編者的話(huà)：2011年4月20日，招商銀行與貝恩管理顧問(wèn)公司聯(lián)合發(fā)布《2011中國私人財富報告》。報告指出，在蘊含巨大價(jià)值的私人財富市場(chǎng)中，個(gè)人可投資資產(chǎn)1千萬(wàn)人民幣以上的高凈值人群的財富管理需求呈現多元化趨勢，對私人銀行業(yè)特別是中資私人銀行的認知度大幅提升。報

告還揭示了財富人群（高凈值人群）的分布、投資需求變化、對財富管理機構的選擇以及中資私人銀行面臨的競爭趨勢。以下是《2011中國私人財富報告》的精華摘要：

　　高凈值人群日益龐大

　　高凈值人士是指可投資資產(chǎn)超過(guò)1千萬(wàn)人民幣的個(gè)人。

　　超高凈值人士是指可投資資產(chǎn)超過(guò)1億人民幣的個(gè)人

　　高凈值人群規模正逐年擴大。2010年，中國的高凈值人群數量達50萬(wàn)人，比2009年增長(cháng)9萬(wàn)人，年增長(cháng)率為22%，高凈值人群持有的個(gè)人可投資資產(chǎn)規模達到15萬(wàn)億元。其中，“超高凈值人群”超過(guò)2萬(wàn)人，可投資資產(chǎn)5千萬(wàn)以上人士超過(guò)7萬(wàn)人。

　　高凈值人群日益增多的原因主要有二：其一，2009-2010年，房地產(chǎn)市場(chǎng)的劇烈漲幅促使大量人群可投資資產(chǎn)由不足1千萬(wàn)漲至且超過(guò)1千萬(wàn)人民幣，成為高凈值人士；其二，資本市場(chǎng)的進(jìn)一步完善使得大批企業(yè)實(shí)現了企業(yè)價(jià)值，例如創(chuàng )業(yè)板的出現催生了約500位億萬(wàn)富豪。

　　高凈值人士將來(lái)傾向于選擇“一家機構為主、保留多家參考”的財富管理模式。

　　高凈值人群地域分布

　　高凈值人群也就是中國的財富新群體，他們仍然集中分布于東部沿海，近兩年，天津、湖南、湖北和安徽成為財富新群體新增區域。

　　報告稱(chēng)，2010年末，全國共有5個(gè)省市的高凈值人群數量超過(guò)3萬(wàn)人，分別為廣東、上海、北京、浙江和江蘇；有10個(gè)省市的高凈值人群數量處于1-3萬(wàn)人之間，分別為山東、遼寧、四川、福建、河南、河北、天津、湖南、湖北和安徽；其余省市的高凈值人群數量少于1萬(wàn)人。較之2008年，高凈值人士數量過(guò)萬(wàn)的省市新增4個(gè)，分別為天津、湖南、湖北和安徽，總數達到15個(gè)。

　　高凈值人士的投資風(fēng)向

　　除了繼續注重財富積累和高品質(zhì)生活之外，財富安全、財富傳承和子女教育等也都成為了高凈值人群的主要關(guān)注目標。同時(shí)，資產(chǎn)配置和服務(wù)需求均呈現多元化趨勢，對私人銀行認知提高。

　　另類(lèi)投資增多：2009 年初，以現金與存款、股票、房地產(chǎn)和基金為代表的傳統投資類(lèi)別占比高達80%左右。至2011年，四類(lèi)資產(chǎn)占比下降至70%左右。與此同時(shí)，陽(yáng)光私募、私募股權投資等近期市場(chǎng)熱點(diǎn)為代表的其他類(lèi)別投資和銀行理財產(chǎn)品在高凈值人群的資產(chǎn)組合中占比上升，分別增加了5 個(gè)百分點(diǎn)和4 個(gè)百分點(diǎn)。。

　　境外投資潮起云涌

　　以陽(yáng)光私募、私募股權為代表的其他類(lèi)別投資增速最快，2008年-2010年年均復合增長(cháng)率約100%，成為高凈值人群的投資熱點(diǎn)。

　　境外投資也成為高凈值人群另一投資熱點(diǎn)，2008-2010年境外投資年均復合增長(cháng)率約100%，且投資主要集中在香港。

　　境外資產(chǎn)在高凈值人士的全部資產(chǎn)占比由兩年前的不到10%上升至20左右。高凈值人士擁有的境外收入、境外股權減持、抵押或變現后一部分資金滯留在境外。另外，由于近年來(lái)投資移民的需求增加也使得境外資產(chǎn)管理日益重要。

　　中國高凈值客戶(hù)的境外資產(chǎn)雖然當前在資金比例上仍遠小于境內資產(chǎn)，但其對于境外市場(chǎng)及境外投資產(chǎn)品的需求，對于投資移民相關(guān)稅收、規定等增值服務(wù)的需求，以及對于跨境資金配置和管理服務(wù)的需求正日益增加。

　　另類(lèi)投資建倉屯糧

　　常規的投資包括銀行存款、股票、房地產(chǎn)、個(gè)人理財產(chǎn)品與保險等。

　　銀行理財產(chǎn)品以起風(fēng)險低、收益相對存款較高的特性逐漸成為人們熱衷的投資渠道之一。2010年下半年，政府規范銀信市場(chǎng)，銀行理財產(chǎn)品規模增速放緩，兩年來(lái)的年均復合增長(cháng)率約15%。壽險在過(guò)去兩年保持平穩快速增長(cháng)，年均復合增長(cháng)率約20%。

　　預計在2011年，除股票市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、個(gè)人理財產(chǎn)品與保險等傳統投資渠道外，房地產(chǎn)信托產(chǎn)品、陽(yáng)光私募產(chǎn)品、黃金投資、私募股權投資類(lèi)產(chǎn)品、境外投資以及期酒、鉆石珠寶投資也將成為新的投資熱點(diǎn)，并呈現井噴式增長(cháng)。

　　私人銀行的重要啟示

　　高凈值人士理財渠道向財富管理機構發(fā)生轉移。接近45%的高凈值人士將主要可投資資產(chǎn)交由私人銀行和其他財富管理機構打理，比2009年增加了近30個(gè)百分點(diǎn)。在選擇財富管理機構時(shí)，品牌、專(zhuān)業(yè)性和客戶(hù)經(jīng)理服務(wù)依然是三個(gè)主要標準。其中品牌成為主要選擇標準，專(zhuān)業(yè)性和客戶(hù)經(jīng)理服務(wù)次之。

　　另外，中國私人財富市場(chǎng)上，中資銀行依然占據主要地位。調研顯示，私人銀行客戶(hù)中85%的高凈值人士會(huì )選用中資銀行進(jìn)行財富管理，其中約60%的高凈值人士會(huì )選擇中資私人銀行作為財富管理的主要機構。