文/陳莉 / 由《財資中國》、圓石金融研究院財資金融研究室 供稿
引言：隨著(zhù)融資租賃市場(chǎng)的發(fā)展，中國的汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)方興未艾，潛力巨大。作為上汽集團旗下的專(zhuān)業(yè)融資租賃公司，安吉租賃如何提供特色服務(wù)，創(chuàng )新業(yè)務(wù)，另辟獨特的汽車(chē)融資租賃模式？
安吉租賃：另辟蹊徑的汽車(chē)融資租賃模式——專(zhuān)訪(fǎng)安吉租賃有限公司車(chē)輛融資部總監魏強
1980年，中國民航跨國租賃第一架波音747飛機，融資租賃開(kāi)始進(jìn)入人們視野。歷經(jīng)30多年的踐行，融資租賃市場(chǎng)得以快速發(fā)展，在開(kāi)辟新的社會(huì )投資領(lǐng)域、增強企業(yè)競爭力、為企業(yè)提供有效籌資渠道等方面都起到了一定的積極作用。據《2013年第一季度融資租賃業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至3月底，全國在冊運營(yíng)的各類(lèi)融資租賃企業(yè)總數約為628家；全國融資租賃合同余額約16500億元，比2012年初的9300億元增長(cháng)約77.42%。
隨著(zhù)融資租賃市場(chǎng)的發(fā)展，中國的汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)方興未艾，潛力巨大。全球每年的汽車(chē)銷(xiāo)售額中，采用融資方式，即采用貸款和融資租賃方式銷(xiāo)售的汽車(chē)，占全部銷(xiāo)售額的70%。但在中國，該類(lèi)數字尚不足千分之二，市場(chǎng)發(fā)展空間十分巨大。
目前，國內從事汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的機構中，有車(chē)企主導的，有銀行背景的，有專(zhuān)業(yè)融資租賃公司以及具有租賃背景的。如何占領(lǐng)這片藍海？2006年4月就獲得國家商務(wù)部審批“融資租賃”資質(zhì)的安吉租賃有限公司已有準備。本刊采訪(fǎng)了安吉租賃有限公司車(chē)輛融資部總監魏強先生，講述作為國內知名汽車(chē)集團旗下的專(zhuān)業(yè)融資租賃公司，如何提供特色服務(wù)，創(chuàng )新融資租賃，造就獨特的“安吉”模式。
融財容智——安吉發(fā)展印跡
安吉租賃隸屬于世界五百強企業(yè)上海汽車(chē)集團股份有限公司，由集團下屬的上海汽車(chē)工業(yè)銷(xiāo)售有限公司全資控股。作為國內全方位汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)供應商之一，上汽銷(xiāo)售位列“中國汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商集團百強”。與普通汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商相比，上汽銷(xiāo)售除了擁有上海汽車(chē)集團股份有限公司雄厚的實(shí)力為背景外，還堅持在汽車(chē)金融服務(wù)、車(chē)輛租賃服務(wù)、駕駛員服務(wù)、車(chē)載信息服務(wù)、汽車(chē)文化服務(wù)等增值領(lǐng)域不斷創(chuàng )造“安吉”品牌的獨特能力，并通過(guò)建設“安吉汽車(chē)生活廣場(chǎng)”的方式打造國內獨一無(wú)二的城市CBD汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展新模式，為消費者提供更為豐富、完善的用車(chē)服務(wù)。
自1993年成立以來(lái)，跨越了2006年、2009年、2011年底至2012年初這三個(gè)發(fā)展關(guān)鍵點(diǎn)，安吉租賃完成了由經(jīng)營(yíng)租賃向融資租賃的轉型，也確定了以汽車(chē)融資租賃為核心業(yè)務(wù)，機械設備、船舶、節能環(huán)保業(yè)務(wù)為輔的發(fā)展戰略。魏強說(shuō)，這一戰略調整既符合了以集團主干產(chǎn)業(yè)為統一戰略的業(yè)務(wù)導向，也符合股東利益導向。同時(shí)在風(fēng)險管理方面，相較船舶等大型設備融資租賃，汽車(chē)融資租賃單一體量小、金額小，能夠分散風(fēng)險。
1993年，上海安吉汽車(chē)租賃公司成立，為安吉租賃有限公司前身，以經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)為主。
2006年，獲國家商務(wù)部、稅務(wù)局下批融資租賃資質(zhì)，安吉租賃有限公司完成經(jīng)營(yíng)租賃向融資租賃的轉型。
2009年，安吉租賃確定車(chē)輛融資租賃、汽車(chē)機械制造設備、船舶、節能環(huán)保四大業(yè)務(wù)板塊，成為乘用車(chē)融資租賃第一家“吃螃蟹”的企業(yè)。
2011年10月28日，安吉租賃有限公司汽車(chē)融資上海店將在虹橋路550號盛大開(kāi)業(yè)，搶先踐行“實(shí)體”門(mén)店開(kāi)展“虛擬”的融資租賃業(yè)務(wù)新概念。
2011年底至2012年初，確定以汽車(chē)融資租賃為主，機械設備、船舶、節能環(huán)保業(yè)務(wù)為輔的發(fā)展戰略。
融資租賃發(fā)展政策之困
汽車(chē)融資租賃行業(yè)一度被業(yè)內人士視作既可拉動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量，同時(shí)又能解決消費者資金難題的利器。按照成熟汽車(chē)市場(chǎng)的經(jīng)驗，融資租賃應該是和汽車(chē)金融公司、商業(yè)銀行三駕汽車(chē)金融馬車(chē)并存的狀態(tài)。目前我國汽車(chē)融資租賃購車(chē)所占比例才3%不到，未來(lái)巨大的市場(chǎng)空間是毋庸置疑的。
新華信的數據顯示，全球范圍內，用汽車(chē)金融方式購車(chē)的比例占70%，其中融資租賃占整體的比例為15%；而以北美為例，汽車(chē)金融方式購車(chē)的比例達80%，其中融資租賃占比更是高達46%，遠超全球平均水平。在美國市場(chǎng)，30%的新車(chē)批量銷(xiāo)售給了汽車(chē)融資租賃公司。以福特為例，占全年銷(xiāo)量25%的批量銷(xiāo)售中，50%賣(mài)給了融資租賃公司。另?yè)谌?/span>40多個(gè)國家提供金融服務(wù)的奔馳金融統計，每3輛奔馳車(chē)中就有1輛是通過(guò)融資租賃方式銷(xiāo)售的。
那么，汽車(chē)融資租賃這一在北美、歐洲等汽車(chē)發(fā)達國家司空見(jiàn)慣的汽車(chē)銷(xiāo)售模式究竟能否在國內大行其道呢？
中國汽車(chē)融資租賃若要持續健康地發(fā)展，離不開(kāi)相關(guān)法律法規等配套制度的完善，離不開(kāi)征信體系的建立。
對此，魏強說(shuō)：“不管是融資租賃還是經(jīng)營(yíng)租賃，在國外都是相同的概念。而在中國，融資租賃是類(lèi)金融業(yè)務(wù)，屬銀監會(huì )管轄，經(jīng)營(yíng)租賃則屬商務(wù)部管轄，兩者相互獨立。這是融資租賃模式難以快速發(fā)展的政策監管障礙?！蓖瑫r(shí)，目前相關(guān)法律體系不健全，特別是征信體系的不健全，一旦與客戶(hù)發(fā)生糾紛，缺乏強有力的法律依據以支撐融資租賃公司訴求。
“此外，國內車(chē)輛屬地化管理也是我們在全國開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)遇到的瓶頸。融資租賃屬于類(lèi)金融業(yè)務(wù)，它沒(méi)有地域的限制，而車(chē)輛屬地化管理卻將經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)以行政管理為準分割成若干個(gè)小碎塊。因而，我們在開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)難以將兩者有機整合?！?/span>
融資租賃or銀行貸款
中國消費者要融資買(mǎi)車(chē)，可以覆蓋需求的途徑并不少，如銀行的汽車(chē)消費類(lèi)貸款、專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融公司貸款、銀行信用卡分期付款、融資租賃甚至部分典當行。
魏強說(shuō)，現在汽車(chē)市場(chǎng)可謂是“三分天下”。其中最優(yōu)質(zhì)的20%客戶(hù)主要是一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)，可以通過(guò)股權融資或者銀行貸款，因為成本最低，而資質(zhì)最差的20%客戶(hù)，大多只能通過(guò)民間借貸、小額貸款公司、典當行實(shí)現融資。汽車(chē)金融公司、融資租賃公司的目標是位于中間的60%客戶(hù)。
銀行貸款雖仍是消費者汽車(chē)金融方案的首要選擇，但是，融資租賃在融資模式、銷(xiāo)售模式及資金配置方面有其自身特點(diǎn)和優(yōu)勢。融資租賃實(shí)質(zhì)是以融物形式達到融資目的，具有很高的靈活性，能夠最大化節約資金和時(shí)間成本。在銷(xiāo)售模式上，融資租賃公司與客戶(hù)、供應商呈“三角關(guān)系”，供應商作為客戶(hù)和融資租賃公司的紐帶，即融資租賃公司將資金轉給供應商，供應商將標的物給客戶(hù)，客戶(hù)使用并償還租金。最重要的，對企業(yè)客戶(hù)來(lái)說(shuō)，融資租賃作為一種特殊的融資工具，具有拓展融資渠道、優(yōu)化現金流、合理調節稅收、改善財務(wù)表現等多方面的固有優(yōu)勢。魏強表示，“融資租賃能為顧客贏(yíng)取更多的流動(dòng)資金。對企業(yè)客戶(hù)來(lái)說(shuō)，它不占用企業(yè)授信額度，讓企業(yè)在保持良好的信用等級的同時(shí)不耽誤生產(chǎn)和消費。這等于為企業(yè)又增加了一種融資方式?！?/span>
再小的企業(yè)仍舊會(huì )有配備公務(wù)車(chē)的需求，以企業(yè)名義是很難從銀行獲得貸款，“銀行和汽車(chē)金融公司是不會(huì )為企業(yè)法人提供貸款服務(wù)的，而融資租賃卻能解決這個(gè)問(wèn)題，優(yōu)化了企業(yè)的現金流，使企業(yè)可將自有資金更有效地用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展當中?！蔽簭娞岬?。
理財、風(fēng)控齊步走
融資租賃服務(wù)模式不斷創(chuàng )新，服務(wù)功能也逐步延伸。安吉租賃在客戶(hù)服務(wù)上實(shí)行“兩步走”策略。對需求客觀(guān)存在的企業(yè)而言，在與企業(yè)溝通及合作中，首要是確保服務(wù)質(zhì)量。而對目標客戶(hù)而言，它們更多的是對商務(wù)方案敏感，而非對價(jià)格敏感。魏強認為，“對這些具有穩定借貸需求的客戶(hù)，我們會(huì )保持長(cháng)期的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)并提供相應的增值服務(wù)。我們的客戶(hù)經(jīng)理主要來(lái)自銀行、汽車(chē)金融公司、四大會(huì )計師事務(wù)所，擅長(cháng)提供理財增值服務(wù)，如咨詢(xún)服務(wù)等，在服務(wù)客戶(hù)過(guò)程中，能夠幫助企業(yè)進(jìn)行現金流量控制，合理利用流動(dòng)資金創(chuàng )造額外利潤，對優(yōu)化資產(chǎn)結構是大有裨益的?！?/span>
融資租賃具有金融屬性，金融風(fēng)險貫穿于整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)中。比如，出租人的最大的風(fēng)險是承租人的還租能力，它直接影響租賃公司的經(jīng)營(yíng)和生存?！叭谫Y租賃行業(yè)所強調的是企業(yè)持續經(jīng)營(yíng)狀況，即企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩定性，如現金流、盈利能力，而不是銀行看重的資產(chǎn)?！蔽簭姳硎?，“在風(fēng)險管理過(guò)程中，安吉租賃會(huì )從企業(yè)客戶(hù)的營(yíng)業(yè)收入兩項指標來(lái)評估，一是它的每期賬面流水足以?xún)斶€每期租金，一是其凈利潤能夠覆蓋融資利息?！?/span>
營(yíng)改增，該增還是減？
融資租賃行業(yè)，曾想納入增值稅；納入后，卻又想回到營(yíng)業(yè)稅的模式——這跟融資租賃行業(yè)腳踩“融物”、“融資”兩條船有關(guān)。
自“營(yíng)改增”試點(diǎn)以來(lái)，融資租賃業(yè)一直在探索如何適應。隨著(zhù)去年8月1日起“營(yíng)改增”試點(diǎn)范圍擴大到8個(gè)?。ㄖ陛犑校┮詠?lái)，融資租賃業(yè)在“營(yíng)改增”中遇到的問(wèn)題備受關(guān)注。魏強坦言，“營(yíng)改增”政策給安吉租賃，甚至是融資租賃行業(yè)帶來(lái)非常深遠的影響。他肯定了這一政策的作用?！霸圏c(diǎn)范圍內的企業(yè)通過(guò)開(kāi)具的增值稅發(fā)票進(jìn)行抵扣，降低了一定的稅賦，其實(shí)是變相的降低了我的產(chǎn)品價(jià)格，增強了融資租賃的吸引力，這對我們獲取更多的客戶(hù)及未來(lái)發(fā)展規劃也是非常有利的?！?/span>
但是，新政策的實(shí)行也讓企業(yè)深有“丈二和尚摸不著(zhù)頭腦”的疑惑。針對此，魏強從兩個(gè)方面分析。一方面，“營(yíng)改增”試點(diǎn)政策還未全面鋪開(kāi)，而面對統一的試點(diǎn)方案，各地稅務(wù)機關(guān)的政策執行口徑也不一致，這就影響了融資租賃公司業(yè)務(wù)跨地域的發(fā)展。同時(shí)，因沒(méi)有正式文件通知，地方監管部門(mén)對“營(yíng)改增”試點(diǎn)在全國范圍內推行這一政策無(wú)法給出確定的答復，企業(yè)不能把握政策走向。說(shuō)到此處，魏強便以其西安一客戶(hù)為例，“該企業(yè)有6000萬(wàn)元融資需求，向當地稅務(wù)總局了解政策情況，但也無(wú)法得到確定回復，為能夠享受政策紅利，只好在上海注冊成立分公司?！绷硪环矫?，政策和配套的實(shí)施細則不同步，讓融資租賃公司在制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí)比較被動(dòng)。
在汽車(chē)市場(chǎng)增速回歸正常、新車(chē)銷(xiāo)售利潤下滑的趨勢下，汽車(chē)融資租賃可以有效降低消費者的購車(chē)門(mén)檻，從而促進(jìn)新車(chē)銷(xiāo)售并隨之帶來(lái)后續的后市場(chǎng)服務(wù)，并成為企業(yè)新的盈利增長(cháng)點(diǎn)。汽車(chē)行業(yè)呼喚敏銳、創(chuàng )新、高效的金融服務(wù)，推動(dòng)汽車(chē)行業(yè)進(jìn)入精耕細作、穩速增長(cháng)的新發(fā)展時(shí)期。雖然目前國內汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)化程度低，內外部體系也未發(fā)展成熟，但是在3%的市場(chǎng)份額下，未來(lái)必將迎來(lái)它的新時(shí)代。
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