在高手如云的博弈市場(chǎng)上，在2004年至2005年間上百周的選股大賽中，他以穩健的投資風(fēng)格、寧靜而致遠的智慧，以及傳奇式的“相馬”神技，連續奪得總冠軍，吸弓著(zhù)眾多人去尋覓和解讀他手執“金鑰匙”的“密碼”。
選股冠軍的相馬神技——記中國股市最具傳奇色彩的資深機構操盤(pán)手靜遠
姓名：靜遠(陳宇新)，男，1966年生，大學(xué)學(xué)歷，現任某證券機構職業(yè)操盤(pán)手。
入市時(shí)間：1993年。
操盤(pán)風(fēng)格：穩健選股，看準趨勢，果斷出擊。
操盤(pán)感言：人不經(jīng)歷陰極，就不知陽(yáng)極的可貴。人不經(jīng)歷狂妄、貪婪，就不知平淡、穩健的可貴。人不經(jīng)歷僥幸、猶豫，就不知勇敢拼搏的可貴。世界萬(wàn)物，運用之道，在于一陰一陽(yáng)也。
2005年12月31日，中國發(fā)行量最大的證券周報《大眾證券》刊登了一條引人注目的消息，公布出2004年度和2005年度選股大賽的“龍虎榜”：民間高手靜遠在大盤(pán)陰跌不止的情況下，以43.85%的收益率連續兩年獲得選股冠軍。
2004年，靜遠以其穩健的投資風(fēng)格，優(yōu)選出的中集集團和蘇寧電器漲幅驚人。中集集團漲幅達100%以上。更為突出的是靜遠自蘇寧電器上市時(shí)，就以獨到的相飆馬的目光，連續推薦，該股成為2004年至2005年跨年度的大黑馬。截至2006年5月9日，蘇寧電器的最大漲幅達到300%以上。
2005年度至2006年，他所推薦的寶鈦股份、廈門(mén)鎢業(yè)、中金黃金、山東黃金，其漲幅都在300%至400%以上。
靜遠以其高超的選股準確率和捕捉飆漲大黑馬的傳奇神技，轟動(dòng)了大江南北。投資者稱(chēng)他為“中國股神”和“國內公認的民間資深頂級高手”。2006年4月1日，記者與靜遠在一起，碰巧看到他手機上有一位上海股民給他發(fā)來(lái)的短信，寫(xiě)道：“靜遠老師，您好：謝謝你的聰明才華，我有信心走出困境。擁有你是我一生中最快樂(lè )甜蜜的事，也是所有投入你懷抱的會(huì )員的福氣。”
記者自2003年結識靜遠先生后，長(cháng)期跟蹤采訪(fǎng)，親眼目睹了他一次次的選股成績(jì)和他操盤(pán)的神奇。他驕人的業(yè)績(jì)，不僅屢見(jiàn)報端，更深深地印在廣大投資者的心中。‘“金牌股票”是怎樣選出的?
華爾街著(zhù)名投資大師說(shuō)過(guò)一句話(huà)：股票創(chuàng )新高也是一種新發(fā)展。根據調查，有98%的投資人在股價(jià)創(chuàng )新高時(shí)，都不敢進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)股票，因為他們擔心股價(jià)已經(jīng)漲得過(guò)高。其實(shí)，股市有一種特性，即看來(lái)漲得過(guò)高的股票還會(huì )繼續上揚，而跌到接近谷底的股票可能還會(huì )繼續下滑。
2006年2月26日下午2點(diǎn)。上海黃浦江畔。
中國股市高手峰會(huì )的一場(chǎng)別開(kāi)生面的報告，正在上海工人文化宮里舉行。當著(zhù)名頂級操盤(pán)手靜遠先生走上臺時(shí)，掌聲熱烈。近兩個(gè)小時(shí)的報告，人們被他那樸實(shí)的語(yǔ)言和簡(jiǎn)單實(shí)用的操盤(pán)技法所深深地吸引著(zhù)。
靜遠以選股出名。他被廣大投資者稱(chēng)為善識黑馬的“伯樂(lè )”，并多次應邀到上海作投資報告，被上海投資機構譽(yù)為全國“五虎將”之一。人們清楚地記得，在2004年8月8日赴上海的一次報告會(huì )上，他滿(mǎn)懷激情地指出：中小企業(yè)板的個(gè)股前景廣闊，將越走越好，越走越強。針對當時(shí)的盤(pán)面變化，他提出“上看蘇寧，下看寶鋼”的研判思路。蘇寧是滬深兩市的第一高價(jià)股，它集小盤(pán)、成長(cháng)于一身，若寶鋼增發(fā)能平穩過(guò)渡，蘇寧電器將很可能率領(lǐng)藍籌成長(cháng)類(lèi)股票打開(kāi)向上空間。他要在場(chǎng)的投資者緊緊盯著(zhù)蘇寧電器這面旗幟的走勢，要敢于擒拿滬深股市第一高價(jià)股這個(gè)“龍頭”。
2004年“9.14”行情爆發(fā)前夕，他在9月11日的著(zhù)名證券媒體上又重點(diǎn)推薦了中小企業(yè)板的中航精機和蘇泊爾，其最大漲幅都在25%以上。9月14日推薦的次新股新五豐，最大漲幅達30%。而他在9月22日重點(diǎn)推薦的五糧液和在會(huì )員中推薦的佛山照明，最大漲幅都在20%以上。他自2004年7月23日在媒體上建議以34.80元介入的蘇寧電器，真正成為了飆漲的大黑馬，其累計漲幅達到300%以上。
2005年“十一黃金周”的實(shí)戰投資報告會(huì )上，靜遠又以“洞悉主力與大贏(yíng)家秘笈”為主題的報告，打動(dòng)著(zhù)在場(chǎng)的每一個(gè)投資人。他在報告中指出：未來(lái)行情將在人民幣升值的長(cháng)期背景下以及世界對能源、資源的稀缺性爭奪的背景下產(chǎn)生。他重點(diǎn)推薦有著(zhù)資源壟斷優(yōu)勢的中金黃金、山東黃金、馳宏鋅鍺、寶鈦股份和廈門(mén)鎢業(yè)，預測這些股票將是未來(lái)的飆馬股，并指出與此有關(guān)的銀行與地產(chǎn)類(lèi)股票也都將有不俗的表現。
如今，六個(gè)月過(guò)去了。靜遠推薦的中金黃金其漲幅已達400%，山東黃金(參與股改累計漲幅)為300%以上，馳宏鋅鍺達330%以上，寶鈦股份(參與股改累計漲幅)達350%，廈門(mén)鎢業(yè)(參與股改累計漲幅)達400%以上。他另外所推薦的民生銀行(參與股改累計漲幅)達70%以上，地產(chǎn)股的龍頭深萬(wàn)科(參與股改累計漲幅)達809，6以上。
選股，是獲取勝利的第一手段。靜遠先生選股究竟有哪些絕招呢?為什么他能“點(diǎn)石成金”，選出那么多的“金牌股票”，其選股的思路是什么呢?為探明究竟，記者前往他所在的興業(yè)證券南京營(yíng)業(yè)部，對他進(jìn)行了連續多日的專(zhuān)訪(fǎng)。創(chuàng )新突破法——捕捉快速黑馬
“靜遠先生，祝賀你在選股大賽中一次次奪冠。你是通過(guò)什么方法選出中集集團、蘇寧電器等這些飆漲黑馬的?”記者問(wèn)。
“創(chuàng )新突破法。”靜遠回答道。
“這是一種什么方法昵?”
“我先給你說(shuō)一種物理現象，”靜遠說(shuō)，“在力學(xué)里，物體是沒(méi)有大小之分的，而主要是看它飛行的距離和速度。一個(gè)自由落體假若從100米的高空下落，那么它在前60米的下落速度大約呈基本遞進(jìn)的勻速加快，而在最后的40米，它則是加速度下落。反之，火箭的上升，首先它的底部能量要充足，推升的高度越高，火箭達到推升的最后時(shí)間，加速是最快的。股票也同樣，當股價(jià)脫離了它的長(cháng)期運行的阻力位后，它自身的上升高度和速度是巨大的。從大形態(tài)理論來(lái)看，股價(jià)一旦突破大形態(tài)的上軌，會(huì )進(jìn)入加速狀態(tài)，‘飄起來(lái)’，直到經(jīng)過(guò)多次放量，能量衰竭。美國投資大師威廉·歐尼爾有句話(huà)：‘要購買(mǎi)上漲潛力巨大的股票，不一定要選擇價(jià)格已經(jīng)跌到接近谷底的股票。有時(shí)候，創(chuàng )新高價(jià)的股票前景可能更是海闊天空。，多年來(lái)，我一直把它當成我選擇股票的座右銘，牢記在心。”
案例l：中集集團(000039)
該股自1994年9月上市后，曾創(chuàng )出19元的新高，1995年5月它又創(chuàng )下了18.41元的高點(diǎn)。這兩個(gè)高點(diǎn)的連線(xiàn)，就構成了未來(lái)的上軌線(xiàn)。也就是說(shuō)，未來(lái)該股一旦突破19元以上，股價(jià)就必然進(jìn)入一個(gè)快速拉升階段。事實(shí)正是如此。1996年的12月，它的股價(jià)創(chuàng )出23元的新高，回調確認后，并連續幾個(gè)月站在19元之上。之后，該股便發(fā)力加速上漲，從1997年3月10日至1997年5月6日，在短短的40個(gè)交易日里，股價(jià)從19.95元飆升到36.30元，漲幅高達83.5%。這是它的第一次加速。
中集集團的第二次加速是在2000年。1999年6月25日，它的股價(jià)經(jīng)長(cháng)期的回落后，又上沖到24.39元(構成以后拉升的上檔阻力位)。2000年6月19日，股價(jià)經(jīng)過(guò)前期放量后，再次)中破24元，經(jīng)過(guò)10個(gè)交易日，股價(jià)便上漲了40%之多，最高價(jià)達33.65元。
隨后它除權回落，又經(jīng)過(guò)長(cháng)期盤(pán)整，于2003年4月16日，股價(jià)又創(chuàng )出了17.60元的新高，并在隨后的幾個(gè)月里，股價(jià)多次在17.60元左右運行。17.60元一線(xiàn)事實(shí)上已成為該股未來(lái)的上軌。2003年12月2日，該股實(shí)施第三次大的突破加速(此日也是介入的最佳時(shí)機)，股價(jià)一舉)中破17.60元，2004年4月7日漲至24.56元，漲幅達42.5%。
第三次的加速是在2004年的7月。6月3日該股除權后一直橫盤(pán)，至7月2日，它收盤(pán)于24.76元(復權圖)，突破了前期24.56元的高點(diǎn)。經(jīng)過(guò)一周的回抽，7月13日最低點(diǎn)回抽位為24.06元，收于24.62元。7月14日、15，股價(jià)進(jìn)入了加速拉升過(guò)程，短短5個(gè)交易日，股價(jià)就上漲了21-72%。后經(jīng)過(guò)40個(gè)交易日的高位橫盤(pán)的調整，該股于9月15日再次展開(kāi)強力拉升，不斷創(chuàng )出新高，至10月8日，股價(jià)最大漲幅達45%。自2004年7月2日--2005年4月22日累計漲幅高達119%。(見(jiàn)圖8—1)
案例2：韶鋼松山(000717)
從2002年3月至2003年3月，該股進(jìn)行了長(cháng)達一年的橫盤(pán)。歷時(shí)255個(gè)交易日，股價(jià)一直在8.78元至9.10元的價(jià)位震蕩。2003年3月28日，股價(jià)實(shí)施突破，收盤(pán)于9.15元。之后，僅用了短短的13個(gè)交易日，股價(jià)便從9.15元飆升至4月16日的最高價(jià)13.10元，漲幅達36%。
案例3：海虹控股(000503)
該股于2003年5月30日創(chuàng )下22。87元的新高，當日收盤(pán)于22.02元，與2003年8月6目的高點(diǎn)20.90元、2003年9月19日的高點(diǎn)20.35元構成了股價(jià)的上軌線(xiàn)，平均價(jià)位在21元左右。2004年2月9日，該股以漲停板的方式強力突破上軌線(xiàn)，收盤(pán)于21.43元。次日，股價(jià)創(chuàng )下了22.30元的新高后，經(jīng)過(guò)幾天的回抽確認，該股在2004年2月16日股價(jià)上漲6.2l%，2月17日再次漲停，至2004年3月1日飆升到28.88元。該股從2月9日漲停突破算起，先后16個(gè)交易日，股價(jià)上漲了43%。
操盤(pán)心語(yǔ)：成功操作此類(lèi)個(gè)股，必須具備以下五個(gè)條件：
(1)大勢要好；
(2)該股屬于主流熱點(diǎn)板塊；
(3)底部要有一定的能量堆積，這種能量聚集的時(shí)間最好在一年以上；
(4)股價(jià)突破長(cháng)期均線(xiàn)，呈多頭排列，站在】8日、24日、30日均線(xiàn)之上，最好日線(xiàn)、周線(xiàn)、月線(xiàn)發(fā)生共振，這樣飆漲的概率極大；
(5)前期反復勻速運行，成交量勻速或間斷性放大，但股價(jià)沒(méi)有大的漲幅。關(guān)注突破半年線(xiàn)、年線(xiàn)的股票
突破年線(xiàn)和半年線(xiàn)的股票，也是靜遠在選股時(shí)十分關(guān)注的一種。他說(shuō)：“半年線(xiàn)和年線(xiàn)分別是半年和一年的市場(chǎng)平均成本。當股價(jià)處在下降趨勢的末端時(shí)，股價(jià)第一次帶量穿越半年線(xiàn)，一般為試盤(pán)性操作(或反彈性運作)。當股價(jià)第二次穿越半年線(xiàn)、年線(xiàn)，并帶量穿越，有兩種可能：一是有可能變?yōu)橹芯€(xiàn)的進(jìn)攻機會(huì )；二是主力的兩次試盤(pán)。
“一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)過(guò)對半年、年線(xiàn)一到兩次穿越后，股價(jià)經(jīng)過(guò)震蕩回調，并第三次、第四次向上穿越半年線(xiàn)、年線(xiàn)時(shí)，其實(shí)戰的中線(xiàn)操作意義極大。這類(lèi)個(gè)股此后的漲幅也較為可觀(guān)。尤其是若股價(jià)經(jīng)過(guò)前兩次穿越半年線(xiàn)、年線(xiàn)后，再經(jīng)過(guò)充分的調整和窄幅整理，且各條均線(xiàn)呈多頭排列，未來(lái)一旦放量突破平臺，漲幅會(huì )很可觀(guān)。”
“為什么會(huì )這樣呢?”
“因為主力敢于多次向半年線(xiàn)、年線(xiàn)發(fā)起攻擊，勇于解放長(cháng)期被套牢的大眾.他才能最終解放自己，股價(jià)才能獲得大解放!”
案例l：山東黃金(600547)
該股自2004年1月7日創(chuàng )下了上市以來(lái)的新高后，股價(jià)一路下跌，至2005年7月19日股價(jià)下探至最低點(diǎn)6.77元后，便拾級抬高，于2005年9月9日第一次穿越半年線(xiàn)，之后經(jīng)過(guò)17個(gè)交易日于10月10日向上突破年線(xiàn)，創(chuàng )下底部階段性反彈高點(diǎn)11.70元。隨后，股價(jià)回落至半年線(xiàn)附近，并受到半年線(xiàn)的支撐。2005年12月6日，該股再次突破年線(xiàn)，經(jīng)過(guò)縮量整理后，于2006年1月4日跳空放量超越前期11.70元的高點(diǎn)阻力區，股價(jià)進(jìn)入加速上升狀態(tài)，僅18個(gè)交易日其短期飆升漲幅達68.979，6。
案例2：南方匯通(000920)
該股于2003年12月9日突破半年線(xiàn)后股價(jià)圍繞半年線(xiàn)經(jīng)過(guò)一個(gè)月的盤(pán)整后，于2004年1月8日以超越前日6倍多的大量和以漲停板的方式再次強力突破半年線(xiàn)，并于次日一舉突破了年線(xiàn)。此后，股價(jià)一路飆升，短短45個(gè)交易日，股價(jià)上漲了160%以上。(見(jiàn)圖8-2)
案例3：銅都銅業(yè)(000630)
該股曾于2002年3月11日、6月21日、2003年2月12日、3月27日多次穿越半年線(xiàn)，反復充分地消化市場(chǎng)成本。2003年10月14日，該股放大量強力穿越半年線(xiàn)，至2004年3月15日，股價(jià)漲幅達70%以上。(見(jiàn)圖8—3)
粟例4：招商銀行(600036)
2003年1月20日，該股反彈性第一次穿越半年線(xiàn)(9.62元)，當日收盤(pán)價(jià)為9.78元。經(jīng)休整后，2003年3月18日、19日第二次穿越半年線(xiàn)，但成交量還不夠大。3月27日，該股放出了685萬(wàn)的成交量，較前期平均成交量放大了6倍，股價(jià)突破前期新高，各項均線(xiàn)呈多頭排列。這一天是有效突破，是真正的買(mǎi)入信號。至2003年4月16日，該股漲幅達30%。(見(jiàn)圖8—4)
操盤(pán)心語(yǔ)：
(1)股價(jià)對半年線(xiàn)和年線(xiàn)的穿越，即是對市場(chǎng)半年和一年股價(jià)成本的消化過(guò)程，穿越的次數越多，這種消化的過(guò)程越充分，之后的拉升幅度也就會(huì )越大。
(2)穿越突破一定要有量的配合，尤其是經(jīng)過(guò)反復的穿越、消化和整固過(guò)程，在最后突破時(shí)一定要有足夠的量能配合，量越大，拉升的幅度才會(huì )越大。而放量穿越突破之時(shí)，也是我們介入的最好時(shí)機。運用“利器”捉黑馬
在采訪(fǎng)中記者發(fā)現，在行情極度低迷中，靜遠先生還能不時(shí)地捕捉到一些難得的黑馬，他用的利器之一就是乖離率(BIAS)。
他給記者作了詳細的敘述：
乖離率實(shí)際上反映的是股價(jià)在波動(dòng)過(guò)程中與移動(dòng)平均線(xiàn)偏離遠近程度大小的一個(gè)常規技術(shù)指標，也是市場(chǎng)投資人在一段時(shí)間內的平均投資報酬率。它是我在下跌中篩選黑馬股常用的一種利器。
盤(pán)中BIAS的技術(shù)參數我設的是24日和30日，乖離率平均線(xiàn)的參數設為6。BIAS的中軸0，我視為一道分水嶺。實(shí)戰經(jīng)驗告訴我：
(1)當一只股價(jià)超跌，24日和30日的BIAS值在一15左右，就極有可能出現反彈；
(2)當24日、30BIAS在0軸下方經(jīng)過(guò)多次反復圍繞6日BIAS平均線(xiàn)間隙性上下運作，一旦上穿6~BIAS平均線(xiàn)并放量，股價(jià)往往會(huì )有一次超跌反彈的上漲機會(huì )；
(3)當BIAS在O軸上方出現24日、30BIAS上穿6日BIAS平均線(xiàn)，會(huì )有一波較大的反彈機會(huì )；
(4)當24日、30BIAS在0軸上方或下方圍繞6~BIAS平均線(xiàn)經(jīng)過(guò)多次反復交錯運作后，一g24.日、30t~BIAS下穿6日BIAS平均線(xiàn)，為賣(mài)出時(shí)機。
案例l：國投資源(000826，現G合加)
該股在經(jīng)長(cháng)期下跌后，于2004年8月19日止跌，當日的24
BIAS為一14，30BIAS為一14.50，6BIAS平均線(xiàn)為一8.55，8月23日的24BIAS和30BIAS開(kāi)始穿越6日：BIAS平均線(xiàn)，但量能不夠，8月31日，24BIAS和30BIAS帶量穿越O軸，.g3日、10日、60日均量線(xiàn)形成金叉，發(fā)出了短期的買(mǎi)入信號。9月2日，24BIAS和30i~BIAS均達到15以上，且股價(jià)已達前期成交密集區，即為短期賣(mài)出時(shí)機，該股三天漲幅達27%。
案例2：上海梅林(600073)
該股自2000年2月之后一路下跌，至2003年9月25日進(jìn)入加速下跌的階段。11月6日，股價(jià)與均線(xiàn)形成嚴重背離，24日’BIAS達～21.09，30BIAS達一23.52，6BIAS平均線(xiàn)為一16.88。股價(jià)在短短的25個(gè)交易日內下跌了32.77%。經(jīng)過(guò)5天的橫盤(pán)，該股于11月13日放量漲停，這時(shí)的24BIAS和30日BIAS雙雙向上穿越6~BIAS平均線(xiàn)，14日繼續漲停，17日的24
BIAS、30BIAS上穿0軸線(xiàn)，且3日、10日、60日均量線(xiàn)呈多頭排列，量能呈持續性遞增放大。11月18日股價(jià)站在24日和30日股價(jià)移動(dòng)平均線(xiàn)之上，發(fā)出買(mǎi)入信號。隨后股價(jià)展開(kāi)了一輪報復性的大反彈，當11月27的24BIAS和30EtBIAS~3(于6BIAS平均線(xiàn)時(shí)，發(fā)出賣(mài)出信號。從11月18日股價(jià)突破24日和30日平均線(xiàn)時(shí)介入算起，8個(gè)交易日就有60%以上的收益。
案例3：天山紡織(000813)
該股從2000年3月27日創(chuàng )出22.65元的新高后，股價(jià)一路下跌，2004年4月14日進(jìn)入加速下跌的階段，于8月19日跳空低開(kāi)股價(jià)創(chuàng )出歷史新低2.75元。此時(shí)的24BIAS達一12.59，30BIAS達～14.29，6BIAS平均線(xiàn)為一8.25。次日，股價(jià)突然以漲停報收，填補了下跌跳空缺口。8月23日股價(jià)以跳空5個(gè)百分點(diǎn)站在了24日和30日的股價(jià)移動(dòng)平均線(xiàn)之上，24BIAS和30BIAS向上金叉于6BIAS平均線(xiàn)，且穿越0軸，3日、lO日、60日均量線(xiàn)呈現出多頭排列，發(fā)出了買(mǎi)入信號。8月30日，24
BIAS和30BIAS向下死叉于6BIAS平均線(xiàn)，發(fā)出短線(xiàn)賣(mài)出信號。股價(jià)經(jīng)過(guò)10個(gè)交易日的高位調整，于9月13日在O軸之上24BIAS、30BIAS再次向上金叉于6BIAS平均線(xiàn)，又一次發(fā)出買(mǎi)入信號，股價(jià)于當日報收漲停，之后又連拉三個(gè)漲停板。在兩波的操作中，分別獲利24%和26%，累計收益在60%以上。
操盤(pán)心語(yǔ)：運用BIAS捕捉超跌黑馬，必須具備以下條件：
(1)股票經(jīng)過(guò)長(cháng)期下跌，并在一個(gè)月到一個(gè)半月內沒(méi)有出現大的反彈，且出現連續性的大幅下跌，股價(jià)脫離5日均線(xiàn)，且下跌形態(tài)為下跌的3浪或者5浪(即下跌末端)，此時(shí)24日、30日乖離率達一10以下，最好為小于或等于一15；乖離率越小，此后反彈的力度會(huì )越大。一般來(lái)說(shuō)，乖離率的反彈位是乖離率絕對值的l倍到2倍，有的甚至更大。
(2)運用乖離率捕捉黑馬，必須結合盤(pán)中實(shí)時(shí)的分時(shí)走勢形態(tài)和籌碼分布狀態(tài)來(lái)進(jìn)行實(shí)戰操作(籌碼阻力位離啟動(dòng)點(diǎn)要有一定的空問(wèn)量度)，這樣可達到更準確、更精細的效果。
(3)運用上述乖離率的買(mǎi)賣(mài)法，最好是出現在大盤(pán)下跌和個(gè)股下跌的末端，各種技術(shù)指標和股價(jià)形態(tài)運作周期形成多極共振。如遇強勢品種，用此方法可作多波段買(mǎi)賣(mài)的操作。例如南方匯通2003年11月4日至2003年12月3日、2004年1月8日至1月30日就可進(jìn)行兩個(gè)波段的操作。挖掘埋在沙土里的金子
靜遠說(shuō)，在選股票時(shí)，還要牢牢抓住主要矛盾。股市里的運作矛盾很多，但主導市場(chǎng)的主要矛盾則是股票投資價(jià)值和股票買(mǎi)賣(mài)價(jià)格的矛盾。股票的投資價(jià)值與買(mǎi)賣(mài)價(jià)格之間的矛盾，主要表現為股票的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格總是與股票的投資價(jià)值相背離。在牛市中，價(jià)格往往高于價(jià)值；在弱市市場(chǎng)，股票的價(jià)格不斷下跌，最終以?xún)r(jià)值低估的方式背離價(jià)值。而我們的投資就是要善于挖掘出那些價(jià)值被嚴重低估的投資佳品，發(fā)現埋在沙土里的黃金，從而獲得超額的投資收益。
2004年9月初，大盤(pán)創(chuàng )出五年來(lái)的新低，中國股市處在十分“艱難”的日子里，許多股票紛紛跌破上市的發(fā)行價(jià)，甚至跌破凈資產(chǎn)，市場(chǎng)恐慌情緒不斷加劇。在此階段，許多上市的新股均是“一江春水向東流”，股價(jià)一路下滑，甚至跌破發(fā)行價(jià)，很多投資者主動(dòng)放棄了新股的中簽購買(mǎi)資格。機會(huì )真的沒(méi)有了嗎?靜遠一個(gè)個(gè)翻看著(zhù)那一大堆超跌股的“歷史檔案”，發(fā)現其中許多次新股質(zhì)地優(yōu)良，真可謂是埋在沙土里的金子。他經(jīng)過(guò)仔細地篩選，最終選中了兩只次新股：一只是新五豐(600975)，另一只是中航精機(002013)。新五豐自2004年6月9日上市以后，一路下跌，在下跌途中，多次出現跌停板的現象，特別是8月16日放量跌停，將股價(jià)猛砸至8.44元，第二天繼續下跌至8.04元，使該股價(jià)遠遠脫離了9.20元的發(fā)行價(jià)。然而，就在大盤(pán)自8月17日始進(jìn)入加速下跌中后，新五豐卻橫盤(pán)窄幅整理，再也不肯下跌了。從技術(shù)面分析，已顯露出主力前期通過(guò)打壓跌停的手段建倉的痕跡。從基本面分析，它是一家主要向香港、澳門(mén)地區出口生豬的外貿性企業(yè)，基本上壟斷了國家商務(wù)部分配給湖南省的全部出口港澳生豬配額指標。公司歷年出口狀況良好，隨著(zhù)國家對農牧業(yè)的大力扶持，生豬出口一直保持著(zhù)穩中有增的勢頭，具有一定的壟斷性、穩定性和成長(cháng)性。9月9日，大盤(pán)失守1300點(diǎn)，跌停家數有增無(wú)減，而新五豐逆勢上漲。見(jiàn)此，靜遠果斷地帶領(lǐng)會(huì )員在8.19元左右大膽建倉。至9月17日，以10元價(jià)拋出，獲利達23%。
中航精機是靜遠看中的一只中小企業(yè)中的次新股。它題材獨特，成長(cháng)性好，主營(yíng)業(yè)連續三年增長(cháng)都在50%左右，且主力打壓吸籌跡象明顯。自2004年7月5日上市至9月13日跌幅達35.74%。靜遠在9月9日至9月13日分別在8.50元--8.70元建倉。至9月17日，已獲利19%。
操盤(pán)心語(yǔ)：有些股票上市以來(lái)基本面良好，具有一定成長(cháng)性，而股價(jià)一路下跌，有的甚至跌破發(fā)行價(jià)與凈資產(chǎn)值，且伴有無(wú)緣無(wú)故的跌停，往往是非常值得我們挖掘的“黃金”。勇于擒拿弱勢市場(chǎng)里的“強龍”
2004年7月21日，蘇寧電器(002024)在大盤(pán)處于風(fēng)雨飄搖的下跌途中上市。當時(shí)大盤(pán)環(huán)境十分“惡劣”，但蘇寧電器一枝獨秀，29.80元開(kāi)盤(pán)后，一路飆升，當日報收于32.70元，換手達81.27%。第二天，大盤(pán)下跌了40多點(diǎn)，而蘇寧電器逆勢走強，繼續走高，當日換手率為18.36%。根據對該公司進(jìn)行實(shí)地調查，和對市場(chǎng)產(chǎn)品熱銷(xiāo)狀況的分析，蘇寧電器是國家重點(diǎn)扶持的民營(yíng)企業(yè)，蘇寧電器的品牌在消費者中享有較高的信譽(yù)，公司的前景廣闊。隨著(zhù)消費升級的需求，蘇寧電器是只具有較大成長(cháng)性的好股票，它上市兩天換手率達100%，于是靜遠和會(huì )員在次日于33.5—34元間買(mǎi)人，并在媒體上大膽推薦這只弱市中的高價(jià)股。此后，大盤(pán)連續陰跌，然蘇寧電器卻穩健上行，在短短一周多的時(shí)間里，股價(jià)飆升至39.60元。靜遠他們在38.80元順利出局，獲利15%，而大盤(pán)同期下跌80多點(diǎn)，跌幅達5.64%。在采訪(fǎng)中，靜遠多次打開(kāi)蘇寧電器的走勢圖對記者說(shuō)：“蘇寧電器確實(shí)是一個(gè)具有成長(cháng)性的好股票，我在上海、南京等地多次向投資者重點(diǎn)推薦。從后來(lái)的走勢看，該股不斷創(chuàng )出新高，給及時(shí)介入的投資者帶來(lái)了較豐厚的收益，至2006年5月9日累計漲幅達300%以上，著(zhù)實(shí)讓人驚嘆。”
成功操作新股北礦磁材(600980)也是如此。該股在大盤(pán)低迷的2004年5月12日上市，當日換手率為52.9%。之后大盤(pán)從5月12日的1600點(diǎn)到5月26日的1508點(diǎn)，跌幅近100點(diǎn)，而北礦磁材逆勢上漲，強勢橫盤(pán)，在短短11個(gè)交易日換手率達238.29%。5月27日，大盤(pán)開(kāi)始出現短期的止跌反彈，北礦磁材借機一舉突破前期平臺，在盤(pán)中率先漲停，顯示出次新股的強者風(fēng)范。靜遠認定這在弱市中是一個(gè)難得的好股票。次日，趁股價(jià)回調，他果斷介入，幾天時(shí)間，便收益不菲。
操盤(pán)心語(yǔ)：請牢記華爾街投資大師威廉-歐奈爾的一句名言：投資于弱于大勢的股票會(huì )得不償失，即使它的股價(jià)極其便宜。不買(mǎi)則已，要買(mǎi)就買(mǎi)領(lǐng)導股。這在弱市中極為重要。從板塊指數分析中選擇投資品種
在目前投資者使用的炒股軟件中，都設置有板塊指數，它的走勢代表著(zhù)這一板塊群體的股票的總體走勢，運用這些板塊分類(lèi)指數同深滬大盤(pán)指數作比較，就能選出明顯強于大盤(pán)的板塊，然后再在強勢板塊中選取強勢的投資品種。另外，在諸多的弱勢板塊指數中，也可選出最強勢的股票品種。這樣，在不同的階段操作中，都能給我們帶來(lái)獲利的戰機。
2004年8月下旬，上證指數一路下滑，均線(xiàn)系統成空頭排列，并出現加速趕底的特征，許多個(gè)股紛紛跌停。然而紡織指數(399132)自8月19日一_20日雙針探底后，便開(kāi)始上揚，農林指數、金融指數和服務(wù)類(lèi)指數也出現止跌企穩跡象。而其他類(lèi)指數仍在不斷破位下行。于是，靜遠把目光聚焦到了表現最強勁的紡織類(lèi)股和農林類(lèi)個(gè)股。8月20日，天山紡織以漲停板的方式帶領(lǐng)所有紡織類(lèi)個(gè)股率先大盤(pán)展開(kāi)強勁反彈，至9月15日，僅用15個(gè)交易日，便大漲70%。望春花自9月13日漲停，至9月17日，5個(gè)交易日上漲41.17%。上海三毛自8月24日以漲停報收，至9月l7日19個(gè)交易日漲幅達33.62%。農林類(lèi)個(gè)股中的新賽股份自9月3日以漲停報收，至9月17日，漲幅達33.69%。順鑫農業(yè)自9月2日至19日，上漲17.56%。還有新五豐自9月9日至9月l7日上漲23.66%，都明顯強于大盤(pán)走勢。在2005年下半年，大盤(pán)運行在低迷之中，而此時(shí)靜遠發(fā)現石化類(lèi)指數和金融類(lèi)指數、地產(chǎn)指數都顯示出抗跌和強勢的態(tài)勢，便把選股的目標鎖定在上述板塊中。在2005年至2006年的跨年度行情中，這些板塊中有許多股如中國石化、浦發(fā)銀行、深萬(wàn)科、馳宏鋅鍺等都出現了驚人的漲幅。
另外，根據分類(lèi)板塊指數的走向，還可判定整個(gè)板塊是否見(jiàn)頂或見(jiàn)底，以幫助我們正確進(jìn)行操作。2004年4月9日大盤(pán)指數顯示頭部跡象，而在此輪行情中的領(lǐng)漲板塊電子類(lèi)指數早在2月23日已發(fā)出見(jiàn)頂信號，雖然此時(shí)還有許多板塊隨大盤(pán)上漲，但電子板塊指數發(fā)出離場(chǎng)信號卻預先提醒我們領(lǐng)漲股已滯漲和回落，持有電子類(lèi)股的投資者此時(shí)也應不要再理會(huì )大盤(pán)的繼續上漲，到了落袋為安的時(shí)候了。否則，到手的利潤就會(huì )喪失。
操盤(pán)心語(yǔ)：如果懂得指數結構分析，從大盤(pán)各類(lèi)板塊指數變化的差異中，分析大盤(pán)未來(lái)運行的方向、熱點(diǎn)，便有助于我們看清大盤(pán)，把握大勢，從最強勢和最薄弱的板塊中尋找個(gè)股轉折突破的戰機。從股票走勢的運作“習性”中把握機會(huì )
股票的走勢是主力機構運作的結果。主力機構在投資股票之前都有一個(gè)周密的投資計劃，由于對市場(chǎng)的認識不一致和操作思路、操作風(fēng)格的迥然不同，因而所演繹的方式方法也就不盡相同：有的活躍，有的呆滯；有的喜歡暴漲暴跌，有的則是慢步悠悠。這一切都由它的習性，也就是它的股性所致。大家知道，股性是個(gè)股所表現出來(lái)特有的趨勢波動(dòng)的個(gè)性。股票市場(chǎng)的趨勢重演定律是：歷史會(huì )重演，市場(chǎng)的波段及個(gè)股歷史中的秉性和特點(diǎn)，往往會(huì )在未來(lái)重復出現，表現股性的相似性。熟悉并把握它的習性，是我們在這個(gè)市場(chǎng)上獲利的一個(gè)重要手段。
例如上海梅林(600063)在近幾年來(lái)的市場(chǎng)表現中，強勢飆漲的特性和主力強悍的操作風(fēng)格給投資者留下了深刻的印象。2000年初，上海梅林一枝獨秀，在它率先掀起的高科技網(wǎng)絡(luò )股的熱浪中，短短的24個(gè)交易日，它就有16個(gè)漲停。其主力機構運作個(gè)股的時(shí)間、力度及空間的把握，在其后的運作中，不管是在強勢市場(chǎng)，還是弱市市場(chǎng)，都表現出其股性所具有的歷史的重合性。2001年6月14日之后大盤(pán)一路暴跌，而上海梅林卻在8月29日逆勢漲停，在之后短短的36個(gè)交易日就曾有過(guò)6次漲停。2003年11月，在大盤(pán)弱市反彈中，它再顯強勢漲停的習性，從11月13日漲停起，至12月2日，14個(gè)交易日出現了9次漲停。只要熟悉它的股性，勇于跟進(jìn)，必有所獲。
再如ST中燕(600763)在2002年11月28日以漲停報收，之后在38個(gè)交易日中有14個(gè)漲停，接著(zhù)又出現了9個(gè)跌停。隨后在18個(gè)交易日中又出現了9個(gè)漲停。這種大漲大跌的秉性在該股的運作中不斷延續著(zhù)。2004年1月29日該股又漲停，在短短的12個(gè)交易日中，它天天都是漲停。8月31日該股又以漲停報收。至9月17日，14個(gè)交易日盤(pán)中曾出現過(guò)8次漲停。ST中燕把它的股性可謂表現得淋漓盡致。這就是股性的魅力!
打開(kāi)中原油氣(000956)的周K線(xiàn)，從2002年至2004年的3月間，股價(jià)運行很有規律，5次下探到9元附近，又5次拉升到11元附近。這種箱型波段的習性，也能給我們帶來(lái)穩定的波段收益。
在2006年的春季行情中，商品資源類(lèi)股票其運作習性則大多隨國際商品期貨的波動(dòng)而波動(dòng)，顯示出我國股票市場(chǎng)正走向國際化。這也提醒投資者今后投資股票應具有更廣闊的國際視野和把握新形勢下股票運作出現的新特點(diǎn)。
操盤(pán)心語(yǔ)：(1)股性的強弱是我們選股的一種重要的技術(shù)依據。(2)股性的重演，就是個(gè)股趨勢的重演。(3)前一個(gè)波段的走勢對后一個(gè)波段走勢影響極大，因此，操作中更應關(guān)注最近趨勢波動(dòng)的特性。(4)波動(dòng)幅度越大，股性越強，市場(chǎng)機會(huì )也就越大。(5)做你熟悉它習性的股票。(6)從股價(jià)習性中領(lǐng)悟每個(gè)個(gè)股運作的方向、時(shí)間、空間、力度以及這一習性的連續性。這是最重要的。這就是“習慣決定命運”!跟蹤主力機構新買(mǎi)進(jìn)的股票
主力機構是股票市場(chǎng)的主角。它們買(mǎi)進(jìn)并重倉持有的股票，往往代表今后一段時(shí)間市場(chǎng)的主流熱點(diǎn)。當投資機構、基金新買(mǎi)進(jìn)某只股票時(shí)，它們很可能會(huì )繼續買(mǎi)進(jìn)這只股票，所以盡管它們買(mǎi)進(jìn)股票公開(kāi)披露的信息要稍晚一些，但是這些對于我們投資者來(lái)說(shuō)仍然具有十分重要的參考價(jià)值。我們只有緊緊跟蹤主力機構新買(mǎi)進(jìn)的股票，才能牢牢把握住市場(chǎng)的主流熱點(diǎn)。
靜遠說(shuō)，近幾年來(lái)，市場(chǎng)的投資理念和操作模式都發(fā)生了深刻的變化，行業(yè)的成長(cháng)性成了市場(chǎng)主力青睞的方向，未來(lái)的股價(jià)波動(dòng)主要以個(gè)股行業(yè)成長(cháng)的景氣狀況為軸心而波動(dòng)。因此，他在操作中緊跟主力機構的步伐，從2002年開(kāi)始，把投資的主要方向轉移到核心資產(chǎn)方面。這一年，他重點(diǎn)操作了一汽轎車(chē)和中國聯(lián)通，2003年又緊跟主力機構重點(diǎn)操作了鞍鋼新軋、韶鋼松山、兗州煤業(yè)，2004年重點(diǎn)操作了中集集團和燕京啤酒，以及海虹控股等，2005年和2006年重點(diǎn)操作了蘇寧電器和中金黃金、山東黃金、寶鈦股份、馳宏鋅鍺、廈門(mén)鎢業(yè)和深萬(wàn)科等，都取得了較大的收益。
操盤(pán)心語(yǔ)：緊跟主力機構的步伐，尋找最具投資價(jià)值的上市公司，是我們長(cháng)遠的投資主線(xiàn)。價(jià)值成長(cháng)理念不管是在今天還是明天，都將是我們堅守的投資理念。只要持有這些已被證實(shí)的成長(cháng)性股票，也不必擔心一時(shí)買(mǎi)到了高點(diǎn)，你支付的價(jià)格遲早會(huì )被證明是合算的，你必將分享到經(jīng)濟增長(cháng)所給你帶來(lái)的可持續的盈利成果。二、成交量區域變化在實(shí)戰中的應用
成交量是反映市場(chǎng)大主力動(dòng)態(tài)的窗口，尤其是季量線(xiàn)和區域性成交量的增減，是我們研判個(gè)股和大盤(pán)階段性頂底最為重要的技術(shù)指標，也是我們判斷行情多空轉變的重要依據。同時(shí)，它也是我們判斷主力階段操作成本的重要依據。這一指標，主力機構很難做假，由于它比較真實(shí)地反映了市場(chǎng)交投的主要趨勢和市場(chǎng)的本質(zhì)屬性，因此，對于它的分析與研究，在實(shí)戰中具有非常重要的意義。一日，記者問(wèn)靜遠：“咱們相識三年多了，在你的操作室里我也多次見(jiàn)證了你‘真刀實(shí)槍’的交易，我發(fā)現你在判斷大盤(pán)和個(gè)股走勢時(shí)，對成交量這一技術(shù)指標的運用尤為重視，為什么?”
“因為它在實(shí)戰中的指導分量實(shí)在是太重啦!”靜遠說(shuō)：“也許許多人對此并不以為然，成交量嘛，誰(shuí)不知道，價(jià)升量增，天量出天價(jià)唄!可是，從我多年的實(shí)戰體會(huì )到，真正能理解它并用好它，不容易啊!我之所以把成交量看得那么重，因為它是反映市場(chǎng)大主力動(dòng)態(tài)的窗口，尤其是我常喜愛(ài)運用的季量線(xiàn)，它反映的是一定時(shí)期內市場(chǎng)成交的狀況及交投趨勢，也是我們研判主力機構階段操作的一個(gè)重要的成本線(xiàn)。這一指標，主力機構很難作假，由于它比較真實(shí)地反映了市場(chǎng)交投的主要趨勢和市場(chǎng)的本質(zhì)屬性，因此，對于均量線(xiàn)的分析與研究，在實(shí)戰中具有非常重要的意義。”突破季量線(xiàn)——行情啟動(dòng)的重要信號
“我見(jiàn)你設置的均量線(xiàn)指數是3MA、10MA、60MA。為什么這么設?”
“從多年的實(shí)戰中，我體會(huì )到這是一個(gè)很好且在實(shí)戰中很有效的一個(gè)均量線(xiàn)組合。”
“在均量線(xiàn)的組合當中，你在實(shí)戰運用時(shí)，更重視它們之間的什么關(guān)系?”
“我更重視對季量線(xiàn)的突破。因為不論對大盤(pán)，還是個(gè)股，對季量均線(xiàn)(60MA)的突破，它通常標志著(zhù)是行情啟動(dòng)的一個(gè)重要信號。”
“具體能談?wù)勀銓?shí)戰中是怎么運用的嗎?”
“可以。我的實(shí)盤(pán)操作體會(huì )是，當一輪行情啟動(dòng)初期，3日、10日均量線(xiàn)一般會(huì )出現多次間隙性放量，然后上穿60日均量線(xiàn)，有時(shí)可能還會(huì )纏繞一段時(shí)間。之后，一旦再次出現成交量持續放大，且與前次反彈的時(shí)間間隔較短，那么就預示著(zhù)個(gè)股和大盤(pán)的階段性上升將得以展開(kāi)。
“如2003年10月10日前，大盤(pán)一路下跌，在長(cháng)達60個(gè)交易日中.成交量一直受到60MA的壓制，10月10日、10月22日、11月4日成交量三次出現間隙性放量，同時(shí)3日、10日均量線(xiàn)也分別上穿60日均量線(xiàn)，但由于量能不能持續地放大，股指又隨后三次回落。2003年11月l9日、20日、21日、24日、25日成交量持續性放大，10日均量線(xiàn)和60日均量線(xiàn)不斷上移，并且超越了前期放量的平臺，一輪上升行情得以確立。上海股市從1312點(diǎn)一路上漲，10日均量線(xiàn)一直在60日均量線(xiàn)上方運行。2004年3月5日，lO日均量線(xiàn)與60日均量線(xiàn)出現死叉，預示市場(chǎng)量能有所減弱，雖然之后股指又創(chuàng )了新高，一些個(gè)股還在走牛，但終因市場(chǎng)整體的量能不斷衰竭，10日均量線(xiàn)始終沒(méi)能再有效上穿60日均量線(xiàn)，顯然盤(pán)中的上漲格局不會(huì )再維系很長(cháng)時(shí)間。此時(shí)做階段性的離場(chǎng)，顯然是明智的選擇。同樣，在2005年和2006年的行情中，不論是大盤(pán)或個(gè)股，季量線(xiàn)的階段性應用同樣顯示出其實(shí)戰的有效性和它的奇妙。例如中金黃金(600489)、馳宏鋅鍺(600497)、宏達股份(600331)、寶鈦股份(600456)這些飆漲的黑馬均是突破季量線(xiàn)后加速上漲的。
“通過(guò)季量線(xiàn)的研判，不僅可以前瞻性地把握大盤(pán)的運行，在對個(gè)股的操作上，也具有非常重要的實(shí)戰指導意義。例如在2004年，我對東方電機(600875)的實(shí)盤(pán)操作即是如此。該股雖然前期從底部累計漲幅較大，但它的成交量每一波段都是呈現間隙性放大，沒(méi)有真正有效的持續性的放量。在2004年3月24日這一天，3日、10日均量線(xiàn)再次上穿60日均量線(xiàn)，且成交量開(kāi)始持續性放大，股價(jià)有效突破前期高點(diǎn)，發(fā)出階段性買(mǎi)人信號。之后，該股進(jìn)入了加速拉升階段，在短短的20個(gè)交易日內，股價(jià)上漲了50%以上。再如西山煤電(000983)這只股票，在2003年10月27日的3日和10日均量線(xiàn)上穿60日均量線(xiàn)后，經(jīng)過(guò)幾次的間隙性放量，60日均量線(xiàn)不斷上移，于11月21日開(kāi)始出現持續放量，股價(jià)出現加速上行，在36個(gè)交易日中，漲幅達42.8%。馳宏鋅鍺(600497)于.2005年12月13日這天3日、10日、60日均量線(xiàn)形成金叉，3日、10日均量線(xiàn)向上突破60日均量線(xiàn)，但由于其股價(jià)離前期所創(chuàng )新高的阻力區較近，所以主力機構又進(jìn)行數日的縮量‘補量’操作，且60日均量線(xiàn)勻速上移，形成‘托線(xiàn)’，當2006年1月4日再次放量有效突破前期新高后，股價(jià)在成交量溫和放量中，進(jìn)入了快速拉升階段。”
操作要點(diǎn)：
(1)底部成交量出現間隙性放大的過(guò)程，是主力機構運作行情啟動(dòng)的前奏。
(2)對季量線(xiàn)的有效突破是判斷行情啟動(dòng)的關(guān)鍵，也是擇機介入的最佳時(shí)機。
(3)季量線(xiàn)的不斷上移和成交量的持續放大，是決定成交量區域性行情大小的重要尺度。
(4)股價(jià)上行中，一旦出現區域性的巨量，且3日和lO日均量線(xiàn)在60日均量線(xiàn)之上出現多次死叉，應做好賣(mài)出準備。
(5)運用季量線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)法參與主流熱點(diǎn)個(gè)股，其有效性更大，獲取的利潤將更為可觀(guān)。頂底放量在實(shí)戰中的運用
“頂底放量要變化”，這是靜遠先生在接受記者采訪(fǎng)中說(shuō)的最多的一句話(huà)。他講，任何行情的啟動(dòng)(底部)和結束(頂部)，大多數情況下都是以通過(guò)放量來(lái)完成的。因此，尤其對于頂和底的放量，在實(shí)戰中一定要引起足夠的關(guān)注。
一、強勢市場(chǎng)的頂底放量
在強勢市場(chǎng)的上升趨勢中，階段性底部的放量往往是主力機構試盤(pán)和吸籌的信號，也是投資者適量介入的一個(gè)機會(huì )。而階段性頂部的放量，則是提示我們短期止盈的信號，一旦經(jīng)過(guò)適時(shí)的調整，股價(jià)又將拾級而上，整體股價(jià)低點(diǎn)不斷抬高。其上升趨勢中的每一個(gè)低點(diǎn)，又都是我們階段性回補籌碼攤低成本波段性運作的一個(gè)機會(huì )。
如在2003年10月，滬深股市經(jīng)過(guò)大半年的調整進(jìn)入上升階段，以核心資產(chǎn)為操作的熱點(diǎn)在市場(chǎng)中再起升勢。鞍鋼新軋(000898)于2003年10月10日放出了較前期底部均量近5倍的巨量，股價(jià)一舉突破了60日均線(xiàn)和半年均線(xiàn)，發(fā)出了買(mǎi)人信號，當日該股收盤(pán)價(jià)為4.17元。11月4日，成交量再次放出了5451萬(wàn)股的巨量，股價(jià)達4.97元，創(chuàng )出了階段性的新高，是短線(xiàn)止盈的一個(gè)賣(mài)點(diǎn)。隨后，經(jīng)過(guò)短期的回調，股價(jià)又回落到4.50元一線(xiàn)，成交量縮減到700萬(wàn)股左右，又出現了一個(gè)回補的買(mǎi)點(diǎn)。之后，隨著(zhù)股市的不斷走強，該股不斷地放量拉升、縮量回調，給我們創(chuàng )造了強勢市場(chǎng)中波段操作的許多良機。
在強勢市場(chǎng)中，這種例子還很多。2003年11月19日、20日，綜藝股份(600770)在長(cháng)期下跌之后底部區域分別放出了.360萬(wàn)股和564萬(wàn)股的成交量，為近半年該股下跌以來(lái)底部較大的成交量，股價(jià)一舉突破30日均線(xiàn)，逼近短期高點(diǎn)。隨后股價(jià)經(jīng)過(guò)6個(gè)交易日的調整，縮量回調，且盤(pán)中有主力機構刻意打壓現象，但股價(jià)始終沒(méi)破30日均線(xiàn)，發(fā)出短期買(mǎi)人信號。12月1日，該股跳空高開(kāi)，當日以漲停報收。次日，開(kāi)盤(pán)又是一個(gè)漲停。12月3日，綜藝股份雖然盤(pán)中一度漲幅超過(guò)8%，但由于當日放出了10301萬(wàn)股的近期巨量，我們作了階段性的了結。隨后，股價(jià)經(jīng)過(guò)了13個(gè)交易日的向下調整，于12月19日跌幅達9.83%，但成交量有所放大，次日股價(jià)低開(kāi)高走，以漲停報收。23日又以漲停報收，且溫和放量。在之后的70多個(gè)交易日中，主力機構對該股已經(jīng)控盤(pán)，股價(jià)始終保持著(zhù)強勁態(tài)勢，股性十分活躍，盤(pán)中出現多次小波段的頂部放量，其每一次的放量，都給我們創(chuàng )造了短線(xiàn)波段賣(mài)出的機會(huì )。
二、弱市市場(chǎng)的頂端放量賣(mài)出法
在弱市市場(chǎng)的下降趨勢中，股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的縮量下跌之后也會(huì )出現階段性反彈的要求，除了一些較少的強勢品種外，絕大多數的股票都屬于弱市反彈，而這些弱勢股的反彈，一旦短期形態(tài)擺開(kāi)上攻架勢，短期均線(xiàn)形成多頭排列，股價(jià)的加速上揚和量能的放大，往往是我們及時(shí)獲利了結的最佳良機。因為在一個(gè)長(cháng)期下降的弱市行情中，真正具有中級反彈的行情畢竟是少數。絕大部分短期的間隙性的反彈，往往在頂端放量后都伴隨著(zhù)成交量的急劇銳減，并在連續的跌破幾個(gè)短期支撐位后才會(huì )出現止跌休整區。這一過(guò)程比較漫長(cháng)，若要再次反彈，還需大盤(pán)較長(cháng)一段時(shí)日技術(shù)指標的修復。因此，果斷地在弱勢股頂端的加速放量時(shí)賣(mài)出股票，是規避風(fēng)險的重要一環(huán)。
例如弘業(yè)股份(600128)近幾年一直在一個(gè)下降通道中運行，盤(pán)中也曾出現過(guò)多次階段性的反彈機會(huì )，每一次在其頂端也都出現較大的成交量的放出。我們在操作這只股票時(shí)，只要它一放出較大的成交量，就提示我們該股在近幾日內就應有一次短線(xiàn)的賣(mài)出機會(huì )。從實(shí)戰情況看，之后股價(jià)都會(huì )出現一定的回落。例如2002年6月10日、24日、7月8日、12月12日、2003年1月15日、4月23日、7月11日、11月25日、2004年1月8日、2月12日、3月23日、5月20日、6月2日、9月22日，皆是如此。由此，對此類(lèi)長(cháng)期處在下降通道中的股票，采取頂端放量賣(mài)出法操作，往往屢試不爽。即使是在弱勢市場(chǎng)中走勢表現較為強勁的股票，因其大勢處在極弱的狀態(tài)下，它通過(guò)幾次放量以后，股價(jià)也會(huì )出現階段性回落。在這種情況下，采取頂端放量賣(mài)出法同樣是適用的。如銅都銅業(yè)(000630)在2003年3月27日股價(jià)一舉突破半年線(xiàn)后，成交量持續放大，股價(jià)一路上揚，一直處在一個(gè)強勁態(tài)勢之中。但自4月16日大盤(pán)受“非典”影響走弱后，該股雖仍頑強向上，但它的波動(dòng)加劇，它在高點(diǎn)的每一次放出階段性較大的成交量時(shí)(2003年5月15日和5月27日)，都給我們提供了一個(gè)較好的賣(mài)點(diǎn)。
操作要點(diǎn)：
(1)強勢市場(chǎng)的個(gè)股頂底放量間距時(shí)間較短，具有一定持續性，呈波段運行，操作上要注意把握好節奏。既要注意攤低成本，又要謹防在股價(jià)整體上升中的踏空風(fēng)險。
(2)弱勢市場(chǎng)的頂端放量呈不規則性，成交量間隙性的放大相距時(shí)間較長(cháng)，持續性較差，操作上應快進(jìn)快出。謹防主力運用“放量上漲”的反技術(shù)操作，不賣(mài)反人，套牢其中。
(3)弱市市場(chǎng)中也有強勢板塊和走強的個(gè)股，就像在強勢市場(chǎng)中也有弱勢板塊和個(gè)股一樣，投資者在實(shí)際操作時(shí)應根據不同的市場(chǎng)和個(gè)股的強弱走勢靈活操作。用區域性成交量研判階段性頂底
區域性成交量的增減，是研判個(gè)股和大盤(pán)階段性頂底的最為重要的技術(shù)指標，也是我們判斷行情多空轉變的重要依據。靜遠從他長(cháng)期的實(shí)戰運作中，總結出在目前的市場(chǎng)狀況下，如何用區域性成交量的變化來(lái)研判股市區域性波動(dòng)的相對的頂和底。
他說(shuō)，從2003年至2005年的操盤(pán)經(jīng)驗看，在弱市市場(chǎng)中，當滬深兩市日成交量相加持續在80一100億元以下時(shí)，市場(chǎng)處于投資的絕望區域；當滬深兩市日成交量相加持續在60億元左右時(shí)，市場(chǎng)處于非理性的絕望時(shí)期，也是下跌趨勢當中表現為最后一跌的安全投資區；當兩市成交量相加在300億元左右，市場(chǎng)處于小反彈的頂部區域；超過(guò)300億元，甚至達到400億元、500億元的時(shí)候，市場(chǎng)便處于上漲的瘋狂期，也是上升趨勢中頂部的超漲區；超過(guò)500億元，市場(chǎng)便處于非理性的絕對的瘋狂期，也是頂部的風(fēng)險投機區。強勢市場(chǎng)則不盡相同。
例如2004年“9.14”行情爆發(fā)前夕的9月13日，滬深兩市的日成交量相加僅為59.2億元；這一天，滬綜指創(chuàng )出了1259.43點(diǎn)的新低，而前期區域性平均成交量都在60億元左右，市場(chǎng)心理處在極度恐慌的絕望狀態(tài)之中。其實(shí)從區域性成交量的分析，這就是下跌趨勢當中表現為最后一跌的一個(gè)安全投資區域。2004年9月14日，隨著(zhù)國務(wù)院總理溫家寶對加快落實(shí)國九條的講話(huà)的發(fā)表，股市放量大漲，兩市共成交了105億元，15日為255億元，16日為206億元，17日為289億元，20日為396億元，21日為352億元，22日為296億元，23日為223億元，24日為450億元，27日為205億元，28日為155億元，29日為130億元，30日為132億元，10月8日為149億元……以上數據可以表明，從2004年9月14日起成交量呈持續放大，在9月24日成交量達450億元時(shí)，上海股指達到了1496的高點(diǎn)，在短短的10個(gè)交易日內股指上漲了237點(diǎn)，漲幅達15%左右。而9月24日的450億元的成交量則表明市場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)入短期上漲的瘋狂期，因而短期回調是必然的。
操作要點(diǎn)：
(1)區域性成交量大小的統計，是一個(gè)階段性經(jīng)驗的總結，而不是一個(gè)定數，它在市場(chǎng)的不同時(shí)期和不同階段都不盡相同，因此不能死搬硬套，應隨市場(chǎng)的變化而變化。
(2)如果指數抄底和逃頂的量已框定，指導個(gè)股操作最簡(jiǎn)單的辦法就是尋找和指數圖形走得相似的個(gè)股進(jìn)行操作。這也就是看大盤(pán)，炒個(gè)股。
(3)用區域性成交量研判階段性頂底時(shí)，若結合季量線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)法和頂底放量的實(shí)戰方法進(jìn)行綜合運用，更具有可靠性和有效性。
(4)另外，還要記?。喝魏涡星榈膯?dòng)和結束，都是外來(lái)增量資金的進(jìn)入和退出所引起的結果。而存量資金若沒(méi)有多次反復量的積累，是引發(fā)不了大的行情的。股市行情是用金錢(qián)堆出來(lái)的，“量”里充滿(mǎn)著(zhù)黃金。因此，我們在研判成交量區域變化在實(shí)戰中的應用時(shí)，對市場(chǎng)資金流量的變化應引起足夠的重視。搏擊在分秒之間
一個(gè)好的商人最不宜做的就是積壓囤貨。一個(gè)優(yōu)秀的操盤(pán)手在短線(xiàn)操作中最需要的是快進(jìn)快出的果敢風(fēng)格和瞬間熟練地抓住買(mǎi)賣(mài)戰機。一旦大勢確立，敢字當先，一旦危險來(lái)臨，應立即果斷離場(chǎng)!抓住多空平衡被打破的瞬間
股市千變萬(wàn)化，然而機遇卻在分秒之間，往往稍縱即逝。股票打破多空平衡的一瞬間，便是短線(xiàn)出擊的一個(gè)最佳良機。
靜遠說(shuō)，股票運行的軌跡，都是多方力量和空方力量爭斗的一種結局。當這兩種力量的爭斗處在一種膠著(zhù)狀態(tài)時(shí)，股票的運行便會(huì )處在一種相對平衡的區域。這時(shí)候，股價(jià)會(huì )在一個(gè)窄幅區內進(jìn)行有限的擺動(dòng)，均線(xiàn)與K線(xiàn)也會(huì )出現上下纏繞的現象，像是多空雙方達成暫時(shí)的“?；饏f(xié)議”，市場(chǎng)處于一種無(wú)趨勢狀態(tài)，即混沌狀態(tài)。而當多空雙方的任何一方受自身或外界力量的推動(dòng)，市場(chǎng)的平衡狀態(tài)即被打破，市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)非均衡狀態(tài)。股價(jià)向上或向下突破的那一瞬間，即是我們最佳的出擊時(shí)機。當多方主動(dòng)性向上突破，我們將沿著(zhù)它向上突破的慣性進(jìn)行短線(xiàn)做多；當空方主動(dòng)性向下突破，我們將沿著(zhù)它向下突破的慣性短線(xiàn)做空。
實(shí)踐案例：江蘇瓊花(002002)。該股自2004年6月25日上市后股價(jià)一路下跌，8月19日當股價(jià)從21元的高位跌至8.11元的新低后，空方力量衰竭，股價(jià)開(kāi)始企穩，之后便進(jìn)入了一個(gè)多空平衡區，在20個(gè)交易日內，股價(jià)在8.10元至9.10元這一極其窄幅的區域內波動(dòng)，始終圍繞3日、5日、8日等短期均線(xiàn)纏繞。期間，雖然空方也有一兩次向下突圍的意圖，但因受多方力量的遏制，該股始終沒(méi)有再創(chuàng )出新低，并在隨后的幾日內，股價(jià)都被多方拉回到其平衡區內，顯示出多方的主動(dòng)性跡象。2004年9月15日，聚集多日的多方力量在一瞬間爆發(fā)，使該股一舉突破前期高點(diǎn)。當時(shí)靜遠從分時(shí)圖中驚喜地觀(guān)察到，股價(jià)似一只點(diǎn)燃騰空的火箭一個(gè)勁往上躥，當股價(jià)突破8.70元時(shí)，他敏銳地感到短線(xiàn)機會(huì )來(lái)臨，順著(zhù)股價(jià)向上的慣性，他分別以8.8元、8.9元、9元即時(shí)殺入，當日股價(jià)以9.35元漲停報收。次日，向上的慣性再次把股價(jià)推至漲停。9月17日、18日漲幅均在6.5%以上。從走勢中可以看到，多方在連續四天的猛攻后，股價(jià)進(jìn)入了一個(gè)高位的平衡區。從9月21日的9點(diǎn)45分開(kāi)始，至9月23日15點(diǎn)，股價(jià)處于多空的膠著(zhù)狀態(tài)。雖然在9月24日開(kāi)盤(pán)后，多方以高開(kāi)的方式企圖再向上突破，盤(pán)中漲幅一度達到9%，但畢竟此時(shí)多方力量短期已顯疲態(tài)，尾盤(pán)未能守住漲勢。之后幾日，多空再次展開(kāi)廝殺，10月8日、11日，多方又向上發(fā)動(dòng)攻擊，并創(chuàng )出短期內的新高。10月12日、13日在分時(shí)圖上股價(jià)再度進(jìn)入了高位平衡區。14日一開(kāi)盤(pán)，空方印打破前兩日的多空平衡區，主動(dòng)性向下突破。靜遠在分時(shí)圖上看到該股從9點(diǎn)30分至9點(diǎn)50分連續下跌，并在9點(diǎn)55分向下跳空，表明在上升途中多空雙方經(jīng)過(guò)多次你來(lái)我往的搏斗，多方能量逐漸衰竭，將轉化為空方能量強盛的狀態(tài)，他就意識到短期上漲的趨勢已經(jīng)結束，便在向下的慣性中以11.80元全部拋出，了結出局。
操盤(pán)心語(yǔ)：
(1)永遠不要走在趨勢的前面，因為當趨勢未形成之前，大都是萬(wàn)丈深淵，而多空平衡被打破的瞬間才是最佳的良機。
(2)多空的平衡與失衡將隨著(zhù)時(shí)間不斷轉化。
(3)在上升趨勢中和下降趨勢中，大都會(huì )出現多次短暫的多空平衡，然后取決于多空力量的大小，選擇突破方向。在分時(shí)交易中與主力近距離搏殺
在多年來(lái)的投資實(shí)踐中，靜遠發(fā)現日K線(xiàn)圖形所提示的買(mǎi)賣(mài)信息并不夠十分精確，如果在實(shí)戰中能借助分時(shí)圖的分析，便可更好地把握短線(xiàn)的投資機會(huì )。他說(shuō)，分時(shí)圖實(shí)際是對日線(xiàn)圖的細化和分解，它反映了每一分鐘股票成交價(jià)格與成交量的真實(shí)狀態(tài)，因而可以在一定程度上提前揭示市場(chǎng)多空雙方力量對比，為我們與主力近距離地展開(kāi)搏殺提供了更加有力的工具。所以，許多高手除了對常態(tài)的分析具有深刻領(lǐng)悟外，其主要的決策工具就是分時(shí)圖。判明一位高手的實(shí)戰操作水平，一是看他對日K線(xiàn)不同周期的判斷運用，二是看他對分時(shí)實(shí)戰的駕馭能力了。
一、1分鐘和5分鐘圖形的研判技巧
這是靜遠在實(shí)戰中最常用的超級短線(xiàn)分時(shí)圖。1分鐘和5分鐘圖在股價(jià)的運動(dòng)中具有較高的靈敏性和劇烈的波動(dòng)性，通過(guò)對1分鐘和5分鐘圖的精確分析，往往能瞬間抓住買(mǎi)賣(mài)戰機，獲得立竿見(jiàn)影的奇效。
靜遠設定的1分鐘分時(shí)圖的均線(xiàn)單位參數是：5、10、20、30、120。
實(shí)戰研判技巧：當K線(xiàn)在1分鐘圖上向上放量穿越120線(xiàn)，其時(shí)5、10、20、30線(xiàn)與120線(xiàn)呈多頭排列，且120線(xiàn)不斷上移，此時(shí)為超短線(xiàn)的買(mǎi)人機會(huì )；當K線(xiàn)經(jīng)過(guò)三浪或五浪的上升之后，5、】O、20、30線(xiàn)與K線(xiàn)相互交錯，同時(shí)下穿120線(xiàn)，此時(shí)為超短線(xiàn)的賣(mài)出信號。
靜遠設定的5分鐘圖的均線(xiàn)單位參數是：5、10、24、30、96、864。
均量線(xiàn)參數是：10、20、50。
MACD參數是：24、52、18。
實(shí)戰研判技巧：在5分鐘分時(shí)圖上，當股價(jià)上穿24、30均線(xiàn)，可出現一個(gè)小級別的超短線(xiàn)反彈機會(huì )；當股價(jià)上穿96均線(xiàn)，且24、30均線(xiàn)與96均線(xiàn)形成多頭排列，可出現一個(gè)中級的超短線(xiàn)機會(huì )的買(mǎi)點(diǎn)。當股價(jià)上穿864均線(xiàn)，且24、30、96均線(xiàn)與864均線(xiàn)形成多頭排列，可出現一個(gè)大級別的超短線(xiàn)機會(huì )的買(mǎi)點(diǎn)。
在5分鐘的分時(shí)圖中，當一輪較大級別的超短線(xiàn)買(mǎi)入機會(huì )出現之后，股價(jià)大都會(huì )經(jīng)過(guò)兩次或兩次以上的加速上揚，有時(shí)會(huì )伴有連續的跳空向上的中陽(yáng)線(xiàn)和大陽(yáng)線(xiàn)，成交量同時(shí)放大，顯示多方能量的釋放，此時(shí)便是短線(xiàn)的最佳賣(mài)點(diǎn)。但這并不表示是最后的一個(gè)賣(mài)點(diǎn)，只有當股價(jià)和短期線(xiàn)24、30均線(xiàn)多次近距離圍繞96均線(xiàn)上下擺動(dòng)，且96均線(xiàn)高位走平或下移，24、30均線(xiàn)及K線(xiàn)與96均線(xiàn)形成死叉，并伴有放量下跌，此為最后的短期的“逃命”賣(mài)點(diǎn)。
實(shí)戰案例：新五豐(600975)。該股上市之后一路下跌，2004年8月16日股價(jià)再次出現急促下跌，次日雖然盤(pán)中出現了反彈，但在5分鐘分時(shí)圖上，股價(jià)始終被96均線(xiàn)反壓。后來(lái)該股股價(jià)經(jīng)過(guò)近18個(gè)交易日長(cháng)時(shí)間的圍繞96均線(xiàn)窄幅波動(dòng)，于9月9日出現24、30、96均線(xiàn)和K線(xiàn)上穿864均線(xiàn)，形成多頭排列，并伴有成交量的有效放大，一輪大級別的超短線(xiàn)的機會(huì )來(lái)臨，此為最佳短線(xiàn)買(mǎi)點(diǎn)。屆時(shí)，864均線(xiàn)不斷上移，股價(jià)呈波浪式穩步攀高。當股價(jià)運行至2004年9月23日，第一次下破96均線(xiàn)，且96均線(xiàn)開(kāi)始走平。24日，股價(jià)又經(jīng)過(guò)近一天的圍繞96均線(xiàn)的上下窄幅震蕩，于當日14點(diǎn)20分、14點(diǎn)40分、14點(diǎn)58分三次放量跳空向下，跌破96均線(xiàn)，且5、10、24、30均線(xiàn)向下與96均線(xiàn)將形成死叉，發(fā)出了短期的“逃命”信號。從介入到離場(chǎng)，期間的最大漲幅達30%以上。
二、15分鐘、30分鐘、60分鐘圖形的研判技巧
在應用1分鐘和5分鐘分時(shí)圖時(shí)，雖然其K線(xiàn)的靈敏性高，但波動(dòng)的風(fēng)險性也較大，常會(huì )出現早賣(mài)或早買(mǎi)的現象。這時(shí)若結合較長(cháng)時(shí)段的分時(shí)圖形，其操作的穩定性便得到增強，所提示信息的可靠性也會(huì )有所提高。
靜遠設定的15分鐘分時(shí)圖的均線(xiàn)單位參數是：5、10、20、32、288。
MACD參數是：6、13、15。
30分鐘分時(shí)圖的均線(xiàn)單位參數是：5、10、16、30、144。
MACD參數是：6、13、15。
60分鐘分時(shí)圖的均線(xiàn)單位參數是：5、8、20、30、72。
MACD參數是：6、13、5。
操盤(pán)心語(yǔ)：
(1)運用1分鐘、5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘分時(shí)交易時(shí)，應結合日K線(xiàn)的各項技術(shù)指標綜合使用。
(2)分時(shí)圖中股價(jià)過(guò)分拉離分時(shí)均線(xiàn)，都不必追漲殺跌，急漲可賣(mài)，急跌可買(mǎi)。
(3)在分時(shí)交易中，長(cháng)短均線(xiàn)過(guò)度的黏合和發(fā)散，都是我們短線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)的搏殺時(shí)機。
(4)在分時(shí)圖中使用日線(xiàn)技巧，如均線(xiàn)理論、形態(tài)理論、趨勢理論、波浪理論、周期理論等，往往會(huì )起到神奇的功效。
以上靜遠所用的參數是根據他自己的實(shí)戰體會(huì )設置的，投資者應隨市場(chǎng)的變化和個(gè)人不同的操作風(fēng)格靈活應用。在極端情緒化的陷阱形態(tài)中建立買(mǎi)賣(mài)頭寸
索羅斯講過(guò)這樣一句話(huà)：市場(chǎng)在絕望中落底，在歡樂(lè )中升騰，在瘋狂中毀滅。世上如果沒(méi)有死，就沒(méi)有生；死，只不過(guò)是邁向生的一步?？缭?，不僅僅是技術(shù)的進(jìn)步，關(guān)鍵是信念的體現和升華。靜遠在實(shí)戰中體會(huì )到，市場(chǎng)凡是處在非均衡狀態(tài)，行為主體也處在非理性的狀態(tài)下，市場(chǎng)往往會(huì )帶來(lái)意想不到的效果。就如股票市場(chǎng)常見(jiàn)到這樣一種極端化的形態(tài)：一輪下跌接近末端時(shí)，眼看就要到底了，沒(méi)想到，它又像山崩地裂般瘋狂地加速下跌，并常常伴有連續性的跳空的中陰線(xiàn)或大陰線(xiàn)。這種形態(tài)就是一種情緒極端化的表現，往往是主力機構布下的空頭陷阱。這種狀態(tài)的出現，也顯示出了空方能量的衰竭和“垂死掙扎”。
“在這種狀態(tài)下，機會(huì )還會(huì )有嗎?”記者問(wèn)。
“我認為有，但情況比較復雜。”靜遠回答說(shuō)：“甚至是在這種恐慌性下跌的末端，也并不代表是短線(xiàn)的最佳買(mǎi)點(diǎn)。從我的實(shí)戰經(jīng)驗看，只有當股價(jià)圍繞短期均線(xiàn)上下震蕩，并顯示已無(wú)法再次下跌，在日K線(xiàn)圖中，股價(jià)上穿3日均線(xiàn)，方可出現一個(gè)小級別的超短線(xiàn)反彈機會(huì )；當股價(jià)上穿8日均線(xiàn)，且3日均線(xiàn)與8日均線(xiàn)形成多頭排列，方可出現一個(gè)中級的超短線(xiàn)機會(huì )的買(mǎi)點(diǎn)。當股價(jià)上穿72日均線(xiàn)，且3日、8日均線(xiàn)與72日均線(xiàn)形成多頭排列，方可出現一個(gè)大級別的超短線(xiàn)的機會(huì )買(mǎi)點(diǎn)。這只是其中的一種現象。
“另外，股票運動(dòng)有其自身的規律，若要改變原有運動(dòng)的方向，必須經(jīng)過(guò)外力的推動(dòng)和自身較長(cháng)時(shí)間的修復，才能扭轉原有的趨勢。據此，對于在極端狀態(tài)下的操作，我總結出了兩句話(huà)：超跌乖離不夠用止跌時(shí)間補，止跌小陽(yáng)不夠用中、大陽(yáng)補。也就是說(shuō)，若股價(jià)跌得還不夠，但又想改變其原有趨勢，就必須用較長(cháng)的時(shí)間進(jìn)行整固(時(shí)間補)。這樣，先打基礎，再向上攻擊，就具備了一定的能量基礎。若股價(jià)下跌沒(méi)有經(jīng)過(guò)小陰線(xiàn)、小陽(yáng)線(xiàn)的整固，而時(shí)間又沒(méi)有給予充分的消化整固，就必須利用較大的外力(中陽(yáng)線(xiàn)、大陽(yáng)線(xiàn)補)來(lái)強行改變原有趨勢。認識這一點(diǎn)，對我們在何時(shí)出擊具有較大的實(shí)戰意義。”
實(shí)戰案例：億陽(yáng)信通(600289)。該股自2004年6月18日除權后一路下跌，且在下跌途中多次出現恐慌性的跳空砸盤(pán)。8月19日開(kāi)盤(pán)又一次跳空低開(kāi)，創(chuàng )出9.57元的新低，尾市以中陰線(xiàn)報收，從除權日算起，跌幅已達45%。8月20日、23日都出現了兩個(gè)小十字陽(yáng)線(xiàn)，但此時(shí)并非介入的最佳買(mǎi)點(diǎn)。8月24日該股開(kāi)盤(pán)向上跳空，一舉放量突破3日、8日均線(xiàn)，當股價(jià)放量上漲8%，且覆蓋前七日下跌的幅度時(shí)，靜遠發(fā)現真正的超短線(xiàn)機會(huì )來(lái)臨，即時(shí)殺入，該股當天以漲停報收。次日，該股高開(kāi)高走，盤(pán)中又一度出現漲停，靜遠即時(shí)拋出手中股票。(這就是止趺小陽(yáng)不夠用中、大陽(yáng)補在極端情緒化陷阱中的操作運用。)
2004年9月9日，億陽(yáng)信通再次跳空向下，一舉擊穿所有均線(xiàn)。9月lO日繼續跳空向下。9月13日大盤(pán)創(chuàng )出1259點(diǎn)的新點(diǎn)，當日上海股市跌幅達2.07%，但億陽(yáng)信通收出了一個(gè)小陽(yáng)線(xiàn)。經(jīng)過(guò)幾目的修復整固，9月17日，該股放量突破72日均線(xiàn)；同時(shí)，3日均線(xiàn)上穿72日均線(xiàn)，再次發(fā)出了較大級別的超短線(xiàn)買(mǎi)入信號。此時(shí)，72日均線(xiàn)為¨.68元，靜遠果斷地在11.80元附近再度殺入，當日該股漲幅為8.28%。9月20日和21日，又分別上漲了7.4%和7.19%。9月22日，盤(pán)中創(chuàng )出此次反彈的14.57元的新高后，股價(jià)便開(kāi)始下滑，靜遠拋出了手中的籌碼。
操盤(pán)心語(yǔ)：
(1)超短線(xiàn)的操作有時(shí)會(huì )給我們帶來(lái)短期最大化的投資效率和效益，同時(shí)也會(huì )造成較大的交易風(fēng)險，因其股價(jià)受長(cháng)期均線(xiàn)的反壓，故在超短線(xiàn)的操作中，股價(jià)一旦跌破3日、5日、8日等短期均線(xiàn)組合時(shí)，應及時(shí)止損。
(2)主力在極端化的情緒中為布下誘空陷阱，騙線(xiàn)很多，投資者應謹防主力的反技術(shù)操作。
(3)當短期漲幅達209，6—30%時(shí)，若放出巨量，應即時(shí)離場(chǎng)。尤其是在弱市中，獲利的期望值不應太高，更應快進(jìn)快出，果斷了結。在強勢或超強勢市場(chǎng)中，其實(shí)戰操作另當別論。四、與主力同唱一首歌縱觀(guān)中國證券市場(chǎng)發(fā)展的歷程，證券市場(chǎng)的投資每一個(gè)時(shí)期都有一個(gè)大的主題，它們反映了每一個(gè)時(shí)期宏觀(guān)經(jīng)濟和社會(huì )經(jīng)濟生活的狀況，并且都有一定的周期性和持續性。投資人離開(kāi)了這個(gè)主題，就無(wú)法與主力機構“同唱一首歌”，也就不可能成為市場(chǎng)投資的贏(yíng)家。巴菲特說(shuō)過(guò)一句話(huà)：“就像在華爾街市場(chǎng)發(fā)生的那樣，聰明人在開(kāi)頭做的事，傻瓜在結束時(shí)做。”其實(shí)，股市就像一首交響樂(lè )，我們炒股就是要學(xué)會(huì )傾聽(tīng)大海的聲音，聽(tīng)清它的主旋律是什么，否則，就真成了股市中的傻瓜啦!要學(xué)會(huì )傾聽(tīng)大海的聲音
在靜遠的操作日記里，記錄著(zhù)這樣一段話(huà)：
我們要學(xué)會(huì )傾聽(tīng)大海的聲音，
享受大海的致遠，
直掛云帆濟滄海，
乘風(fēng)破浪會(huì )有時(shí)。
多少年過(guò)去了，靜遠一直把它銘刻在心里，因為那是他用失敗的慘痛鑄就的經(jīng)驗。
在股市摸爬滾打的十三年間，靜遠永遠忘不掉那撕心裂肺的三次重大的操作失誤。正是這三次失誤，樹(shù)立了他投資的新理念。
他的第一次慘重失利發(fā)生在1995年的5月間。此前，他在1994年成功地跟莊操作了外高橋、凌橋股份(現申通地鐵)等浦東概念股，收益均翻番。到了1995年5月的一天，外高橋在盤(pán)中再次崛起，靜遠以為浦東概念股再刮雄風(fēng)，又重倉殺人，沒(méi)想到，他接了一個(gè)“燙手山芋”，損失慘重!
第二次重大操作失誤在2001年的4月。那些日子，他的頭腦一直被勝利沖得有點(diǎn)飄飄然。自1999年“5.19”行情至2000年，他與莊共舞，重倉操作綜藝股份和青鳥(niǎo)天橋，在科網(wǎng)股稱(chēng)雄的兩年，連連獲勝，利潤都在200%以上。2001年4月，他聽(tīng)消息再次買(mǎi)了一個(gè)有網(wǎng)絡(luò )概念的信聯(lián)股份。然而，市場(chǎng)的“主題”此時(shí)已經(jīng)發(fā)生了變化，雖然大盤(pán)還在不斷地創(chuàng )出新高，科網(wǎng)股卻一瀉千里，要不是他割肉斬倉快，后果不堪設想。信聯(lián)股份后來(lái)不僅戴上了ST帽子，現已進(jìn)入三板市場(chǎng)，股價(jià)跌到了O.35元的悲慘境地。
第三次大的失誤是在2002年的“6.24”行情中，靜遠持有的基金重倉股被深套其中。
“為什么你開(kāi)始次次都操作得很出色，而到后來(lái)卻敗走麥城了呢?”聽(tīng)著(zhù)靜遠在痛苦中的回顧，記者不禁問(wèn)道。
“關(guān)鍵是操作思路沒(méi)有跟上市場(chǎng)主題的變化。三次大的失誤說(shuō)明了市場(chǎng)的主題已經(jīng)變了，而自己的操作思路還停留在原來(lái)的套路中。”靜遠深沉地回答道：“在莊股時(shí)代自己長(cháng)期以來(lái)的操作，都是短期的跟莊行為比較多，沒(méi)有下功夫挖掘股票漲跌背后的主要原因，尤其是對于整個(gè)國家經(jīng)濟的變化這個(gè)主題卻很少去做宏觀(guān)的研究，而恰恰相反，市場(chǎng)的主力機構正是走在了普通投資者的前頭，它們對國家宏觀(guān)經(jīng)濟的發(fā)展、政策的導向，以及行業(yè)的成長(cháng)性、持續性和周期性的變化，無(wú)時(shí)不在做深入透徹的研究，并結合中國股市內在結構的運行方向和制度主題，隨時(shí)做出相應的決策。因此，它們才是走在市場(chǎng)前頭的真正的先知先覺(jué)者。巴菲特說(shuō)過(guò)一句話(huà)：‘就像在華爾街市場(chǎng)發(fā)生的那樣，聰明人在開(kāi)頭做的事，傻瓜在結束時(shí)做。’其實(shí)，股市就像一首交響樂(lè )，我們炒股就是要學(xué)會(huì )傾聽(tīng)大海的聲音，聽(tīng)清它的主旋律是什么，否則，就真成了股市中的傻瓜啦!”走出迷茫.實(shí)地調研。建立價(jià)值投資理念
人不可能老犯同樣的錯誤。靜遠在經(jīng)歷了三次大的操作失誤后，在沉思中醒悟到，虛擬經(jīng)濟的波動(dòng)必須以實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展需求作為基礎。而以往坐莊的主力機構單憑資金的大小而不考慮企業(yè)的景氣度和成長(cháng)性的格局已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化。他通過(guò)與許多基金經(jīng)理人的交流、切磋，深刻地感到基金是未來(lái)市場(chǎng)的最主要的機構投資者，它們所投資的大盤(pán)股，所處的都是未來(lái)景氣復蘇的行業(yè)，具有一定的投資價(jià)值。它們對績(jì)優(yōu)成長(cháng)核心資產(chǎn)價(jià)值的發(fā)現和挖掘，極大地改變了中國股市的投資觀(guān)念與投資理念，使崇尚績(jì)優(yōu)之風(fēng)在中國大地開(kāi)始吹拂?；鸫罅砍钟写蟊P(pán)藍籌股，這種操作上的巨大調整，使得市場(chǎng)分析與價(jià)值投資成為股市投資的主流，也是未來(lái)投資時(shí)代的主題歌。
投資理念的轉變和確立，使靜遠開(kāi)始對自己套牢的股票開(kāi)始進(jìn)行認真的審視。他多次到所持有股票的上市公司進(jìn)行實(shí)地的調研，了解它們的經(jīng)營(yíng)狀況，并與一些上市公司投資部的有關(guān)領(lǐng)導進(jìn)行溝通與交流；特別是三次到位于長(cháng)江之濱的揚子石化進(jìn)行調研，使他感觸頗深。他親身地感受到了揚子石化是中國石化領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，其在石化行業(yè)復蘇周期中受益明顯，并預計未來(lái)幾年的石化產(chǎn)品的利潤將有持續性的大幅度的提高，從而增強了對揚子石化股票的持有信心，同時(shí)對在“6.24”行情中套牢的股票進(jìn)行了部分換籌，大倉位集中持有揚子石化和一汽轎車(chē)，其后的效果是顯然易見(jiàn).的。關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟政策。走在“空中樓閣”建好之前
市場(chǎng)沒(méi)有永恒的主題，它是隨國民經(jīng)濟的發(fā)展和世界經(jīng)濟大環(huán)境的變化而變化的。當股市一個(gè)主題(概念)又一個(gè)主題(概念)出現時(shí)，就像是一個(gè)“空中樓閣”覆滅了，又一個(gè)光彩奪目的“空中樓閣”再現了。作為一個(gè)成功的投資者，要與主力機構“唱好同一首歌”，就不應在主力機構把“空中樓閣”建好了，你再進(jìn)去，那就比市場(chǎng)晚了半拍。相反，我們應該具有超前的思維意識，比“莊”要快半拍，要學(xué)會(huì )善于從生活中和國際國內經(jīng)濟的一切宏觀(guān)的和細微的變化中，敏銳發(fā)現市場(chǎng)主題變化的前奏，以把握投資的先機。
靜遠說(shuō)了這樣一件事。2002年下半年的一天，他和做期貨的一個(gè)朋友相聚時(shí)，交談中那位朋友告訴他，由于國際銅庫存量減少，英國倫敦銅的期貨價(jià)格不斷上漲，加之海灣戰爭的影響，國際國內的銅的期貨價(jià)格一路飆升，國內銅的現貨價(jià)格也同步上揚。他為此也賺取了一筆較豐厚的收益，同時(shí)邀請靜遠到期貨市場(chǎng)投資。靜遠聽(tīng)取了他的建議，用一部分資金買(mǎi)入了上海銅。同時(shí)，他想到，期貨行情往往先于股市行情。他觀(guān)察到股市中的銅都銅業(yè)和江西銅業(yè)此時(shí)正處在下降的調整當中，他意識到國際期銅的價(jià)格迅猛上漲，必然會(huì )引發(fā)國內銅業(yè)的現貨價(jià)格的不斷上漲。于是，他果斷地買(mǎi)入了正處于下降調整中的江西銅業(yè)和銅都銅業(yè)。雖然，短期他被套了進(jìn)去，但他投資期貨銅的資金卻一天天在盈利。他堅信，股市里銅的“空中樓閣”終會(huì )顯現。幾個(gè)月后，股市中銅業(yè)的股票開(kāi)始飆升了，走出了一輪非?？捎^(guān)的行情，當許多人紛至沓來(lái)時(shí)，早在其中“埋伏”的靜遠已獲利匪淺。
再如，2003年中國宏觀(guān)經(jīng)濟發(fā)生了較大變化，與國民經(jīng)濟走勢息息相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的盈利水平都有比較大的提高。在此背景下，鋼鐵行業(yè)、有色金屬行業(yè)、水泥行業(yè)等的業(yè)績(jì)都有較大的增長(cháng)，以“五朵金花”演繹的市場(chǎng)主題，引領(lǐng)大盤(pán)于2003年底走出低谷，展開(kāi)了一輪較好的上升行情。靜遠根據宏觀(guān)經(jīng)濟的變化，緊扣基金所倡導的核心資產(chǎn)價(jià)值的主題，分別重倉買(mǎi)入了鞍鋼新軋和海螺水泥，都取得了較好的盈利。
在2005年下半年至2006年的春季行情中，靜遠用同樣的方法和思路重點(diǎn)狙擊了江西銅業(yè)、銅都銅業(yè)、云南銅業(yè)、中金黃金、馳宏鋅鍺、云鋁股份等資源類(lèi)股票，這些黑馬給他都帶來(lái)了豐厚的收益。開(kāi)采股票價(jià)值背后的“金礦”
在采訪(fǎng)中，靜遠對記者說(shuō)，炒股票就是天天在找“金礦”，淘金子。從表面看，在股價(jià)的運行中，是股票價(jià)格的上漲和下跌，其實(shí)，從本質(zhì)上看，是投資者對股票價(jià)值的一種發(fā)現和攫取。這也是股價(jià)運行中投資者買(mǎi)賣(mài)股票的最真實(shí)的目的。投資者重要的是要善于挖掘那些含金量高而尚未開(kāi)采或未充分挖掘的“金礦”。
人們不會(huì )忘記當年中國的老一輩投資人對四川長(cháng)虹價(jià)值的發(fā)掘，那首“主題歌”唱了好久。當時(shí)四川長(cháng)虹的市場(chǎng)占有率極高，而股價(jià)卻非常低廉，幾乎無(wú)人過(guò)問(wèn)。最后，隨著(zhù)一批批投資人對它的價(jià)值發(fā)現和開(kāi)采，二級市場(chǎng)的股價(jià)扶搖直上。由此看來(lái)，價(jià)值挖掘永遠是我們分析股價(jià)運行的一項重要的技術(shù)方法。2003年靜遠操作士蘭微，就是這樣的一種挖掘過(guò)程。2003年3月11日中國從事大規模集成電路設計的龍頭企業(yè)士蘭微(600460)在二級市場(chǎng)上市。當時(shí)大盤(pán)雖然處在上升途中，但那會(huì )兒盛炒低價(jià)大盤(pán)股，人們對這只2600萬(wàn)股的小盤(pán)高價(jià)股卻不屑一顧，自上市之日起，股價(jià)一路下跌。面對它的跌勢，靜遠深思著(zhù)：電子元器件行業(yè)正在全球呈復蘇態(tài)勢，美國的納斯達克的電子元器件股票也正處在一個(gè)逐步上升途中，難道士蘭微就這樣一沉到底?他利用到杭州出差的機會(huì )，親自走訪(fǎng)了士蘭微，看到它一流的生產(chǎn)線(xiàn)、滿(mǎn)負荷的生產(chǎn)和良好的企業(yè)管理，以及市場(chǎng)對集成電路芯片的廣泛需求，認定它是一座極有開(kāi)采價(jià)值的“金礦”。在盤(pán)面上，他同時(shí)發(fā)現有主力悄悄打壓震倉吸貨的跡象，于是他便提早在2003年的9月份進(jìn)入這座金礦的“開(kāi)采基地”，分批地不斷買(mǎi)進(jìn)，經(jīng)過(guò)長(cháng)達半年多的持有，士蘭微的投資價(jià)值不斷顯現，公司的高增長(cháng)的“金礦”價(jià)值終于被市場(chǎng)挖取，股價(jià)從16元左右飆升至48元。它的運行過(guò)程再次證明了，一個(gè)含金量高、業(yè)績(jì)具有高成長(cháng)性的企業(yè)，只要你能挖掘到它的價(jià)值，它就不會(huì )辜負你的辛勤勞動(dòng)，一定會(huì )給予你豐厚的回報。增長(cháng)股是主題投資的最佳投資對象
“當今股市面臨的最大的題材應該說(shuō)就是主題投資，你認為投資者在進(jìn)行主題投資中，應該怎樣選擇投資對象?有的人說(shuō)應選市盈率低的，有的說(shuō)要選四五元以下股價(jià)便宜的，理由是低價(jià)股往往是黑馬的搖籃，尤其是有些股價(jià)跌破凈資產(chǎn)值的股票更具投資價(jià)值。你認為這些說(shuō)法對嗎?”采訪(fǎng)中記者問(wèn)靜遠。
“選股選擇價(jià)格便宜的，之后的上漲空間大一點(diǎn)，這種想法無(wú)可非議。但如果僅僅以股價(jià)的高低來(lái)作為選擇投資對象的主要標準，就有些片面了。”靜遠說(shuō)：“我個(gè)人認為，進(jìn)行主題投資的最佳投資品種，是在股市中尋找增長(cháng)股，而不是去買(mǎi)進(jìn)低市盈率的股票，更加不是市價(jià)低于凈資產(chǎn)值的股票。我看到過(guò)這樣一個(gè)資料，講的是美國一個(gè)著(zhù)名的投資公司進(jìn)行的一個(gè)非常有說(shuō)服力的統計。這個(gè)公司自1956年成立后，每月將1500家上市公司分成10組：市價(jià)與營(yíng)業(yè)額比率最低者一組、低市盈率者一組、市價(jià)低于資產(chǎn)賬面值一組、純利高增長(cháng)一組等等，每6個(gè)月公布成績(jì)一次。至2002年3月止，增長(cháng)股在過(guò)去37年上升468.8倍!而市價(jià)與營(yíng)業(yè)額比率最低一組上升16.98倍；低市盈率組上升15.3倍；市價(jià)低于資產(chǎn)凈值一組上升12.5倍；同期道瓊斯指數由900點(diǎn)升至10000點(diǎn)，升幅ll倍。這一統計，以鐵的事實(shí)雄辯地說(shuō)明了：37年的實(shí)證結果表明最值得投資的不是低市盈率股，更加不是市價(jià)低于資產(chǎn)凈值股或市價(jià)與營(yíng)業(yè)額比率偏低的股，而是高增長(cháng)股!所以，我認為投資者在投資股票時(shí)，不要走進(jìn)一味追求低價(jià)股的誤區，要竭力尋找未來(lái)有極大增長(cháng)潛力的股票，而基金、券商等機構正是在這方面比一般的投資者下的功夫深一些。這也正是中小散戶(hù)老看到自己手中的股票不漲，有的貪便宜買(mǎi)了兩三元的股票，還往下跌，甚至跌到一塊多錢(qián)，有的退市成了幾毛錢(qián)一股了。而盤(pán)中的白馬股盡管股價(jià)高，可一漲再漲，有時(shí)漲得讓你大跌眼鏡。僅以2003年為例，該年度中國經(jīng)濟增長(cháng)9.1%，上證指數上漲11.10%，深成指上漲26.85%，深綜指下跌了2.06%，但大盤(pán)股卻平均上漲了50%以上，其中揚子石化上漲了130.56%，上海汽車(chē)上漲了102.80%，中海發(fā)展、寶鋼股份、一汽轎車(chē)、中國石化分別上漲了82.98%、72.44%、71.53%和64.45%，特別是中集集團其累計漲幅10年股價(jià)漲了近10倍，這就是增長(cháng)股的魅力所在!”炒股必須堅持的“四項基本原則”
靜遠在談及如何與主力機構“唱好同一首歌”時(shí)，回首十三年在股海搏擊的歷程，還透徹地領(lǐng)悟到，在這個(gè)市場(chǎng)要成為一個(gè)贏(yíng)家，必須堅持這樣“四項原則”：第一，是要有一個(gè)好的市場(chǎng)；第二，是要有一個(gè)好的產(chǎn)品；第三，是要有一個(gè)好的價(jià)格；第四，是要有一個(gè)好的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。其一，所謂要有一個(gè)好的市場(chǎng)，就是講這個(gè)市場(chǎng)要有一個(gè)大的政策和雄厚資金的支持，如果得不到這兩方面的支持，證券市場(chǎng)就不可能有長(cháng)足的發(fā)展和較大的投資與投機的機會(huì )。其二，如果沒(méi)有一個(gè)好的產(chǎn)品，得不到群體的響應，那么它就不能造就股價(jià)的虛擬效應，股價(jià)的波動(dòng)性得不到發(fā)揮，市場(chǎng)就沒(méi)有積極的有效性。其三，由于中國目前的股票市場(chǎng)還沒(méi)有做空機制，股價(jià)只能從低炒到高，才能從中獲利。也就是說(shuō)，在有一個(gè)好的市場(chǎng)和好的產(chǎn)品的前提下，還要有一個(gè)好的價(jià)格，這樣才能實(shí)現理想的收益。其四，在有好的市場(chǎng)、好的產(chǎn)品、好的價(jià)格的前提下，還要有一個(gè)好的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。只有在時(shí)間和空間、政策面和基本面、資金面、投資擇股的尺度標準以及圖表技術(shù)等方面出現多極共振，才產(chǎn)生較為理想的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。而這種共振關(guān)系不是隨時(shí)都能發(fā)生的，它的出現是有條件的，條件滿(mǎn)足時(shí)，才會(huì )產(chǎn)生多極共振效應。
所以，我們在操作股票時(shí)，應辨明當前整個(gè)市場(chǎng)的趨勢和主題，減少操作的隨意性，避免一些由操作的沖動(dòng)所帶來(lái)的損失，盡量從自然生活的觀(guān)察中得出一些樸素而簡(jiǎn)單的真理。十三年來(lái)，我深深地感悟到：人不經(jīng)歷陰極，就不知陽(yáng)極的可貴。人不經(jīng)歷狂妄、貪婪，就不知平淡、穩健的可貴。人不經(jīng)歷僥幸、猶豫，就不知勇敢拼搏的可貴。世界萬(wàn)物，運用之道，在于一陰一陽(yáng)也。五、讓“心靈”放飛
古人云：心事如波濤。萬(wàn)事以心為本，未有心至而力不能者。交易中想賺怕賠，是束縛自己心靈的桎梏。在這個(gè)市場(chǎng)上，誰(shuí)也打敗不了你，能打敗你的，就是自我。只有改變自我，放飛心靈，你才能高飛!
記者第一次采訪(fǎng)靜遠距今已有三年多了，但當時(shí)的那一幕猶如眼前：立冬剛過(guò)，冬天的腳步才剛剛啟動(dòng)，股市的“暴風(fēng)雪”卻提前來(lái)臨了。瘋狂，猛烈，一陣緊似一陣，那一根根冰雹似的大陰棒，直向7000萬(wàn)投資者的心靈砸來(lái)……
上證指數連創(chuàng )新低，已擊穿毫無(wú)意義的1311點(diǎn)。其實(shí)，大多數股票早已處在1000點(diǎn)以下，人們的心冰雪一片：在這種“冰天雪地”的寒冷日子，股市還有多少“活口”?凝視著(zhù)綠油油的大盤(pán)，記者鎖步在家，心里沉甸甸的。
“丁零零……”一陣電話(huà)鈴聲，打斷了我的沉思。
“白記者，怎么，悶在家里發(fā)愁?”電話(huà)里傳來(lái)靜遠的聲音：“此刻，你知道我最想給你說(shuō)的，我的一個(gè)良好感覺(jué)是什么?”
“大盤(pán)跌成這樣，你還有閑心幸災樂(lè )禍?還有良好感覺(jué)?”
“是的。我要告訴你的正是：空倉的感覺(jué)，真好!你過(guò)來(lái)，我們好好聊一聊……”擺短。還是擺短……
南京興業(yè)證券。817號貴賓室。六臺電腦。一張老板桌。一棵郁郁蔥蔥的“步步高”。暖氣熱烘烘的，一走進(jìn)靜遠那氣派非凡的操作室，一片春氣盎然的感覺(jué)。
“怎么，空倉?前些日子，你不是告訴我，你在炒寶鋼股份和鞍山新軋的嗎?”一見(jiàn)面，記者就問(wèn)靜遠。
“沒(méi)錯。這些日子，我已經(jīng)做了好幾個(gè)來(lái)回了。我是不斷地買(mǎi)進(jìn)，不斷地賣(mài)出。2003年的10月10日大盤(pán)拉大陽(yáng)線(xiàn)，我買(mǎi)進(jìn)股票，第二個(gè)交易日(13日)拋出；10月22日大盤(pán)放量再買(mǎi)進(jìn)，23日逢高拋出。11月3日大盤(pán)再漲，我第二天逢高又拋。你不知道，那才叫爽呵!”說(shuō)著(zhù)，靜遠打開(kāi)賬戶(hù)，興奮地指著(zhù)一筆筆成功的交易給我看。
“你好像操作的風(fēng)格一下子變了嘛。記得你前幾年炒股可是一直嚷嚷著(zhù)長(cháng)線(xiàn)是金，對吧?”
“市道在變，人也得跟著(zhù)變才行呵。過(guò)去長(cháng)線(xiàn)賺大錢(qián)，現在長(cháng)線(xiàn)最套人。我過(guò)去炒股套牢后曾任其自流，心里想，就把它當成長(cháng)期投資吧!后來(lái)我在股市遇到一位長(cháng)者，他對我說(shuō)，股票投資是階段性的，沒(méi)有永遠。長(cháng)線(xiàn)投資往往給我們帶來(lái)的都是幻覺(jué)，是不切實(shí)際的，決不要為自己做長(cháng)期計劃，要盡量避免從事長(cháng)期投資，只要有好的機會(huì )，就要大膽投入，事態(tài)轉壞，就立即抽身。任何投資者在市場(chǎng)中都無(wú)法事先了解和計劃未來(lái)，長(cháng)期投資只能使我們走向死亡的邊緣。正如凱恩斯所說(shuō)：‘長(cháng)期我們都會(huì )死了的。’基于此，我自從2001年下半年以來(lái)，就轉變了炒股的思路，用中國乒乓球的一句術(shù)語(yǔ)，就是——擺短!熊市里炒股，就是要抓住機會(huì )，快進(jìn)快出，絕不能拖；一拖，就非死不可!我能在這兩年不賠，還有賺頭，靠的就是這種擺短策略。”心往寬里想。人往細處做
說(shuō)起這幾年在弱市中炒股思路的變化，靜遠說(shuō)：“中央電視臺曾熱播的電視劇《大染房》里，民族企業(yè)家陳壽亭有句話(huà)說(shuō)得很好，就是凡事要‘心往寬里想，人往細處做’。這炒股也和做生意一樣，心時(shí)時(shí)要往寬里想，也就是時(shí)時(shí)處處要看好‘勢’，而當你要真正出擊時(shí)，卻要把一切工作做得很細。選什么股，什么時(shí)候介入，倉位控制多少，以及止盈點(diǎn)和止損點(diǎn)的設置等等，都要考慮周全。”
說(shuō)到這，靜遠拿出了他2002年6月份的幾份交割單遞給我，說(shuō)：“這個(gè)時(shí)期的交易，我正是基于這種理念操作的。自年初我做了一波低價(jià)股的超跌反彈后，就一直沒(méi)做。但我時(shí)刻關(guān)注著(zhù)大盤(pán)，到6月初，它的階段性調整已結束。這時(shí)，我早已把子彈推上了膛，目標就是我盯了幾個(gè)月、有逆勢上揚之勢的山東臨工(600162)。6月6日，是個(gè)好日子，也是我女兒出生的第一天，上海股市暴漲了60個(gè)點(diǎn)，迎來(lái)了一個(gè)艷陽(yáng)天!早市開(kāi)盤(pán)，我就準備好出擊山東臨工，它仿佛看出了我的心思，大盤(pán)往上漲，它卻直往下跌，8.50元的30日均線(xiàn)很快被擊穿，股價(jià)還不止跌，隨即，120天線(xiàn)的8.19元的均價(jià)也被擊穿了，還敢買(mǎi)嗎?我的不少客戶(hù)來(lái)電問(wèn)我，我果斷地告訴他們，不要怕，按原定計劃行事，這是山東臨工在給我們‘送紅包’，準備買(mǎi)個(gè)好價(jià)錢(qián)吧!
“果然，午后開(kāi)盤(pán)，當山東臨工的股價(jià)被一直打到8.01元后才開(kāi)始止跌回頭，它像一只發(fā)怒的獅子，一下躥了起來(lái)，我正是在它奮蹄時(shí)，以8.20元、8.25元、8.30元的價(jià)位吃了一肚子貨。它從8元漲到9元，又從9元直沖到9.46元，當天收在8.98元。第二天，它繼續往上沖，我在9.35元全部清倉，獲利12.5%。由于買(mǎi)的量大，一天內有這種收益率，心里是很甜的。之后，山東臨工經(jīng)過(guò)幾個(gè)交易日的調整，6月14日，我第二次出擊，在8.85元又買(mǎi)進(jìn)了它。6月17日，我在8.8元、8.75元繼續加倉，第三次買(mǎi)進(jìn)它。到6月18日，我以9.25元拋出。隨后在6月21日早晨一開(kāi)盤(pán)，我見(jiàn)盤(pán)面有異動(dòng)(有增量資金進(jìn)場(chǎng))，敏銳地感到‘有戲’，于是就毫不猶豫地以9.38元的價(jià)位再次全倉殺人山東臨工。6月25日，我分別以11.13元、11.24元的價(jià)位悉數拋出，三天功夫又獲利18.6%。短短二十幾天，累計收益超過(guò)了30%。
“這就是這交割單背后的故事。過(guò)去，我是死抱著(zhù)個(gè)股炒，很少顧及大盤(pán)，顧及大勢。我永遠忘不掉2001年4月我和一些股友在23元追進(jìn)強勢股信聯(lián)股份(600899)的教訓。當時(shí)只看它漲得兇，沒(méi)有看上證指數已漲到2179點(diǎn)，接近盡頭了，當信聯(lián)股份漲到26元時(shí)還認為它要往上沖，舍不得走，實(shí)際當時(shí)大盤(pán)已是強弩之末，開(kāi)始回落，最終從賺到賠，教訓是慘痛的。而現在我買(mǎi)股票，則是倒過(guò)來(lái)了，先看大勢，大勢好了，再精心選擇個(gè)股。打個(gè)比喻，就是在股海里，大盤(pán)是船，我們是帆，我們只有迎風(fēng)，才能揚帆起航，到達勝利的彼岸!這也可以說(shuō)是我對‘心往寬里想，人往細處做’的理解和運用吧!”跟上市場(chǎng)操作模式的變化
“順著(zhù)這些年行情的軌跡，我的操作思路也在不斷深化。”靜遠繼續介紹道：“著(zhù)名的‘6.24’行情，套牢了一部分基金，解放了一部分券商。在跌勢中，我更多的是在思考與觀(guān)察。隨著(zhù)大勢的逐漸衰落，我發(fā)現，市場(chǎng)的投資理念和操作模式正在發(fā)生著(zhù)深刻的變化。無(wú)論是政策導向，還是市場(chǎng)表現，都在向著(zhù)價(jià)值回歸和資產(chǎn)重估的方向轉變。行業(yè)的景氣度和成長(cháng)性，將是未來(lái)選股和市場(chǎng)青睞的方向。未來(lái)股價(jià)的波動(dòng)，將主要以個(gè)股行業(yè)成長(cháng)的景氣狀況為軸心而波動(dòng)，以往熱衷跟莊炒小盤(pán)股和純技術(shù)分析的操作理念，將逐步減弱。”
“你在當前變化的市場(chǎng)格局中，操作方向有些什么變化?”記者問(wèn)。
“當前的市場(chǎng)變化可謂再深刻不過(guò)了。最顯著(zhù)的特征是，該跌的在狠勁地跌，該漲的也在狠勁地漲。這種‘貧’、‘富’懸殊的狀態(tài)，將越來(lái)越明顯地顯露出來(lái)。它逼著(zhù)你要轉變觀(guān)念。過(guò)去，揚子石化、寶鋼股份，盡管企業(yè)那么優(yōu)秀，有幾個(gè)投資者對它們能真正看得上眼的?而如今，市場(chǎng)的重心已向著(zhù)核心資產(chǎn)轉移，優(yōu)秀的大盤(pán)藍籌股將成為市場(chǎng)的主角。‘價(jià)值為王’的投資理念，越來(lái)越成為市場(chǎng)的主導思維。你看看我這幾年的交易記錄，便會(huì )非常明白，只有牢牢抓住和挖掘‘價(jià)值+增長(cháng)’這根主線(xiàn)，持‘復利增長(cháng)’的投資策略，才能跑贏(yíng)大盤(pán)，獲取較大的收益。”漲跌輪時(shí)空.一切價(jià)低中
“現在有許多投資者為了跟上市場(chǎng)結構的變化，我見(jiàn)不少人把手中被套的股票割掉，去追漲勢好的優(yōu)質(zhì)藍籌股，這種做法對嗎?”記者問(wèn)。
“只能說(shuō)對了一半。”靜遠回答說(shuō)：“能認識到市場(chǎng)重心的變化是件好事，崇尚優(yōu)質(zhì)藍籌股也無(wú)可非議。然而，還應該看到事物的另一方面，即股市的內在結構雖然發(fā)生了變化，但十多年來(lái)股市的游戲規則尚沒(méi)有根本變化。目前中國的股票市場(chǎng)還沒(méi)有做空機制，只能做多才能贏(yíng)，而做多，都是從低炒到高。翻開(kāi)中國股市十多年的發(fā)展史，當年低價(jià)股中可說(shuō)是遍地是黃金，四川長(cháng)虹、深發(fā)展都是從很低的幾塊錢(qián)漲到幾十塊錢(qián)的，包括現在大盤(pán)藍籌股的領(lǐng)頭羊揚子石化和寶鋼股份，還有前期的汽車(chē)龍頭長(cháng)安汽車(chē)、一汽轎車(chē)，不都是從三四元的低價(jià)漲上來(lái)的嗎?幾年前我寫(xiě)過(guò)一首小詩(shī)：十年磨一劍，頓悟異化間，漲跌輪時(shí)空，一切價(jià)低中。我認為，在這個(gè)市場(chǎng)上，低價(jià)才是真正的金子!世界股票大王巴菲特和中國首富李嘉誠當年發(fā)家都是從‘低價(jià)’中起步的。當一只股票跌無(wú)可跌了，機會(huì )也就來(lái)臨了。任何一只廉價(jià)的股票，它能給人們帶來(lái)更多的想象空間；同樣，它還可以吸引優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入。今天的烏鴉，也許能變成明日的鳳凰；‘垃圾股’里出黃金，是常有的事。再者，只要不退市，絕大多數的低價(jià)股票將仍留存在市場(chǎng)上。因此，我認為在股市內在機制和實(shí)戰操作模式?jīng)]有產(chǎn)生根本性改變的情況下，崇尚價(jià)值和投資低價(jià)股，應是相互交融、相輔相成的。決不可在崇尚藍籌股的同時(shí)，而放棄蘊藏著(zhù)極大機遇的、已經(jīng)跌無(wú)可跌的低價(jià)股的投資機會(huì )。上海股市從2001年6月的2245點(diǎn)跌到現在，已跌幅巨大，許多低價(jià)股可說(shuō)是黃金閃閃，連‘老外’看了都眼紅，在這個(gè)時(shí)候再去割肉，已非明智之舉了。”當船開(kāi)始下沉時(shí)。不要禱告，趕快脫身
采訪(fǎng)中，記者實(shí)地看到靜遠在幾年的弱市中有如此的操作業(yè)績(jì)，為他感到高興。但這畢竟是在大盤(pán)如此險惡的境況下取得的，而如果市場(chǎng)惡化，又該如何防范風(fēng)險呢?
當記者提出這一疑問(wèn)時(shí)，靜遠把自己案頭一份《蘇黎世投機定律》拿給我看：“這是早年在華爾街投資的一群瑞士人成功操作非常實(shí)用的一個(gè)投機原則，講得很精辟，我幾乎把它當成座右銘，經(jīng)常翻看。它一共有12條，其中第三條，就是講，當船開(kāi)始下沉時(shí)，不要禱告，要趕快脫身。這就是講，當股市走勢惡化時(shí)，就要立即脫身，甚至立即停損認賠，不要讓自己套牢。在這方面投資人要克服的心理障礙，不只是除了怕股票賣(mài)掉之后的立即反彈，另外兩大心理障礙是，不愿承受小額損失，以及始終盼望股市會(huì )反彈而死不承認自己判斷錯誤。事實(shí)上，買(mǎi)錯或賣(mài)錯是很普通的事，不足大驚小怪，只是要避免錯得太離譜?？梢孕廊唤邮芏啻蔚男☆~損失，但是要設法伺機扳回來(lái)。華爾街交易員曾表示，金融操作賺賠的機會(huì )都是二分之一，只要能控制在賠小錢(qián)，而設法賺大錢(qián)，這才是賺錢(qián)賺在刀口上的道理。這個(gè)定律告誡你，當事態(tài)轉壞時(shí)，不要心存僥幸心理，希望情況會(huì )好轉。希望是心理創(chuàng )傷的治療劑，但絕不是從事投機活動(dòng)的有效工具。任何從事股票投機的人，最好將停損作為必要的操作技巧。勢在必行，無(wú)勢即離，遵守交易投資原則，以及對投資所持的態(tài)度，是取得成功的關(guān)鍵。
“想賺怕賠，是束縛自己心靈的桎梏。市場(chǎng)中眾多的深套者，幾乎都是沒(méi)有及時(shí)止損造成的。道理是如此的簡(jiǎn)單，但做起來(lái)卻又是如此的艱難。我的一位股友在2000年和我一起買(mǎi)進(jìn)悅達投資(600805)。后來(lái)大勢不好，我叫他拋，他不肯拋，其實(shí)起初還獲利，后來(lái)下跌，套住了，他更舍不得，心想賺錢(qián)沒(méi)拋，賠錢(qián)干嗎拋?于是，他一直扛著(zhù)，一年又一年，總希望悅達投資‘回心轉意，，但市場(chǎng)是無(wú)情的，股價(jià)一個(gè)臺階一個(gè)臺階下，損失也一天天地擴大，如今面對60%的損失，他只有仰天長(cháng)嘆。2003年7月市場(chǎng)曾傳言，數字電視網(wǎng)絡(luò )股有一波行情，我即以12.40元買(mǎi)進(jìn)廣電信息(600637)，可到了8月由于受莊股跳水影響，它破位下行，我便在8月26日以12.20元迅速果斷地斬倉出局，避免了更大的損失。如不認賠，后來(lái)該股竟很快跌到了8元多。算下來(lái)，損失將在30%以上。”放飛心靈最重要
“靜遠先生，你這幾年作為一個(gè)在弱市里走出的贏(yíng)家，是因為你的資金雄厚，還是因為你的豐富經(jīng)驗所致?”記者問(wèn)。
“要我說(shuō)，八個(gè)字：改變自我，放飛心靈。尤其是放飛心靈最最重要。”
“為什么?”
“因為在這個(gè)市場(chǎng)上，誰(shuí)也打敗不了你，能打敗你的，就是自我。那些給投資人帶來(lái)重大失利的貪婪、恐懼、追漲殺跌、聽(tīng)信小道消息等等，無(wú)一不是擺脫不了自我。有句歌詞寫(xiě)得極好：‘放過(guò)了自己，我才能高飛’。我認為，這就是講，只有戰勝了自我，才能翱翔在自由的天空。炒股也一樣，只有當你擺脫了自我，才能站得高，看得遠。我之所以起筆名叫靜遠，就是要自己把‘寧靜而致遠’的告誡時(shí)刻牢記在心，踏踏實(shí)實(shí)地做事，追求穩健的投資復利的增長(cháng)。具體地講，我感到要解脫自己的心靈，一是要做到忘掉失敗的痛苦，重新再來(lái)。說(shuō)實(shí)話(huà)，股市沙場(chǎng)，充滿(mǎn)坎坷，誰(shuí)沒(méi)摔過(guò)跤?我過(guò)去也曾失敗過(guò)，套牢過(guò)。但我體會(huì )到，失敗時(shí)千萬(wàn)別氣餒，要設法忘掉失敗的痛苦，重新再來(lái)。華爾街許多杰出交易員早年都曾數度破產(chǎn)，但是他們都能不斷地學(xué)習，并且不斷改變自己的個(gè)性，經(jīng)過(guò)無(wú)數次的嚴格訓練和模擬操作，終于出類(lèi)拔萃。二是要根據市場(chǎng)的變化，勇于改變自己原有的操作理念和思路。三是任何時(shí)候都要向成功者學(xué)習，不斷提高自己的看盤(pán)水平和操作藝術(shù)。與強者同步，與成功者同行，你也將能達到成功的彼岸。近年來(lái)，我養成了習慣，每天不管多忙，也不管行情好壞，都要認真復盤(pán)，精選股票，不打無(wú)準備之仗。
“最后，我把《讓我從頭再來(lái)》這首歌送給和我一樣在這個(gè)無(wú)情市場(chǎng)上奮力搏擊的投資朋友們：
起起落落多少事，歷歷在眼前；
反反復復多少事，天天都在變；
長(cháng)長(cháng)短短多少事，件件難說(shuō)定；
是是非非多少事，處處躲不開(kāi)。
有多少苦澀總是在心中埋；
經(jīng)歷多少艱辛總是把頭抬；
成一回，敗一回，不必去細說(shuō)。
癡心不改做大事；
讓我從頭再來(lái)!”
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