在中國學(xué)的金融學(xué)根本不是正宗的金融學(xué)，國內所謂的金融學(xué)的骨干課程是微觀(guān)經(jīng)濟學(xué)、貨幣銀行和國際金融，它們分別都屬于經(jīng)濟學(xué)的，其中貨幣銀行屬于貨幣經(jīng) 濟學(xué)（Monetary Economics，即屬于宏觀(guān)經(jīng)濟學(xué)的范疇），而國際金融則屬于國際經(jīng)濟學(xué)范疇（國際金融學(xué)從宏微觀(guān)上分可分為International Trade and Finance兩塊，這里的International Finance主要是研究在開(kāi)放經(jīng)濟條件下的宏觀(guān)貨幣、資本給一國經(jīng)濟帶來(lái)的影響，涉及到的內容有匯率、匯率體系、開(kāi)放經(jīng)濟條件下的貨幣及財政政策、國際 資本及人口流動(dòng)對一國經(jīng)濟的影響、以及國際金融、證券市場(chǎng)一體化等內容，是金融與經(jīng)濟學(xué)的交叉學(xué)科）。
那么，究竟什么才是正統的金融學(xué)（Finance）呢？金融學(xué)是自1952年馬柯威茨首次公開(kāi)發(fā)表了那臭名昭著(zhù)的14頁(yè)紙的所謂投資可以量化的論文起才從 經(jīng)濟學(xué)中獨立出來(lái)成為一門(mén)新的學(xué)科，當今的金融學(xué)主要研究的方向是金融市場(chǎng)（Financial Market），金融就是研究人們在金融市場(chǎng)上的行為，其原理很簡(jiǎn)單，就是讓在既定的風(fēng)險水平下獲取最大的收益，這就是金融學(xué)存在的根本目的。金融學(xué)在短 短的幾十年內的發(fā)展到今天一共形成了三大核心理論：
1）臭名昭著(zhù)的投資計量化理論（因為馬柯威茨在投資者在對資產(chǎn)組合進(jìn)行選擇時(shí)首次提出了相關(guān)系數，即協(xié)方差除以?xún)蓚€(gè)資產(chǎn)各自己的方差，從而可以使得投資者 在計算收益和風(fēng)險時(shí)完全可以量化投資決策模型）、以及后來(lái)改進(jìn)的CAPM模型（這個(gè)是爛的不能再爛了。） 以及APT模型
2）MM定理這是公司金融理論的核心，探討有關(guān)公司治理、股價(jià)、紅利分配、非對稱(chēng)信息下的公司融資以及戰略性公司金融理論，好像是獲得了1990年的Nobel
3）著(zhù)名的B-S歐式期權定價(jià)模型，是對金融衍生定價(jià)的經(jīng)典。（1997年的Nobel）
因此，現代金融學(xué)的主要研究方向一般是集中在：
1）金融市場(chǎng)的結構和效率（Market Structure and Efficiency）
2）公司金融（Corporate Finance）（注這里的公司金融不是公司財務(wù)，不是做做賬算幾個(gè)簡(jiǎn)單的比率、回收率、算算EBIT就可以的，那是搞會(huì )計的活。。。公司金融的研究方向是金融學(xué)最廣也最實(shí)際的一塊）
3）投資組合（Portfolio Investment）
4）資產(chǎn)定價(jià)（Asset Pricing）
5）金融衍生（Financial Derivatives）
6）風(fēng)險投資和管理（Venture Investment and Management）
7）公司并購（Aquisition）（這塊更多的放在MBA的金融方向上，因為更多的涉及到公司管理經(jīng)營(yíng)上）
我們下邊來(lái)看看一些英國學(xué)校的課程設置吧：
Manchester(曼徹斯特大學(xué)）：
Microeconomic Theory 、Macroeconomic Theory 、Introduction to Econometrics 、Advanced Econometric Theory 、Time Series Analysis （時(shí)間序列分析）、Financial Statement Analysis 、International Investment Banking 、Finance Theory 、Further Econometrics 、Topics in Advanced Econometrics 、One approved Economics course option 、Corporate Finance 、International Finance 、One approved Accounting and Finance course option
曼大的F&E個(gè)人感覺(jué)是金融與經(jīng)濟學(xué)的交叉，從課程設置上看除去宏、微觀(guān)和計量這三門(mén)基礎的課程外，屬金融范疇的課程只有Financial Statement Analysis，International Investment Banking，Finance Theory，和Corporate Finance，International Finance其余經(jīng)濟學(xué)的課程是為金融應用而服務(wù)的，如Time Series Analysis（金融、經(jīng)濟學(xué)中常用到的多期統計方法），Advanced Econometric Theory，Topics in Advanced Econometrics等，可見(jiàn)這個(gè)F&E的Program叫做Financial Economics更為貼切。。。
再看看LSE：
Microeconomics I、Financial Economics 、Financial Econometrics 、Corporate Finance Theory 、Empirical Asset Pricing and Market Microstructure 、Valuation and Security Analysis 、Portfolio Management 、Market Microstructure Theory 、Global Financial System 、Financial Intermediaries 、Applied Corporate Finance 、Financial Risk Analysis
從金融學(xué)的領(lǐng)域來(lái)講，LSE的課程設置要比曼大更為貼切一些，無(wú)論從金融的宏觀(guān)層面還是微 觀(guān)層面都涉及到了。。。如宏觀(guān)的Financial Intermediaries，Global Financial System，微觀(guān)的Applied Corporate Finance，Financial Risk Analysis，Portfolio Management，Valuation and Security Analysis，Empirical Asset Pricing and Market Microstructure以及技術(shù)上的工具Financial Econometrics因此LSE的F&E算的上 是十分接近美國的正統金融學(xué)
下邊看看帝國：
Theory of Finance I 、Theory of Finance II 、Advanced Corporate Finance 、First half of the course: Statistics & Financial Econometrics (SAFE) 、Second half of the course: Statistics & Financial Econometrics (SAFE) 、Portfolio Management and Financial Analysis 、Corporate Finance 、International Finance 、Advanced Options Theory 、Mathematical Techniques in Finance 、Risk Management 、Fixed-Income Securities 、Computing for Optimal Decision Making
沒(méi)得講，正統的金融學(xué)，看人家的教學(xué)目的：
The MSc Finance is an intensive one-year course designed to bring participants to the cutting edge of practical issues, in all the key areas of expertise in markets and corporate finance. The course is more quantitatively based than many other finance courses and is similar to those at the top European and US schools.
The five compulsory core modules cover the techniques and ideas used in asset pricing and corporate finance. These include an analysis of cash markets (e.g. equity, bonds and foreign exchange) derivatives markets such as futures, options and swaps and corporate finance (e.g. the valuation of companies, real options, mergers and acquisitions). The mathematics of stochastic processes and the relevant statistical techniques are also covered and integrated within the finance content. Our aim is not just to 'kick start' an individual's career in finance but, also to enable them to acquire valuable skills which can be utilised as they rise through the corporate hierarchy.
In the three elective courses, participants can either gain a deeper knowledge of derivatives and their use in risk management, or extend their knowledge of issues in corporate finance or increase their expertise in portfolio management.
最后不得不值的一提的就是偶非常欣賞南安的F&E Program：
Southampton（南安普敦）：
Corporate Finance 1** 、Dissertation 、Economic Analysis* 、Finance* 、Preliminary course in mathematics and statistics* 、Quantitative Methods in Finance* 、Stock Markets and Equity Derivatives 1** 、Stock Markets and Equity Derivatives 2** 、Corporate Finance 2* 、Financial Risk Management** 、Derivatives Securities Analysis** 、Mathematical Models of Finance*
* These units are taught by the Department of Economics.
** These units are taught by the School of Management.
南安的F&E是由該校的經(jīng)濟學(xué)院和管理學(xué)院聯(lián)辦的，根據2002年Times的排名，南安在Economics上是和LSE并列第6的，可見(jiàn)南安 的經(jīng)濟學(xué)實(shí)力非同小可。。。。而該F&E Program也確實(shí)是不錯，金融方向上的課程都很實(shí)在（注間是實(shí)在，就是非常的practical）如Corporate Finance，Stock Markets and Equity Derivatives，Financial Risk Management，Derivatives Securities Analysis，Finance等外，還有工具學(xué)科：Preliminary course in mathematics and statistics，Mathematical Models of Finance，Quantitative Methods in Finance后兩門(mén)基本是金融工程方向上的，本人對南安的F&E program的評分僅次于帝國而高于LSE和曼大。。。
因此偶覺(jué)得要選擇一個(gè)好的學(xué)校的F&E，不能光看排名和名氣，還要看看課程設置，你要學(xué)什么，你能學(xué)到什么？像國內金融學(xué)出身的學(xué)生很多金融的知 識沒(méi)有掌握，就連最基本的證券定價(jià)、風(fēng)險計量，CAPM等知識都不懂，一開(kāi)口閉口就上來(lái)大談國家的貨幣政策、經(jīng)濟增長(cháng)，實(shí)在令人FT，有人說(shuō)國內金融學(xué)的 學(xué)生素質(zhì)太低，其實(shí)也不能怪學(xué)生自己，也和國內金融學(xué)科的施資和課程設置的不合理性也有很大關(guān)系。
偶以為，要學(xué)好金融學(xué)，一定要有較好的Quantitative Background，像線(xiàn)性代數、微積分、數分、統計學(xué)、概率學(xué)、隨機過(guò)程等知識是一定要好好掌握的，如果平時(shí)有時(shí)間，偶建議大家多看看國外經(jīng)典的金融 學(xué)的教科書(shū)，下邊是現代金融學(xué)所涉及到的知識點(diǎn)：
Neumann-Morgenstern效用函數 、Jenson不等式 、Pareto有效 、Eula方程 、隨機占優(yōu) 、Girsanov定理 、Feynman-Kac公式 、最優(yōu)證券選擇 、兩基金分離定理 、CAPM模型和CCAPM模型 、噪聲交易 、APT模型 、伊藤定理 、Black-Scholes期權模型。
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