不當的儲蓄失財富
文/鐘偉
許多事情經(jīng)不起時(shí)間的考驗，包括愛(ài)情和金錢(qián)。對于前者人們皆贊同，而對于后者人們卻往往忽視。很多人看起來(lái)像是在珍惜財產(chǎn)，但其行為卻是在糟蹋它。
時(shí)間讓財產(chǎn)不翼而飛了嗎？是的。拿20世紀80年代中后期和現在的狀況相比，時(shí)間跨度大約是25年，“80年代的新一輩”在今天再相會(huì )時(shí)會(huì )發(fā)現，和年齡不斷增長(cháng)相反的是，其財富急劇縮水。
例子一：萬(wàn)元戶(hù)。1985~1988年期間的一萬(wàn)元，大約相當于城鎮職工120~150個(gè)月的工資收入。到現在，1萬(wàn)元大約相當于城鎮職工3~4個(gè)月的收入。97％的財富消失了。
例子二：柴米油鹽。從1985~1988年到現在，大米的價(jià)格從每斤0.15元上升到1.5元，豬肉從每斤0.75元上升到15元，理發(fā)從0.5元上升到10元……凡此種種，除了冰箱彩電洗衣機之類(lèi)的消費品之外，絕大多數商品25年前的價(jià)格，乘以20~25倍，大致就是目前的價(jià)格。也就是說(shuō)，1元承載的購買(mǎi)力，在25年間消失了95%以上。
例子三：養老金。25年前也許普通退休職工會(huì )以為3萬(wàn)元足夠養老，因為這差不多是其當時(shí)30年的工資收入，現在這個(gè)數字則上升到了約100萬(wàn)，即100萬(wàn)差不多是當下30年的工資收入。那么請問(wèn)25年后多少錢(qián)夠養老呢？
是時(shí)間導致了我們的財富不翼而飛？是通貨膨脹嗎？其實(shí)都不是。財富縮水的奧秘就在于貨幣?；仡欉^(guò)去的15年，中國政府的財政收入每3.5~4年翻一番，貨幣供應量每4~4.5年翻一番，GDP則是每7~8年翻一番，中國城鎮居民收入大約每8年、農村居民收入大約每10~12年翻一番。這就是問(wèn)題的關(guān)鍵：中國居民的收入增長(cháng)，以及其財富能獲得的收益增長(cháng)，遠遠地被財政收入、貨幣發(fā)行甚至經(jīng)濟增速甩在了后面?；蛘哒f(shuō)，掙錢(qián)賺錢(qián)是難以跑贏(yíng)稅收、發(fā)鈔和GDP的。
但這還不是悲劇的全部，更令人驚訝的是，出生于1980年之前的中國人，在樂(lè )意于拼命工作的同時(shí)，更樂(lè )意于拼命儲蓄。這就解釋了為什么25年來(lái)中國并沒(méi)有持續發(fā)生惡性通貨膨脹。原因之一：勤儉儲蓄。很明顯，如果1985年以來(lái)，一個(gè)城鎮職工除了生活必需開(kāi)銷(xiāo)，將余下的財富進(jìn)行儲蓄，每年獲得5%的復合收益(明顯高于以5.5%的年利息連續進(jìn)行5年期的定期儲蓄)，那么25年來(lái)，其積蓄的全部財富的實(shí)際購買(mǎi)力大約縮水了至少80%。不當的儲蓄讓我們失去財富，也讓通貨膨脹沒(méi)有以顯性的方式爆發(fā)出來(lái)。原因之二：工業(yè)化。中國在消費類(lèi)產(chǎn)品的長(cháng)足發(fā)展、在要素市場(chǎng)上的價(jià)格管制，使得由輕到重的工業(yè)化得以迅捷推進(jìn)，更便宜的冰箱彩電洗衣機等得以普及，也在很大程度上壓低了通貨膨脹。這兩大原因，使中國本應奔騰咆哮的通脹，變成了銜枚隱行、吞噬財富的陷阱。
迄今為止，許多人仍然不清楚其積蓄不翼而飛的根源，并采取一些非理性行為。例如，節衣縮食提前歸還房貸。許多人誤認為，如果其借1萬(wàn)元為期20年的房貸，則要歸還1.5萬(wàn)本息云云。他們忘記了幣值不穩，大約5年“通脹大神”替其歸還一半債務(wù)，大約10年“通脹大神”將替其歸還3/4的債務(wù)，20年下來(lái)，時(shí)間將使債務(wù)如夏日冰塊一樣消融。
對有些人來(lái)說(shuō)，學(xué)習金融學(xué)基礎知識是令人生畏的，但為了保全財富你必須去學(xué)習，并要牢記：在顯性和隱性的通貨膨脹時(shí)代，唯現金與狗屎不能長(cháng)期持有。
（摘自《英才》 圖/黃煜博）
聯(lián)系客服
