作者：蔣黎黎
第一類(lèi)：集支付、收益、資金周轉于一身的理財產(chǎn)品
典型代表：阿里巴巴(余額寶)、蘇寧(零錢(qián)寶)
首先，該類(lèi)產(chǎn)品的最大特征莫過(guò)于投資人可進(jìn)行消費、支付和轉出的操作，且無(wú)需任何手續費。迄今，“余額寶模式”已被廣泛復制。
其次，該類(lèi)產(chǎn)品承諾T+0贖回，實(shí)時(shí)提現的優(yōu)點(diǎn)直接滿(mǎn)足投資人對產(chǎn)品流動(dòng)性的需求。據余額寶官方介紹稱(chēng)，按余額寶轉出至銀行卡的金額，單筆小于等于5萬(wàn)元，第二個(gè)自然日24點(diǎn)前到賬;單筆大于5萬(wàn)元，提交后的一個(gè)工作日內24點(diǎn)前到賬。
最后，因類(lèi)余額寶產(chǎn)品的本質(zhì)是貨幣型基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“貨基”)產(chǎn)品，收益取決于貨幣市場(chǎng)間資金利率水平，隨市場(chǎng)浮動(dòng)，年化收益一般在4%-6%之間，年前近7%的高收益很難持久。
第二類(lèi)：與知名互聯(lián)網(wǎng)公司合作的理財產(chǎn)品
典型代表：騰訊(微信理財通)、百度(百度理財計劃B)
以騰訊理財通為例，直接接入以華夏基金為代表的一線(xiàn)品牌基金公司，首發(fā)宣傳7日年化收益率為7.394%。
事實(shí)上，所謂“7日年化收益率”是根據最近7天的收益情況，折算成年化收益率的。假使，貨基在某一天集中兌現收益，當天的萬(wàn)份收益就會(huì )畸高，隨后一段時(shí)間其7日年化收益率都會(huì )很高，因此“7日年化收益率”這個(gè)指標就會(huì )虛高。
最好的做法是，投資人在日?？簇浕找娴耐瑫r(shí)，重點(diǎn)關(guān)注日每萬(wàn)份收益，以及長(cháng)期的業(yè)績(jì)穩定性。
第三類(lèi)：P2P平臺的理財產(chǎn)品
典型代表：人人貸(優(yōu)先理財計劃)、陸金所(穩盈-安e貸)、仟邦資都(智盈寶)
該類(lèi)產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)直接理財的產(chǎn)物，即資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺直接流向資金需求方，出資人享受資金出讓的收益。不少P2P平臺與小貸、保險或擔保公司合作以保障投資人的本息安全。另一種保障方式，是投資人享借款人提供的實(shí)物抵押權，最常見(jiàn)的有車(chē)子、上海房產(chǎn)等。需指出的是，對同是房產(chǎn)的抵押物，住宅的變現能力要遠高于辦公樓或廠(chǎng)房。
正規P2P產(chǎn)品收益一般在8%-15%之間，有抵押產(chǎn)品收益最高12%左右，但若綜合考量安全性，后者或許更受保守型投資人的偏愛(ài)。
第四類(lèi)：基金公司在自己的直銷(xiāo)平臺上推廣的產(chǎn)品
典型代表：匯添富基金(現金寶、全額寶)
以貨基為本質(zhì)，披上互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的理財產(chǎn)品與基金公司直銷(xiāo)推廣的產(chǎn)品，在原始收益率上并無(wú)差異。因為，兩者所掛鉤的基金產(chǎn)品實(shí)際上是同一款產(chǎn)品，收益率自然一樣。唯一不同的是，一般貨基雖也承諾T+0贖回，但必須等到當天收市清算后資金方能到賬。
銀河證券數據顯示，截至2月18日，貨幣市場(chǎng)基金A類(lèi)、貨幣市場(chǎng)基金B類(lèi)今年以來(lái)的平均凈值增長(cháng)率分別為0.7057%，0.7425%，不到兩月的收益便超活期儲蓄2倍。
第五類(lèi)：銀行自己發(fā)行銀行端現金管理工具
典型代表：平安銀行(平安盈)、廣發(fā)銀行(智能金)
銀行信譽(yù)的保障是該類(lèi)產(chǎn)品最大的優(yōu)勢。很多投資人正是出于能夠及時(shí)變現的考量才會(huì )更親睞有金融機構作背書(shū)的平臺，這類(lèi)平臺以自身銀行體系的產(chǎn)品為基礎進(jìn)行銷(xiāo)售。也正由于機構提供的強大信譽(yù)背景，使得轉讓更容易。
其實(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的當下，銀行已經(jīng)開(kāi)始不斷變革。據國元證券發(fā)布的研報，多家銀行已開(kāi)始全面升級旗下開(kāi)放式理財產(chǎn)品，其中開(kāi)放式T+0產(chǎn)品的年化收益提升至4.5%左右，除了在銀行網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售外，還能通過(guò)網(wǎng)上銀行和手機銀行等方式購買(mǎi)。
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