管理著(zhù)2250億美元資金的美國最大退休基金加州公務(wù)員退休基金(CalPERS)18日宣布，從明年1月1日起，該基金將首次允許旗下的基金投資于包括中國在內的幾個(gè)新興經(jīng)濟體的公司股票。
業(yè)內人士認為，對于基金中相對保守的退休基金來(lái)說(shuō)，做出這樣以往被認為是“高風(fēng)險投資”的決定意義重大，表明國際機構投資者對中國的投資興趣日增。
11月份曾組團來(lái)華考察
出于資金安全的考慮，CalPERS基金在選擇股票投資時(shí)有一套嚴格的篩選程序。該基金禁止其下屬的基金經(jīng)理人投資于任何不符合投資標準的新興市場(chǎng)的股票，這些標準包括政治穩定、透明度、市場(chǎng)流動(dòng)性和波動(dòng)性、監管和投資者保護以及交易成本等等。如果基金經(jīng)理人提出要投資于某個(gè)新興市場(chǎng)，必須每年向基金董事會(huì )提交評估報告，證明該市場(chǎng)的投資條件滿(mǎn)足CalPERS基金設定的標準。
此前，中國一直是不被該基金認可的合格投資目的地。但18日，CalPERS專(zhuān)門(mén)在其網(wǎng)站發(fā)布聲明，表示“同意在中國及其他新興市場(chǎng)進(jìn)行選擇性股票投資”，同時(shí)被“解禁”的還有哥倫比亞、埃及、巴基斯坦、俄羅斯以及委內瑞拉等。
目前，CalPERS用于新興市場(chǎng)投資的資金有48億美元，該基金表示，在最初的階段，其投資于中國等新近“解禁”市場(chǎng)的資金比例大約只有幾個(gè)百分點(diǎn)。
作出這一決定并非毫無(wú)先兆。記者從CalPERS方面了解到的信息是，今年11月初，該基金董事會(huì )一行7人以及其他幾家美國養老金機構的代表一道，前往中國的香港、上海、杭州以及北京四地進(jìn)行了為期12天的考察。
海外資金持續看好A股
“這是一個(gè)很好的信號。”東驥基金管理有限公司董事總經(jīng)理龐寶林對記者說(shuō)，“連最保守的退休基金業(yè)都開(kāi)始投資中國的股票，這對中國金融市場(chǎng)的長(cháng)期發(fā)展是一大促進(jìn)。”
信誠證券聯(lián)席董事連敬涵則分析說(shuō)，中國市場(chǎng)的投資吸引力日增，一方面是因為中國股市的發(fā)展潛力大、回報高，另一方面，通過(guò)股改，市場(chǎng)的透明度大大改善。
近年來(lái)，新興股市給國際投資人帶來(lái)了豐厚回報。今年迄今為止，摩根士丹利資本國際新興市場(chǎng)指數上漲了27%，而摩根士丹利資本國際中國指數的漲幅更是高達64%。如此高回報也吸引了源源不斷的資金進(jìn)入。
美國基金研究機構新興市場(chǎng)投資基金研究公司(EPFR)根據對全球范圍內15000只投資基金的跟蹤調查發(fā)現，在截至12月13日的一周時(shí)間中，這些基金管理的總共7萬(wàn)億美元的資產(chǎn)中，有16.5億美元流入了新興股市，其中投向中國大陸、中國臺灣以及中國香港市場(chǎng)的基金凈流入了5.59億美元，占比33.8%。
業(yè)內人士指出，目前，類(lèi)似CalPERS這樣的海外基金投資中國內陸股票的途徑主要是通過(guò)QFII，而具體涉及的行業(yè)，可能會(huì )偏向比較穩健的金融或是公用事業(yè)股等。
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