選股重要還是選時(shí)重要？
—— 一談投資理念
前周六，我有兩位初中同學(xué)高興地打電話(huà)給我，開(kāi)戶(hù)了！問(wèn)買(mǎi)什么股好？我說(shuō)你何苦現在才進(jìn)這市場(chǎng)來(lái)替別人買(mǎi)單！他們不依，非要推薦一個(gè)，不然同學(xué)都沒(méi)得做，我只好說(shuō)：星期一買(mǎi)000858五糧液吧，結果5月28日星期一開(kāi)市，他沒(méi)有買(mǎi)，等收市了又打電話(huà)來(lái)：漲了，還能買(mǎi)嗎？我說(shuō)：你這樣不果斷，不是做股票的料，不做了吧，耐心等以后大機會(huì )出現了，我再找一個(gè)可以放一兩年的股票給你。
周三，他又來(lái)電話(huà)了：我買(mǎi)了工商銀行了，去年11月同學(xué)年會(huì )上沒(méi)聽(tīng)你的，沒(méi)去開(kāi)戶(hù)，不然都翻番了，后悔死了。我說(shuō)：這個(gè)你要準備做三年的，現在買(mǎi)也沒(méi)關(guān)系，時(shí)機不對而已。他又說(shuō)：我還買(mǎi)了000576廣東甘化。我說(shuō)你買(mǎi)這個(gè)垃圾干什么？他說(shuō)：聽(tīng)別人說(shuō)，這個(gè)股有題材，莊家要做到18元啊，我現在買(mǎi)，可以賺一倍啊。我很生氣地說(shuō)：別人說(shuō)你就相信，我叫你買(mǎi)五糧液你就不相信！他無(wú)言。我說(shuō)多少錢(qián)買(mǎi)的？他說(shuō)9元，我說(shuō)今天收盤(pán)8塊4毛2，還在上升通道里，明天一跌破8塊3就砍掉吧。
結果是可想而知的，隔天跌破8.30元他沒(méi)舍得砍，周五收市6.82元，他打電話(huà)來(lái)問(wèn)怎么辦？我說(shuō)我也不知道怎么辦，他說(shuō)會(huì )反彈嗎？我說(shuō)我又不是這個(gè)股的莊，我怎么知道它會(huì )不會(huì )反彈？在沒(méi)有任何證券基礎知識的情況下，你根本不應該到這市場(chǎng)來(lái)。
從這個(gè)真實(shí)的故事中，我們可以生發(fā)出很多感想，我今天著(zhù)重從選股與選時(shí)這方面談?wù)勛约旱目捶ā?br>
選股重要嗎？很重要，大跌之前選中0858并買(mǎi)進(jìn)的話(huà)，能夠逃過(guò)這一劫。但是選股對投資者的要求很高，沒(méi)有對市場(chǎng)敏銳的洞察力，沒(méi)有深厚的技術(shù)分析功底，茫茫兩千多只股票，我能選中并公開(kāi)推薦在這幾天的大跌中還創(chuàng )新高的0858，除了分析水平外，運氣也是一個(gè)因素。
選股對于一個(gè)中短線(xiàn)炒家來(lái)說(shuō)，是很重要的事情，因為在一波大行情里，板塊是不斷輪動(dòng)的，能夠把握板塊輪動(dòng)的韻律，就能賺取比大盤(pán)同期漲幅要高的利潤，或者說(shuō)叫跑贏(yíng)大盤(pán)。但是一般投資者，沒(méi)有時(shí)間整天盯住屏幕，看住行情，就很難跟得上市場(chǎng)的節奏，因此選股的意義相比之下反顯得沒(méi)那么重要。
但是一般投資者，往往是舍不得止損的，對買(mǎi)回家的股票，比對自己的親生兒女還要疼愛(ài)，你要他斬倉，比強搶他的兒女更令他受不了。因此選股問(wèn)題，相對于市場(chǎng)炒家來(lái)說(shuō)，對于一般投資者就顯得更為重要。你想想，如果一個(gè)股票把你套上五年，就等于在精神上判了你五年徒刑，人生樂(lè )趣何從談起？
其實(shí)我一直都有個(gè)觀(guān)點(diǎn)，就是散戶(hù)絕對不要去炒垃圾股，因為很難判斷你買(mǎi)時(shí)會(huì )不會(huì )是在頂上，那樣的話(huà)，你又不舍得斬倉，則很難有機會(huì )翻身，散戶(hù)選股，我的看法是只有兩類(lèi)股票是可以考慮的，一是銀行股，二是資源股。惟有這兩類(lèi)股是不怕被套的，因為垃圾股里面總隱含著(zhù)退市的風(fēng)險，但如果工商銀行也要戴上*ST的帽子而退市，則這個(gè)國家也完蛋了，你買(mǎi)不買(mǎi)股的命運都差不多了。我96年初就是根據這個(gè)理念在深圳羅湖地稅局給他們講股，提出國家公務(wù)員只能買(mǎi)一只股----深發(fā)展。一年后，深發(fā)展漲了10倍。
去年以來(lái)，我辦過(guò)三期股票學(xué)習班，每一期我都苦口婆心地推銷(xiāo)自己的價(jià)值投資觀(guān)念：凡二十倍市盈率以上的股票都是不能買(mǎi)的。也不知道有幾人能聽(tīng)進(jìn)。特別今年以來(lái)題材股升天，垃圾股飛揚，好象證明了我的觀(guān)點(diǎn)是錯了，直到近三天，題材股垃圾股連續大面積跌停，方證我當初灌輸的理念的正確。作為投機者，我偶爾也炒炒題材股，所買(mǎi)進(jìn)并公開(kāi)推薦的0623從42元（復權價(jià)）漲起，也有短期暴利，但我炒題材股從不看到盡，有短線(xiàn)暴利就走人，留點(diǎn)給別人賺。但我卻從不碰垃圾股，什么ST之類(lèi)的永遠與我無(wú)緣?，F在回頭看，業(yè)績(jì)好的股難道就沒(méi)有暴利嗎？去年九月打包推薦的15只績(jì)優(yōu)股，哪只不漲100%以上？最多的600497還漲了300%多。
現在說(shuō)說(shuō)選時(shí)問(wèn)題。選時(shí)重要嗎？非常重要，比選股更重要，特別是散戶(hù)，選股對他們來(lái)說(shuō)恐怕是一個(gè)難題，所以他們寧愿相信傳聞，寧愿相信機構、媒體的推薦。其實(shí)這里也有一個(gè)心理弱點(diǎn)在里面，自己選的股跌了，是自己沒(méi)水平，一個(gè)人要否定自己，是一件多么困難的事情，但是機構、媒體的推薦如果不中，他會(huì )安慰自己：這不是我選的，是權威選的，錯了與我無(wú)關(guān)，根本不想一下這跟自己的銀子卻是大大的有關(guān)。
為什么說(shuō)選時(shí)更重要呢？因為在恰當的時(shí)機切入市場(chǎng)，即使你的選股水平差，也會(huì )因為切入的時(shí)機比較好而獲得利潤?；仡欀袊墒羞@十幾年的走勢，確實(shí)有幾次很好的介入機會(huì )，我不是行情走出來(lái)了才說(shuō)這話(huà)，而是股市它特有的運行規律一定會(huì )給投資者這樣的機會(huì )。買(mǎi)在相對底部，你就是莊家了，你就是主力了，你會(huì )享受莊家給你抬轎子的樂(lè )趣。
那么，怎么判斷市場(chǎng)是不是在形成一個(gè)大底部呢？方法很多，很多股票書(shū)籍都有談這個(gè)問(wèn)題的，我結合我自己的感受談一談，有的可能是拾人牙慧，但卻也是我自己的經(jīng)驗總結。
一、 證券部門(mén)可羅雀的時(shí)候，就是大底正在形成的時(shí)候（據說(shuō)現在不少證券部取消散戶(hù)大廳了，這招將來(lái)可能不好使了）
二、 炒股票的人灰溜溜的抬不起頭來(lái)，你如果問(wèn)一個(gè)人有沒(méi)有炒股，他感到是極大的污辱，炒股者比做雞的名聲還不好的時(shí)候，就差不多是大底了。
三、 月線(xiàn)技術(shù)指標出現背離情況的時(shí)候。經(jīng)過(guò)多年的觀(guān)察，凡是大頂大底，月線(xiàn)必定會(huì )有背離現象，那時(shí)候進(jìn)場(chǎng)往往會(huì )有暴利。
四、 60日均線(xiàn)經(jīng)過(guò)長(cháng)期下跌，拐頭向上且短時(shí)段的均線(xiàn)在60日線(xiàn)之上。這個(gè)方法雖然好象很笨，卻很管用。
五、 波浪理論揭示市場(chǎng)是一個(gè)大級別的下跌五浪，那么就可以在五浪（五）堅決進(jìn)場(chǎng)抄大底，那時(shí)候，是市場(chǎng)最恐慌的時(shí)候，漫漫熊途好象見(jiàn)不到底，但是底就這里了！比如94年7月上證350—325之間，98 年香港股市的7000--6500點(diǎn)之間。
現在說(shuō)抄大底的問(wèn)題，似乎時(shí)間太早，因為現在的指數正在構筑大頂而不是大底，我不管人民幣升值的概念多么紅火，我不管奧運題材有多么吸引，既然目前市場(chǎng)出現大頂的信號是那么強烈，我就只能相信它，因為，在市場(chǎng)的頂部，輸家看到希望，贏(yíng)家感到恐懼，那么多新開(kāi)戶(hù)的股民就是看到希望才來(lái)趕這最后的渾水。當然，從998點(diǎn)漲到4335點(diǎn)，一下子暴跌見(jiàn)頂的可能是不存在的，因為主力要派發(fā)的話(huà)，也要反復震蕩甚至創(chuàng )出指數新高來(lái)把人們的正常思維全搞瘋，這樣才能取得最大利潤，不要以為一些從2元漲到10元的股跌到7元主力還滿(mǎn)意，資本從來(lái)都是以追求最大利潤為目的的，現在很多股票連續三天跌停，主力根本出不了什么貨，他們還要往上做的，問(wèn)題是即將到來(lái)的這一波往上做是為了出個(gè)好價(jià)錢(qián)而已。
現在30歲左右的股民，這一輩子起碼還要見(jiàn)證中國股市的五次大底，還有5次資產(chǎn)大增值的歷史機遇在你人生的路上等著(zhù)你，你現在急什么呢？你站在這個(gè)高度上看問(wèn)題，如果你是老股民，你就應該保住你這兩年來(lái)的利潤，找機會(huì )退出市場(chǎng)，如果你是新股民，你就要保存實(shí)力，不要在這個(gè)位置搞什么長(cháng)線(xiàn)投資。留得青山在，哪怕沒(méi)柴燒？留得資金在，哪怕沒(méi)底抄？
至于我自己，因為波浪理論揭示目前的調整是五（四）浪的調整，還有一波五（五）浪沒(méi)有走出來(lái)，我會(huì )趕趕這趟渾水，做一做主流板塊．但是市場(chǎng)如果證明我錯了，我刀口舔血舔出問(wèn)題來(lái)了，那我會(huì )流點(diǎn)血就趕快松口，以免它把我的舌頭都割了。
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