【關(guān)鍵詞】操縱利潤；資產(chǎn)減值準備；上市公司
【摘要】本文重點(diǎn)分析上市公司利用壞賬準備、短期投資跌價(jià)準備及存貨跌價(jià)準備等資產(chǎn)減值操縱利潤的幾種方法，找出產(chǎn)生利潤操縱的原因，最后提出防范上市公司利用資產(chǎn)減值操縱利潤的策略。新資產(chǎn)減值準則在資產(chǎn)減值的確認、計量、記錄、披露等方面都有較大的變化，一定程度上遏止了企業(yè)的利潤操縱行為。但實(shí)施中仍然存在利潤操縱隱患，影響到會(huì )計信息的質(zhì)量。
2006年初，我國正式公布了《企業(yè)會(huì )計準則第8號——資產(chǎn)減值》，并于2007年1月1日起在上市公司正式實(shí)施。資產(chǎn)減值問(wèn)題首次以專(zhuān)門(mén)準則的形式出現，其計提范圍和確認計量方法均發(fā)生重大變化。表現在：一是明確了進(jìn)行減值測試的前提。準則規定，會(huì )計期末企業(yè)是否必須計提資產(chǎn)減值準備，首先取決于資產(chǎn)是否存在減值跡象。只有在存在減值跡象的情況下，才要求估計資產(chǎn)的可收回金額。二是為加強可收回金額計量的可操作性。準則規定，資產(chǎn)可收回金額應當根據資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來(lái)現金流量現值兩者之間較高者確定。
我國企業(yè)會(huì )計制度中關(guān)于企業(yè)計提資產(chǎn)減值準備的規定是為了避免企業(yè)資產(chǎn)的虛增導致利潤的虛增，同時(shí)保證會(huì )計信息的真實(shí)性。但是一些上市公司卻將資產(chǎn)減值準備演化為操縱利潤、實(shí)施盈余管理的手段。如何防范上市公司利潤操縱行為，提高會(huì )計信息質(zhì)量，成為《新會(huì )計準則》頒布后我們值得思考的一個(gè)問(wèn)題。
一、資產(chǎn)減值準備操縱利潤的方式
1、利用壞賬操縱利潤
根據證券時(shí)報信息部的統計數據顯示，截至2005年末，全部上市公司資產(chǎn)減值準備計提總額為1909.11億元。其中，壞賬準備為943.56億元，占49.42%；存貨跌價(jià)準備為185.56億元，占9.72%，兩者合計占計提近六成。委托貸款減值準備占15.85%.固定資產(chǎn)減值準備、無(wú)形資產(chǎn)減值準備和在建工程減值準備三項的計提占13.79%.但是《新會(huì )計準則》在有關(guān)流動(dòng)性資產(chǎn)的計提轉回方面與現行規定并沒(méi)有多大變化，因此《新會(huì )計準則》并不能完全堵住上市公司利用流動(dòng)資產(chǎn)的計提轉回操縱利潤的漏洞。
應收賬款計提壞賬的會(huì )計政策可選擇性太強。企業(yè)會(huì )計制度規定企業(yè)計提壞賬準備的方法由企業(yè)自行確定且提取比例也由企業(yè)自行估計，這給企業(yè)調節利潤留下巨大的操作空間。企業(yè)如認為應收款項收不回來(lái)全額提取壞賬準備也未違反會(huì )計制度，這使得審計人員有時(shí)明知企業(yè)在造假也無(wú)法予以糾正。對于應收賬款和其他應收款數額巨大的企業(yè)，壞賬準備金一個(gè)百分點(diǎn)的變化都可能造成凈利潤的急劇變化。利用壞賬準備金做假賬有兩種手段，一種是多計，一種是少計。少計壞賬準備金很容易理解，這樣可以增加利潤，提高股價(jià)；多計壞賬準備金則一般發(fā)生在經(jīng)營(yíng)情況惡劣的年份或者更換CEO的年份，新任CEO往往傾向于把第一年的業(yè)績(jì)搞得特別差，把大量資金劃入壞賬準備金，由于第一年多計了壞賬準備金，以后幾年就可以少計甚至不計，利潤當然會(huì )大大提高。
2、利用短期投資減值準備操縱利潤
短期投資的期末計價(jià)采用成本與市價(jià)孰低法，企業(yè)可據其具體情況，分別采用按投資總體、按投資類(lèi)別或按單項投資計提跌價(jià)準備，若某項短期投資總體比重較大（如占整個(gè)短期投資10%以上），則應以單項投資為基礎計算并確定計提的跌價(jià)準備。制度的這種規定在給企業(yè)提供了更大選擇空間的同時(shí)，也給企業(yè)提供了操作利潤的空間。在業(yè)績(jì)不佳的年度，企業(yè)可能將按照單項計提跌價(jià)準備改為按投資總體或按投資類(lèi)別計提，因為在后兩種計提方式下，總體或類(lèi)別內部各項短期投資相互之間會(huì )先抵消一部分跌價(jià)損失，從而使計提的跌價(jià)準備減少，增加利潤。分別采用按投資總體、投資類(lèi)別或單項投資計提跌價(jià)準備，給了一些企業(yè)靈活選擇的空間，使部分企業(yè)通過(guò)對計提方法的選擇，達到左右會(huì )計利潤的目的。
3、利用存貨跌價(jià)準備操縱利潤
存貨跌價(jià)準備的計提主要是依據成本和可變現凈值孰低的原則進(jìn)行。由于缺乏相關(guān)資料，存貨的可變現凈值難以確定?？勺儸F凈值是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以估計售價(jià)減去估計完工成本及銷(xiāo)售費用后的價(jià)值。由于我國目前的資產(chǎn)信息和價(jià)格市場(chǎng)尚不完善和透明，企業(yè)很難獲得當前真實(shí)、合理的市場(chǎng)價(jià)格，從而難以憑客觀(guān)的計量依據來(lái)確認其可變現凈值，會(huì )使企業(yè)計提存貨跌價(jià)準備存在一定的隨意性。在財務(wù)狀況不佳的年度，企業(yè)可以對期末存貨可變現凈值作過(guò)低估計，從而計提巨額的存貨跌價(jià)準備，為以后年度的繁榮盈利打下鋪墊。相反，企業(yè)可暫估存貨的可變現凈值，不提或少提跌價(jià)準備，以此達到粉飾業(yè)績(jì)，順利增資配股的目的。此外，根據存貨準則規定，存貨跌價(jià)準備應按各個(gè)存貨項目計提，在某些特殊情況下也可按存貨的類(lèi)別或系列合并計提，這一規定也給一些企業(yè)留有空隙。
二、資產(chǎn)減值準備操縱利潤的原因
1、資產(chǎn)減值準則的有關(guān)規定為利潤操縱留下了較大空間
?。?）資產(chǎn)減值確認方式多樣化。準則中規定，企業(yè)可以根據自身情況選擇按單項資產(chǎn)、資產(chǎn)類(lèi)別、資產(chǎn)組、總部資產(chǎn)或現金產(chǎn)出單位等方式進(jìn)行。對于存貨、應收賬款、短期投資等可以采用單項資產(chǎn)計提、可以采用資產(chǎn)類(lèi)別計提、還可以按全部資產(chǎn)計提減值。對于不同的減值準備計提方法，得到的結果也是不盡相同的，這給企業(yè)利用資產(chǎn)減值準備進(jìn)行利潤操縱提供了較大的空間，會(huì )計人員可以根據以往經(jīng)驗和企業(yè)的需要靈活選擇，使減值具備了很大的不確定性。
?。?）資產(chǎn)減值的計量過(guò)于依賴(lài)職業(yè)判斷。公司在確認資產(chǎn)是否發(fā)生減值、是否應當計提減值準備時(shí)，需要用到短期投資市價(jià)、存貨的可變現凈值、長(cháng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程和委托貸款的可收回金額等與歷史成本進(jìn)行對比，其中涉及到的計量屬性“市價(jià)”、“可變現凈值”和“可收回金額”是目前在理論界倍受爭議的幾個(gè)概念。如果說(shuō)短期投資的“市價(jià)”還具有一定的可驗證性，那么“可變現凈值”和“可收回金額”的確定在很大程度上就要依賴(lài)于人為判斷了，這在一定程度上為企業(yè)進(jìn)行盈余管理留下來(lái)空間。
?。?）會(huì )計政策的選擇性依然很強。新的《企業(yè)會(huì )計制度》對短期投資和應收款項計提減值準備在制度上仍然存在不夠具體的地方，由于只規定了對可能發(fā)生減值損失的各項資產(chǎn)采取一定的方法計提減值準備或跌價(jià)準備，企業(yè)自由地選擇采用何種具體方法及什么樣的計提比例。這種機動(dòng)性會(huì )為企業(yè)進(jìn)行利潤操縱提供契機，企業(yè)就可以根據“需要”選擇有利于自己的方法。
2、公司治理結構不合理
我國上市公司治理結構是和現存的所有制結構相聯(lián)系的，產(chǎn)權問(wèn)題是公司治理結構問(wèn)題的癥結所在。上市公司的股本結構中國有股所占比重大，盡管進(jìn)行了股權分置改革，但作為大股東的國有股持有者身份仍然不明。而作為小股東的眾多分散投資者，從其自身能力或從監控收益與監控成本考慮，實(shí)際上不能參與公司決策，也不可能對上市公司高級管理人員實(shí)施監控。當管理人員與外部各利益相關(guān)者的利益發(fā)生沖突時(shí)，便會(huì )在會(huì )計準則允許范圍內（有時(shí)甚至違背會(huì )計準則）選擇或變更最為有利的會(huì )計政策，使生成的會(huì )計信息對己有利，以實(shí)現其自身效用的最大化。因此，在不存在能對高管人員實(shí)施有力監控的大股東，即不存在有效監控主體的公司治理結構下容易形成公司內部高管人員控制局面。
3、外部審計監督難度大
資產(chǎn)減值審計一直都是難題。一方面，資產(chǎn)減值準備項目性質(zhì)的特殊性。它本身就屬于容易產(chǎn)生錯報的會(huì )計項目，一是資產(chǎn)及其明細種類(lèi)繁多、金額巨大；二是確定資產(chǎn)項目可收回金額時(shí)需要大量運用會(huì )計估計和判斷，主觀(guān)因素和不確定性因素較大；三是資產(chǎn)減值準備的計提、轉回、核銷(xiāo)等計算較為復雜，在會(huì )計處理中錯記、漏記的概率較大；四是被審計單位管理當局的行為和動(dòng)機不確定，導致資產(chǎn)減值準備審計風(fēng)險具有潛隱性。另一方面，資產(chǎn)減值準備再確認缺乏權威性?？陀^(guān)地講，企業(yè)外部人員對企業(yè)的資產(chǎn)性態(tài)、使用價(jià)值知之甚少。因此，對資產(chǎn)減值準備的外部審計監督存在較大難度。
三、防范資產(chǎn)減值準備操縱利潤的策略
1、進(jìn)一步完善資產(chǎn)減值準則，加強明晰性和可操作性
在我國目前強調會(huì )計信息可靠性的情況下，不允許轉回資產(chǎn)減值是現實(shí)的選擇有利于防止公司濫用資產(chǎn)減值的會(huì )計政策調節利潤，但是允許轉回資產(chǎn)減值可能有利于反映資產(chǎn)的真實(shí)狀況，同時(shí)也為公司進(jìn)行盈余管理提供渠道。此外，新準則中大量使用公允價(jià)值，會(huì )計工作者更多的要依靠職業(yè)判斷，但是在目前我國公司治理結構、會(huì )計準則不完善以及會(huì )計信息市場(chǎng)不完備的情況下，應謹慎地確定企業(yè)會(huì )計人員的專(zhuān)業(yè)判斷范圍、謹慎地賦予企業(yè)會(huì )計政策的選擇權。
2、改善公司治理結構
完善公司治理結構，有利于建立真正的現代企業(yè)制度，并形成提供高質(zhì)量的會(huì )計信息的內在機制。應通過(guò)各種途徑進(jìn)行國有股減持，改變股權結構嚴重失衡的局面，理順上市公司產(chǎn)權結構。限制董事會(huì )、監事會(huì )中內部董事、內部監事的人數，積極推行累積投票制，維護中小股東利益，完善公司內部治理結構。
3、加強以獨立審計為核心的外部監督
通過(guò)外部審計，可以在一定程度上控制這類(lèi)風(fēng)險。因此為了規范資產(chǎn)減值會(huì )計處理，應強化中介機構特別是審計師職責，使其真正承擔起“經(jīng)濟警察”的職能，并盡快制定相關(guān)的獨立審計準則明確各項減值準備的具體審計程序，充分發(fā)揮注冊會(huì )計師的作用，強化外部審計。努力通過(guò)注冊會(huì )計師的獨立審計遏止企業(yè)利用資產(chǎn)減值準備進(jìn)行利潤操縱。
4、加強會(huì )計人員的素質(zhì)教育，加大對違規行為的處罰力度
計提資產(chǎn)減值準備要求財務(wù)人員具備一定的職業(yè)判斷水平，首先要精通業(yè)務(wù)，勝任工作，這樣才能保證會(huì )計信息的真實(shí)、可靠。目前我國的會(huì )計人員素質(zhì)偏低，因此要強化對會(huì )計人員的繼續教育，使其具備良好的職業(yè)道德和熟練的專(zhuān)業(yè)技能，不僅精通業(yè)務(wù)，勝任工作，更要保證會(huì )計信息的真實(shí)，對謹慎性原則把握，提高自身的職業(yè)判斷能力，在對不確定性的事項進(jìn)行估計和判斷時(shí)，實(shí)事求是，避免主觀(guān)隨意性。要有效地遏制會(huì )計操縱行為，必須加大監管和處罰力度，使其進(jìn)行違規操作的成本加大。同時(shí)還要借鑒國際做法，引入民事賠償機制和民事訴訟機制。這樣既可使蒙受損失的投資者得到補償，又使造假者得到相應的經(jīng)濟處罰，從而達到遏制目的。
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