最近，最熱門(mén)的就是王老吉之爭。 王老吉，最早07年就發(fā)現是廣藥的，但是遺憾的是，當時(shí)發(fā)現上市公司沒(méi)有這個(gè)業(yè)務(wù)。于是沒(méi)有關(guān)注這個(gè)公司。
最近，對于王老吉的品牌之爭的論戰持續升級，廣藥的股價(jià)也一漲再漲。由于也沒(méi)有仔細多想，也自然沒(méi)有買(mǎi)其股票。但是不妨礙也來(lái)看看這個(gè)事件。
在業(yè)界所有的爭論中，都圍繞著(zhù)品牌，渠道，國企/民企體制來(lái)做探討。正方，反方都聚焦于此。
但是，王老吉的游艇就是這些么？
所有的地方都忽略了一個(gè)關(guān)鍵因素：消費者。
大家都知道，涼茶市場(chǎng)其實(shí)有很多品牌。真正全國取得成功的只有一個(gè)：王老吉。且是紅罐王老吉，非綠盒子王老吉。
消費者是什么動(dòng)物？是路徑依賴(lài)的典型動(dòng)物。特別是嘴巴和胃，有記憶效應。正因此這個(gè)特性：人為什么懷念家鄉的食物。特別是年紀越大，思鄉余切。
所以，王老吉更名的一個(gè)關(guān)鍵是口味和品牌效應。
王老吉，是日常消費品，不存在炫耀消費的情況。喜歡喝的還是要靠胃和心理。
加多寶團隊的優(yōu)勢在于口味，渠道和廣告。
但是加多寶團隊的缺陷在于行賄門(mén)所體現的短視。如果早做策劃，對自己養大的孩子多做遠慮，也就不會(huì )有這次的之爭了。
無(wú)論怎么看，這個(gè)事情對加多寶而言就是損失，區別只是損失大小而已。
對于廣藥，其下有上百個(gè)老品牌。但是唯一一個(gè)成功的品牌還是其他人養大的。這個(gè)事實(shí)已經(jīng)說(shuō)明了國企的管理能力。
從廣藥推出綠罐的產(chǎn)品而言，就知道其不了解消費者的路徑依賴(lài)習慣。如果其口味差異再大的話(huà)，注定在消費者這里是失敗的。
對于廣藥，行賄門(mén)500萬(wàn)賤賣(mài)的合同雖事后被認定為無(wú)效。但這里所體現出來(lái)的一人獨大，無(wú)監管機制和國企唐僧肉思想體現會(huì )很明顯。這些因素決定了其渠道和廣告能力都不會(huì )太好。
從二者看，原王老吉160億的市場(chǎng)看。廣藥能占領(lǐng)三分之一就是很好的結果，再高也很難過(guò)半?，F簡(jiǎn)單折中算70億的銷(xiāo)售額。算10%的凈利潤率：7億。簡(jiǎn)單20倍市盈率估值，算140億。這應該算比較高估的結果了。
從資本市場(chǎng)的反應看，重估的價(jià)值已經(jīng)遠遠超過(guò)這個(gè)數。
但是，趨勢無(wú)敵。誰(shuí)能知道呢？
