了解證券交易市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程；熟悉證券投資者的含義；掌握證券公司設立的條件；熟悉證券交易的其他交易場(chǎng)所。
掌握證券公司成為證券交易所會(huì )員應具備的條件；熟悉證券交易所會(huì )員的權利和義務(wù)；熟悉證券交易所交易席位的含義、種類(lèi)和管理辦法；了解證券交易所會(huì )員資格的申請與審批程序；了解對證券交易所會(huì )員違規行為的處分規定。
掌握證券交易風(fēng)險的含義、風(fēng)險種類(lèi)及其含義；熟悉證券交易的全額交易結算資金制度、證券公司的風(fēng)險準備金制度和壞賬準備制度。
了解證券公司的風(fēng)險監察和證券行業(yè)的自律管理。
（一）證券交易的含義
證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)或轉讓的活動(dòng)。證券交易與證券發(fā)行相互促進(jìn)、相互制約。一方面，證券發(fā)行為證券交易提供了對象，決定了證券交易的規模，是證券交易的前提；另一方面，證券交易使證券的流動(dòng)性特征顯示出來(lái)，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。
(二)證券交易的特征
證券交易的特征，表現為證券的流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險性。
新中國證券交易市場(chǎng)的建立始于1986年。當年8月，沈陽(yáng)市開(kāi)始試辦企業(yè)債券轉讓業(yè)務(wù)；9月，上海市開(kāi)辦了股票柜臺買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。從1988年4月開(kāi)始，國家先后在61個(gè)大中城市開(kāi)放了國庫券轉讓市場(chǎng)；1990年在全國全面鋪開(kāi)。1990年12月和1991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立。1992年初，人民幣特種股票(B股)在上海證券交易所上市。
(三)證券交易的原則
證券交易必須遵循公開(kāi)、公平、公正原則。
1．公開(kāi)原則的具體內容有：①公開(kāi)原則的核心要求是實(shí)現市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。②按照這個(gè)原則，投資者對于所購買(mǎi)的證券可以進(jìn)行充分、真實(shí)、準確、完整的了解；要求證券交易參與各方應依法及時(shí)、真實(shí)、準確、完整地向社會(huì )發(fā)布自己的有關(guān)信息。③公開(kāi)原則是《1934年美國證券交易法》最初確定的。
2．公平原則的具體內容有：公平原則是指參與交易的各方應當獲得平等的機會(huì )。要求證券交易活動(dòng)中的所有參與者都有平等的法律地位。
3．公正原則的具體內容有：公正原則是指應當公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。
掌握證券交易的具體種類(lèi)以及種類(lèi)劃分的依據。證券交易按照交易對象的品種劃分，分為股票交易、債券交易、基金交易、債券回購交易、可轉換債券交易、認股權證交易以及金融期貨與期權交易。
(一)股票交易
股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，稱(chēng)為上市交易；也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行，稱(chēng)為柜臺交易。我國公開(kāi)發(fā)行的股票均在證券交易所中交易。在股票上市交易后，如果發(fā)現不符合上市條件或由于其他原因，可以暫停交易直至終止上市交易。股票交易的競價(jià)方式有：第一，口頭競價(jià)；第二，書(shū)面競價(jià)；第三，電腦競價(jià)。目前，我國通過(guò)證券交易所進(jìn)行的股票交易均采用電腦競價(jià)方式。
(二)債券交易
按發(fā)行主體來(lái)劃分，債券可為三大類(lèi)：政府債券、公司債券和金融債券。這三類(lèi)債券都是債券市場(chǎng)上的交易品種。按債券交易的價(jià)格組成來(lái)劃分，債券交易有兩種，一種是全價(jià)交易，另一種是凈價(jià)交易。全價(jià)交易是指買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)，以含有債券應計利息的價(jià)格報價(jià)，也按該全價(jià)價(jià)格進(jìn)行清算交割；凈價(jià)交易則是指買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)，以不含有自然增長(cháng)的票面利息的價(jià)格報價(jià)，但以全價(jià)價(jià)格作為最后清算交割價(jià)格。
考生要重點(diǎn)掌握，我國證券交易所國債交易以前是采用全價(jià)交易，從2002年3月25日開(kāi)始，采用凈價(jià)交易。應計利息額的具體計算公式為：
應計利息額=票面利率÷365天X已計息天數
(三)基金交易
1．對于封閉式基金來(lái)說(shuō)，成立后即可申請基金證券在證券交易所上市，競價(jià)原則和買(mǎi)賣(mài)程序與買(mǎi)賣(mài)股票、債券一樣。
2．對于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，成立一定時(shí)期后，基金管理公司自行或者委托銀行網(wǎng)點(diǎn)、證券公司進(jìn)行基金證券的柜臺轉讓?zhuān)浣灰椎馁I(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)是在基金資產(chǎn)凈值的基礎上再加一定的手續費得出。
(四)債券回購交易
債券回購交易，是指債券買(mǎi)賣(mài)雙方在成交的同時(shí)就約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。債券回購交易的實(shí)質(zhì)內容是：債券的持有方(融資方、資金需求方)以持有的債券作抵押，獲得一定期限內的資金使用權，期滿(mǎn)后則需歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息；而資金的貸出方(融券方、資金供應方)則暫時(shí)放棄相應資金的使用權，從而獲得融資方的債券抵押權，并于回購期滿(mǎn)時(shí)歸還對方抵押的債券，收回融出資金并獲得一定利息。因此，債券回購交易實(shí)質(zhì)上是一種以有價(jià)證券作為抵押品拆借資金的信用行為。
(五)可轉換債券交易
可轉換債券是指可兌換成股票的債券，具有債權和股權的雙重性質(zhì)。債券持有者有三種選擇：(1)在規定的轉換期內選擇有利時(shí)機請求發(fā)行公司按規定的價(jià)格和比例將債券轉換為股票； (2)繼續持有直至償還期滿(mǎn)時(shí)收回本金和利息；(3)選擇在證券交易市場(chǎng)上將其拋售實(shí)現收益。
(六)認股權證交易
認股權證是股份公司發(fā)行的、能夠按照特定的價(jià)格、在特定的時(shí)間內購買(mǎi)一定數量該公司股票的選擇權憑證。從內容上看，認股權證具有期權的性質(zhì)。
認股權證的交易既可以在證券交易所內進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上進(jìn)行。
(七)金融期貨與期權交易
金融期貨合約是由交易雙方訂立的、約定在未來(lái)某日期按成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數量的金融商品的標準化契約。
金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨和股票價(jià)格指數期貨三種。
注意，我國曾于1993年末至1995年5月開(kāi)展過(guò)國債期貨交易，國債期貨交易屬于利率期貨的一種。
金融期權交易是指以金融期權合約為對象進(jìn)行的流通轉讓活動(dòng)。金融期權的基本類(lèi)型是看漲期權和看跌期權。前者賦予期權購買(mǎi)者有買(mǎi)人的權利；后者賦予期權購買(mǎi)者有賣(mài)出的權利。金融期權大致可以分為外匯期權、利率期權、股票期權以及股票價(jià)格指數期權。其中，除股票期權只有現貨期權外，其他各種金融期權又均可再分為現貨期權與期貨期權。
表1．1 證券交易的種類(lèi)比較
| 交易種類(lèi) | 分類(lèi) | 特點(diǎn) |
| 股票 | 按交易場(chǎng)所分為上市交易和柜臺交易 | 競價(jià)方式有三種：口頭競價(jià)、書(shū)面競價(jià)、電腦競價(jià) |
| 債券 | 按交易品種分為政府債券、公司債券和金融債券 | 按交易價(jià)格的組成有兩種交易方式：全價(jià)交易和凈價(jià)交易 |
| 債券回購 | 封閉式基金 | 競價(jià)原則和買(mǎi)賣(mài)程序與買(mǎi)賣(mài)股票、債券一樣 |
| 開(kāi)放式基金 | 自行或委托柜臺轉讓 | |
| 債券回購 | 實(shí)質(zhì)是一種以債券為抵押的融資行為 | |
| 可轉換債券 | 具有債權和股權的雙重性質(zhì) | |
| 認股權證 | 可以在證券交易所內交易，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易 | |
| 金融期貨 | 外匯期貨、利率期貨和股票價(jià)格指數期貨 | 交易的是金融期貨合約 |
考生需要掌握，證券投資者可以是自然人，也可以是法人。
就投資者買(mǎi)賣(mài)證券的基本途徑來(lái)看，主要有兩條：一是直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買(mǎi)賣(mài)證券，二是委托經(jīng)紀人代理買(mǎi)賣(mài)證券。
考生要重點(diǎn)掌握證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中委托人的概念，尤其是不能成為委托人的人，參考下列兩道多項選擇題：
多項選擇題1．1：
下列哪些自然人或法人不得成為證券交易的委托人。( )
A未成年人未經(jīng)法定監護人的代理或允許者
B因違反證券法規，經(jīng)有權機關(guān)決定暫停其證券交易資格而期限未滿(mǎn)者
C受破產(chǎn)宣告未經(jīng)復權者
D法人提出開(kāi)戶(hù)但未能提供該法人授權開(kāi)戶(hù)證明者
答案：ABCD
多項選擇題1．2：
下列哪些人員在我國買(mǎi)賣(mài)證券受到種類(lèi)限制。( )
A證券業(yè)從業(yè)人員
B證券業(yè)管理人員
C國家規定禁止買(mǎi)賣(mài)股票的其他人員
答案：ABC
第四節、證券公司
證券公司指依照《公司法》的規定和經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構審查批準的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責任公司或者股份有限公司。證券公司可以在證券的發(fā)行承銷(xiāo)、代理買(mǎi)賣(mài)、受托投資管理等方面起到積極的作用。
考生要重點(diǎn)掌握證券經(jīng)紀商的作用：一是充當證券買(mǎi)賣(mài)的媒介；二是提供咨詢(xún)服務(wù)。關(guān)于咨詢(xún)服務(wù)，參考下列多項選擇題。
多項選擇題1．3：
下列哪些是證券經(jīng)紀商可以向客戶(hù)提供的咨詢(xún)服務(wù)。( )
A上市公司的詳細資料
B公司和行業(yè)的研究報告
C經(jīng)濟前景的預測分析和展望研究
D有關(guān)股票市場(chǎng)的近期變動(dòng)態(tài)勢的商情報告
E有關(guān)資產(chǎn)組合的評價(jià)和推薦
答案：ABCDE
(一)證券交易場(chǎng)所
證券交易場(chǎng)所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉讓的市場(chǎng)。其作用有：
1．為各種類(lèi)型的證券提供便利而充分的交易條件；
2．為各種證券交易提供公開(kāi)、公平、充分的價(jià)格競爭，以發(fā)現合理的交易價(jià)格；
3．實(shí)施公開(kāi)、公正和及時(shí)的信息披露；
4．提供安全、便利、迅捷的交易與交易后服務(wù)。
(二)證券交易所
證券交易所是由中國證監會(huì )審核、報國務(wù)院批準設立的、為證券的集中和組織的交易提供場(chǎng)所、設施，履行國家有關(guān)法律、法規、規章、政策規定的職責，不以營(yíng)利為目的，實(shí)行自律性管理的會(huì )員制法人。
證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)，更不能決定證券交易的價(jià)格，證券交易所為交易雙方成交創(chuàng )造或提供條件，證券交易所對交易雙方進(jìn)行監督。
證券交易所的組織形式有會(huì )員制和公司制，我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì )員制，設會(huì )員大會(huì )、理事會(huì )和專(zhuān)門(mén)委員會(huì )。會(huì )員大會(huì )為證券交易所的最高權力機構，理事會(huì )是證券交易所的決策機構，理事會(huì )下面可以設立其他專(zhuān)門(mén)委員會(huì )。證券交易所設總經(jīng)理，負責日常事務(wù)。
(三)其他交易場(chǎng)所
其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，又稱(chēng)場(chǎng)外交易市場(chǎng)。包括：
1．很多證券公司設有專(zhuān)門(mén)的證券柜臺，通過(guò)柜臺進(jìn)行證券交易，稱(chēng)為店頭市場(chǎng)，又稱(chēng)柜臺市場(chǎng)，或第二市場(chǎng)，是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要形式；
2．第三市場(chǎng)，指上市證券的柜臺交易市場(chǎng)，
3．第四市場(chǎng)，指機構投資者之間直接的大宗交易市場(chǎng)。
場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特點(diǎn)是：
1．交易活動(dòng)呈現非集中性的特征，沒(méi)有一個(gè)統一的交易場(chǎng)所；
2．證券公司既是場(chǎng)外證券交易的組織者，也是證券交易的直接參加者；
3．交易是一對一的方式，一般由證券公司報出，并根據投資者的接受程度進(jìn)行調整；
4．我國目前禁止任何單位或個(gè)人在合法的證券交易場(chǎng)所外買(mǎi)賣(mài)證券。
表1．2 證券交易場(chǎng)所比較
| 證券交易所 | 場(chǎng)外交易市場(chǎng) | |
| 交易地點(diǎn) | 固定，在交易所的交易廳 | 分散，非集中性 |
| 交易人員 | 固定，即交易所的會(huì )員 | 投資者和證券公司 |
| 價(jià)格形成 | 多對多，競價(jià)形成 | 一對一 |
第六節、證券登記結算公司
證券登記結算公司是為證券交易提供集中登記、托管與結算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。
提示：考生可通過(guò)下列多項選擇題掌握證券登記結算公司的職能范圍等考點(diǎn)。
多項選擇題1．4：
證券登記結算公司的具體業(yè)務(wù)范圍和職能包括哪些。( )
A股權登記，證券持有人名冊登記和證券賬戶(hù)、結算賬戶(hù)的設立
B記名證券的存管和過(guò)戶(hù)，上市證券交易的清算和交收
C代理證券的還本付息或權益分派及其他代理人服務(wù)
D實(shí)物證券的保管
答案：ABCD
多項選擇題1．5：
證券登記結算公司應當采取以下哪些措施保證業(yè)務(wù)的正常（?。?br>A具備必備的服務(wù)設備和完善的數據安全保護措施
B建立健全的業(yè)務(wù)、財務(wù)安全防范管理措施
C建立完善的風(fēng)險管理系統
答案：ABCD
考生還要掌握：
證券登記結算公司對于重要的原始憑證，其保存期不少于20年，同時(shí)需設立結算系統風(fēng)險保證基金，用于因技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算公司的損失。風(fēng)險保證基金從證券登記結算公司業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，同時(shí)由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。
第七節、會(huì )員制度
我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采取會(huì )員制。所謂會(huì )員，是指經(jīng)中國證監會(huì )批準設立、具有法人資格、依法可從事證券交易及相關(guān)業(yè)務(wù)，并取得證券交易所會(huì )籍的證券公司?？忌⒁?，境外證券經(jīng)營(yíng)機構設立的駐華代表處，經(jīng)申請可以成為證券交易所的特別會(huì )員。
(一)會(huì )員資格
1．經(jīng)中國證監會(huì )依法批準設立并具有法人地位的證券公司；
2．注冊資本在一定金額以上；
3．具有良好的信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)；
4．組織機構和業(yè)務(wù)人員符合中國證監會(huì )和交易所規定的條件；
5．承認交易所章程和業(yè)務(wù)規則，按規定繳納各項會(huì )員經(jīng)費。
提示：證券公司要成為會(huì )員，必須經(jīng)證券交易所理事會(huì )批準。
(二)會(huì )員的權利和與義務(wù)
會(huì )員的權利有：
1．參加會(huì )員大會(huì )；
2．有選舉權和被選舉權；
3．有對證券交易所事務(wù)的提議權和表決權；
4．參加證券交易所組織的證券交易，享受證券交易所提供的服務(wù)；
5．對證券交易所事務(wù)和其他會(huì )員的活動(dòng)進(jìn)行監督；
6．按規定轉讓交易席位等。
提示：在會(huì )員義務(wù)中，考生需要掌握的是，上海證券交易所規定需派遣合格代表入場(chǎng)從事證券交易活動(dòng)，深圳證券交易所無(wú)此項規定。
(三)會(huì )籍的申請與審批
證券公司需報送證券交易所的有關(guān)材料有：
1．申請報告，機構設立的有效批準文件，中國證監會(huì )核發(fā)的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，營(yíng)業(yè)執照復印件；
2．機構章程，主要業(yè)務(wù)規章制度，部門(mén)設置和證券業(yè)務(wù)人員名冊，法定代表人和證券業(yè)務(wù)負責人簡(jiǎn)歷；
3．經(jīng)注冊會(huì )計師查核鑒證的最近兩年的財務(wù)報表，當地有權部門(mén)同意加入證券交易所的批準文件。
提示：會(huì )籍申請的初審由證券交易所會(huì )員管理部門(mén)進(jìn)行，合格者上報證券交易所理事會(huì )，由理事會(huì )審核批準。
(四)會(huì )員資格的暫停與撤銷(xiāo)
暫停交易；取消會(huì )員資格。
證券交易所撤銷(xiāo)會(huì )員資格，須經(jīng)理事會(huì )審定。
(一)交易席位的含義及種類(lèi)
交易席位的實(shí)質(zhì)是一種交易資格。
交易席位的類(lèi)型有三種劃分：
1．根據席位的報盤(pán)方式不同，分為有形席位和無(wú)形席位，有形席位是場(chǎng)內報盤(pán)，無(wú)形席位是場(chǎng)外報盤(pán)；場(chǎng)外無(wú)形席位報盤(pán)相對場(chǎng)內有形席位報盤(pán)，一是交易速度有了提高，二是使交易申報的差錯率降低。
2．根據席位經(jīng)營(yíng)的證券種類(lèi)不同，可以分為普通席位(A股席位)和特別席位(B股席位)。普通席位是經(jīng)營(yíng)A種股票、國債、債券及基金等買(mǎi)賣(mài)的席位。特別席位主要是指經(jīng)營(yíng)B種股票買(mǎi)賣(mài)的席位。
3．根據席位用于代理業(yè)務(wù)或自營(yíng)業(yè)務(wù)的不同，分為代理席位和自營(yíng)席位。
(二)交易席位的管理
取得普通席位有兩個(gè)條件：
1．具有會(huì )員資格；
2。繳納席位費。
要取得特別席位，首先要取得中國證監會(huì )的經(jīng)營(yíng)外資股業(yè)務(wù)許可證。
證券交易所會(huì )員辦理席位申請，需要總經(jīng)理批準。
交易席位的使用規定有：
1．會(huì )員席位只能由會(huì )員單位自己使用，不得轉借非會(huì )員單位或個(gè)人使用；
2．未經(jīng)交易所批準也不得轉借給其他會(huì )員使用；
3．交易席位不得退回；
4．會(huì )員在至少保留一個(gè)席位的前提下允許轉讓席位，席位受讓方應當是交易所會(huì )員。
第九節、證券交易風(fēng)險的含義
1.證券交易風(fēng)險就是指由于交易行為結果的不確定性而發(fā)生損失的可能性，即證券公司在證券自營(yíng)或代理買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中由于各種主、客觀(guān)原因而造成損失的可能主觀(guān)原因造成的風(fēng)險。主要是指因證券公司自身的管理、操作失誤引起的。
2．客觀(guān)原因引起的風(fēng)險。主要是指因證券市場(chǎng)不可預見(jiàn)的、客觀(guān)因素的變化所帶來(lái)的風(fēng)險。
1．證券交易風(fēng)險從證券經(jīng)營(yíng)機構的角度來(lái)看一般可分證券自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險和證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險兩類(lèi)。由于證券自營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)紀業(yè)務(wù)的性質(zhì)、特征不盡相同，因此，引起風(fēng)險的原因也不盡一致。
第十一節、證券交易風(fēng)險的防范
證券交易風(fēng)險的防范主要內容是制度防范、風(fēng)險監察和自律管理。其中重點(diǎn)掌握制度防范的各項制度內容。
(一)制度防范
1．全額交易結算資金制度。即要求證券公司在進(jìn)行經(jīng)濟業(yè)務(wù)時(shí)，必須貫徹不墊款的原則，要求客戶(hù)在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)前，必須向證券公司繳存足夠的交易結算資金；對于證券公司因融資、融券而造成的糾紛，不受法律保護。
2．風(fēng)險準備金制度。1998年底頒布的《中華人民共和國證券法》規定，證券公司應從每年稅后利潤中提取交易風(fēng)險準備金。
證券公司在稅后利潤分配時(shí)，應按不低于稅后利潤的10％提取一般風(fēng)險準備金，當其累計達到注冊資本的50％時(shí)可不再提取?？忌莆诊L(fēng)險準備金提存的用途：彌補證券交易及其他業(yè)務(wù)因事故而發(fā)生的損失，賠償因證券公司的失誤而對客戶(hù)造成的損失，補償自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)中的損失。
3．壞賬準備。壞賬準備的作用、功能與風(fēng)險準備金相似，證券公司應按每年年末應收賬款余額的0．3％差額提取壞賬準備，用于核銷(xiāo)公司應收賬款的壞賬損失。
(二)風(fēng)險監察制度
有效的風(fēng)險監察制度包括事先預警、實(shí)時(shí)監控、事后監查三方面內容。
1．事先預警。我國證監會(huì )頒布的《證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法》對一些指標做了明確規定，以反映證券經(jīng)營(yíng)機構自營(yíng)風(fēng)險。具體規定：證券專(zhuān)營(yíng)機構負債總額與凈資產(chǎn)之比不得超過(guò)10：1，證券兼營(yíng)機構從事證券業(yè)務(wù)發(fā)生的負債總額與證券營(yíng)運資金之比不得超過(guò)10：1；證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其流動(dòng)性資產(chǎn)占凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運資金的比例不得低于50％；證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶(hù)上持有的權益類(lèi)證券按成本價(jià)計算的總金額，不得超過(guò)其凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運資金的80％；證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，持有一種非國債類(lèi)證券按成本價(jià)計算的總金額不得超過(guò)凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運資金的20％；證券公司買(mǎi)人任一上市公司股票按當日收盤(pán)價(jià)計算的總市值，不得超過(guò)該上市公司已流通股總市值的20％等。
2．實(shí)時(shí)監控。實(shí)時(shí)監控是指有關(guān)管理層借助現代化的電子監控系統，根據預先設定的各項指標對整個(gè)交易過(guò)程實(shí)施追蹤監控，以及時(shí)發(fā)現證券交易過(guò)程中的各種異常情況。
3．事后監查。事后監查是指有關(guān)管理層就證券交易風(fēng)險的防范效果進(jìn)行事后總結、調查和處理，以不斷提高證券交易風(fēng)險防范體系的效率。
(三)自律管理制度
自律管理制度是我國證券交易風(fēng)險防范的重要組成部分。包括制度建設、內部監查、行業(yè)檢查三方面內容。
提示：考生可通過(guò)下列多項選擇題掌握相關(guān)考點(diǎn)。
多項選擇題1．6：
證券公司防范風(fēng)險的內部制度建設包括哪些。( )
A建立內部各部門(mén)和各部門(mén)內部資產(chǎn)運營(yíng)崗位權限的授權方式以及超越權限時(shí)的審批程序，使公司的資產(chǎn)運營(yíng)和風(fēng)險防范處于嚴格的規范化、制度化管理狀態(tài)
B建立對各項制度執行情況的監督檢查制度
C建立重大投資活動(dòng)的集體決策和科學(xué)決策制度
D建立嚴密、合理的業(yè)務(wù)操作規程
答案：ABCD
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