，短期上沖的動(dòng)力不會(huì )僅僅一天，短線(xiàn)必然會(huì )有新高出現，因此可以果斷介入。近期的個(gè)股投資者可以參考浙江廣廈（600052
）、中遠發(fā)展（600641）、億安科技（0008），如果在突破當天介入，都會(huì )有10％以上的短期獲利。
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下跌途中BOLL中軌密切關(guān)注
再次強調的技術(shù)要領(lǐng)操作是：ＢＯＬＬ指標非常簡(jiǎn)單但反應遲鈍，大多騙線(xiàn)行為難以將中軌擊穿，例如在下跌途中市場(chǎng)持倉投資者如果沒(méi)有大資
金很難在下降通道中將股價(jià)拉至ＢＯＬＬ中軌。當然沒(méi)有絕對只跌不漲的股票，一般股價(jià)能拉至中軌應該有大資金介入，在下跌途中股價(jià)站上中軌
沖擊ＢＯＬＬ上軌時(shí)都有壓力。在資金建倉時(shí)ＢＯＬＬ指標最大特征是：日Ｋ線(xiàn)在數月內沖擊ＢＯＬＬ上軌三次，大多建倉需要拉高，同時(shí)沖擊Ｂ
ＯＬＬ上軌時(shí)形成各種形態(tài)的底部特征。普通投資者向下攤薄成本時(shí)要多看ＢＯＬＬ中軌壓力變支撐的轉換過(guò)程。具體實(shí)戰中可從絕大多數股票歷
史走勢看出，
漫長(cháng)熊股下跌開(kāi)始時(shí)不需要很大成交量，股價(jià)從上至下輕松擊穿ＢＯＬＬ軌道中軌，隨后整個(gè)ＢＯＬＬ三條條軌道線(xiàn)開(kāi)始向下．穩健投資者可
嚴格按照股價(jià)放量由下向上擊穿ＢＯＬＬ中軌作為買(mǎi)賣(mài)依據，股價(jià)沖擊ＢＯＬＬ上軌可短線(xiàn)拋出，一旦股價(jià)再次跌破ＢＯＬＬ中軌，離場(chǎng)出局．為
何將ＢＯＬＬ中軌作為熊市中買(mǎi)賣(mài)依據呢？？經(jīng)過(guò)研究發(fā)現，ＢＯＬＬ指標是離差計算而得有較大的修正度，主力若作小反彈行情不可能向上拉高
沖擊中軌否則籌碼會(huì )越來(lái)越多，若中級反彈股價(jià)一般必須沖擊中軌，這在大多數股票歷史走勢上可看出．這種操作法則必須有中軌停損思想．一般
強莊控盤(pán)股在上升途中股價(jià)基本不破中軌，同樣無(wú)莊股票不可能有資金介入將股價(jià)拉上中軌，一旦股價(jià)沖上中軌投資者可密切關(guān)注．激進(jìn)型投資者
在熊市操作中，等股價(jià)跌至下軌附近可密切關(guān)注五日線(xiàn)方向，一旦五日線(xiàn)走平，次日寶塔線(xiàn)翻紅可及時(shí)介入以博短差，停損為設立成寶塔線(xiàn)多平頂
即可減倉，翻綠則清倉出局．激進(jìn)型操作要領(lǐng)是股價(jià)必須觸及ＢＯＬＬ下軌附近，五日線(xiàn)走平寶塔線(xiàn)翻紅買(mǎi)入．
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KDJ與布林線(xiàn)的綜合運用
ＫＤＪ指標是超買(mǎi)超賣(mài)指標，而布林線(xiàn)則是支撐壓力類(lèi)指標。兩者結合在一起的好處是：可以使ＫＤＪ指標的信號更為精準，同時(shí)，由于價(jià)格
日Ｋ線(xiàn)指標體系中的布林線(xiàn)指標，往往反映的是價(jià)格的中期運行趨勢，因此利用這兩個(gè)指標來(lái)判定價(jià)格到底是短期波動(dòng)，還是中期波動(dòng)具有一定作
用，尤其適用于判斷價(jià)格到底是短期見(jiàn)頂（底），還是進(jìn)入了中期上漲（下跌），具有比較好的效果。
下面我們以太極集團（６００１２９）為例進(jìn)行說(shuō)明，在２００１年４月９日，該股ＫＤＪ指標在５０中軸區域附近出現了金叉。按照ＫＤＪ
指標的操作原
則，在５０中軸區發(fā)生的交叉，其信號并不確定，但如果結合ＢＯＬＬ指標進(jìn)行分析，可能就會(huì )得出一個(gè)明確的結論。該指標在同一天，股價(jià)線(xiàn)越
過(guò)了ＭＢ線(xiàn)的壓制，此時(shí)股價(jià)線(xiàn)距離上檔的ＵＰ線(xiàn)還有一段空間足以使操作者獲利。依據這一原則，我們可以重視ＫＤＪ指標的這一次交叉，予以
短線(xiàn)買(mǎi)進(jìn)。
我們知道，布林線(xiàn)中的上軌有壓力作用，中軌和下軌有支撐（壓力）作用，因此當價(jià)格下跌到布林線(xiàn)中軌或者下檔時(shí)，可以不理會(huì )ＫＤＪ指標
所發(fā)出的信號而采取操作。當然，如果ＫＤＪ指標也走到了低位，那么應視作短期趨勢與中期趨勢相互驗證的結果，而采取更為積極的操作策略。
但要注意的是，當價(jià)格下跌到布林線(xiàn)下軌時(shí)，即使受到支撐而出現回穩，ＫＤＪ指標也同步上升，可趨勢轉向的信號已經(jīng)發(fā)出，所以至多只能搶一
次反彈。而當ＫＤＪ指標走上８０高位時(shí)，采取賣(mài)出行動(dòng)就較為穩妥，因為當股價(jià)跌破布林線(xiàn)中軌后將引發(fā)布林線(xiàn)開(kāi)口變窄，此時(shí)要修復指標至少
需要進(jìn)行較長(cháng)時(shí)間的盤(pán)整，所以說(shuō)無(wú)論從防范下跌風(fēng)險，還是從考慮持有的機會(huì )成本來(lái)看，都不宜繼續持有。
最后，總結一下綜合運用ＫＤＪ指標和布林線(xiàn)指標的原則：即以布林線(xiàn)為主，對價(jià)格走勢進(jìn)行中線(xiàn)判斷，以ＫＤＪ指標為輔，對價(jià)格進(jìn)行短期
走勢的判斷，ＫＤＪ指標發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號需要用布林線(xiàn)來(lái)驗證配合，如果二者均發(fā)出同一指令，則買(mǎi)賣(mài)準確率較高。
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布林通道實(shí)戰應用
布林通道作為一種技術(shù)分析的工具，這幾年來(lái)一直受到市場(chǎng)的關(guān)注。在技術(shù)分析界有一種用布林通道取代移動(dòng)平均線(xiàn)通道的趨勢。去年布林通道
的發(fā)明者還專(zhuān)程來(lái)到中國舉辦過(guò)幾次大型講座，引起技術(shù)分析愛(ài)好者對布林通道極大的興趣。
布林線(xiàn)又稱(chēng)包絡(luò )線(xiàn)（BOLL），是股市中經(jīng)常用到的技術(shù)指標之一，它反映了股價(jià)的波動(dòng)狀況。錢(qián)龍動(dòng)態(tài)指標圖中的布林線(xiàn)由三條組成，上邊的
黃線(xiàn)（UP）是阻力線(xiàn)，下邊的粉線(xiàn)（DOWN）是支撐線(xiàn)，中間的白線(xiàn)（MB）為平均線(xiàn)。當股價(jià)盤(pán)整時(shí)，阻力線(xiàn)和支撐線(xiàn)收縮，稱(chēng)為收口；股價(jià)向上或
向下突破時(shí)，阻力線(xiàn)和支撐線(xiàn)打開(kāi)，稱(chēng)為開(kāi)口，證明股價(jià)即將產(chǎn)生大的波動(dòng)。布林線(xiàn)一般的應用規則是，當股價(jià)向下?lián)舸┲尉€(xiàn)的時(shí)候買(mǎi)點(diǎn)出現，
而向上擊穿阻力線(xiàn)賣(mài)點(diǎn)出現。而平均線(xiàn)是考驗一個(gè)趨勢（無(wú)論是上升還是下降是盤(pán)整）是否得以繼續的重要支撐或阻力。
但是經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間應用的觀(guān)察，發(fā)現這種規律并不是在任何市場(chǎng)狀況中都適用，而只是在盤(pán)整或上升的趨勢中有較好的指示作用，而在一輪下跌
趨勢中，對于下邊支撐線(xiàn)的擊穿并不是真正的買(mǎi)點(diǎn)，投資者可以參考深科技1999年9月10日到1999年11月10日的日K線(xiàn)走勢，在10月19-21日布林線(xiàn)的
支撐線(xiàn)曾被擊穿，但是股價(jià)仍舊下跌不止，如果貿然建倉，必然會(huì )受到損失，如此的例證很多，投資者可以自己考證。經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間的總結發(fā)現，布
林線(xiàn)中長(cháng)期看來(lái)是一種優(yōu)秀的趨勢指標，當布林線(xiàn)由收口轉至開(kāi)口時(shí)，表示股價(jià)結束盤(pán)整，即將產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，而股價(jià)的突破方向，標志著(zhù)未來(lái)趨
勢的運動(dòng)方向。也即，股價(jià)向上突破阻力線(xiàn)，則是一輪上升趨勢，反之，將是下跌趨勢。同時(shí)。平均線(xiàn)與阻力線(xiàn)（或支撐線(xiàn)）構成的上行（或下行
）通道對于把握股價(jià)的中長(cháng)期走勢有著(zhù)強烈的指示作用。以上行通道為例，股價(jià)在平均線(xiàn)附近可以看作短期買(mǎi)點(diǎn)，股價(jià)臨近或擊穿阻力線(xiàn)可以判斷
是短期賣(mài)點(diǎn)，但是對于非短線(xiàn)操作者只要把握平均線(xiàn)的有效支撐就可以判斷上升趨勢是否持續。反之，下跌趨勢的判斷也是如此。投資者可以參考
科利華（600799）、南通機床（600862）、全興股份（600799）等個(gè)股可以清楚看到布林線(xiàn)的指示作用，然后在進(jìn)一步考察其他個(gè)股，以便掌握布
林線(xiàn)的應用。除了上述的指示作用外，還有一種短線(xiàn)指示作用。但是投資者切記，僅限短線(xiàn)炒作，有一定獲利應果斷出局。
應用規則是這樣的：當一只股票在一段時(shí)間內股價(jià)波幅很小，反映在布林線(xiàn)上表現為，股價(jià)波幅帶長(cháng)期收窄，而在某個(gè)交易日，股價(jià)在較大交
易量的配合下收盤(pán)價(jià)突破布林線(xiàn)的阻力線(xiàn)，而此時(shí)布林線(xiàn)由收口明顯轉為開(kāi)口，此時(shí)投資者應該果斷買(mǎi)入（從當日的K線(xiàn)圖就可明顯看出），這是因
為，該股票由弱轉強，短期上沖的動(dòng)力不會(huì )僅僅一天，短線(xiàn)必然會(huì )有新高出現，因此可以果斷介入。近期的個(gè)股投資者可以參考浙江廣廈（600052
）、中遠發(fā)展（600641）、億安科技（0008），如果在突破當天介入，都會(huì )有10％以上的短期獲利。
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使用布林線(xiàn)抄底的''四不''原則
在機構博弈時(shí)代，由于機構的相互傾軋，市場(chǎng)出現快速急跌探底，往往給投資者極好的波段抄底，打地道戰的良機。布林線(xiàn)下軌具有與生俱來(lái)
的超賣(mài)特性可輔助抄底，但股價(jià)自高位沖擊布林線(xiàn)下軌往往是見(jiàn)頂轉軌向下的信號，故投資者在運用下軌抄底時(shí)，對于撞軌的短線(xiàn)反彈還是中線(xiàn)波
段抄底的意義必須明確。而且對于股價(jià)處于底部、中部、高位必須區別對待，而配合資金流
量指標MFI在市場(chǎng)到達冰點(diǎn)時(shí)冷靜買(mǎi)入，可大大增加勝算。我們發(fā)現要捕捉股市較大機會(huì )的冷血劍法所要求的市場(chǎng)條件有:(底部我的股票應該怎么做
...)
1.布林線(xiàn)BOLL不連續跌破下軌不出手。同時(shí)，跌破布林線(xiàn)下軌，而且布林極限BB＜0時(shí)底背離跡象才是較好的買(mǎi)入機會(huì )。
2.不見(jiàn)冰點(diǎn)不出手。資金流量指標MFI可視為帶成交量的RSI指標。a.當MFI＜20代表資金短期冷卻過(guò)快出現冰點(diǎn)的中短線(xiàn)超賣(mài)信號b.MFI在20左
右水平，股價(jià)出現一底比一底低，MFI一底比一底高的底背離，可視為較為可靠的中期反轉上漲信號。c.MFI＜35指標連續二次有效上交叉其平均線(xiàn)
時(shí)視為中短線(xiàn)買(mǎi)入或持有信號。(不破不立中國股市底部機會(huì )在下跌中顯現！)
3.調整時(shí)間不夠。威廉指標不多次撞底，四撞底的情況不出手。同時(shí)，大盤(pán)中期跌幅已大，也出現威廉數撞底的中期調整到位跡象為買(mǎi)入時(shí)機
。
4.市場(chǎng)不出現群體恐慌性?huà)伿鄹叱辈怀鍪仲I(mǎi)入。在拋售高潮中，股價(jià)在長(cháng)期盤(pán)跌的基礎上，突然急劇地墜落，與之同時(shí)，成交量大大地加重，
中小投資者迫于大額虧損與難以戰勝的恐慌而大舉斬倉，成交量底部突然膨脹為最大的特征。此時(shí)，空頭得逞，重手大幅打破布林下軌才是“誘敵
深入”的超跌抄底良機。而一旦這類(lèi)底部巨量的個(gè)股出現攻擊量上漲，往往可以捕捉到中期以上反轉且較快拉升的機遇
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BOLL：賺“抄底”的錢(qián)
牛市賺錢(qián)，熊市賺股，在大勢趨弱時(shí)正是鏟底賺股的好時(shí)機。通常弱市中最擅長(cháng)于鏟底的技術(shù)指標是BOLL。
許多書(shū)籍上只要一提及布林帶的應用，就少不了這兩句話(huà)：股價(jià)向上穿越支撐線(xiàn)為買(mǎi)入信號，股價(jià)向下穿越阻力線(xiàn)為賣(mài)出信號。果真如此嗎？
只要打開(kāi)軟件就會(huì )發(fā)現，按這種方法確定買(mǎi)入信號的話(huà)，在股指的整個(gè)下調過(guò)程中全是買(mǎi)點(diǎn)，這是非常不可靠的。布林帶在弱市中應用要注意以下
要點(diǎn)：
1.不能將股價(jià)向上穿越支撐線(xiàn)作為買(mǎi)入信號，而是要將個(gè)股的最低價(jià)的連線(xiàn)穿越布林帶下軌作為可以初步關(guān)注該股的信號。
2.出現初選信號后，一般股價(jià)會(huì )有回抽動(dòng)作，如果股價(jià)回抽不有效擊穿下軌，而且布林帶支撐線(xiàn)向上拐頭。這時(shí)可以初步確認為買(mǎi)入信號。
3.買(mǎi)入信號的最終確認主要是觀(guān)察成交量是否能夠溫和放大。
4.要注意布林帶寬度是否已經(jīng)處于收斂狀態(tài)，這也是信號確認的一個(gè)重要因素。
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布林線(xiàn)上軌的高拋技巧
逢高減磅是一句比較抽象而且籠統的口頭禪，而客觀(guān)地、量化地“逢高”賣(mài)出才是技術(shù)分析實(shí)戰技巧要解決的問(wèn)題關(guān)鍵。而在大盤(pán)平衡市的個(gè)股
輪動(dòng)中，在熱門(mén)股中逃頂，在波峰果斷高拋，從而賣(mài)得有技術(shù)、賣(mài)得有藝術(shù)，這才是實(shí)戰操盤(pán)的精華。正確利用布林線(xiàn)上軌高拋這一頗為直觀(guān)且勝
算高的指標技巧，是實(shí)戰逃頂的關(guān)鍵。
針對三類(lèi)不同走勢的個(gè)股布林上軌高拋有如下博弈對策
１．以波段加速原理末升急拉的個(gè)股。其布林帶寬已過(guò)分張大，股價(jià)沖出布林上軌二至三天，乖離率６Ｙ＞１４、２５Ｙ＞１９等遠離均線(xiàn)的
經(jīng)驗值可輔助盤(pán)中主動(dòng)殺漲高拋逃頂。
?。玻畬τ诘谝徊▎?dòng)強勁有力，而后以減加速原理第二、第三波滯漲的個(gè)股，其股價(jià)上攻布林上軌乏力，股價(jià)較前期高點(diǎn)一頂比一頂高或略高
，布林極限ＢＢ一頂比一頂低的現象，股價(jià)觸軌而與布林極限背離，ＢＢ大于１００股價(jià)出軌背離高拋的可靠性相對較高，是這類(lèi)滯漲股波段逃頂
的關(guān)鍵。此時(shí)通過(guò)布林線(xiàn)等指標的客觀(guān)分析上可戰勝實(shí)戰操盤(pán)中再“多賺一毛”這類(lèi)的貪念。
?。常畬τ诮?jīng)過(guò)布林帶寬持久收縮而剛剛張口的啟動(dòng)黑馬，以及對于布林出軌后能夠連續在布林上軌運行的非常黑馬，投資者可依托中軌，及３
天、７天、２１天中短均線(xiàn)的金叉助漲，以及價(jià)量盤(pán)口力道買(mǎi)入并守倉，并以１４ＣＣＩ商品路徑指標有效擊穿＋１００天線(xiàn)第一時(shí)間止贏(yíng)減磅，
兌現部分暴利。以ＳＡＲ破位，３、７、２１天線(xiàn)死叉布林中軌失守作為黑馬的第二止贏(yíng)點(diǎn)，清倉點(diǎn)，例如深深房（００００２９）今年一月發(fā)動(dòng)
了一波非常黑馬行情，從布林張口發(fā)出買(mǎi)入訊號，一路沖出上軌連續單邊走強，３月１９日沖上軌時(shí)，布林極限ＢＢ一頂比一頂低發(fā)出頂背離警號
可減磅，而后ＢＢ指標反復頂背離，而且３月２０日１４ＣＣＩ商品路徑指標有效擊穿＋１００天線(xiàn)第一時(shí)間止贏(yíng)減磅，所謂獲利回吐不吐不快，
必須兌現部分暴利，３月２５日ＳＡＲ１０．６５元進(jìn)一步發(fā)出可靠的止贏(yíng)信號，４月１８日３，７，２１天線(xiàn)死叉清倉訊號更為強烈明顯。６月
７日深深房底部放量攻克中軌，并借大盤(pán)政策利好以加速原理急攻１２元一線(xiàn)新高，其一舉沖出上軌，６Ｙ、２５Ｙ大乖離率同時(shí)具備上述１類(lèi)殺
漲高拋法則，而對于一時(shí)貪勝者ＣＣＩ及ＳＡＲ的止贏(yíng)法則仍可在大頂上勝利大逃亡。
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運用布林線(xiàn)把莊家變成提款機
布林線(xiàn)是利用波帶顯示股價(jià)安全的高低價(jià)位，當其易變性變小，而波帶變窄時(shí)，激烈的價(jià)格波動(dòng)有可能隨即產(chǎn)生；若高低點(diǎn)穿越帶邊線(xiàn)時(shí)，立
刻又回到波帶內，則會(huì )有回檔產(chǎn)生；波帶開(kāi)始移動(dòng)后，將以此方式進(jìn)入另一個(gè)波帶，這對于找出目標值有相當的幫助。
若結合靜態(tài)指標的布林線(xiàn)綜合使用，其實(shí)際效果更佳。該指標一般動(dòng)態(tài)顯示為三條線(xiàn)，若將開(kāi)關(guān)參數設為１，圖形就以四條線(xiàn)表示。靜態(tài)指標
的布林線(xiàn)(ＢＯＬＢＮ)是由四條線(xiàn)所構成，最外面的兩條是該趨勢的支撐線(xiàn)(Ｄｏｗｎ線(xiàn))與阻力線(xiàn)(Ｕｐ線(xiàn))。由帶狀的寬度可以看出股價(jià)變動(dòng)的幅
度。愈寬表示股價(jià)的變動(dòng)愈大。它的理論使用原則是：當股價(jià)穿越最外面的壓力線(xiàn)(支撐線(xiàn))時(shí)，表示賣(mài)點(diǎn)(買(mǎi)點(diǎn))出現。當股價(jià)延著(zhù)壓力線(xiàn)(支撐線(xiàn))
上升(下降)運行，雖然股價(jià)并未穿越，但若回頭突破第二條線(xiàn)即是賣(mài)點(diǎn)或買(mǎi)點(diǎn)。
在實(shí)際操作中，參數價(jià)值較好，筆者將研究數年的規律總結如下：
(１)股價(jià)由下向上穿越ＤＯＷＮ線(xiàn)時(shí)，可視為反轉信號。
(２)股價(jià)由下往上穿越ＭＢ線(xiàn)時(shí)，股價(jià)將加速上揚，是加倉買(mǎi)進(jìn)的信號。
(３)股價(jià)在ＭＢ線(xiàn)與ＵＰ線(xiàn)之間波動(dòng)運行時(shí)為多頭市場(chǎng)，可持股觀(guān)望。
(４)股價(jià)長(cháng)時(shí)間在ＭＢ線(xiàn)與ＵＰ線(xiàn)間運行后，由上往下跌破ＭＢ線(xiàn)為賣(mài)出信號。
(５)股價(jià)在ＭＢ線(xiàn)與ＤＯＷＮ線(xiàn)之間向下波動(dòng)運行時(shí)為空頭市場(chǎng)，此時(shí)投資者應持幣觀(guān)望。
舉例說(shuō)明：深寶安(０００００９)該股在今年探底３．４１元后返身向上，由下向上穿越ＤＯＷＮ線(xiàn)，可以初步認定為反轉成立，激進(jìn)型投資
者此時(shí)便可以介入，謹慎型投資者可待其穿越ＭＢ線(xiàn)時(shí)再行介入。一路持股至滯漲，獲利可達４０％以上。
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巧用布林線(xiàn)把握機會(huì )
布林線(xiàn)是利用統計學(xué)原理標準差求取其信賴(lài)區間。由于兼具靈活和順應趨勢的特點(diǎn),使它成為目前資本市場(chǎng)中被普遍使用的技術(shù)指標之一。
買(mǎi)賣(mài)原則
一、布林線(xiàn)利用波帶可以顯示其安全的高低價(jià)位。布林線(xiàn)指標給出的是一個(gè)指數或股價(jià)波動(dòng)的UPPER和LOWER的區間,同時(shí)通過(guò)一條中線(xiàn)MID來(lái)配
合對趨勢進(jìn)行判斷。雖然股價(jià)在UPPER和LOWER的區間內波動(dòng)帶內變動(dòng),但這條波動(dòng)帶的寬窄卻隨著(zhù)股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化。股價(jià)變動(dòng)幅度加大時(shí)
,波動(dòng)帶會(huì )變寬；股價(jià)橫盤(pán)整理時(shí),波動(dòng)帶保持不變或收窄。也就是說(shuō),布林線(xiàn)所給出的波動(dòng)帶的區間是隨著(zhù)股價(jià)的變化而不斷進(jìn)行相應調整的。在應
用該指標時(shí),重點(diǎn)在于波動(dòng)帶的變動(dòng)和指數或股價(jià)對波動(dòng)帶的穿越。一般而言,當布林線(xiàn)的波動(dòng)帶呈水平方向移動(dòng)時(shí),可以被視為目前的趨勢以橫盤(pán)運
行為主。在這種情況下,當股價(jià)向上穿越''UPPER''時(shí),將會(huì )形成短期的回檔,可以看作是短線(xiàn)的賣(mài)出信號；股價(jià)向下穿越''LOWER''時(shí),將會(huì )形成短期的反
彈,此時(shí)則為短線(xiàn)的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機。
二、當易變性變小，而波帶變窄時(shí)，激烈的價(jià)格波動(dòng)有可能隨即產(chǎn)生。即表示將要開(kāi)始出現變盤(pán)。此時(shí)若股價(jià)連續穿越''UPPER'',表示股價(jià)將朝
上漲方向運行；而當股價(jià)連續穿越''LOWER'',表示股價(jià)將朝下跌方向運行。
三、高低點(diǎn)穿越波帶邊線(xiàn)時(shí)，立即回到波帶內，會(huì )有回檔產(chǎn)生。實(shí)際上,布林線(xiàn)對于波段操作的指導性較強。同時(shí)在趨勢運行時(shí),它的作用也較
為明顯。一方面,在股指或股價(jià)形成突破之前,投資者可以通過(guò)觀(guān)察波動(dòng)帶是否有收窄跡象來(lái)提前作好準備；在趨勢將要結束時(shí),投資者可以通過(guò)觀(guān)察
股價(jià)對波動(dòng)帶中線(xiàn)MID的穿越,并結合波動(dòng)帶的變動(dòng)來(lái)提前把握階段性操作機會(huì )。
四、波帶開(kāi)始移動(dòng)后，以此方式進(jìn)入另一波帶，這對于找出目標值有相當的幫助。對于經(jīng)歷了波動(dòng)帶持久收縮后剛剛在形態(tài)上有突破的個(gè)股,在
股價(jià)變動(dòng)的初期應用布林線(xiàn)時(shí)要盡量避免短線(xiàn)操作。
雖然布林線(xiàn)有許多用處，但是也有很多不足之處,投資者在進(jìn)行操作時(shí)可以結合其他指標配合使用,以達到取長(cháng)補短,以達到自己的投資目標
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股票技術(shù)分析---BOLL通道之旋風(fēng)運用
BOLL通道是由三條線(xiàn)確定的,中間是一條普通的移動(dòng)平均線(xiàn).BOLL通道的上下緣分別叫做上邊線(xiàn)和下邊線(xiàn).
☆BOLL通道是股價(jià)變化性的度量.
BOLL通道實(shí)質(zhì)上是由標準的偏離水平來(lái)確定的一個(gè)區域,而標準偏離是變化性的度量.其意義在于以中間線(xiàn)為偏離中心度量股價(jià)變化.值得注意的是
BOLL的上下邊線(xiàn)并不代表股價(jià)的上下限.
BOLL屬于統計學(xué)指標.
為什么說(shuō)BOLL通道股價(jià)變化性的度量,從應用上講:采集一定的股價(jià)數據,然后根據所得股價(jià)變化性的度量,去估測股價(jià)未來(lái)變化,這樣的度量工具.從
這點(diǎn)上說(shuō)它的應用屬于統計學(xué)的方法.誰(shuí)有不同意見(jiàn)?
從數學(xué)計算上看,BOLL指標的所有數據都是把統計到的數據(Ⅰ加權值和Ⅱ加權數)經(jīng)過(guò)加權計算得到的,然后在處理成圖象------即-我們看到的BOLL
通道.從數學(xué)上講BOLL是屬于統計學(xué)計算方法的一個(gè)具體應用~
綜上所述,BOLL通道應該屬于統計學(xué)指標.
☆BOLL通道的運用:
①數學(xué)統計意義上的應用;
對于BOLL通道的運用,次指標的發(fā)明人JohnBollinger先生建議使用的加權數是20,即使用20天的移動(dòng)平均權.使用20個(gè)未知量的標準離散值.
對于這個(gè),有人不禁要問(wèn):為什么不使用更長(cháng)的天數和更短的天數呢?
當然,使用更長(cháng)的天數就可以統計到更多點(diǎn)的數據.然而這樣會(huì )讓標準離散值與股價(jià)不夠貼切了,其后果可想而知---會(huì )導致很多錯誤判斷.
而使用更短的天數,固然與股價(jià)變化更貼切,但是又失去了統計學(xué)意義---
為了平衡這兩個(gè)矛盾,我是同意發(fā)明人的建議方案的.即--------使用20天移動(dòng)平均權...
②實(shí)戰上的應用:
☆作為趨勢線(xiàn)應用:BOLL通道的寬度變化對于趨勢變化有超前提示意義.此點(diǎn)領(lǐng)悟于東南論壇朋友阿土伯兄弟.
目前旋風(fēng)對BOLL通道的運用:
當發(fā)現個(gè)股的5日MA,10日MA,20日MA,都互相非常接近之際,而又迷茫與其后市變化趨勢的時(shí)候,BOLL通道可以幫幫忙的.
△捕捉趨勢;
1,BOLL通道突然收口,預示目前趨勢將會(huì )反轉....
2,BOLL通道突然開(kāi)口,同樣于是目前趨勢將會(huì )反轉....
3,BOLL通道收窄時(shí)間越長(cháng),收口越小,后市變化就越明顯和劇烈~!~!~!
△捕捉價(jià)格;
1,劇烈的價(jià)格變動(dòng)多在BOLL通道緊縮后發(fā)生~!~!~!
2,當價(jià)格移出BOLL上下邊線(xiàn)時(shí),預示目前價(jià)格變化可能持續~!~!~!
從具體運用上看,BOLL指標還身兼趨勢與反趨勢指標的職能,這個(gè)是我殺進(jìn)股市以來(lái)最滿(mǎn)意的知識領(lǐng)悟,妙用BOLL通道不但可以抓住股價(jià)變化更可以扼
住個(gè)股股性~!~!~!
后學(xué)之人,期盼指教~!
關(guān)于布林線(xiàn)，我想補充以下內容：
1、布林線(xiàn)是基于統計學(xué)抽樣觀(guān)察中、數值大小處于均數±1.96標準差范圍內的觀(guān)察值，占樣本觀(guān)察值個(gè)數的95%（這在統計學(xué)上稱(chēng)為95%的頻數分布
范圍）來(lái)計算的，如以20天股票收盤(pán)價(jià)為例，把前20天的收盤(pán)價(jià)平均，得到一個(gè)平均收盤(pán)價(jià)，再計算出其對應的標準差（一個(gè)反映這20天股票收盤(pán)
價(jià)波動(dòng)幅度大小的指標），就可以代入上面均數±1.96標準差計算出一個(gè)范圍，這個(gè)范圍的起始值就相當于第20天的布林線(xiàn)的下軌值，終止值就相
當于上軌值，而平均收盤(pán)價(jià)就相當于中軌值，再算第21天、第22天……就連成布林線(xiàn)了。
2、統計學(xué)中計算以上說(shuō)的95%頻數分布范圍的前條件是樣本觀(guān)察值服從于正態(tài)分布
3、由于股票收盤(pán)價(jià)的波動(dòng)不一定滿(mǎn)足正態(tài)分布的條件，比如取樣天數越長(cháng)（或越短），越容易呈偏布分布，所以一般布林指標的參數一般取20（天
）
4、如果按照95%頻數分布范圍的含義，股票收盤(pán)價(jià)超過(guò)布林線(xiàn)上軌（或下軌）可視為極端情況（統計學(xué)稱(chēng)為極大值、極小值），之后有向中軌靠攏
的要求（統計學(xué)稱(chēng)為向均數回歸）
5、我認為不宜完全以布林線(xiàn)通道寬度變化來(lái)預測趨勢變化，原因是先有股票價(jià)格的變化，后有布林線(xiàn)通道寬度的改變。比如通道收窄，是因為股價(jià)
最近波動(dòng)很?。ㄒ簿褪菢藴什钚。┰斐傻?。故不能認為有超前提示作用。
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SSL與OBV的職業(yè)應用
在市場(chǎng)總體評估價(jià)值階段性不變的情況下，市場(chǎng)成本與主力機構成本對于股價(jià)的漲跌起著(zhù)非常大的影響，在這種情況下，成功的操作應該是，
主力機構以市場(chǎng)成本為做多做空的參考價(jià)位，中小投資者以主力機構成本為買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出的判斷標準。在實(shí)際信息重，SSL能夠準確的紀錄大盤(pán)余個(gè)股的
成交累計紀錄，特別是對次新股的紀錄與低位的變化分析更能發(fā)現新機構的操作目的；OBV指標則能夠在一定程度上反映主力進(jìn)出的動(dòng)向，特別是對
有一定交易歷史的小盤(pán)股更具進(jìn)一步的分析價(jià)值，熟練掌握這兩個(gè)指標，對于職業(yè)投資者提高中線(xiàn)分析能力，特別是尋找每年上半年的潛力股有較
大的幫助。
一、SSL指標的應用
在滬深股市中有三個(gè)價(jià)格最為重要，第一個(gè)價(jià)格是政策價(jià)值取向價(jià)格，第二個(gè)價(jià)格是基本價(jià)值價(jià)格，第三個(gè)價(jià)格是市場(chǎng)歷史交易價(jià)格，第四個(gè)
是當前的及時(shí)價(jià)格。隨著(zhù)中國加入TWO與上市公司股票全流通后，上述四個(gè)價(jià)格的發(fā)現分析跟蹤比較成為市場(chǎng)最重要的中線(xiàn)手段，如果讀者能夠熟練
應用這種手段，成會(huì )成為輕松的百技之王。
在考慮股市投資時(shí)，最先考慮的應該是當前或者離當前最近的一個(gè)政策的價(jià)值取向要素，需要注意這個(gè)價(jià)值要素由兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，關(guān)鍵點(diǎn)一是價(jià)
值取向的方向性問(wèn)題，這個(gè)方向是向上的還是向下的，應用這個(gè)價(jià)值分析原則考慮資金是否進(jìn)入市場(chǎng)；關(guān)鍵二是考慮這個(gè)價(jià)值是防守性的，還是攻
擊性的，防守與攻擊的中樞與目標是多少，應用這個(gè)價(jià)值分析原則考慮資金進(jìn)入的倉位大小，這個(gè)思路也是2002年上半年最關(guān)鍵的分析方法，其他
的分析手段應該服從這個(gè)前提，否則歷史上再有效的絕招也將失去意義。價(jià)本價(jià)值價(jià)格主要考慮上市公司的紅利分紅收益率能夠穩定的高于銀行同
期利息，這個(gè)價(jià)值分析是大資金應該考慮的更多一些，屬于文件思路。市場(chǎng)歷史價(jià)格的籌碼分布則可以用SSL指標來(lái)解決，有的軟件也采用其他籌碼
分布的紀錄方法，但是分析思路是大同小異的，他最主要的要點(diǎn)是在市場(chǎng)符合政策價(jià)值取向的基礎上，分析個(gè)股的主力的狀況與發(fā)現潛力股。
SSL指標的實(shí)際應用分析與即使市價(jià)的關(guān)系是投資者最常用的桃李方法，下面我們把這個(gè)思路更詳細的討論一下。
SSL指標是一個(gè)長(cháng)線(xiàn)指標，它的長(cháng)線(xiàn)價(jià)值更為明顯一點(diǎn)，經(jīng)驗比較充足的人也可以結合長(cháng)線(xiàn)SSL指標來(lái)觀(guān)察短線(xiàn)SSL的變化，達到更為細致的了解
主力近期目的。
SSL指標中存在明顯的一根或者兩根特別密集的成交條情況，分析判斷起來(lái)更為直接，這種明顯的密集條產(chǎn)生的原因有兩個(gè)可能，一種可能是有
主力機構在密集價(jià)位獲得了較多的籌碼形成的，一種可能是該股在上市的第一天形成的。
SSL的密集成交條在日后的交易中會(huì )對股價(jià)形成強烈的吸引作用與支撐壓力作用，在股價(jià)突破密集成交條后往往會(huì )形成加速的走勢，同樣股價(jià)遠
離密集條后恢復時(shí)，股價(jià)的第一目標就是密集條的價(jià)位。
SSL籌碼分布中一旦出現新的密集成交條，代表該股存在主力吸貨或者出貨的可能。特別實(shí)在大漲大跌后空當出現后的明顯交易值的進(jìn)一步分析
。
股價(jià)運行在SSL籌碼分布密集區或者股票沒(méi)有明顯的密集條，股價(jià)運行可能會(huì )陷入泥潭，這種股票沒(méi)有大成交量的配合將走勢穩定，缺乏機會(huì )。
在使用SSL指標時(shí)可以結合OBV指標與股票主要流通股排名榜。在進(jìn)行實(shí)戰時(shí)還要適當考慮短線(xiàn)指標。
二、OBV指標的應用
OBV指標的概念
能量潮理論希望能夠從價(jià)格變動(dòng)與成交量增減之間的關(guān)系，推測市場(chǎng)內的情況市在“收集階段”“被套階段”或者“派發(fā)階段”，注重大手筆
的進(jìn)出。
OBV指標的計算方法很簡(jiǎn)單。今天收盤(pán)價(jià)高于上一日收盤(pán)價(jià)，今日的成交量用正值表示。若今天收盤(pán)價(jià)低于上一日收盤(pán)價(jià)，今日的成交量用負值
表示。連續的正負成交量累計相加，既為OBV值。
OBV指標技巧
1、OBV指標下降，行情上升時(shí)，為主力已經(jīng)開(kāi)始出貨，注意逢高賣(mài)出。OBV指標上升，行情下降時(shí)，表示主力持倉存在北套的可能性，注意逢低
超底。
2、OBV指標沿著(zhù)40度角緩慢獨立上升較長(cháng)時(shí)間后，股價(jià)出現意外的底點(diǎn)是良好的買(mǎi)進(jìn)機會(huì )，這種現象說(shuō)明又以主力集中性的收集籌碼。
3、OBV指標是長(cháng)線(xiàn)技術(shù)指標，它長(cháng)期沿著(zhù)一個(gè)方向運行，說(shuō)明主力的運作態(tài)度較為堅決，但是要注意股價(jià)是否已經(jīng)把該指標的潛力充分發(fā)揮。
4、凡是OBV指標在相對高位發(fā)生急速的上升或者下降波動(dòng)，都要注意其短線(xiàn)可能出現的風(fēng)險，因為這是最為典型的高位震蕩。
5、OBV指標單獨使用比較適合研判上市一年以上的小盤(pán)股或者低價(jià)股，比較適合剛剛經(jīng)歷過(guò)較大跌幅后的弱市使用。
6、OBV指標應該結合基金持倉組合十大股東時(shí)間變化與K線(xiàn)的變化使用。
三、SSL OBV的結合應用
一般情況下用SSL來(lái)判斷該股的歷史價(jià)位與當前價(jià)位的關(guān)系，用OBV于是大股東表盤(pán)段該股是新莊入住，還是老莊被套，一般情況下，如果該股
是超跌的次新股，新裝入住的可能性大；如果在該位明顯逆市連續放過(guò)成交量則是老裝被套的可能性大，這個(gè)方法簡(jiǎn)潔明了，許多有經(jīng)驗的投資者
用這個(gè)思路在春節前后的低點(diǎn)往往能夠抓住大魚(yú)，當然如果能夠結合上篇文章提到的技術(shù)就更好了，它們優(yōu)勢一個(gè)是短線(xiàn)，一個(gè)是中線(xiàn)，結合起來(lái)
更具威力。
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巧用布林通道尋覓波段買(mǎi)點(diǎn)
一般情況下，運用布林線(xiàn)指標進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，操作的成功率遠勝于借助于KDJ、RSI甚至移動(dòng)平均線(xiàn)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。巧用布林線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)，能使我們避開(kāi)莊家利
用一些常用技術(shù)指標誘多或者誘空的陷阱，特別試用于波段操作，在以下幾種情況下為較準確的買(mǎi)入信號：
1、若股價(jià)在中軌之上運行，布林線(xiàn)開(kāi)口逐步收窄，上軌、中軌和下軌逐步接近，當上下軌數值差接近10％之時(shí)，為最佳的買(mǎi)入時(shí)機。若此時(shí)成
交量明顯放大，則股價(jià)向上突破的信號更加明確。如鳳凰股份（600679）在2000年11月底至12月中旬的布林線(xiàn)走勢，在該時(shí)段內布林線(xiàn)上下軌明
顯收窄，上下軌價(jià)差僅10％，而在接近12月中旬的時(shí)候，其美國K線(xiàn)一直在布林線(xiàn)上軌和中軌之間運行，顯示出強勢特征，12月1日股價(jià)在成交量配
合下的大幅上攻，布林線(xiàn)開(kāi)口迅速放大，新一輪升勢來(lái)臨。布林線(xiàn)收窄是黑馬啟動(dòng)的信號，而布林線(xiàn)開(kāi)口再次放大則是最佳買(mǎi)入時(shí)機。
2、當股價(jià)經(jīng)過(guò)一段溫和上升行情之后出現短線(xiàn)回調，股價(jià)在上軌附近受阻然后又回到布林線(xiàn)的中軌，若連續3日站穩中軌可考慮介入。如深科
技 （000021）近期的走勢，該股4月底開(kāi)始股價(jià)緩緩盤(pán)升，美國線(xiàn)逐步盤(pán)上，形成上升走勢，但在觸及上軌(5月21日)時(shí)遇阻回落，展開(kāi)技術(shù)上的
強勢調整，連跌數天后美國線(xiàn)回到中軌附近止跌，且成交量明顯萎縮，6月4日以后該股站穩中軌，此時(shí)為短線(xiàn)最佳買(mǎi)入點(diǎn)。再如廣鋼股份
（600894）今年1月份見(jiàn)底回升以來(lái)，美國線(xiàn)在觸及下軌后重拾升勢，2月份站穩布林線(xiàn)中軌，確認調整結束，3月13日該股沖擊上軌，隨后回落于軌
道內，4月3日觸及中軌，出現一個(gè)難得的買(mǎi)點(diǎn)，隨后該股連收數根陽(yáng)線(xiàn)。
3、當一只股票始終沿著(zhù)布林線(xiàn)通道上軌和中軌之間穩步向上時(shí)，以持股或低吸為主，因這表明該股正處于強多頭走勢之中，4、股價(jià)跌出布林
下軌或站穩中軌可考慮介入。如上述的廣鋼股份自去年6月份見(jiàn)頂回落以來(lái)，股價(jià)反復盤(pán)跌，股價(jià)大部分時(shí)間在中下軌之間運行，今年1月份之后出
現連續急跌，股價(jià)觸及下歸軌，2月份該股重新站穩中軌，為買(mǎi)入信號，隨后果然股價(jià)出現連續上升行情。跌出布林線(xiàn)下軌買(mǎi)入的例子可參照豫白鴿
(0544)，該股在2001年元月初之后一路下挫，美國線(xiàn)在布林通道中軌
和下軌之間運行，2月22日、23日、26日該股急跌跌出下軌，但在2月27日股價(jià)返回通道之內當日即為短線(xiàn)買(mǎi)入時(shí)機，時(shí)價(jià)為8．50元，其后股價(jià)在很
短的時(shí)間內上升到10元附近，獲利近20％?！?br>----------------------------------------------------------------------------
布林線(xiàn)實(shí)戰要點(diǎn)
被普遍使用的技術(shù)指標之一。布林線(xiàn)指標給出的是一個(gè)指數或股價(jià)波動(dòng)的上軌和下軌的區間,同時(shí)通過(guò)一條中線(xiàn)來(lái)配合對趨勢進(jìn)行判斷。雖然股
價(jià)在''上軌''和''下軌''的波動(dòng)帶內變動(dòng),但這條波動(dòng)帶的寬窄卻隨著(zhù)股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化。股價(jià)變動(dòng)幅度加大時(shí),波動(dòng)帶會(huì )變寬；股價(jià)橫盤(pán)整理
時(shí),波動(dòng)帶保持不變或收窄。也就是說(shuō),布林線(xiàn)所給出的波動(dòng)帶的區間是隨著(zhù)股價(jià)的變化而不斷進(jìn)行相應調整的。
在應用該指標時(shí),重點(diǎn)在于波動(dòng)帶的變動(dòng)和指數或股價(jià)對波動(dòng)帶的穿越。一般而言,當布林線(xiàn)的波動(dòng)帶呈水平方向移動(dòng)時(shí),可以被視為目前的趨勢
以橫盤(pán)運行為主,屬于''常態(tài)的范圍''。在這種情況下,當股價(jià)向上穿越''上軌''時(shí),將會(huì )形成短期的回檔,可以看作是短線(xiàn)的賣(mài)出信號；股價(jià)向下穿越''下
軌''時(shí),將會(huì )形成短期的反彈,此時(shí)則為短線(xiàn)的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機。但股指或股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的橫盤(pán)運行后,布林線(xiàn)的波動(dòng)帶區間有收窄跡象,即''上軌''和''下
軌''相互靠攏時(shí),則表示將要開(kāi)始出現變盤(pán)。此時(shí)若股價(jià)連續穿越''上軌'',表示股價(jià)將朝上漲方向運行；而當股價(jià)連續穿越''下軌'',表示股價(jià)將朝下跌
方向運行。
實(shí)際上,布林線(xiàn)對于波段操作的指導性較強。它在常態(tài)的情況下有通過(guò)上下軌的區間指明壓力支撐的功能,并在股價(jià)穿越該區域時(shí)指出是否處于
超買(mǎi)超賣(mài)的狀態(tài)。同時(shí)在趨勢運行時(shí),它的作用也較為明顯。一方面,在股指或股價(jià)形成突破之前,投資者可以通過(guò)觀(guān)察波動(dòng)帶是否有收窄跡象來(lái)提前
作好準備。另一方面,在趨勢將要結束時(shí),投資者可以通過(guò)觀(guān)察股價(jià)對波動(dòng)帶中線(xiàn)的穿越,并結合波動(dòng)帶的變動(dòng)來(lái)提前把握階段性操作機會(huì )。尤其是在
暴漲或暴跌的末期,股價(jià)常常會(huì )沖出布林線(xiàn)的上軌或下軌。此時(shí),若果斷高拋逃頂或底吸進(jìn)場(chǎng),短線(xiàn)收益將十分可觀(guān)。
不過(guò)對于經(jīng)歷了波動(dòng)帶持久收縮后剛剛在形態(tài)上有突破的個(gè)股,在股價(jià)變動(dòng)的初期應用布林線(xiàn)時(shí)要盡量避免短線(xiàn)操作。在上漲初期,由于在開(kāi)始
突破的前幾個(gè)交易日內股價(jià)一般走勢較強,在觸及布林線(xiàn)的上軌后,常常是以橫盤(pán)強勢整理來(lái)消化技術(shù)上的壓力,或改為貼近布林線(xiàn)上軌運行,而不出
現回調,此時(shí)若在上軌附近賣(mài)出后,卻不一定能夠再有較好的價(jià)位回補,此時(shí)很容易錯過(guò)中線(xiàn)收益的機會(huì )。在下跌趨勢剛開(kāi)始時(shí)亦然,股價(jià)短時(shí)間經(jīng)歷
急速跌穿下軌后,可能改為緩跌或橫盤(pán)修正,此時(shí)進(jìn)場(chǎng)搶反彈卻可能陷入被套的困境。不過(guò)上述兩種情況下,布林線(xiàn)可與SAR停損指標配合使用,以達到
取長(cháng)補短,增加勝算的投資效果。
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經(jīng)典的布林帶BOLL
布林帶由布林格發(fā)明，是各種投資市場(chǎng)廣泛運用的路徑分析指標。在布林格發(fā)明布林帶之前，類(lèi)似的路徑分析指標已經(jīng)在金融市場(chǎng)中使用了，
后來(lái)布林格將這種方法改進(jìn)并系統化。
布林帶的設定方法比較簡(jiǎn)單，一般中軌取一個(gè)中期的移動(dòng)平均線(xiàn)，默認參數為20天，上軌道的取值為移動(dòng)平均線(xiàn)加上2倍的標準差，下軌道的
取值為移動(dòng)平均線(xiàn)減去2倍的標準差。標準差在投資中是描述風(fēng)險的一個(gè)量，2倍標準差的布林帶表示匯價(jià)波動(dòng)在布林帶之內的概率超過(guò)95.44%。標
準差的含義和計算公式在所有統計學(xué)教材和注冊會(huì )計師的《財務(wù)管理》教材中都有論述，有興趣的投資者可以查閱?！ 」P者認為布林格本人重要
貢獻不是其發(fā)明的布林帶指標，而是他在使用布林帶指標時(shí)著(zhù)重強調了相對高低的概念，并在分析時(shí)貫徹了這一思想。雖然此前各種指標的使用中
老練的投資者已經(jīng)意識到高低的位置都是相對的，但是很少有人篤信并且認真實(shí)踐了這一思想。
布林帶還有一些基本的使用原則：
1.布林帶帶寬緊緊收窄時(shí)，是行情將會(huì )選擇突破方向的信號。在使用這一方法時(shí)投資者務(wù)必謹慎，因為這時(shí)匯價(jià)往往會(huì )出現假突破，投資者要
等突破方向明確，布林帶帶寬放大時(shí)再介入。
2.布林帶帶寬大幅放大達到6個(gè)月以來(lái)的最大值，這時(shí)候行情就有轉向的風(fēng)險。
3.當上軌繼續放大，而下軌開(kāi)始收斂，或者相反的情況，都是行情轉勢的先兆?！ ?shí)戰案例——如何判斷行情轉向 據布林格本人的觀(guān)點(diǎn)
，布林帶的作用之一是在行情上漲過(guò)程中發(fā)現什么時(shí)候匯價(jià)走勢可能轉勢，布林格提到了幾種方法，基本都是國內已經(jīng)廣為接受和采用的方法了。
但是其中有一種方法是國內投資者還不太熟悉的方法，在此介紹一下。
在行情上漲的過(guò)程中，如果走勢是單邊上揚的格局，投資者往往難以發(fā)現行情反轉的先兆。布林格認為，如果在單邊勢中，布林帶上軌一直放
大，而布林帶下軌開(kāi)始收斂，也就是下軌由向下運動(dòng)改為向上運動(dòng)，則可以認為行情可能會(huì )反轉。
2002年2月到9月歐元兌美元的走勢圖。從圖中可以看出，在歐元加速上揚的時(shí)候，布林帶的上軌和下軌同步擴大，但是到了6月26日(圖中圓圈
位置)，雖然歐元匯價(jià)仍然保持上漲的趨勢，但是布林帶的下軌已經(jīng)開(kāi)始收斂，這是行情轉向的前兆。果然7月2日歐元開(kāi)始獲利回吐，匯價(jià)連續幾天
下跌?？梢?jiàn)在單邊勢中，這是預測匯價(jià)何時(shí)獲利回吐的重要方法。
BOLL預測獲利回吐
實(shí)戰案例——布林帶的相對高低概念
是美元兌日元在2002年6月到2002年10月的走勢，這是講解布林帶相對高低概念的經(jīng)典例子。圖中前一部分，美元匯價(jià)節節下跌，一直到圖中第一個(gè)
圓圈位置美元匯價(jià)開(kāi)始止跌反彈，注意當時(shí)美元匯價(jià)的低點(diǎn)只是接近了布林帶的下軌。不久美元匯價(jià)再次下跌，但是這次美元匯價(jià)下跌到離上次低
點(diǎn)還有一段距離(圖中第二個(gè)圓圈位置)時(shí)就已經(jīng)開(kāi)始反彈了，這時(shí)匯價(jià)觸及到了布林帶的下軌。此后在圖中第三個(gè)圓圈的位置，美元匯價(jià)再次觸底
反彈，匯價(jià)也再次觸及到了布林帶的下軌。
依據布林格的理論，雖然美元三次開(kāi)始反彈的位置不同，但是以布林帶下軌為參照物的話(huà)，三次反彈的相對位置(相對布林帶下軌的位置)基本
相同，因而可以認定這是一個(gè)三重底的形態(tài)。
筆者進(jìn)一步闡述，前兩次反彈匯價(jià)都是僅僅通過(guò)布林帶的中軌就開(kāi)始回落，而第三次反彈，匯價(jià)很快就觸及了布林帶的上軌位置，這說(shuō)明這次
反彈的力量是比前兩次強的，這是行情見(jiàn)底反轉的兆頭
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弱市鏟底利器：BOLL
牛市賺錢(qián)，熊市賺股，在大勢趨弱時(shí)正是鏟底賺股的好時(shí)機。通常弱市中最擅長(cháng)于鏟底的技術(shù)指標是BOLL。
許多書(shū)籍上只要一提及布林帶的應用，就少不了這兩句話(huà)：股價(jià)向上穿越支撐線(xiàn)為買(mǎi)入信號，股價(jià)向下穿越阻力線(xiàn)為賣(mài)出信號。果真如此嗎？
只要打開(kāi)軟件就會(huì )發(fā)現，按這種方法確定買(mǎi)入信號的話(huà)，在股指的整個(gè)下調過(guò)程中全是買(mǎi)點(diǎn)，這是非常不可靠的。布林帶在弱市中應用要注意以下
要點(diǎn)：
1.不能將股價(jià)向上穿越支撐線(xiàn)作為買(mǎi)入信號，而是要將個(gè)股的最低價(jià)的連線(xiàn)穿越布林帶下軌作為可以初步關(guān)注該股的信號。
2.出現初選信號后，一般股價(jià)會(huì )有回抽動(dòng)作，如果股價(jià)回抽不有效擊穿下軌，而且布林帶支撐線(xiàn)向上拐頭。這時(shí)可以初步確認為買(mǎi)入信號。
3.買(mǎi)入信號的最終確認主要是觀(guān)察成交量是否能夠溫和放大。
4.要注意布林帶寬度是否已經(jīng)處于收斂狀態(tài)，這也是信號確認的一個(gè)重要因素。
尹宏
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ＢＯＬＬ買(mǎi)點(diǎn)盡在掌握神奇指標通道線(xiàn)
雖然ＫＤＪ、ＭＡＣＤ等指標可以通過(guò)低位向上交叉來(lái)作為買(mǎi)入訊號或通過(guò)高位向下交叉來(lái)作為賣(mài)出訊號，但這些指標都有一個(gè)缺點(diǎn)，就是在
股價(jià)盤(pán)整的時(shí)候會(huì )失去作用或產(chǎn)生騙線(xiàn)，給投資者帶來(lái)?yè)p失。布林線(xiàn)指標的神奇之處就在于，在盤(pán)整即將結束時(shí)給予正確的提示，使投資者避免太
早買(mǎi)入股票。
主持人：投資者經(jīng)常會(huì )遇到這樣的情況，自己看好的股票一直盤(pán)整，不知道什么時(shí)候
才能啟動(dòng)，讓人買(mǎi)也不是賣(mài)也不是。那么，有沒(méi)有一種指標可以在股價(jià)即將突破的時(shí)候給予及時(shí)提示呢，這期我們邀請證券投資資深人士張紅記先
生介紹一下ＢＯＬＬ指標。
北京通州區股民張先生：能否介紹一下ＢＯＬＬ指標的用法？
張紅記：一般而言，布林通道線(xiàn)的運用通常是作為研判股價(jià)走勢的輔助指標，即通過(guò)股價(jià)所處于布林通道內的位置來(lái)評估
股票走勢的強弱，當美國線(xiàn)位于布林線(xiàn)中軌之上時(shí)，則多半為多頭市場(chǎng)，可持股或買(mǎi)入，而當美國線(xiàn)處于布林線(xiàn)中軌之下時(shí)，則多半為空頭市場(chǎng)，
介入宜小心。布林通道的兩極為上軌和下軌，表示極強和極弱。
北京海淀區股民趙女士：怎樣用ＢＯＬＬ指標來(lái)選擇買(mǎi)、賣(mài)的時(shí)機？
張紅記：選擇買(mǎi)賣(mài)時(shí)機主要是觀(guān)察布林線(xiàn)指標開(kāi)口的大小，當開(kāi)口逐漸變小時(shí)就要多加留意了。因為布林線(xiàn)指標開(kāi)口逐漸變小代表股價(jià)的漲跌
幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價(jià)將會(huì )選擇方向突破，而且開(kāi)口越小，股價(jià)突破的力度就越大。
那么到底開(kāi)口多小才算小，這里可引入極限寬指標（ＷＩＤＴＨ），即表示布林線(xiàn)指標開(kāi)口大小的指標。一般來(lái)說(shuō)極限寬指標小于10的股票隨
時(shí)有可能發(fā)生突破。另外，需要注意的是，極限寬指標值的臨界點(diǎn)會(huì )隨個(gè)股不同而改變，所以最好觀(guān)察該股一年來(lái)的極限寬指標走勢以確定極限寬
指標值的臨界點(diǎn)。
北京朝陽(yáng)區股民劉小姐：可是這時(shí)候我并不知道股價(jià)是上漲還是下跌??？
張紅記：判斷股價(jià)的運行方向時(shí)還要考慮到幾個(gè)方面：一是觀(guān)察當時(shí)股價(jià)是在中軌之上運行還是之下運行，如果在中軌之上，并且有成交量明
顯放大，這時(shí)可以果斷介入；二是觀(guān)察幾個(gè)月以來(lái)該股的股價(jià)運行情況，若先前曾出現一輪升幅不大的漲升則回調企穩于中軌則再次大升的可能性
居大，若先前曾經(jīng)歷了一輪巨大的漲升則應提防布林線(xiàn)的收窄僅為下跌中途，隨后有大幅暴跌的可能。
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WVAD與BOLL組合策略
威廉變異離散量WVAD是一種將成交量進(jìn)行加權處理的量?jì)r(jià)指標。其主要理論精髓在于,重視一天中開(kāi)盤(pán)到收盤(pán)之間(即K線(xiàn)實(shí)體部分)的價(jià)位,而將
此區域之上(K線(xiàn)上影線(xiàn))的價(jià)位視為壓力區,區域之下(K線(xiàn)下影線(xiàn))的價(jià)位視為支撐區,K線(xiàn)實(shí)體部分的價(jià)格區域則視為有真實(shí)意義的價(jià)格波動(dòng)區間。當
K線(xiàn)實(shí)體部分之上的壓力較大時(shí),將促使WVAD變成負值,表明賣(mài)方動(dòng)力強大。如果K線(xiàn)實(shí)體部分之下的支撐較大,將促使WVAD變成正值,表明買(mǎi)方動(dòng)力強
大。
一般運用法則:1.WVAD由下往上穿越0軸時(shí),視為長(cháng)期買(mǎi)進(jìn)信號；2.WVAD由上往下穿越0軸時(shí),視為長(cháng)期賣(mài)出信號。但用此作為一個(gè)簡(jiǎn)單的交易系統
,效果不理想,買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出時(shí)機比較滯后?？磥?lái)很有必要進(jìn)一步修改WVAD指標公式。
首先增加兩條WVAD的不同長(cháng)短平均線(xiàn),如6日和12日,具體時(shí)間參數都可以修改。這樣買(mǎi)入信號增加為三種:上穿0值、WVAD上穿均線(xiàn)1、均線(xiàn)1上穿
均線(xiàn)2；而賣(mài)出信號也為三種:下穿0值、WVAD下穿均線(xiàn)1和均線(xiàn)1下穿均線(xiàn)2。由此產(chǎn)生的買(mǎi)賣(mài)信號共有9對組合。
經(jīng)過(guò)對相當一部分品種測試發(fā)現,該指標在盤(pán)整勢中捕捉底部的能力較強,即設置''低位上穿均線(xiàn)(WVAD上穿均線(xiàn)1)''或''兩均線(xiàn)金叉(均線(xiàn)1上穿均
線(xiàn)2)''為買(mǎi)入信號可信度高,而上穿0值的買(mǎi)入信號優(yōu)勢不明顯。WVAD在賣(mài)出方面雖然可以設置WVAD值的區域限制,但同一品種WVAD及其均線(xiàn)值變化太
大,賣(mài)點(diǎn)難以控制。需要在系統中加入一個(gè)新的指標組合,幫助賣(mài)出。因布林通道BOLL在賣(mài)出信號上優(yōu)勢比較突出,而WVAD交易系統的優(yōu)勢正好可以彌
補BOLL指標在股價(jià)盤(pán)整勢如構筑圓弧底時(shí)無(wú)法產(chǎn)生買(mǎi)入信號的缺點(diǎn)。
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布林中軌攻防戰
運用布林線(xiàn)炒股是一種國際上流行的技法，而投資者一旦真正從趨勢及概率意義上理解并認知這一技術(shù)工具，就可以進(jìn)一步提升實(shí)戰操作的能
力。如果說(shuō)，利用布林通道上下軌進(jìn)行高拋低吸是很重要的技巧，那么通過(guò)布林中軌把握攻防節奏，正確的進(jìn)行資金管理就是多數投資者盈虧的關(guān)
鍵，而輔以參數為３、７、２１的日均線(xiàn)系統，其勝算就能大大提高。
布林線(xiàn)日線(xiàn)參數多設為２０日或２５日，其中２０日較為敏感，實(shí)戰參考價(jià)值較大。在股市波動(dòng)周期加長(cháng)的今天，以布林中軌所代表的２０日
均線(xiàn)可對強勢股、熱門(mén)股在２至４周以?xún)鹊牟ǘ乌厔菁百I(mǎi)賣(mài)點(diǎn)提供更強的實(shí)戰指導。具體要點(diǎn)如下：１．布林中軌經(jīng)長(cháng)期大幅下跌后轉平，出現向
上的拐點(diǎn)，且股價(jià)在２－３日內均在中軌之上。此時(shí)，若股價(jià)回調，其回檔低點(diǎn)往往是適量低吸的中短線(xiàn)切入點(diǎn)。(注意，此時(shí)３、７、２１日均線(xiàn)
系統形成金叉并呈多頭發(fā)散狀。)若有成交量的配合，投資者可積極吸納，因為這種金叉往往能捕捉到黑馬升幅的暴漲波段。
?。玻畬τ谠诓剂种熊壟c上軌之間運作的強勢股，不妨以回抽中軌作為低吸買(mǎi)點(diǎn)，并以中軌作為其重要的止盈、止損線(xiàn)。若３、７、２１日均線(xiàn)
系統出現死叉并呈空頭發(fā)散狀，投資者要堅決出局。
?。常欢螘r(shí)間的價(jià)量配合較好，區間陽(yáng)線(xiàn)累計換手高于陰線(xiàn)換手。股價(jià)相對前期溫和放量，單日換手在０．８％－１．２％的區間內，而股價(jià)
持續性攻擊時(shí)，單日換手需保持在１．５％－２％的區間內。
?。矗司€(xiàn)組合陽(yáng)線(xiàn)多于陰線(xiàn)，陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體長(cháng)于陰線(xiàn)。若股價(jià)有圓弧底、雙底、頭肩底、復合底形態(tài)則更佳。
?。担艄蓛r(jià)上破布林上軌３天或沖出上軌過(guò)多，而成交量又無(wú)法連續放出，此時(shí)投資者要注意短線(xiàn)高拋了結。
實(shí)戰案例：耀皮玻璃(６００８１９)去年１２月１７日，該股股價(jià)在１３．０９元處，布林中軌失守，３、７、２１日均線(xiàn)系統形成死叉，股
價(jià)一直跌至９．３元，中期跌幅近３０％。今年２月５日股價(jià)在１１．１元一線(xiàn)時(shí)，３、７、２１日均線(xiàn)形成金叉，并一路走高至１３．２９元。
５月１５日至２１日，該股在１３．９元一線(xiàn)時(shí)中軌再次失守，３、７、２１日均線(xiàn)形成死叉，股價(jià)也跌至１０．６５元處，跌幅達２０％。而后
股價(jià)在６月２１日和８月８日，其３、７、２１日均線(xiàn)形成兩次金叉，在有效攻克中軌后，升勢凌厲，本周見(jiàn)高１５．１元。大家可以看到，運用
布林通道操作，一旦攻防得法，可獲得多次中線(xiàn)３０％以上的利潤。
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中短皆宜的操作法寶:布林線(xiàn)＋乖離率
股市實(shí)戰，基本面十分重要，然而任何股價(jià)運行趨勢都會(huì )在技術(shù)指標中體現出來(lái)，什么樣的指標更趨前，更準確呢？經(jīng)過(guò)筆者多年的實(shí)踐經(jīng)驗
發(fā)現，任何單一技術(shù)指標都有各式各樣的缺陷，不能獨立評判大市及個(gè)股，兩項或多項指標相結合才能出奇制勝。在中國股市實(shí)戰中，筆者認為布
林線(xiàn)及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合，準確率在80％以上。
布林線(xiàn)可在錢(qián)龍軟件中的靜態(tài)技術(shù)分析中調出，布林線(xiàn)由4條線(xiàn)構成，分為B1線(xiàn)、B2線(xiàn)、B3線(xiàn)及B4線(xiàn)。B1線(xiàn)為指數（或股價(jià)）阻力線(xiàn)，B4線(xiàn)是支
撐線(xiàn)，從布林線(xiàn)的寬度可以看出指數或股價(jià)的變動(dòng)區間，股價(jià)盤(pán)整時(shí)，四線(xiàn)收縮，稱(chēng)收口；股價(jià)向上或向下突破時(shí)，四線(xiàn)打開(kāi)，稱(chēng)為開(kāi)口。當股價(jià)
向上擊穿B1阻力線(xiàn)時(shí)，賣(mài)點(diǎn)出現，向下?lián)舸〣4線(xiàn)時(shí)，買(mǎi)點(diǎn)出現，當股價(jià)沿著(zhù)阻力線(xiàn)（支撐線(xiàn)）上升（下降），雖并未擊穿支撐線(xiàn)（壓力線(xiàn)），但已
回頭突破B2線(xiàn)（B3線(xiàn)）時(shí)，也是較佳賣(mài)（買(mǎi)）點(diǎn)。
該指標計算較復雜，不用贅述，股民朋友可從錢(qián)龍動(dòng)態(tài)、靜態(tài)中調出，須指出的是，動(dòng)態(tài)中布林線(xiàn)是三條線(xiàn)，B2B3線(xiàn)合二為一為MB線(xiàn)，操作方
式與靜態(tài)錢(qián)龍相同。
乖離率（BIAS）是中國股市中最具實(shí)戰性的指標，該指標目前只能在靜態(tài)錢(qián)龍中調出。乖離率就是表示，當日指數與當日指數移動(dòng)平均線(xiàn)的差
距，可分為正乖離和負乖離，上不封頂下不保底。若股價(jià)在移動(dòng)平均線(xiàn)之上，乖離率為正，反之為負，中間為0軸，隨著(zhù)股價(jià)的變動(dòng)，乖離率也穿始
于0軸的上方和下方。經(jīng)過(guò)筆者多年經(jīng)驗發(fā)現，5日乖離率在中國股市實(shí)戰中最為有效，所謂5日乖離就是反映當日指數收盤(pán)價(jià)與5日指數移動(dòng)平均線(xiàn)
的差距，并準確反映最近5日內買(mǎi)入者的獲利情況，5日正乖離越大，表示短線(xiàn)獲利越大，風(fēng)險程度提高，5日乖離為＋3時(shí)為警戒區，達到＋5或更高
堅決賣(mài)出；5日負乖離越大，表示短線(xiàn)下跌越深，風(fēng)險減少，當負乖離達到－3時(shí)為安全區，達到－5或更低要堅決買(mǎi)入。值得注意的是以上指標對大
盤(pán)十分有效，用于個(gè)股應考慮到除權或突發(fā)的利多利空影響。一般個(gè)股的正負乖離要比大盤(pán)大得多，有時(shí)投機股的正乖離甚至達到50以上，但此種
情況較少。近期四川長(cháng)虹的負乖離一度達到－32.19，但那是因為10送6除權造成的。
現在我們就結合實(shí)戰論述一下乖離率及布林線(xiàn)的相互印證運作是如何跑贏(yíng)大市的。
舉大盤(pán)為例，大盤(pán)自五月中旬回調以來(lái)，經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩，現在我們從六月初開(kāi)始運用兩個(gè)指標具體操作。6月5日大盤(pán)二
次反彈至1369.51點(diǎn)高點(diǎn)，此時(shí)布林線(xiàn)指標為指數沖破B2線(xiàn)，欲上試B1線(xiàn)，短線(xiàn)未沖破B1線(xiàn)，風(fēng)險不大，但乖離率指標已達3.4，發(fā)了沽售信號，果
然第二天利空出臺，開(kāi)盤(pán)1271.31點(diǎn)，大盤(pán)快速下沉，股指越過(guò)B2線(xiàn)，一度擊穿B3線(xiàn)，賣(mài)點(diǎn)出現，此時(shí)出貨，為時(shí)雖晚但仍有利可圖，果然至6月13
日，大盤(pán)出現更低點(diǎn)1154點(diǎn)，比6月6日開(kāi)盤(pán)指數下跌了117個(gè)點(diǎn)，此時(shí)指數已在布林線(xiàn)B4線(xiàn)上連走三日。6月13日，指數開(kāi)盤(pán)便擊破B4線(xiàn)，當時(shí)指數
為1154點(diǎn)，而B(niǎo)4線(xiàn)為1175點(diǎn)，布林線(xiàn)發(fā)出強烈買(mǎi)入信號，乖離更達－4.68，買(mǎi)入信號強烈。此時(shí)為最佳買(mǎi)點(diǎn)，第二日，布林線(xiàn)結束沿B4線(xiàn)的行走，
越過(guò)B3線(xiàn)，此時(shí)布林線(xiàn)發(fā)出次佳買(mǎi)點(diǎn)信號，然而此時(shí)買(mǎi)入后，股指卻連收三個(gè)小陰線(xiàn)，市場(chǎng)開(kāi)始考驗兩個(gè)指標，這時(shí)我們發(fā)現，乖離率仍為負數，
繼續發(fā)出買(mǎi)入信號，布林線(xiàn)有所鈍化，但仍頑強地在B3線(xiàn)上運行，指示股指在安全區，果然，6月20日，大盤(pán)開(kāi)始反彈，至6月23日最高點(diǎn)達1322點(diǎn)
，比6月13日最低點(diǎn)高168個(gè)點(diǎn)，這時(shí)指數刺破B1線(xiàn)，B1線(xiàn)為1293點(diǎn)，高出數為29點(diǎn)，布林線(xiàn)發(fā)出的賣(mài)出信號最為強烈，乖離率此時(shí)為＋3，也有警惕
信號發(fā)出，但不強烈。此時(shí)沽出為最佳賣(mài)點(diǎn)，隨后大盤(pán)果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線(xiàn)B4線(xiàn)于7月2日－－7月8日期間連走5天（中間有節假日
），布林線(xiàn)開(kāi)口向下，凡遇布林線(xiàn)的開(kāi)口向下之時(shí)，股指第一次擊破B4線(xiàn)。但決非最佳買(mǎi)點(diǎn)，因為布林線(xiàn)的開(kāi)口是一種方向性指導信號，向下開(kāi)口
大跌，向上開(kāi)口大漲，這時(shí)的買(mǎi)貨點(diǎn)要看乖離率，向下開(kāi)口只能確認跌勢成立。這種暴跌，應等待5日乖離下跌后反轉，方為最佳買(mǎi)入時(shí)機。7月8日
，5日乖離率跌至罕見(jiàn)的低點(diǎn)－6.36，在前個(gè)交易甚至短期創(chuàng )出了乖離為－7的紀錄，然而指數在下跌，乖離率卻拒絕下跌，這就是底背離，應重倉
買(mǎi)入，當時(shí)市場(chǎng)一片恐慌，但乖離率提示的在－5以下均為極佳買(mǎi)入時(shí)機，即使短線(xiàn)被套，但也會(huì )在短期解套，此時(shí)進(jìn)取性的投資者果斷入場(chǎng)，股指
急速回升，如果未搶到1066點(diǎn)買(mǎi)點(diǎn)，當股指回升時(shí)也應立即買(mǎi)入，因為此時(shí)乖離率仍在－5以下，果然大盤(pán)從7月8日單日反轉，1066點(diǎn)形成當時(shí)行情
大底。
利用乖離率與布林線(xiàn)在短線(xiàn)操作中成效顯著(zhù)，同時(shí)兩者也可對中線(xiàn)走勢作出準確預測，滬市從1066點(diǎn)以來(lái)呈現出穩步上升的走勢，布林線(xiàn)又立
奇功，分別在7月29日1133點(diǎn)及8月14日1120點(diǎn)成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚行情以來(lái)，指數雖上漲140多點(diǎn)，乖離率卻最高
僅到達過(guò)2.13乖離，從這點(diǎn)看，大盤(pán)明顯被市場(chǎng)主力控制，人們可在乖離率在安全區及布林線(xiàn)的相對穩定區，安心持倉。但從9月11日開(kāi)始，指數曾
上沖過(guò)一次B1線(xiàn)然后調頭向下，而乖離率在連續上升的行情中向下行走，有頂背離跡象，說(shuō)明近期面臨調整，指標指示：目前獲利豐厚的投資者可
暫時(shí)退出觀(guān)望，待乖離線(xiàn)達－5左右，布林線(xiàn)擊破B4線(xiàn)時(shí)才可考慮建倉，這一點(diǎn)筆者堅信將在后市行情中得到驗
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噴火口：股價(jià)爆發(fā)的前奏
如何判定噴火口呢？以分析家改過(guò)的布林線(xiàn)為例，只要股價(jià)走勢呈放射擴大狀的都是噴火口。但是要捕捉的是鐵定上漲的個(gè)股。在其噴火的瞬間
買(mǎi)入，就會(huì )獲利。要準確找到噴火口（不作說(shuō)明均指大噴火口），為確保成功，綜合研判也必不可少。噴火口的主要特征：上下軌道由收縮到擴大
，然后再收縮再擴大……任何個(gè)股（包括基金和國債），無(wú)一例外。這也符合周期性的循環(huán)關(guān)系。因為你所找到即將或確定已向上的噴火口都是有
效的；而將不能確定的擴大到極限后開(kāi)始收縮和向下的情況均不予考慮，尤其是對大盤(pán)的研判和個(gè)股長(cháng)期走勢不佳的情況更要小心警惕，而首選當
屬近期（３月內）相對走勢較好和長(cháng)期（１－６個(gè)月）收縮的品種，這類(lèi)目標的成功率最高。對于走勢相對緩慢而多項指標和均線(xiàn)較好品種可考慮
中線(xiàn)介入；對于擴大明顯剛剛開(kāi)始上揚的品種， 盤(pán)中可快速判定及時(shí)介入，這時(shí)是最佳時(shí)刻，也是主力的咽喉。
噴火口依實(shí)際走勢，將其暫分為：上漲的上噴火口和下跌的下噴火口，而上噴火口另有大、中、小之分等。我們重點(diǎn)關(guān)注的是上噴火口，夢(mèng)想
追求與最想買(mǎi)入的是大噴火口。不能碰下噴火口，除非是在底部區間。噴火口常規戰法：
一、長(cháng)期收縮突破。一飛沖天噴火口中最經(jīng)典之圖形，也是一年當中不可多得的黑馬圖。當中不乏３０％-５０％甚至１００％的狂牛。此類(lèi)圖
形的幾大要素：長(cháng)期向上或走平；軌道長(cháng)期收縮；股價(jià)處于相對低位；成本集中--單峰密集；噴火口張開(kāi)即為最佳買(mǎi)入點(diǎn)；多個(gè)短線(xiàn)指標走好，且
放出大量。
二、沿上軌強勢上攻圖。鷹擊長(cháng)空這種常見(jiàn)圖形多出自于次新股或大中盤(pán)股中，假想其上攻的軌道顯得極為重要，實(shí)戰中要及早介入，一般在
大盤(pán)條件配合的情況下最終會(huì )有個(gè)拉升期，但是中間的差價(jià)是不太好做的！持倉盤(pán)中觀(guān)察極為重要，一旦中軌走平向下（向上２０％-３０％后），
須小心主力的惡意打壓和快速出貨，所以本類(lèi)型的個(gè)股一般不適合中長(cháng)線(xiàn)持有。
三、強勢回調中軌買(mǎi)入，勇者無(wú)懼。本類(lèi)圖形多半不是大黑馬，但其強勢上攻的形態(tài)卻一目了然。噴火口的中軌就是多空強弱分野，股價(jià)破中
軌（接近或瞬間擊破）果斷逢低買(mǎi)入，短線(xiàn)必有收獲。是否成為黑馬，請區別對待。
四、放量創(chuàng )新高，天外飛仙。黑馬狂奔的發(fā)源地，放量突破前期高點(diǎn)（尤其是一至三年）的個(gè)股絕非偶然，其周線(xiàn)、月線(xiàn)多半修復得完美，可
靠度較高?！ ?br> 五、常見(jiàn)下噴火口，懸崖勒馬。無(wú)論做中短線(xiàn)，噴火口的走勢便決定了個(gè)股（或大盤(pán)）的未來(lái)走勢。但是，凡是中短期走勢并未完全走好的個(gè)
股，在實(shí)際走勢中間有反彈也是徒勞。對于中短期軌道長(cháng)時(shí)間向下的個(gè)股，必須在大盤(pán)走壞，或其下噴火口張開(kāi)的同時(shí)，果斷開(kāi)溜。
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布林通道的應用技巧
進(jìn)入期貨市場(chǎng)的投資者，無(wú)不想提前知道各個(gè)期貨品種的后期走勢，因此采用了各種技術(shù)分析進(jìn)行預測，預測市場(chǎng)的頂部和底部。然而，結果
卻恰恰相反，盲目摸頂和抄底使投資者遭受了巨大損失。市場(chǎng)是客觀(guān)的，它有自己客觀(guān)的走勢，但這不是我們一般投資者能預測到的。試問(wèn)，有幾
人敢肯定明天市場(chǎng)一定會(huì )怎么走呢？
對于一般投資者來(lái)說(shuō)，能把握目前市場(chǎng)發(fā)生的一切，在目前的市場(chǎng)中知道我們應該怎么做就足夠了，何必去預測明
天會(huì )怎么樣呢？因此，我們要做的是跟蹤趨勢而不是預測趨勢，我們應該知道在當前的市場(chǎng)中怎么去“順勢而為”？這里，筆者結合自己多年實(shí)戰
經(jīng)驗，向大家推薦一種跟蹤趨勢的技術(shù)手段——步林通道。
步林通道由上、中、下軌組成，它將價(jià)格波動(dòng)的范圍劃分為4個(gè)區域，其中上軌線(xiàn)又叫壓力線(xiàn)，中軌線(xiàn)又叫價(jià)格平均線(xiàn)，下軌線(xiàn)又叫支撐線(xiàn)。
BOLL通道作為跟蹤趨勢的技術(shù)指標是很有效的，同時(shí)應用起來(lái)很方便。下面就BOLL通道中出現的各種情況，以及在各種情況下我們應該采取的交易
策略作一簡(jiǎn)要介紹：
1.當價(jià)格運行在BOLL中軌和上軌之間的區域時(shí)，只要價(jià)格不跌破中軌，說(shuō)明市場(chǎng)處于多頭行情中，此時(shí)我們考慮的交易策略就是逢低點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，
不考慮做空。
2.當價(jià)格運行在BOLL中軌和下軌之間的區域時(shí)，只要價(jià)格不沖破中軌，說(shuō)明市場(chǎng)處于空頭行情中，此時(shí)我們的交易策略就是逢高點(diǎn)賣(mài)出，不考
慮買(mǎi)進(jìn)。
3.當價(jià)格沿著(zhù)BOLL上軌運行時(shí)，市場(chǎng)為單邊上漲行情，該情況下一般為爆發(fā)性行情，持有多單的一定要守住，只要價(jià)格不脫離上軌區域就耐心
持有。
4.當價(jià)格沿著(zhù)BOLL下軌運行時(shí)，市場(chǎng)為單邊下跌行情，該情況一般為一撥快速下跌行情，持有的空單只要價(jià)格不脫離下軌，要做的也是耐心持
有。
5.當價(jià)格運行在BOLL中軌區域時(shí)，市場(chǎng)表現為振蕩行情，市場(chǎng)會(huì )在此區域上下振蕩。該行情對于做趨勢的朋友殺傷力最大，往往會(huì )出現左右挨
耳光的虧損現象。此時(shí)我們采取的交易策略是空倉觀(guān)望，回避掉這一段振蕩行情。
6.BOLL通道的縮口狀態(tài)。當價(jià)格經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上漲和下跌后，會(huì )在一個(gè)范圍內進(jìn)入振蕩休整，振蕩的價(jià)格區域會(huì )越來(lái)越小，BOLL通道表現為
上、中、下三個(gè)軌道縮口。此狀態(tài)為大行情來(lái)臨前的預兆。此時(shí)我們采取的交易策略是空倉觀(guān)望休息。
7.BOLL通道縮口后的突然擴張狀態(tài)。當行情在BOLL通道縮口狀態(tài)下經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的振蕩整理后，BOLL通道會(huì )突然擴張，這意味著(zhù)一撥爆發(fā)性行
情已經(jīng)來(lái)臨，從此之后行情便會(huì )進(jìn)入單邊行情。在此情況下我們可以積極調整自己的倉位，順應行情建倉。
8.BOLL通道中的假突破行情。當BOLL通道經(jīng)過(guò)縮口后在一撥大行情來(lái)臨之前，往往會(huì )出現假突破行情，這是主力在發(fā)力前制造的一個(gè)陷阱，也就是
教科書(shū)上常說(shuō)的“空頭陷阱”或“多頭陷阱”。我們應該警惕該情況的出現，最好的方法是通過(guò)我們的倉位控制來(lái)消除風(fēng)險。當我們發(fā)現是陷阱后
，我們還有足夠的資金和時(shí)間來(lái)調整我們的倉位！
以上是應用BOLL通道技術(shù)分析中出現的各種情況。作為趨勢跟蹤指標，
我們選擇的BOLL通道周期應該是以周為單位，當價(jià)格單邊運行時(shí)，為了避免大的回調帶給我們的不必要損失，在獲利豐厚后我們以日BOLL通道作為
出局的依據。這樣操作，我們既可以把握住一撥大的行情，同時(shí)又可以及時(shí)止盈！
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布林通道線(xiàn)在盤(pán)口實(shí)戰應用的四條法則(1)
A.布林線(xiàn)基本規則
多種情形下，運用布林線(xiàn)指標進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，其操作的成功率遠勝于ＫＤＪ、ＲＳＩ甚至移動(dòng)平均線(xiàn)。巧用布林線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)將使我們有可能避開(kāi)莊家利
用一些常用技術(shù)指標誘多或者誘空的陷阱，因為莊家要想在布林通道線(xiàn)上做手腳，幾乎是不可能的
布林線(xiàn)一般的應用規則是，當股價(jià)向下?lián)舸┲尉€(xiàn)的時(shí)候買(mǎi)點(diǎn)出現，而向上擊穿阻力線(xiàn)賣(mài)點(diǎn)出現。而平均線(xiàn)是考驗一個(gè)趨勢是否得以繼續的重
要支撐或阻力。這種規律在盤(pán)整或上升的趨勢中有較好的指示作用，而在一輪下跌趨勢中，對于下邊支撐線(xiàn)的擊穿并不是真正的買(mǎi)點(diǎn)。
一,在常態(tài)范圍內,布林線(xiàn)使用的技術(shù)和方法
1,當股價(jià)穿越上限壓力線(xiàn)時(shí),賣(mài)點(diǎn)信號;
2,當股價(jià)穿越下限支撐線(xiàn)時(shí),買(mǎi)點(diǎn)信號;
3,當股價(jià)由下向上穿越中界限時(shí),為加碼信號;
4,當股價(jià)由上向下穿越中界線(xiàn)時(shí),為賣(mài)出信號.
二,在單邊上升布林線(xiàn)的使用方法
在一個(gè)強勢市場(chǎng)中,股價(jià)連續上升,通常股價(jià)會(huì )運行在BOLB1和BOLB2之間,當股價(jià)連續上升較長(cháng)時(shí)間,股價(jià)上穿BOLB1,次日又下穿BOLB1且進(jìn)一步打
破BOLB2,帶動(dòng)BOLB1曲線(xiàn),出現由上升轉平的明顯拐點(diǎn),此時(shí)為賣(mài)出信號.
三、在弱市中應用要注意以下要點(diǎn)：
1、不能將股價(jià)向上穿越支撐線(xiàn)做為買(mǎi)入信號，而是要將個(gè)股的最低價(jià)的連線(xiàn)穿越布林帶下軌做為可以初步關(guān)注該股的信號。
2、出現初選信號后，一般股價(jià)會(huì )有回抽動(dòng)作，如果股價(jià)回抽不有效擊穿下軌，而且布林帶支撐線(xiàn)向上拐頭。這時(shí)可以初步確認為買(mǎi)入信號。
3、買(mǎi)入信號的最終確認主要是觀(guān)察成交量是否能夠溫和放大。
4、要注意布林帶寬度是否已經(jīng)處于收斂狀態(tài)，這也是信號確認的一個(gè)重要因素。
四,使用布林線(xiàn)的注意事項
1,布林線(xiàn)參數的設定不得小于6,靜態(tài)錢(qián)龍值通常是10;動(dòng)態(tài)錢(qián)龍設定時(shí)通常為20.
2,使用布林線(xiàn)要注意判明是在常態(tài)區還是非常態(tài)區,在非常態(tài)區不能單純以破上限賣(mài),破下限買(mǎi)為原則.
3,動(dòng)用開(kāi)口縮小,在低位容易捕捉住牛股,但在高位或一旦縮口后,股價(jià)向下突破,常會(huì )有較大下跌空間.
4,可將布林線(xiàn)和其他指標配合使用,效果會(huì )更好,如成交量,KDJ指標等.
B、布林線(xiàn)與選股
運用布林線(xiàn)選股主要是觀(guān)察布林線(xiàn)指標開(kāi)口的大小。
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布林通道線(xiàn)在盤(pán)口實(shí)戰應用的四條法則(2)
在選定布林線(xiàn)指標開(kāi)口較小的股票后，先不要急于買(mǎi)進(jìn)，因為布林線(xiàn)指標只告訴我們這些股票隨時(shí)會(huì )突破，但卻沒(méi)有告訴我們股價(jià)突破的方向
。
在布林線(xiàn)收到最窄時(shí)判斷股價(jià)的上下方向的方法：
?、儆^(guān)察當時(shí)股價(jià)是在中軌之上運行還是之下運行，或者有跌破中軌或明顯站穩中軌的跡象，而股價(jià)向上運行應結合成交量是否在明顯放大的情
況下上攻，若是，則應果斷介入，反之，一旦跌破中軌或向下軌運行則宜果斷賣(mài)出持股。
?、谟^(guān)察幾個(gè)月以來(lái)該股的股價(jià)運況，若先前曾出現一輪升幅不大的漲升則回調企穩于中軌則再次大升的可能性居大，若先前曾經(jīng)歷了一輪巨大
的漲升則應提防布林線(xiàn)的收窄僅為下跌中途，隨后有大幅暴跌的可能。
如果符合以下幾個(gè)條件則向上突破的可能性較大：
第一，上市公司的基本面要好。
第二，股價(jià)最好站在２５０日、１２０日、６０日、３０日和１０日均線(xiàn)上。
第三，最好選擇股價(jià)在相對底部的股票。
第四，最佳的買(mǎi)入時(shí)機是在股價(jià)放量向上突破，布林線(xiàn)指標開(kāi)口擴大后。
在股市波動(dòng)周期加長(cháng)的今天，以布林中軌所代表的20日均線(xiàn)可對強勢股、熱門(mén)股在2至4周以?xún)鹊牟ǘ乌厔菁百I(mǎi)賣(mài)點(diǎn)提供更強的實(shí)戰指導。
具體要點(diǎn)如下：
1．布林中軌經(jīng)長(cháng)期大幅下跌后轉平，出現向上的拐點(diǎn)，且股價(jià)在2－3日內均在中軌之上。此時(shí)，若股價(jià)回調，其回檔低點(diǎn)往往是適量低吸的中
短線(xiàn)切入點(diǎn)。若有成交量的配合，投資者可積極吸納。
2．對于在布林中軌與上軌之間運作的強勢股，不妨以回抽中軌作為低吸買(mǎi)點(diǎn)，并以中軌作為其重要的止損線(xiàn)。
3．一段時(shí)間的價(jià)量配合較好，區間陽(yáng)線(xiàn)累計換手高于陰線(xiàn)換手。股價(jià)相對前期溫和放量。
4．K線(xiàn)組合陽(yáng)線(xiàn)多于陰線(xiàn)，陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體長(cháng)于陰線(xiàn)。若股價(jià)有圓弧底、雙底、頭肩底、復合底形態(tài)則更佳。
5．若股價(jià)上破布林上軌3天或沖出上軌過(guò)多，而成交量又無(wú)法連續放出，此時(shí)投資者要注意短線(xiàn)高拋了結。
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布林通道線(xiàn)在盤(pán)口實(shí)戰應用的四條法則(3)
C.布林線(xiàn)與波段操作
1、若股價(jià)在中軌之上運行，布林線(xiàn)開(kāi)口逐步收窄，上軌、中軌和下軌逐步接近，當上下軌數值差接近10％之時(shí)，為最佳的買(mǎi)入時(shí)機。若此時(shí)成
交量明顯放大，則股價(jià)向上突破的信號更加明確。
2、當股價(jià)經(jīng)過(guò)一段溫和上升之后出現短線(xiàn)回調，股價(jià)在上軌附近受阻然后又回到布林線(xiàn)的中軌，若連續3日站穩中軌可考慮介入。
3、當一只股票始終沿著(zhù)布林線(xiàn)通道上軌和中軌之間穩步向上時(shí)，以持股或低吸為主，因這表明該股正處于強多頭走勢之中。
4、當一只股票始終沿著(zhù)布林線(xiàn)通道中軌和下軌之間逐級向下時(shí)，表明該股正處于下跌過(guò)程中，不宜輕易買(mǎi)入股票，耐心等待真正的買(mǎi)入時(shí)機的
到來(lái)，直到見(jiàn)到急跌出現，股價(jià)跌出布林下軌或站穩中軌方考慮介入。
D.布林線(xiàn)與盤(pán)中買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的把握
結合分時(shí)，布林線(xiàn)在盤(pán)中能把握好買(mǎi)點(diǎn)和賣(mài)點(diǎn)。按最一般的規定，股價(jià)上破上軌要回檔，下破下軌要反彈。日線(xiàn)參數常設為20天。只要跌穿布
林線(xiàn)下軌連續3天必然會(huì )產(chǎn)生相應的反彈，對個(gè)股應用的準確率達90%以上。
對于個(gè)股盤(pán)中買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的把握常在15分鐘布林線(xiàn)和30分鐘布林線(xiàn)的共振點(diǎn)選擇，首先布林線(xiàn)形態(tài)上要保持上升通道，最好為軌道開(kāi)口狀。股價(jià)貼
沿上軌向下產(chǎn)生回落，那么找開(kāi)15分鐘布林線(xiàn)，尋找一下中軌的位置，再來(lái)看看30分鐘和60分鐘中軌的位置，如果出現股位的多重重合，那么在此
位置必然會(huì )形成一定的共振點(diǎn)，應該是最好的買(mǎi)入點(diǎn)。
利用布林線(xiàn)找賣(mài)點(diǎn)比ＭＡＣＤ要好得多。中軌就是標準，豎線(xiàn)跌穿１５分鐘線(xiàn)的中軌，基本上表示短線(xiàn)炒作完成，一旦跌穿３０分鐘線(xiàn)中軌，
股價(jià)就要調整一段時(shí)間了。所以短線(xiàn)朋友要在下穿中軌后及早地離場(chǎng)，等待回調后再找低點(diǎn)。
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布林線(xiàn)的應用
布林線(xiàn)是專(zhuān)業(yè)投資者和一些老匯民經(jīng)常使用的技術(shù)指標之一,屬于路徑指標，匯價(jià)通常在上限和下限的區間之內波動(dòng)。布林線(xiàn)的寬度可以隨著(zhù)匯
價(jià)的變化而自動(dòng)調整位置。由于這種變異使布林線(xiàn)具備靈活和順應趨勢的特征，它既具備了通道的性質(zhì)，又克服了通道寬度不能變化的弱點(diǎn)。
布林線(xiàn)具備四大功能：
?。?、布比線(xiàn)可以指示支撐和壓力位置；２、布林線(xiàn)可以顯示超買(mǎi)、超賣(mài)；３、布林線(xiàn)可以指示趨勢；４、布林線(xiàn)具備通道作用。
布林線(xiàn)因具備多種功能，使用起來(lái)非常有效方便，一旦掌握，信號明確，使用靈活，受到了專(zhuān)業(yè)投資者的喜愛(ài)。
在常態(tài)范圍內，布林線(xiàn)使用的技術(shù)和方法
常態(tài)范圍通常是匯價(jià)運行在一定寬度的帶狀范圍內它的特征是匯價(jià)沒(méi)有極度大漲大跌，處在一種相對平衡的狀態(tài)之中，此時(shí)使用布林線(xiàn)的方
法非常簡(jiǎn)單。
?。?、當匯價(jià)穿越上限壓力線(xiàn)時(shí)，賣(mài)點(diǎn)信號；
?。?、當匯價(jià)穿越下限支撐線(xiàn)時(shí)，買(mǎi)點(diǎn)信號；
?。?、當匯價(jià)由下向上穿越中界線(xiàn)時(shí)，為加碼信號；
?。?、當匯價(jià)由上向下穿越中界線(xiàn)時(shí)，為賣(mài)出信號。
在單邊上升行情布林線(xiàn)的使用方法
在一個(gè)強勢市場(chǎng)中，匯價(jià)連續上升，通常匯價(jià)會(huì )運行在上限壓力線(xiàn)和中界線(xiàn)之間，當匯價(jià)連續上升較長(cháng)時(shí)間，匯價(jià)上穿上限壓力線(xiàn)，次日又下
穿上限壓力線(xiàn)且進(jìn)一步打破中界線(xiàn)。帶動(dòng)上限壓力線(xiàn)出現由上升轉平的明顯拐點(diǎn)，此時(shí)為賣(mài)出信號。
布林線(xiàn)縮口的意義：
?。?、匯價(jià)經(jīng)過(guò)數波下跌后，隨后常會(huì )轉為較長(cháng)時(shí)間的窄幅整理，這時(shí)我們發(fā)現布林線(xiàn)的上限和下限空間極小，愈來(lái)愈窄，愈來(lái)愈近。盤(pán)中顯示
匯價(jià)的最高價(jià)和最低價(jià)差價(jià)極小，短線(xiàn)沒(méi)有獲利空間，經(jīng)常是連手續費都掙不出來(lái)，盤(pán)中交易不活躍，投資者要密切注意此種縮口情況，因為一輪
大行情可能正在醞釀中，一旦匯價(jià)上升，布林線(xiàn)開(kāi)口擴大，上升行情宣告開(kāi)始。
?。?、如布林線(xiàn)在高位開(kāi)口極度縮小，一旦匯價(jià)向下破位，布林線(xiàn)開(kāi)口放大，一輪跌勢將不可避免。
布林線(xiàn)開(kāi)口的意義：
?。?、當匯價(jià)由低位向高位經(jīng)過(guò)數浪上升后，布林線(xiàn)最上壓力線(xiàn)和最下支撐線(xiàn)開(kāi)口達到了極大程度，并開(kāi)口不能繼續放大轉為收縮時(shí)，此時(shí)是賣(mài)
出信號，通常股價(jià)緊跟著(zhù)是一輪大幅下跌或調整行情。
?。?、當匯價(jià)經(jīng)過(guò)數浪大幅下跌，布林線(xiàn)上限和下限的開(kāi)口不能繼續放大，布林線(xiàn)上限壓力線(xiàn)提前由上向下縮口，等到布林線(xiàn)下限支撐線(xiàn)隨后由
下向上縮口時(shí)，一輪跌勢將告結束。
使用布林線(xiàn)注意事項：
?。?、布林線(xiàn)參數的設定不得小于６。
?。?、使用布林線(xiàn)要注意判明是在常態(tài)區還是非常態(tài)區。在非常態(tài)區不能單純以破上限賣(mài)，破下限買(mǎi)為原則。
?。?、動(dòng)用開(kāi)口縮小。在高位一旦縮口后，匯價(jià)向下突破，常會(huì )有較大下跌空間。
?。?、可將布林線(xiàn)和其他指標配合使用效果會(huì )更好，如ＫＤＪ指標等。
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布林線(xiàn)揭示股價(jià)運動(dòng)軌跡
BOLL指標稱(chēng)為布林線(xiàn),它屬于路徑指標,該指標是股價(jià)運動(dòng)過(guò)程中的軌跡指標。布林線(xiàn)在計算時(shí)是利用一定時(shí)間內價(jià)值的波動(dòng)率轉化而來(lái),其參數
通常按20取值。
1)布林線(xiàn)由上限、中線(xiàn)、下限組成帶狀通道,上限和中線(xiàn)之間為強勢區,中線(xiàn)和下限之間為弱勢區,觀(guān)察布林線(xiàn)中股價(jià)的經(jīng)常運行位置將有助于揭
示市場(chǎng)的強弱。股價(jià)多數時(shí)間在上限與中線(xiàn)之間運行,表示股價(jià)處于強勢區運行,市場(chǎng)有參與價(jià)值,股價(jià)有望不斷走高；股價(jià)多數時(shí)間在下限與中線(xiàn)之
間運行,表示股價(jià)處于弱勢區運行,市場(chǎng)缺乏參與價(jià)值,股價(jià)有不斷走低可能。
2)帶狀通道揭示了未來(lái)股價(jià)的波動(dòng)范圍。該帶狀通道具有變異性,帶狀通道的寬窄隨股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化和調節。
3)布林線(xiàn)具有壓力和支撐的作用。布林線(xiàn)的上限構成對股價(jià)的壓力,布林線(xiàn)的下限構成對股價(jià)的支撐,布林線(xiàn)的中線(xiàn)是壓力和支撐轉換的敏感位
置?？床剂志€(xiàn)可以幫助投資者形成逢低買(mǎi)入、逢高賣(mài)出的投資習慣。
4)布林線(xiàn)的收口和張口非常關(guān)鍵。當多空雙方達到暫時(shí)平衡時(shí),布林線(xiàn)的上限和下限靠近,術(shù)語(yǔ)稱(chēng)為布林線(xiàn)收口,一旦布林線(xiàn)的上限和下限靠得非
常近,往往預示著(zhù)股價(jià)的運行將變盤(pán)。而一旦市場(chǎng)上的多方(空方)力量聚集到一定程度后,多方(空方)將占據絕對優(yōu)勢時(shí),多方(空方)把股價(jià)拉高(打
低),布林線(xiàn)的上限和下限會(huì )被強行分開(kāi),這一過(guò)程就表現為布林線(xiàn)在上升(下降)過(guò)程中的布林線(xiàn)放大張口。在上述位置投資者將面臨買(mǎi)入、持有、賣(mài)
出的重大決策。
舉例:在上證指數的月線(xiàn)圖上,布林線(xiàn)帶狀通道在2001年8月以后已清晰地顯示出上證指數運行在中線(xiàn)和下限之間的弱勢區,市場(chǎng)缺乏參與價(jià)值。
目前布林線(xiàn)帶狀通道在經(jīng)過(guò)了3年的向下調整后形成了較大的布林線(xiàn)收口,預示著(zhù)股價(jià)的運行將變盤(pán)。
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在各類(lèi)技術(shù)指標當中，要注重的是趨勢指標。因為只要股票趨勢判斷正確，就可以比較好地抓住個(gè)股機會(huì )，回避調整中的大風(fēng)險。一個(gè)投資者成功
的關(guān)鍵，在于抓住大牛股的時(shí)候抓住了上漲的主要部分，能夠經(jīng)受住階段性波動(dòng)的考驗；而在個(gè)股下跌的主要階段，能夠及時(shí)出局，控制住風(fēng)險。
所以，正確的利用布林線(xiàn)的變化，對于指導個(gè)股的操作具有重要的指導意義。
布林線(xiàn)中主要有上軌、中軌和下軌三條線(xiàn)，這是反映個(gè)股向上短期壓力和向下支撐以及平衡的價(jià)位的提示。當股價(jià)出現方向性選擇的時(shí)候，無(wú)
論是向上還是向下，上下軌之間的距離會(huì )明顯放大，表明前期的平衡被打破。它有兩大功能：一是方向提示功能。當一只股票一直在上下軌股價(jià)之
間運行的時(shí)候，此時(shí)布林線(xiàn)將不斷收窄，當到一定的時(shí)候，就是該股選擇方向的時(shí)候，這對投資者選擇個(gè)股介入時(shí)機有提示意義；一是趨勢提示。
一旦上下軌距離拉開(kāi)，也就是布林線(xiàn)范圍快速張開(kāi)，就是方向選擇的時(shí)候到了。如果是向上出擊上軌，則意味著(zhù)進(jìn)入了上升通道，如果是向下則是
下降通道。
在實(shí)際操作中，操作的難點(diǎn)是如何根據不同情況判斷技術(shù)指標發(fā)出的信號。當一只個(gè)股向上突破時(shí)，即使個(gè)股股價(jià)出現了回調，只要不擊破中
軌，則可以繼續持有。一般而言是強者恒強，如果個(gè)股一直是緊貼上軌上行的，則要堅定持有，千萬(wàn)不能以為過(guò)高要回調而出局。但如果是向下突
破，股指緊貼下軌的時(shí)候，則要堅決出局，及時(shí)控制風(fēng)險。一般而言，向上通道中股價(jià)總是在上軌和中軌之間運行，而下跌的股票股價(jià)則主要是在
下軌和中軌間運行，一直到上下軌收窄才意味著(zhù)個(gè)股進(jìn)入了新平衡。
當然，技術(shù)指標永遠只是參考指標，需要和其它因素配合使用，特別是要和基本面因素相結合。當一只個(gè)股比較活躍的時(shí)候，特別是成交異常
放大的個(gè)股，其基本面存在變化的基礎，并且個(gè)股股價(jià)處于中軌和上軌，如果是第一次突破上軌，該只個(gè)股往往就是應該參與的時(shí)候。
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根據boll通道買(mǎi)股票的方法
1.當價(jià)格運行在BOLL中軌和上軌之間的區域時(shí)，只要價(jià)格不跌破中軌，說(shuō)明市場(chǎng)處于多頭行情中，此時(shí)我們考慮的交易策略就是逢低點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，
不考慮做空。
2.當價(jià)格運行在BOLL中軌和下軌之間的區域時(shí)，只要價(jià)格不沖破中軌，說(shuō)明市場(chǎng)處于空頭行情中，此時(shí)我們的交易策略就是逢高點(diǎn)賣(mài)出，不考
慮買(mǎi)進(jìn)。
3.當價(jià)格沿著(zhù)BOLL上軌運行時(shí)，市場(chǎng)為單邊上漲行情，該情況下一般為爆發(fā)性行情，持有多單的一定要守住，只要價(jià)格不脫離上軌區域就耐心
持有。
4.當價(jià)格沿著(zhù)BOLL下軌運行時(shí)，市場(chǎng)為單邊下跌行情，該情況一般為一撥快速下跌行情，持有的空單只要價(jià)格不脫離下軌，要做的也是耐心持
有。
5.當價(jià)格運行在BOLL中軌區域時(shí)，市場(chǎng)表現為振蕩行情，市場(chǎng)會(huì )在此區域上下振蕩。該行情對于做趨勢的朋友殺傷力最大，往往會(huì )出現左右挨
耳光的虧損現象。此時(shí)我們采取的交易策略是空倉觀(guān)望，回避掉這一段振蕩行情。
6.BOLL通道的縮口狀態(tài)。當價(jià)格經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上漲和下跌后，會(huì )在一個(gè)范圍內進(jìn)入振蕩休整，振蕩的價(jià)格區域會(huì )越來(lái)越小，BOLL通道表現為
上、中、下三個(gè)軌道縮口。此狀態(tài)為大行情來(lái)臨前的預兆。此時(shí)我們采取的交易策略是空倉觀(guān)望休息。
7.BOLL通道縮口后的突然擴張狀態(tài)。當行情在BOLL通道縮口狀態(tài)下經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的振蕩整理后，BOLL通道會(huì )突然擴張，這意味著(zhù)一撥爆發(fā)性行
情已經(jīng)來(lái)臨，從此之后行情便會(huì )進(jìn)入單邊行情。在此情況下我們可以積極調整自己的倉位，順應行情建倉。
8.BOLL通道中的假突破行情。當BOLL通道經(jīng)過(guò)縮口后在一撥大行情來(lái)臨之前，往往會(huì )出現假突破行情，這是主力在發(fā)力前制造的一個(gè)陷阱，也
就是教科書(shū)上常說(shuō)的“空頭陷阱”或“多頭陷阱”。我們應該警惕該情況的出現，最好的方法是通過(guò)我們的倉位控制來(lái)消除風(fēng)險。當我們發(fā)現是陷
阱后，我們還有足夠的資金和時(shí)間來(lái)調整我們的倉位！
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布林線(xiàn)在中長(cháng)線(xiàn)投資中的運用
布林線(xiàn)指標又稱(chēng)BOLL指標，英文全稱(chēng)是“Bolinger Bands”，是由約翰·布林格(JohnBolling)利用數量分析原理，設計的一種包絡(luò )線(xiàn)分析方
法，根據收盤(pán)價(jià)標準差設定的包絡(luò )線(xiàn)，通常也被稱(chēng)為布林帶。一般來(lái)說(shuō)，股價(jià)的運動(dòng)總是圍繞某一價(jià)值中樞（如均線(xiàn)、成本線(xiàn)等）變化的，布林線(xiàn)
指標正是在上述條件基礎上，引進(jìn)了“股價(jià)通道”的概念，股價(jià)通道的寬窄隨著(zhù)股價(jià)變化而調整，能夠在一定程度上反映股價(jià)趨勢，因此受到很多
投資者傾睞.推薦閱讀：BOLL(布林線(xiàn)）指標大全
布林線(xiàn)指標的計算過(guò)程比較復雜，筆者在這里不贅述，投資者可以從股票行情軟件中調出。動(dòng)態(tài)布林線(xiàn)由3條線(xiàn)構成，分為B1線(xiàn)、MB線(xiàn)及B4線(xiàn)。
B1線(xiàn)為指數（或股價(jià)）阻力線(xiàn)，B4線(xiàn)是支撐線(xiàn)，從布林線(xiàn)的寬度可以看出指數或股價(jià)的變動(dòng)區間，股價(jià)盤(pán)整時(shí)，三線(xiàn)收縮，稱(chēng)收口；股價(jià)向上或向
下突破時(shí)，三線(xiàn)打開(kāi)，稱(chēng)為開(kāi)口。當股價(jià)向上擊穿B1阻力線(xiàn)時(shí)，賣(mài)點(diǎn)出現，向下?lián)舸〣4線(xiàn)時(shí)，買(mǎi)點(diǎn)出現，當股價(jià)沿著(zhù)阻力線(xiàn)（支撐線(xiàn)）上升（下降
），雖并未擊穿支撐線(xiàn)（壓力線(xiàn)），但已回頭突破MB線(xiàn)時(shí)，也是較佳賣(mài)（買(mǎi)）點(diǎn)。
以上僅是短線(xiàn)投資中布林線(xiàn)的輔助功用，但筆者認為，布林線(xiàn)指標的運用更適合于中長(cháng)期股票投資，避開(kāi)莊家利用一些常用技術(shù)指標誘多或者
誘空的陷阱，從而選對股票，踏準節奏。運用布林線(xiàn)選股主要觀(guān)察布林線(xiàn)指標開(kāi)口的大小和方向，當布林線(xiàn)指標開(kāi)口較小，并且股票通道逐漸收窄
，如果股價(jià)在中軌之上運行或是突破中軌有明顯站穩的跡象，則果斷介入，反之一旦跌破中軌或向下軌運行則宜離場(chǎng)為好。另外，如果前期出現過(guò)
一輪升幅不大的漲幅而回調企穩中軌則再次大升的可能性居大，若前期有過(guò)一輪較大的漲幅則要謹防布林線(xiàn)的收窄只是下跌中途，隨后有大幅下跌
的可能。當然除了布林線(xiàn)指標符合上述情況之外，要是符合以下幾個(gè)條件，則向上突破的可能性更大：
一是公司的基本面要好。
二是最好站在250日、120日、60日、30日和10日均線(xiàn)上。
三是選擇股價(jià)在相對底部的股票。
四是最佳的買(mǎi)入時(shí)機是在股價(jià)放量向上突破，布林線(xiàn)指標開(kāi)口擴大后。
可見(jiàn)，布林線(xiàn)運用了愛(ài)因斯坦的相對論，認為各類(lèi)市場(chǎng)間都是互動(dòng)的，市場(chǎng)內和市場(chǎng)間的各種變化都具有相對性的，股價(jià)的高低是相對的，股
價(jià)在上軌線(xiàn)以上或在下軌線(xiàn)以下只反映該股股價(jià)相對較高或較低，但投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術(shù)指標，包括價(jià)量配合、市場(chǎng)間的
關(guān)聯(lián)數據等。
