最近看北京電視臺天下財經(jīng)的節目介紹私募冠軍羅偉廣和3年100倍的2007年 首屆“中 國股市民間高手大賽”冠軍路雷介紹炒股方法很受啟發(fā)，我目前的部分方法與他們的方法中有不少相同，我不想去追究3年100倍的真偽，但確實(shí)能有所成就的人必有我們所不具備的能力和思路方法，我要向他們學(xué)習其中好的思路與方 法。
他們的共同點(diǎn)，目前我先匯總幾點(diǎn)主要 的，以后會(huì )繼續補充：
1、最重要的是他們都是價(jià)值投資與趨勢投資結合的高手，基于價(jià)值投資選行業(yè)選個(gè)股，基于中長(cháng)期趨勢操作。先大盤(pán)、后行業(yè)、最后選個(gè)股；
2、選有成長(cháng)性的行業(yè)和熱點(diǎn)行業(yè)；
3、選創(chuàng )階段新高的個(gè)股；
4、他們都是牛市做長(cháng)線(xiàn)，震蕩做中線(xiàn)，熊市初期不做空倉，熊市中后期做短線(xiàn)或偏短線(xiàn)的中線(xiàn)，基本都是根據市場(chǎng)階段情況，采取不同長(cháng)、中、短操作手法。
我看了一下，以上各點(diǎn)基本都與我多年來(lái)實(shí)戰總結的精華相同，可以 說(shuō)是殊途同歸吧，不過(guò)很多具體選股、選行業(yè)，他們還有很多實(shí)際技巧和高招，我還不具備，這些都是我的差距，所以我就好好學(xué)習吧！
下面先轉帖一些參考資料，他們的北京臺講解視頻我已下載了，還需 要細心品讀學(xué)習！有時(shí)間，我會(huì )寫(xiě)個(gè)提煉分析后的總結。
路雷：做股票主要關(guān)注三大點(diǎn)
我們海通這次評選基金經(jīng)理需要什么樣的條件？以我在資本市場(chǎng)當中14年 的經(jīng)驗，我是一個(gè)徹頭徹尾的土八路， 但是我現在管理的資金已經(jīng)過(guò)億了，我是怎么從一個(gè)散戶(hù)逐漸成長(cháng)起來(lái)的？這個(gè)我想也對我們下一步選擇基金經(jīng)理有一些幫 助。因為要在我們這種賽事的選手當中進(jìn) 行選拔，我認為有四點(diǎn)需要重視。
第一管理大資金必須要有自己的體系。一個(gè)完整、成熟的交易體系是首要條件，無(wú)論你是誰(shuí)，無(wú)論 你是基本面分析 還是市場(chǎng)派人士，無(wú)論你是哪門(mén)哪派，都必須有自己獨立、完善、成熟的交易體系，如果沒(méi)有這一點(diǎn)你就不配做資金經(jīng)理，不可能把大資金交給你。即使你曾經(jīng)由小 資金短期內獲得了數倍的收益，也不會(huì )把資金交給你，這是第一條。
第二關(guān)于風(fēng)險控制，交易體系當中要 單獨的把風(fēng)險控制提升到首要位置。全 世界真正的股神有三個(gè)人，他們是巴菲 特、索羅斯和亞洲股神李嘉誠，這三個(gè)人是真正在資本市場(chǎng)摸爬滾打不到之人，他們投資的首要因素就是風(fēng)險控制，也就是 說(shuō)你管理大資金，你能駕馭大資金，我們 才可能把大資金交給你，風(fēng)險控制是一門(mén)藝術(shù)，也是一門(mén)學(xué)問(wèn)，要給 我們拿出來(lái)一個(gè)非常完善的風(fēng)險控制體系。
第三大資金求的是什么？求的在控制好風(fēng)險的情況下穩健、穩步的發(fā)展，雖然我曾經(jīng)取得過(guò)三年一 百倍，現在對于 我來(lái)講不是求這個(gè)數字，我求的是能不能每一年穩定的學(xué)習巴菲 特，能夠有26％的收益，也就是說(shuō)第三年能不能做到復利，一般人是可以做到復利 的，只要你不 貪，只要你足夠成熟，你可以做到小資金的復利，未必是大資金的復 利，我們在這里談的是做基金經(jīng)理要有做大復利的能力。
第四我們要觀(guān)察功夫在盤(pán)外，就是你除 了本專(zhuān)業(yè)以外你有沒(méi)有足夠的哲學(xué)底蘊，有沒(méi)有足夠的心理承受能力，也就是說(shuō)我們看你整個(gè)綜合素質(zhì)能力怎么樣，你能不能夠不斷的提高自己的水平，第一要有這種意識，第二要不斷的實(shí)踐，提高了自己的水平以后就 是增強你的確定性。
我想作為一個(gè)基金經(jīng)理最起碼要具備這四個(gè)條件，這是必須的。我就講這些，謝謝大家！
孫小橋：感謝路雷先生精彩的發(fā)言，路雷先生每次參加我們的活動(dòng)，都會(huì )給 我們在場(chǎng)的所有人帶來(lái)一些驚喜，不知 道今天路雷先生能不能發(fā)表一下對當 前股市的一些看法，或者是一些熱點(diǎn)板塊的推介。
路雷：這是普通一般中小投資者非常感興趣的，對于專(zhuān)業(yè)人士并不是太感興趣，我參加金融界的任 何一次活動(dòng)，一 般讓我回答對今年的指數怎么看的問(wèn)題，我首先就說(shuō)，世界上沒(méi)有 任何一個(gè)人可以準確、連續的將指數預測清楚，如果有的話(huà)，那股指、期貨做兩年他就是世界首 富。你可以預測清 楚，今年能夠預測準，明年未必能預測準，而在資本市場(chǎng)靠的是理性投資而不是預測，不要試圖用預測去代替理性。我去年年底的時(shí)候參加金融界 的活動(dòng)，展望過(guò)今年大盤(pán)的行情，我說(shuō)今年不會(huì )有指數的行情，我基本上是認為在2700到4000點(diǎn) 這個(gè)區域波動(dòng)，到現在我的觀(guān)點(diǎn)還是不變。最近大盤(pán)的運行 方式就要面臨一次選擇，不會(huì )再震蕩了，立刻就要選擇，短期內向 上或者向下，當然目前我認為向上的概率高一點(diǎn)。
我在這里可以簡(jiǎn)單透露一下我是如何對待大盤(pán)的，大盤(pán)的漲跌除非出現大的 方向和大的趨勢變化，我也大膽的做一 次判斷，其余的震蕩階段漲我也要拿 它來(lái)做標尺來(lái)控制倉位，它跌我也是要來(lái)控制倉位。加入說(shuō)現在我的資金帳戶(hù)是6千 萬(wàn)，我現在認為大盤(pán)并不理想，我只有三分 之一的倉位，也就是只有2千萬(wàn)的倉位，但是如果我今天、明天預測大盤(pán)短期會(huì )有一個(gè)5％向下空間的話(huà)，這個(gè)時(shí)候我可以調整我的倉位，我可以將我的獲利品種逐 漸減掉，有的非常大的獲利品種我可以直接減掉一半或者是三分之二，這樣的話(huà)我這個(gè)獲利品種基本上也就放飛了。舉個(gè)例 子，我前兩天買(mǎi)了中意股份是16.88 元左右，我買(mǎi)過(guò)3千萬(wàn)資金，第二天沖高9個(gè)點(diǎn)， 我平均7個(gè)點(diǎn)，就放掉了三分之二，這樣我的成本一下子降到10塊錢(qián)左右，它的股價(jià)現在是19元，如果我能看 到25元，我是選擇繼續持有嗎？或者大盤(pán)跌了以后，它跌到17元，跟我沒(méi)有直接的關(guān)系。所以說(shuō)股市如果 不出現大的牛市或者大的熊市的時(shí)候，大的牛市進(jìn)浪選 擇中長(cháng)期持股，看準之后手要狠一些。如果是08年這種大熊市，你盡量選擇休息，除此之 外，這種短期的波動(dòng)只是作為你降低和增倉的一個(gè)標尺。我來(lái)的時(shí)候在路 上就看了一下大盤(pán)，我來(lái)的時(shí)候是跌了20個(gè)點(diǎn)，但是我今天的市值是創(chuàng )新高，現在不是說(shuō)所有的股票都在跌。最近我們看見(jiàn)一個(gè)現象，就是大盤(pán)股和創(chuàng ) 業(yè)板以及中 小板的股票形成的翹翹板，如果抓住這個(gè)規律就會(huì )發(fā)現，當大盤(pán)股有 行情的時(shí)候，你盡可能就要把小盤(pán)股提前出掉，埋伏或者是跟隨在大盤(pán)股的腳步當中。
所以我建議技術(shù)派人士、市場(chǎng)派人士盡量多看市場(chǎng)，世界上有一萬(wàn)多種技術(shù)指標我們看不過(guò)來(lái)。我 研究一項技術(shù)是 研究了14年，從我進(jìn)股市那一天到現在我一直在用，可以想想14年我磨這一劍，我的準確率有多高？原來(lái)巴菲特每天堅持看年報，我想現在他不一定都看，因為 80多歲了，但是我想他還是會(huì )看一些企業(yè)，就是常年這樣堅持，三天看一個(gè)企業(yè)，五年以后分析師不見(jiàn)得比你 了解的清楚也不見(jiàn)得比你了解的多，就是這個(gè)道理， 資本市場(chǎng)一定要用哲學(xué)的原理把最復雜的問(wèn)題簡(jiǎn)單化處理。我經(jīng)常 跟我的同事講，我是堅持14年復盤(pán)，一般人在我的周?chē)?，人們都只關(guān)注我三年一百倍，沒(méi)人關(guān) 注 我是怎么樣復盤(pán)的，他試了一下，我最初是4個(gè)半小時(shí)復一次盤(pán)，現在我只需要一個(gè)小時(shí) 就可以復一遍盤(pán)，就是找出我目標群的品種，而我是依照技術(shù)選出的品種， 我會(huì )馬上研究基本面，依照基本面選出的 品種，我會(huì )依據技術(shù)去解讀，再去研判一下，這就是我選股的流程，我一旦把它選為目標品種的話(huà)，有些股票我養眼就是四 五個(gè)月不動(dòng)，不符合我的標準我是堅決不 動(dòng)。而我賣(mài)出的品種，我一定要留在自選股里面，我觀(guān)察一段時(shí)間，看看我錯在哪里，將來(lái)怎么樣再去提高。實(shí)際上在資本 市場(chǎng)上很簡(jiǎn)單，做股票和投資很簡(jiǎn)單，就是盡量與優(yōu)秀的企業(yè)為伍，這是基本面分析。
我再給大家講三點(diǎn)，做股票主要關(guān)注三點(diǎn)。
第一是拐點(diǎn)。政策的拐點(diǎn)，向上向下的拐點(diǎn)都要關(guān)注，這個(gè)可以提前預判。再就是技術(shù)的 拐點(diǎn)，無(wú) 論是什么派，是 用什么方式研究股價(jià)的波動(dòng)，無(wú)論你用什么技術(shù)都有拐點(diǎn)，資金和供給也有拐點(diǎn)，企業(yè)的增長(cháng)趨勢也有拐點(diǎn)，所以說(shuō)政策 面、基本面、資金面、技術(shù)面都有拐點(diǎn)，你 只要研究拐點(diǎn)就好了。
第二就是研究增長(cháng)點(diǎn)。對于基本面的分析來(lái)說(shuō)，就是這個(gè)企業(yè)會(huì )不會(huì )今年比 去年有增長(cháng)？明年比今年有沒(méi)有可能增 長(cháng)？這個(gè)行業(yè)是不是一個(gè)朝陽(yáng)行業(yè)， 有沒(méi)有發(fā)展？受不受?chē)艺龀?？在全球這個(gè)行業(yè)處于什么地位？這個(gè)階級在整個(gè)子行業(yè)當中處于什么地位？未來(lái)有沒(méi)有可能 享受經(jīng)濟增長(cháng)，你就要研究企業(yè)基本面的增長(cháng)點(diǎn)在哪里。從技術(shù)角度來(lái)說(shuō)，技術(shù)就是講爆發(fā)力，看看這個(gè)股票未來(lái)的后勁怎 么樣，從技術(shù)上也可以做判斷，第二點(diǎn)我 強調的是增長(cháng)點(diǎn)。
第三就是引爆點(diǎn)。這是我非常感興趣的，為什么說(shuō)我三年一百倍，或者說(shuō)我當年為什么能 獲得冠 軍，我主要是抓短 期的主升，一只股票為什么股民買(mǎi)了就套？經(jīng)常被套？別說(shuō)你被 套，一般人都會(huì )被套，為什么呢？一只股票在一年當中它的主升行情可能就是一個(gè)月，有的時(shí)候就 是 兩周。所以說(shuō)原來(lái)他建倉、洗盤(pán)、拉 升、震倉、橫盤(pán)五個(gè)月，最后一個(gè)月漲了兩倍，而且最小主升前期一定會(huì )有非常兇狠的洗盤(pán)，要么經(jīng)過(guò)長(cháng)期的洗盤(pán)，用空間換時(shí) 間，要么是用時(shí)間換空間，所以一般來(lái) 說(shuō)，沒(méi)有看懂看通的話(huà)，你任何一次買(mǎi)入都會(huì )被波動(dòng)。所以說(shuō)你吃不準主升，被套被折磨這幾乎就是必然的，我的方法就是一 定要與牛股為伍，以牛股作為我終生研判的案例，我終 生研究的唯一條件就是牛股，不是牛股的話(huà)我不看，這只股票我也不研究，基本面我也不研究，不看這只股 票，采取放棄的態(tài)度。所以這一點(diǎn)就是 我們一定要抓這種主升浪，尋找它的引爆點(diǎn)，尋找它的爆炸點(diǎn)和啟動(dòng)點(diǎn)在哪兒，如果有這種概率，四次對六次對做好止損，就 是兩次對八次錯都獲利。什么叫主升行情？最低50％，對兩次就是一倍，大家可以算一下，哪怕按50％損 的話(huà)是賠多少？所以說(shuō)做股票一定要關(guān)注這三點(diǎn)。
通讀波浪理論、K線(xiàn)圖、 均線(xiàn)理論、KDJ等技術(shù)指標和理論后，他在技術(shù)面上打下了堅實(shí)的基礎。1998年底他買(mǎi)了上海梅林，5塊多進(jìn)場(chǎng)，2000年 初 14、15塊賣(mài)出；春節之后，他又買(mǎi)入中關(guān)村，一周后連續6個(gè)漲停，他獲利賣(mài)出。到2001年， 他的資金量從1萬(wàn)元變成了80多萬(wàn)元。
2001年5月他果斷清倉，從“狂歡”中及時(shí)撤離去經(jīng)商。“歷史中上證綜指沒(méi)有一次牛市會(huì )連續超過(guò)3年。股市當時(shí)已經(jīng)歷過(guò)網(wǎng)絡(luò )股、電子商務(wù)股等幾次高 峰，每天成交量都達上千億，竟然出現 了6個(gè)漲停的股票。我認為股市到頂了。”
2004年， 路雷覺(jué)得市場(chǎng)將要啟動(dòng)，于是再度殺回他念念不忘的股市。
2004年 前他基本都是快進(jìn)快出的短線(xiàn)操作。2005年后，由于確信這是千載難逢的大牛市，他減少了操作頻率，只操 作了ST華陶（金嶺礦業(yè)）、博瑞傳 播、華峰氨綸、鑫富藥業(yè)等幾只股票，賬戶(hù)資金卻迅猛增值。
2006年12月，路雷研究發(fā)現，行業(yè)本身一般的紡織行業(yè)，其子行業(yè)合成纖維制造業(yè)中氨綸產(chǎn)品價(jià)格出現了快速上漲，他 認為國內龍頭企業(yè)華峰氨綸的業(yè)績(jì) 將從2006年的每股4角猛增 到2007年的2元左右，2007年 估值在60元左右。2007年1月路雷 在13元大舉買(mǎi)入華峰氨綸，到2007年4月底， 華峰氨綸股價(jià)大漲到60多元，漲幅達400%。
從那時(shí)候起，路雷開(kāi)始了對上市公司的同步調研，最多的時(shí)候8天飛了8次。
收放自如的投資
路雷說(shuō)：“低買(mǎi)高賣(mài)大家都知道，道理也最簡(jiǎn)單，但為什么人們總是追漲殺跌呢？因為往往最淺顯的東西 才是最復雜的。”有人讓他11元多的時(shí)候買(mǎi)“酒鋼宏 興”，他放棄了。股價(jià)達到22元這 天，大盤(pán)下跌而這只股票先于大盤(pán)止跌，他才放手買(mǎi)入。這只股最高拉到36元， 他35元出貨。“我發(fā)現了一個(gè)重要的指標 ——就是計算一只股票的成本，即普通軟件上的籌碼分布圖。人人都在看，但很少有人能破譯。市場(chǎng)上對成本研究的人很 少。但只要這個(gè)指標顯出來(lái)，我就知道什么 時(shí)候該進(jìn)，什么時(shí)候該賣(mài)了。”他在11元的時(shí)候不買(mǎi)，是因為當時(shí)這只股票的成本還是可變的。
經(jīng)過(guò)3年的商 海征戰，路雷深刻領(lǐng)會(huì )到對公司內在價(jià)值研究的重要性，他反復對朋友講：無(wú)論是中長(cháng)線(xiàn)投資還 是中短線(xiàn)操作，都要把公司的內在價(jià)值作為選股的 首要標準。2005年 下半年，路雷研究發(fā)現整個(gè)機械行業(yè)2006、2007年將面臨前所未有的發(fā)展機遇，作為混凝土機械龍頭企業(yè)的三一重工，未來(lái)3年有望 保持100%的高速增長(cháng)，路雷果斷在6元的價(jià)位中線(xiàn)介入，僅一年時(shí)間三一重工就大漲8倍。
他總結，在中長(cháng)線(xiàn)的價(jià)值投資過(guò)程 中，首先要自上而下挖掘價(jià)值型公司，公司所處行業(yè)未來(lái)3年沒(méi)有高成長(cháng)性的不買(mǎi)，公司不是行業(yè)或子行業(yè)龍頭的不買(mǎi)，公司 未來(lái)3年成長(cháng)速度復合增長(cháng)率低于30%的不買(mǎi)。其次，自下而上挖掘價(jià)值型 公司，公司所處行業(yè)可以一般，公司也不是行業(yè)龍頭，但一定要有外延式成長(cháng)路線(xiàn)，如 資產(chǎn)注入、產(chǎn)業(yè)購并重組等能使公司未 來(lái)3年業(yè)績(jì)大幅提升。
路雷說(shuō)他的下一個(gè)課題是“積小勝而至大勝”：你投資1萬(wàn)元，若每年遞增30%，30年后就是2619萬(wàn)。 所以千萬(wàn)不要謀求暴利。“長(cháng)線(xiàn)，一萬(wàn)年太久， 難以抵御系統風(fēng)險。短線(xiàn)，心態(tài)難以平 靜，每日生活在恐懼之中，不是大師級人物，很難調整好狀態(tài)。我的"中線(xiàn)為王"理論的核心是：基本面選股，技術(shù)面選 時(shí)， 抓住成長(cháng)性良好股票的拉升期做中線(xiàn)操 作。斷其成本，揣其方向，去頭去尾，端正心態(tài)，嚴控風(fēng)險，穩健增值。”
下面是北京電視臺博客做的羅偉廣的節 目總結，實(shí)話(huà)說(shuō)沒(méi)理解到關(guān)鍵點(diǎn)，只抓了皮毛，大家先湊合看吧，回頭有時(shí)間，我好好總結一下.
私募狀元羅偉廣第一期總結
一、羅偉廣對大市的判斷
上證綜合指數2500點(diǎn) 左右就是價(jià)值底，但股指也不一定就能漲，因為還要等待政策底，同時(shí)更重要的還有市場(chǎng)底，投資者必須要有耐性，防范最壞的事情出來(lái)， 但建議目前戰略上看多。從歷史來(lái)看，滬深300指數13到15倍的動(dòng)態(tài)市盈率就是A股的價(jià) 值低。羅偉廣同時(shí)表示，市場(chǎng)的資金面是決定市場(chǎng)最重要的因素之 一，而且目前的市場(chǎng)并不缺錢(qián)，只是還沒(méi)有開(kāi)始入場(chǎng)。要及時(shí)留意 中國股市上最聰明的錢(qián)是否入場(chǎng)，如產(chǎn)業(yè)資本、社保資金等。
二、羅偉廣選股條件
選股主要看三方面的因素，首先是估值，15倍以下市盈率買(mǎi)，25倍以上市盈率拋出，其次是關(guān)注中小市值的成長(cháng)股，第三是看市場(chǎng) 對于板塊的氛圍，即是不是熱 點(diǎn)。要勤奮的去尋找這些個(gè)股，再通過(guò)股票組合來(lái)規避選股的風(fēng)險。 對于未來(lái)市場(chǎng)個(gè)股的選擇，羅偉廣表示未來(lái)一個(gè)月依舊看好大盤(pán)藍籌，但從長(cháng)期看，更傾向于新 型產(chǎn)業(yè)的個(gè)股，如 智能電網(wǎng)、電子元器件、3G等。
三、羅偉廣獲取收益
在獲取收益方面，羅偉廣表示要賺取三部分的疊加收益，分別是個(gè)股價(jià)值回歸的收益、波段操作的收益以及熱 點(diǎn)轉換的收益。
如果您想具體了解羅偉廣看好哪些個(gè)股，敬請關(guān)注
私募狀元羅偉廣第二期總結
一、羅偉廣如何讀懂盤(pán)面語(yǔ)言和暴利拐點(diǎn)法的含義
盤(pán)面語(yǔ)言包括三個(gè)方面：首先是K線(xiàn)和量能，其次是關(guān)注大盤(pán)里面的結構，要重點(diǎn)關(guān)注大藍籌，因為它們預示著(zhù)指數未來(lái)怎么走。第三，也是最 重要是一點(diǎn)便是市場(chǎng) 的情緒。
暴利拐點(diǎn)法有三層含義：第一個(gè)是基本面的拐點(diǎn)，如從一個(gè)沒(méi)機會(huì )的 行業(yè)進(jìn)入一個(gè)新興行業(yè)，或者它的行業(yè)周期變好。第二就是走勢上的拐點(diǎn)，比如符合某種底部的 圖形，也符合市場(chǎng) 主流的熱點(diǎn)。二者一結合通常個(gè)股會(huì )翻兩到三倍。第三是市場(chǎng)的拐點(diǎn)，這就要用情緒去判斷，要在市場(chǎng)低迷、個(gè)股暴跌的時(shí)候敢于買(mǎi)入。
二、羅偉廣對投資者未來(lái)選股的提出以下建議：
第一，未來(lái)市場(chǎng)空間非常大，也是國家重點(diǎn)扶持的行業(yè)
第二，能保持出口形態(tài)，具有我國價(jià)格優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)轉型企業(yè)。
比如芯片封裝行業(yè)，它看好600584長(cháng)電科技 002156通富微電 600735新華錦
1、600584 長(cháng)電科技 它是中國封裝的龍頭
2、002156 通富微電 更有價(jià)格優(yōu)勢
3、600735新華錦 它主營(yíng)芯片封裝精密封裝必備的其中一種必備原料
在操作上，則要在一個(gè)大行業(yè)中選擇多只龍頭個(gè)股，然后根據個(gè)股特性進(jìn)行高拋低吸的波段操作，以獲取相關(guān) 行業(yè)的最大收益。
三、羅偉廣看好的新興行業(yè)股包括：
1、智能電網(wǎng)：看好置信電氣和安泰科技，它們都有無(wú)限的市場(chǎng)空間，而且還可以進(jìn)一步等待政策的明朗。
2、聚光發(fā)電：它是比多晶硅跟薄膜更先進(jìn)的一種技術(shù)，目前市場(chǎng)基本只有兩個(gè)標的股，即三安光電和萬(wàn)家樂(lè )，
3、鋰電池：看好杉杉股份 江蘇國泰 華芳紡織
4、3G：3G未來(lái)在我國擁有廣闊的市場(chǎng)，里面的標的股不多，龍頭還有待進(jìn)一步明朗，但要關(guān)注每一個(gè)細分行業(yè)，如是芯 片制造的恒寶股份等
以上新興行業(yè)優(yōu)質(zhì)股，跌下來(lái)的時(shí)候可以介入，關(guān)鍵要看它行業(yè)的前景，而不要太在乎它短期的價(jià)格。如果題材兌現并出現急拉就應該賣(mài)出。如果市場(chǎng)沒(méi)有兌現預 期，而股價(jià)又跌的多，則要準備買(mǎi)。
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