賭王不在了，很多人在聊賭王傳奇的人生，狗血的情史。
我實(shí)在沒(méi)興趣。
賭王走了，當然要聊賭，那種幾房太太宮斗戲，平日里看的還不嫌不夠多？
賭，是一個(gè)廣義的話(huà)題。
不是說(shuō)只有去賭場(chǎng)里才叫賭，人生如賭，處處在賭。
擇偶是賭，找工作是賭，否則怎么會(huì )有男怕入錯行，女怕嫁錯郎。
其實(shí)無(wú)論買(mǎi)房，炒股，哪怕生活中排個(gè)隊，排左邊還是右邊，都是賭。
賭是一個(gè)很大的話(huà)題，賭幾乎就是人生的奧義。所以我們今天，只能選擇一個(gè)非常小的維度。
我們來(lái)聊一聊短期賭博策略。
上面講的那些，擇偶，找工作，買(mǎi)房，那都算長(cháng)期賭博，而賭王開(kāi)的賭場(chǎng)里那種，都是短期賭博。
今天的文章內容實(shí)際上是我前年某次參加活動(dòng)時(shí)的演講稿，那天我在講PPT，6個(gè)話(huà)題。咱們截取其中一個(gè)，中長(cháng)線(xiàn)交易者與超短線(xiàn)交易者，來(lái)描述賭博策略。
因為賭博和交易，其實(shí)是一碼事。
交易者分兩種，你也可以認為這里的交易者，就是指賭徒。
中長(cháng)線(xiàn)交易者，超短線(xiàn)交易者。對應過(guò)去，就是長(cháng)期賭博策略和短期賭博策略。
這兩種雖然都是賭，但賭法完全不同。
你比如買(mǎi)套房子，然后等著(zhù)房?jì)r(jià)漲一倍，再賣(mài)掉。這可以認為是中長(cháng)線(xiàn)交易。
如果你炒號子，反復的成交，不停的收取每一單的利潤。這可以認為是超短線(xiàn)交易。
中長(cháng)線(xiàn)交易者和超短線(xiàn)交易者都關(guān)心大趨勢。只不過(guò)前者的盈利直接與趨勢相關(guān)，后者關(guān)心趨勢只是為了做好風(fēng)險管理。
比如逆勢交易，就會(huì )低一些倉位，交易時(shí)間縮的更短，放棄某些邊界時(shí)間里的交易機會(huì )，等等。
超短線(xiàn)交易者，有多短呢？也許前一分鐘是個(gè)多頭，后一分鐘，就變成空頭了。
所以，你聽(tīng)超短線(xiàn)交易者聊方向，意思不大。因為看多，也許做空，看空也許做多。
這個(gè)切換變化只在幾秒鐘。
這世上很多交易者不是這樣。他們是有主觀(guān)意見(jiàn)的，是有方向的。
說(shuō)白了，他們關(guān)心的是大方向，這個(gè)本質(zhì)不是他們關(guān)心宏觀(guān)，而是他們切換速度沒(méi)法這么快，不得已去關(guān)心大方向。
可實(shí)際上，大方向只對極少數特別富有的人才有用，對大部分人，是無(wú)用的。
為什么這么說(shuō)呢？
投資人通常有兩種：
一種是先有錢(qián)后投資，比如做生意發(fā)了財，或者公司上市發(fā)了財。他有了閑錢(qián)需要保值，從而產(chǎn)生投資保值的需求。
另一種先投資后有錢(qián)。比如一開(kāi)始沒(méi)錢(qián)，那他如果要靠投資來(lái)發(fā)財，就得追求超高的回報率，否則那么點(diǎn)起始的本金，就不夠看。
兩種人追求的目標是完全不同的。
對于后一種人來(lái)說(shuō)，理解大方向，和你怎么處理之間往往沒(méi)有什么直接關(guān)聯(lián)。
我舉個(gè)例子，比如巴菲特認為美股長(cháng)期漲，這對于普通人來(lái)講，沒(méi)啥參考價(jià)值。因為這里面存在倆問(wèn)題：
第一個(gè)問(wèn)題是你有辦法知道它需要多久才能達到目標位么？
第二個(gè)問(wèn)題是你無(wú)法事先知道過(guò)程。某個(gè)東西也許會(huì )漲2倍，但是它未必就是直線(xiàn)走過(guò)去，它也許先跌一半，再漲4倍。
如果你持有3倍杠桿，它跌一半的過(guò)程里，你已經(jīng)爆倉了。
你說(shuō)我可以沒(méi)有杠桿呀。我舉個(gè)非常簡(jiǎn)單的例子。
我記得08年的時(shí)候金融市場(chǎng)里關(guān)于巴菲特抄底美股有過(guò)非常密集的評論。那時(shí)候我天天看?；旧系目捶ň褪?，巴老抄底是對的。
但是問(wèn)題在于：
第一，它還有可能下跌，你不知道深度，沒(méi)法加杠桿；
第二，它遲早會(huì )恢復，但是很遺憾，你不知道要多少年。
如果我們十年后回顧這段歷史，你會(huì )發(fā)現，美指漲了3倍，用了10年。年化只有11.6%。
這個(gè)增長(cháng)率對于超大資金來(lái)說(shuō)是不錯的。但是對于小資金，沒(méi)有什么價(jià)值。
如果你還年輕，錢(qián)也不是很多。指望這點(diǎn)增長(cháng)率讓你逆襲，門(mén)都沒(méi)有。
這個(gè)增長(cháng)率是讓富人保值的，而對于后浪，需要的不是年化11%那么小，而是起碼50%以上，才可能真的讓人追上前浪。
對于后浪，沒(méi)杠桿是不成的。而如果要有杠桿，你就必須解決那兩個(gè)很現實(shí)的問(wèn)題。而那兩個(gè)問(wèn)題，都不是中長(cháng)線(xiàn)可以解決的。
所以，對后浪來(lái)說(shuō)，捕捉極短期的確定性機會(huì )就是不可避免的操作手法。
比如大前年年底，12月上旬。投機圈內已經(jīng)很多人摩拳擦掌對賭比特幣要大跌。
你要知道那是比特幣暴漲的一段時(shí)間。大家對賭的時(shí)間點(diǎn)是什么呢？就是12月19號芝加哥商品交易所要正式推出比特幣期貨交易。
這意味著(zhù)一直只能做多的比特幣從那一天開(kāi)始，可以做空了。
做空的目標位在什么價(jià)格呢？在7000美金以?xún)取?/span>
也就說(shuō)19號開(kāi)始做空，不管它什么價(jià)位，關(guān)鍵在于時(shí)間點(diǎn)。
事實(shí)上，你可以看到比特幣也正是從那天開(kāi)始從接近2.1萬(wàn)美金的價(jià)格開(kāi)始暴跌。后來(lái)確實(shí)有跌破7000美金。
這是什么道理呢？
在大前年12月19號之前，比特幣交易時(shí)間比較長(cháng)，也許幾個(gè)小時(shí)。
而波動(dòng)又非常大，還只能做多。
那么賣(mài)比特幣給你的市商為了確保自己的安全，就不得不保證有足夠的差價(jià)來(lái)確保自己的安全。
這就是不同國家不同平臺之間價(jià)格差的來(lái)源。
那么如果你能夠建立好的算法，你其實(shí)可以在不同的平臺或者說(shuō)國家之間進(jìn)行比特幣的套利交易。
就是這個(gè)平臺上買(mǎi)，賣(mài)給另一個(gè)平臺。
你用A國貨幣買(mǎi)入比特幣，賣(mài)掉賣(mài)成B國貨幣，差價(jià)有很大好賺。
在幣最高的那段日子里，一個(gè)幣能賺2，3千美金都可能。
當然不是這么簡(jiǎn)單，你得有辦法保證你能抵抗它的波動(dòng)。否則你賺不了差價(jià)。
第二個(gè)機會(huì )就是在芝加哥交易所推出比特幣期貨交易之前的一周，其實(shí)很多人就摩拳擦掌要做空了。
依據是什么呢？是當期貨交易出臺之后，市商們就可以通過(guò)它來(lái)做空。
以此和與自己交易比特幣的客戶(hù)對沖。就不再需要那么高的差價(jià)來(lái)保證自己的安全。
集體的做空行為，一定會(huì )導致連鎖性的反應。這就是為什么老手們認為這是幾乎無(wú)風(fēng)險的機會(huì )。
當然，也有另一種做法。
就是你在價(jià)差很高的兩個(gè)平臺之間分別做多和做空，鎖住差價(jià)。
等到期貨交易所推出之后，因為市商們有了做空渠道，價(jià)差會(huì )在幾天乃至一二周內消失。
那么你就可以在消失后平倉。從而完全無(wú)風(fēng)險的獲取這個(gè)差價(jià)。
我舉這個(gè)一個(gè)消息面產(chǎn)生的三種無(wú)風(fēng)險套利的手法，就是短線(xiàn)投機的一種。
你注意到，在這里面，時(shí)間比價(jià)格重要得多。
換句話(huà)說(shuō)，它價(jià)格有多高，還是多低，并不重要。重要的是推出期貨交易的時(shí)間。它才是根本因素。
這句話(huà)的適用性很廣，只要你是個(gè)超短線(xiàn)交易者的話(huà)。
當然，外行看起來(lái)會(huì )很危險，但是實(shí)際上，風(fēng)險極低，比買(mǎi)房的風(fēng)險恐怕都低。當然前提是你倉位，時(shí)間，風(fēng)險管理都已經(jīng)做的很成熟。
理解這意思吧，對于傘兵來(lái)說(shuō)，跳傘和走路的風(fēng)險差不多，但對于常人，跳傘和跳樓的風(fēng)險差不多。
所以捕捉稍縱即逝的機會(huì )的前提就是你正好身處其內，是行家。
比如土耳其里拉暴跌的時(shí)候，有國人用里拉買(mǎi)機票，然后退款退成其它貨幣。
如果你事后去查，這幫人，往往都是恰好從事和里拉相關(guān)的商人。
其實(shí)我們無(wú)論聊什么品種，本質(zhì)上最大的機會(huì )是什么？
都是信息不對稱(chēng)。
黃渤導演的《一出好戲》里面張藝興為啥可以讓他們公司老總寫(xiě)下無(wú)償轉讓公司全部財產(chǎn)？
本質(zhì)是什么？是因為他有人家女兒的視頻么？
當然不是。
本質(zhì)就是張藝興看到了郵輪，他知道外面的世界還存在。
而公司老總不知道，他以為外面的世界已經(jīng)毀滅了。
越是不規范的市場(chǎng)里，信息就越不對稱(chēng)，而信息不對稱(chēng)才是最大的機會(huì )。
那怎么才能處于信息優(yōu)勢？
無(wú)非就是在相應的圈子里泡的足夠久。
這個(gè)道理很容易理解。你身處其中，才可能第一時(shí)間知道消息。
你經(jīng)常玩這個(gè)品種，才可能知道消息的第一秒就知道怎么操作，否則你連賬號都不具備。臨了現炒現賣(mài)是不現實(shí)的。
更重要的是，如果你不是非常熟悉，這個(gè)風(fēng)險就不是那么低了。如果土耳其臨時(shí)出個(gè)消息面，里拉暴漲，你又重倉了，怎么應對？
所以，很多事情看人家挑擔不吃力，自家挑擔壓斷脊，就是這回事。
你只有非常熟悉，才知道萬(wàn)一暴漲，瞬間之內你可以找到什么樣的品種去對沖風(fēng)險鎖倉；
你也才可能知道市場(chǎng)情緒的波動(dòng)大概的時(shí)間是幾分鐘，你知道留給自己做危機處理的響應時(shí)間是多久；
你也大概知道應該留多少資金去為應對危機做對沖鎖倉處理。
我前面聊的所有策略，是在跟你聊賭么？
不是的。
我是在跟你聊不賭。
所謂賭，就是有人扔篩子，你壓大還是壓小。
所謂不賭，就是你跟別人對賭，他扔的次數越多，大小越接近。
前者在壓一個(gè)概率事件，后者在壓一個(gè)確定事件。
所以前者久賭必輸，而后者久而久之，贏(yíng)的越來(lái)越多。
賭王一生都不賭博，但一生都在賭博。他和所有來(lái)場(chǎng)子里的客人們，賭博。
只不過(guò)，他選擇壓那個(gè)必然事件。
當然，上述這一切，沒(méi)有一個(gè)游戲適用于普通人。
平常人要有平常心，有自知之明，知難而退，是不當韭菜的不二法門(mén)。
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