阿志用自己的炒股哲學(xué)，享受著(zhù)炒股的樂(lè )趣。
2008年股市經(jīng)歷了慘烈的下跌，上證指數從6000多點(diǎn)一路墜落到了1600多點(diǎn)，讓不少中國股民損失慘重。但在這一年里，一位小散戶(hù)卻靜悄悄地演繹出了自己的神奇，他用一次次較為準確的短線(xiàn)出擊，賺取了一筆筆快錢(qián)。由于每次總的投入不多，他自稱(chēng)賺取“零花錢(qián)”的舉動(dòng)，并沒(méi)有引起外界的太多波瀾。
這位習慣于“用家人名義來(lái)炒股”的低調散戶(hù)，名叫梁永志（以下簡(jiǎn)稱(chēng)阿志），是一位土生土長(cháng)的廣州人。平時(shí)，阿志是廣州一家公司的副老總，炒股只是他的業(yè)余愛(ài)好。阿志享受著(zhù)在股市賺快錢(qián)的背后，是他對中國股市的理解和他多年實(shí)戰形成的投資哲學(xué)。
近日，在記者勸說(shuō)之下，阿志終于敞開(kāi)心扉，向我們分享了他的投資哲學(xué)。
文/圖 本報記者 何濤
阿志有自己的原則，每年只玩幾只股票，賺取30%的收益就夠了。2007年的一年大漲行情，讓阿志有些心有不甘，“我只賺了40%就走了。”
18歲成為廣州第一代股民
阿志說(shuō)，“我是賭性不夠強的人，在股市里只是賺一些零花錢(qián)、開(kāi)心錢(qián)，賺不了大錢(qián)。千萬(wàn)不要指望著(zhù)，通過(guò)炒股來(lái)實(shí)現飛黃騰達。”
在與記者聊天的間隙，阿志不時(shí)用一部智能手機關(guān)注著(zhù)行情。上午10時(shí)，他直接用手機加倉了600股的路翔股份。1996年，學(xué)財務(wù)的阿志大學(xué)畢業(yè)后，來(lái)到了廣州一大型國有企業(yè)當了一名會(huì )計，做遍了財務(wù)部的所有崗位，最后當上了財務(wù)部的負責人。在國企里工作了7年后，他選擇了下海，成為了一家民營(yíng)企業(yè)的副總。
相比他的工齡來(lái)說(shuō)，他的股齡更長(cháng)，如今他已經(jīng)與中國股市打了10多年交道。1992年，廣州誕生了第一家交易股票的營(yíng)業(yè)部，當時(shí)年僅18歲的阿志就拿著(zhù)2萬(wàn)元入市了，成為了廣州的第一代股民。“錢(qián)一部分是我的利市錢(qián)，一部分家里人給的。奶奶也投錢(qián)給我買(mǎi)股票。”
“我的性格是非常喜歡嘗試新的東西”。阿志說(shuō)，“炒股確實(shí)是當時(shí)最新鮮的事物之一。當時(shí)我記得是到榕園去排隊買(mǎi)股票，當時(shí)深圳市場(chǎng)只有深發(fā)展等5支股票交易。”
阿志至今仍記得當時(shí)的情景：當時(shí)買(mǎi)股票很麻煩，需要先拿一張單，填好自己想買(mǎi)股票的價(jià)錢(qián)。然后大家都排隊等，因為只有兩個(gè)窗口賣(mài)股票，就像是排隊買(mǎi)電影票一樣。當時(shí)要是想買(mǎi)到深發(fā)展的股票需要排很長(cháng)時(shí)間的隊。一般我都是一大早就去排隊，等排到自己的買(mǎi)的時(shí)候，股票價(jià)錢(qián)早已經(jīng)漲上去了。有時(shí)填單時(shí)股票價(jià)格是20多元，排隊的時(shí)候就漲到30多元，等輪到買(mǎi)的時(shí)候都已經(jīng)漲到40多元了。
隨后，1993年的股市大跌，一下子把阿志給套住了。“當時(shí)只好很便宜把股票賣(mài)掉了，而且賣(mài)股票也要排隊。有時(shí)單子填錯了，又要改，心里很著(zhù)急。”最初入市的2萬(wàn)元 虧掉了很多。
頭幾年炒股的挫折并沒(méi)有改變阿志對于炒股的興趣，反而讓他對股市更加著(zhù)迷。
在參加工作的頭幾年里，單位還沒(méi)有電腦，每天中午的時(shí)候，他都會(huì )來(lái)到公司附近的證券交易所里午睡，感受股市交易的氣氛。
交了多次學(xué)費換回來(lái)了不少炒股經(jīng)驗。阿志說(shuō)，他的一個(gè)心得是，人家常說(shuō)跌的時(shí)候去買(mǎi)，漲的時(shí)候去賣(mài)，我卻是相反。我是漲的時(shí)候買(mǎi)，跌的時(shí)候賣(mài)，因為你掌握不了莊家的意圖，這樣操作成功率更高。“這就是我的‘上山和下山理論’，就是跟著(zhù)趨勢走。”
大熊市中獲60%收益
在2008年的股市大跌之中，阿志卻靜悄悄地實(shí)現了自己的神奇，他先后幾次準確出擊，賺得近60%的利潤。在大熊市買(mǎi)股票還能賺到錢(qián)，阿志的體會(huì )是，這無(wú)異于“火中取栗”，是短線(xiàn)甚至超短線(xiàn)的操作。“持股時(shí)間最短的寶鋼股份，我只拿了一天，最長(cháng)時(shí)間的工商銀行也僅持有了20多天。”
對于自己是如何在熊市中賺到這些利潤的，阿志細細講述了他的操作經(jīng)過(guò)。“有一個(gè)經(jīng)濟學(xué)的原理，就是黃金分割線(xiàn)。就是當股市運行到這個(gè)位置時(shí)，會(huì )有一個(gè)本能的反彈。所以，當股市下跌報超過(guò)60%的時(shí)候，我就非常留意股市了。”
2008年4月1日，阿志終于出手，以6元的價(jià)格，買(mǎi)進(jìn)了3000股工商銀行，隨后在4月24日，分別以6.70元和6.71元的價(jià)格，分別賣(mài)掉了2000股和1000股，去掉手續費仍獲取接近10%的收益。“一定要快，就是在搶錢(qián)。”
對于為何會(huì )選擇買(mǎi)工商銀行這只股票呢？阿志說(shuō)，當時(shí)這只股票已經(jīng)跌約60%了，而且年報行情剛出完，沒(méi)有地雷，這個(gè)行業(yè)的盈利水平出來(lái)了。
“在3月20日，工商銀行已經(jīng)出現了階段的見(jiàn)底信號，具體的表現就是地量地價(jià)，當時(shí)股價(jià)跌到了5.30元。此后，工商銀行股價(jià)一直在5.30元到6元之間盤(pán)整，沒(méi)有量能，價(jià)格又跌不下來(lái)。這就是局部見(jiàn)底的信號。”
為什么股價(jià)在6.70元的時(shí)賣(mài)出股票呢？“因為我在買(mǎi)的時(shí)候，就確定了盈利一個(gè)目標，股票到了這個(gè)價(jià)格時(shí)就一定要賣(mài)出。”
2008年7月31日，阿志再一次出手，他以9.7元的價(jià)格買(mǎi)入了3000股粵傳媒，一周之后，他以12.3元的價(jià)格拋出，獲得了約25%的收益。“當時(shí)正好在奧運開(kāi)幕之前，媒體的廣告量在奧運期間會(huì )增加。所以當時(shí)整個(gè)傳媒板塊都在上漲。我迅速介入了進(jìn)去。”
2008年10月13日，他買(mǎi)入了5200股寶鋼，買(mǎi)入價(jià)為5.76元，但一天之后，他即以5.96元的價(jià)格拋出了?？鄢掷m費，基本沒(méi)賺錢(qián)。“當時(shí)我主要是想試探一下，看看股市是否下到了山底。結果發(fā)現短線(xiàn)都很難賺到錢(qián)，但這也說(shuō)明大行情來(lái)臨的時(shí)候，超短線(xiàn)也是沒(méi)什么機會(huì )的。”
2008年10月30日，他再次買(mǎi)入了2000股路翔股份，買(mǎi)入價(jià)為6.22元，2008年11月25日，他以8.3元的價(jià)格全部拋出。獲得了約30%的收益。“當時(shí)主要是考慮了亞運題材，主要是尋找廣州本地的股票，當時(shí)4萬(wàn)億元的刺激方案還未出臺。”
數次快進(jìn)快出的數次操作，讓他在2008年的大熊市獲得了近60%的收益?！?font color="#000080">
業(yè)內點(diǎn)評：能做到同樣的概率可能不到千分之一
光大證券天河北路證券營(yíng)業(yè)部首席分析師鐘前鏗表示，從阿志的具體操作來(lái)判斷，“他是順趨勢走的操作理念，而且順勢還順得不錯。”
鐘前鏗稱(chēng)，阿志在2008年的股票操作中有幾個(gè)最大的亮點(diǎn)。首先是，他學(xué)會(huì )了休息，而并不在于選股票。而對于一般的散戶(hù)來(lái)說(shuō)，很難做到這一點(diǎn)。其次，阿志2008年取得收益的關(guān)鍵，在于他對介入的時(shí)機把握得不錯。他的這種操作手法，有些類(lèi)似是大波段操作，相當于在大波段相對底部區域介入一下，然后再出來(lái)。因為在一定時(shí)間窗口，股市跌到一定程度后肯定會(huì )出現技術(shù)性反彈的。
第三，阿志表現出了他是有自己投資思想的，而且能控制住自己的投資欲望。對于投資要有控制力，不能隨意出手。此外，他的成功還在于他對止損的控制。
另一位某證券公司的業(yè)內人士稱(chēng)，阿志在大熊市中獲取60%的收益，應該只屬于是小概率的事件，概率可能不到千分之一，去年畢竟大部分散戶(hù)是虧了錢(qián)的。阿志關(guān)于股市“上山下山”的理論，顯得很可愛(ài)。通過(guò)他的這個(gè)理論表述，可以看出，他并不是這個(gè)行業(yè)的科班出身，但有一點(diǎn)是他的感覺(jué)很準，“抓得很準，屬于那種很能打仗的人。”
阿志的理論可以指導中小型散戶(hù)的投資，但如此短線(xiàn)快進(jìn)快出并不適合大規模資金的操作。從大規模資金投資的取向來(lái)看，還是需要堅持價(jià)值投資。
每天買(mǎi)股前都要做功課
阿志說(shuō)，他選股有幾個(gè)條件，首先是看股價(jià)是否下跌到了黃金分割線(xiàn)位置；第二是看股價(jià)是否接近凈資產(chǎn)，如果接近凈資產(chǎn)，很可能說(shuō)明已有投資價(jià)值了，因為靠分紅就可以實(shí)現股票的價(jià)值。“每一波大行情來(lái)臨之前，都會(huì )有許多股票跌破凈資產(chǎn)的。”
每次買(mǎi)一只股票之前，阿志都會(huì )做很多功課，他主要是通過(guò)各種可以公開(kāi)得到的信息來(lái)進(jìn)行分析，包括交易系統里股票的檔案；還會(huì )通過(guò)網(wǎng)絡(luò )去看一些相關(guān)的分析評論或是去看公司的年報；還有包括進(jìn)行實(shí)地考察，看該公司的產(chǎn)品在哪些地方使用等。關(guān)注廣州本地的公司，就是因為可以實(shí)地去公司看看。
賭性不強反而能賺點(diǎn)
“我選股的一個(gè)概念是，大牛股必然會(huì )出自那些技術(shù)含量高的公司里，如此前的達安基因、霞客環(huán)保等；而且最容易成為了大牛股的股票，總股本應在1億股以下，啟動(dòng)價(jià)格在10元以下。就算股價(jià)漲到了二三十元，也不會(huì )太高。”
對于自己能夠在股市里賺到一點(diǎn)錢(qián)，阿志總結了兩點(diǎn)，第一，正是因為“自己的賭性不強，反而能賺點(diǎn)。炒股一定要有這種心態(tài)，就算是股票沒(méi)了，生活還是要繼續的。”第二，炒股一定要用自有資金。這主要是一個(gè)心態(tài)問(wèn)題，如果借別人錢(qián)炒股，心態(tài)是會(huì )變的。如果要急著(zhù)還錢(qián)，在虧的時(shí)候就必須要賣(mài)掉，這就肯定要虧錢(qián)的。
炒股要有莊家心態(tài)
對于有莊家掌控的莊股，阿志一再強調，炒莊股時(shí)一定要有莊家心態(tài)：就是要把自己變成莊家。莊家總是要通過(guò)股票的買(mǎi)賣(mài)來(lái)獲利的。莊家需要考慮的是，如果大部分股票都掌握在他手中，他應該怎樣去賣(mài)呢？市場(chǎng)會(huì )不會(huì )接受擊鼓傳花的游戲呢？
如果莊家的建倉成本是10元，必須要股價(jià)漲到20元時(shí)才能收回成本，“因為各方面都需要分錢(qián)，還要發(fā)工資，還有交易的手續費等。莊家持有股票多久，關(guān)鍵是看成本是否已回收、并且有無(wú)賺到錢(qián)。從中小板的股票來(lái)看，從股價(jià)歷史的最低點(diǎn)算起，有時(shí)的漲幅可能達到6倍。“如果沒(méi)有發(fā)生突發(fā)的因素，一般可以達到這個(gè)目標。”
當然，坐莊也并不是沒(méi)有風(fēng)險的，因為有可能是大莊吃小莊。
怎樣選擇莊股呢？阿志說(shuō)，要看操盤(pán)手法。首先，莊家必須要控股，這有多種操作手法。一種是，莊家把很大一筆資金放在這里，有多少拋盤(pán)涌出來(lái)，它就吸多少，但不會(huì )拉升股價(jià)。這時(shí)的技術(shù)指標呈現為：成交量放大，但是價(jià)格沒(méi)有拉升。
還有一種是，莊家拉升股價(jià)來(lái)吸貨，因為在拉了一個(gè)漲停板后，許多獲利盤(pán)就會(huì )涌出。但對于莊家來(lái)說(shuō)，就算拉了三四個(gè)漲停板，股價(jià)還是在成本價(jià)以?xún)?。一般是等到莊家獲得它所需要的30%的股份后，就可以開(kāi)始以拉升股價(jià)的方式來(lái)吸貨，把成交量放大去吸貨。
當莊家完成控盤(pán)60%以后，也不怕別人砸盤(pán)了，剩下就由散戶(hù)去完成后續的股價(jià)拉升了。這時(shí)的技術(shù)指標是，大盤(pán)漲時(shí)，它會(huì )漲停，大盤(pán)跌時(shí)，它不跌或小漲。
長(cháng)期持股非萬(wàn)全之策
長(cháng)期持有股票，如果選不對股也會(huì )有風(fēng)險。如果一只股票的莊家是在12元的時(shí)候開(kāi)始吸貨，價(jià)格漲到24元的時(shí)候，莊家賣(mài)出50%的股票，實(shí)際上莊家的持股成本已經(jīng)是零了。此后，就算是股價(jià)跌到1元錢(qián)，莊家還是有錢(qián)賺，但是長(cháng)期持股不動(dòng)的散戶(hù)還是會(huì )虧。
但對于長(cháng)期持有股票的價(jià)值投資理念，阿志也并不完全反對。他說(shuō)，一只股票是否值得長(cháng)期持有，是否能在較長(cháng)的時(shí)間內獲得不錯的收益，主要是看這只股票的股本擴張性有多強，但這需要很強的判斷力。
在阿志看來(lái)，可長(cháng)期持有的股票太難找了，而且現在新發(fā)行的股票，并不像當年深發(fā)展上市那樣，盤(pán)子很小?，F在的股票一上市，盤(pán)子就很大。但是阿志始終相信，“我覺(jué)得中國還是有這樣的機會(huì )的，就是持有一只股票10年，可能有幾倍、甚至幾十倍的收益。”
