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反盜版百日風(fēng)暴軟件業(yè)
七月中旬為了嚴厲打擊侵權盜版行為，維護文化市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)秩序，促進(jìn)音像和計算機軟件產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展，全國“掃黃打非”工作小組辦公室、文化部、新聞出版總署、國家版權局、國家工商行政管理總局、公安部、建設部、監察部等八部門(mén)聯(lián)合決定，在全國開(kāi)展為期100天左右的集中打擊盜版音像和計算機軟件制品行動(dòng)的“反盜版百日行動(dòng)”，再掀反盜版風(fēng)暴。這次反盜版運動(dòng)是近年來(lái)持續時(shí)間最長(cháng)，處罰力度最大，執行力度最為嚴格的全國統一行動(dòng)，其戰果輝煌。截至９月１６日，全國１４個(gè)省市同時(shí)舉辦集中銷(xiāo)毀行動(dòng)，共計銷(xiāo)毀盜版音像制品和計算機軟件１３００萬(wàn)件；打掉２２７條非法光盤(pán)生產(chǎn)線(xiàn)，一條生產(chǎn)線(xiàn)按照保守的估計一年可生產(chǎn)３００萬(wàn)張盜版光盤(pán)；目前“反盜版百日行動(dòng)”正在向縱深開(kāi)展，各地將對正規音像和計算機軟件制品集中經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所及批發(fā)、零售、出租、放映單位經(jīng)營(yíng)盜版制品的整治，對涉嫌盜版的單位，一律先停業(yè)；吊銷(xiāo)其經(jīng)營(yíng)許可證和營(yíng)業(yè)執照；對涉嫌犯罪的一律追究形勢責任。如果這樣的全國性的反盜版風(fēng)暴每年多刮幾次，那么對我國軟件業(yè)的持續健康發(fā)展具有深遠的重大影響。
我國軟件業(yè)的發(fā)展狀況與規劃
只有二十多年歷史的我國軟件產(chǎn)業(yè)從無(wú)到有，目前已進(jìn)入高速發(fā)展階段，軟件產(chǎn)業(yè)規模從２０００年的５９３億元發(fā)展到２００５年的３９００億元，5年增長(cháng)近7倍。我國在國際軟件市場(chǎng)上的份額也不斷增加，２０００年我國軟件出口額僅為４億美元，2005年軟件出口與外包已達３５．９億美元，我國軟件產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)上的份額也增至３．５５％。
信息產(chǎn)業(yè)部編制“十一五”軟件與信息服務(wù)業(yè)的專(zhuān)項規劃：在發(fā)展目標上，專(zhuān)項規劃預計，軟件業(yè)將以30%以上的速度增長(cháng)，到2010年的時(shí)候，產(chǎn)值要突破13000億元大關(guān)，軟件出口達到125億美元。形成若干年銷(xiāo)售額超過(guò)50億元的軟件骨干企業(yè)，同時(shí)未來(lái)五年內從業(yè)人員要達到250萬(wàn)左右。
2006 年 1-4 月軟件行業(yè)實(shí)現收入 902.5 億元，同比增速 38.2%，比 去年同期增速高出 2.8 個(gè)百分點(diǎn)。軟件服務(wù)與系統集成保持高速發(fā) 展，其中服務(wù)業(yè)同比增長(cháng) 64.1%，成為增長(cháng)最快的領(lǐng)域；系統集成 實(shí)現收入 260.1 億元，同比增長(cháng) 42.9%。
軟件業(yè)的細分市場(chǎng)類(lèi)別
對于軟件行業(yè)來(lái)說(shuō)，我們可以主要劃分為軟件產(chǎn)品，軟件服務(wù)，系統集成三大類(lèi)，也可以細分為操作平臺軟件及IT服務(wù)應用軟件、軟件外包服務(wù)和管理軟件，網(wǎng)絡(luò )信息安全等若干類(lèi)。2006年第一季度中國軟件外包市場(chǎng)繼續快速增長(cháng)，比去年同期增長(cháng)44%，外包軟件合同主要來(lái)自日本，來(lái)自歐洲和美國的外包合同有所增長(cháng)，約占整個(gè)市場(chǎng)份額的 23%；一季度管理軟件市場(chǎng)實(shí)現銷(xiāo)售額11.65億元，比去年同期增長(cháng) 19.1%；一季度，中國網(wǎng)絡(luò )安全產(chǎn)品市場(chǎng)總體規模達 9.12 億元，比2005 年同期增長(cháng)20.8%，2006 年以來(lái)，網(wǎng)絡(luò )安全市場(chǎng)受到各界的廣泛關(guān)注，主要原因是 2005 年用戶(hù)經(jīng)常遭遇間諜軟件、垃圾郵件等問(wèn)題，用戶(hù)的安全意識在逐漸提高市場(chǎng)也在不斷的擴大。
其中軟件外包服務(wù)業(yè)未來(lái)增長(cháng)動(dòng)力強勁，國內軟件離岸外包市場(chǎng)2006年第1季度達到25.92億元人民幣，同比增長(cháng)43.9%。2006年第2季度，軟件離岸外包市場(chǎng)達到26.58億元人民幣，同比增長(cháng)40.3%。相比2006年第1季度，上升2.5%。同時(shí)根據CCW預測，2005-2009年，中國軟件外包服務(wù)產(chǎn)業(yè)快速成長(cháng)，整體市場(chǎng)規模將以40%的年復合增長(cháng)率高速增長(cháng)，2006年，中國軟件外包服務(wù)產(chǎn)業(yè)規模（不包含嵌入式）將超過(guò)13.6億美元。中國的軟件外包產(chǎn)業(yè)將在全球分工中日益重要，主要由于中國軟件行業(yè)具備勞動(dòng)力成本優(yōu)勢，即使與同為不發(fā)達地區的印度相比，勞動(dòng)力成本也要低20%至40%，因此未來(lái)將有越來(lái)越多的國際軟件企業(yè)會(huì )將軟件訂單較給國內的軟件企業(yè)，新興的中國軟件外包業(yè)務(wù)只占到全軟件行業(yè)總收入的10％，印度是70%左右，表明國內的軟件外包行業(yè)仍具有很大的市場(chǎng)發(fā)展潛力。
商務(wù)部2006年6月提出的“爭取在未來(lái)3-5年內，每年投入不少于1億的資金建設10個(gè)服務(wù)外包基地，推動(dòng)100家世界500強大型跨國公司將外包業(yè)務(wù)轉移到中國，培養近1000家中國大型外包企業(yè)”的“千百十”工程。商務(wù)部此舉主要是為了促進(jìn)中國軟件外包企業(yè)從目前分散的狀態(tài)走向聯(lián)合，進(jìn)而發(fā)展壯大。作為建設10個(gè)服務(wù)外包基地重要的組成部分，商務(wù)部將同時(shí)推出一系列配套扶持政策。我國的軟件外包業(yè)也正面臨著(zhù)重大的政策扶持機遇。
軟件行業(yè)的股票投資
目前軟件類(lèi)上市公司28家，2005 年有9 家虧損，到2006年第一季度，虧損家數減少到6 家，在行業(yè)整體仍處于調整末期的同時(shí)，一些優(yōu)秀的公司已經(jīng)率先走出了低谷，進(jìn)入新的高增長(cháng)發(fā)展階段?；趯π袠I(yè)和快速增長(cháng)領(lǐng)域的判斷，我們從28家軟件類(lèi)上市公司中，應選取細分子行業(yè)中的龍頭企業(yè)，管理比較規范，公司經(jīng)營(yíng)沒(méi)有面臨顯著(zhù)的財務(wù)和道德風(fēng)險；主業(yè)比較清晰；在未來(lái)幾年內，公司業(yè)績(jì)的穩定持續增長(cháng)的上市公司做為投資對象。比如管理軟件領(lǐng)域的龍頭用友軟件（600588）；軟件出口的龍頭東軟股份（600718）；還有各自細分行業(yè)特點(diǎn)和優(yōu)勢的清華同方（600100），航天信息（600271），浙大網(wǎng)新（600797），恒生電子（600570），中國軟件（600536）等。
用友軟件（600588）：2006年中報披露，實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4.78億元，實(shí)現凈利潤8638萬(wàn)元，比上年同期增長(cháng)64.5%，每股收益0.38元。公司在中國ERP軟件領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率為23.7%，連續四年摘得ERP市場(chǎng)第一桂冠；公司在中國管理軟件市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為20.4%，繼續是中國市場(chǎng)占有率最高的管理軟件廠(chǎng)商；公司在中國財務(wù)管理軟件市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為28.6%，也是中國市場(chǎng)占有率最高的財務(wù)軟件廠(chǎng)商。05年底，公司軟件產(chǎn)品的平均毛利率高達89.83%。
東軟股份（600718）：東軟正式通過(guò)CMMI(集成的能力成熟度模型)5級評估，成為我國第一家通過(guò)此認證的軟件企業(yè)。CMMI5是當今世界軟件能力成熟度難度最大、級別最高的認證，目前在世界上僅有20余家軟件企業(yè)通過(guò)此認證。06年上半年軟件外包業(yè)務(wù)收入2120萬(wàn)美元(占主業(yè)收入比例15.4%)，同比增長(cháng)了36%，公司期望其到08年爭取超過(guò)8000萬(wàn)美元的規模。另外，公司的防火墻和入侵檢測產(chǎn)品繼續保持行業(yè)領(lǐng)先地位，NetEye防火墻以7.7%的市場(chǎng)占有率繼續保持第一。
航天信息（600271）：公司防偽稅控系統獲國家科技進(jìn)步二等獎，在該產(chǎn)品的技術(shù)及其核心部件的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、市場(chǎng)等方面具有壟斷性；自行研制的IC卡操作系統PowerCOS、JK103公交驗票機等產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)、競爭力強；系統集成業(yè)務(wù)已承擔國家稅務(wù)總局的防偽稅控系統、公安部“金盾工程” 人口管理信息系統等行業(yè)或區域性重點(diǎn)項目。一機多票系統將從06年4月開(kāi)始在全國范圍內推行，該系統全面推廣后，每年將為公司新增5-10萬(wàn)戶(hù)用戶(hù)。
中國軟件（600536）：：公司主營(yíng)軟件與信息產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、行業(yè)應用及系統集成服務(wù)、歐美及日本地區的軟件外包業(yè)務(wù)，產(chǎn)品覆蓋系統軟件、支撐軟件和行業(yè)應用軟件三大領(lǐng)域；公司還是A股唯一一家有LINUX操作系統與辦公軟件的企業(yè)。公司外包業(yè)務(wù)收入保持50%以上速度增長(cháng)，中軟國際將整合G中軟內外的軟件外包企業(yè)，打包后由香港創(chuàng )業(yè)板轉至主板上市，中軟國際預計06年因提供軟件外包服務(wù)而產(chǎn)生的收益將達到720萬(wàn)美元，07年-2011年將分別達到940萬(wàn)美元、1220萬(wàn)美元、1590萬(wàn)美元、2070萬(wàn)美元、2020萬(wàn)美元。
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