2016年7月31日，由七禾網(wǎng)、東航期貨共同主辦的金融下午茶活動(dòng)在上海舉行，活動(dòng)邀請到了被業(yè)內稱(chēng)為“豆粕王”且被媒體評論為新晉“私募一哥”的善境投資總經(jīng)理吳洪濤為廣大投資者分享其交易歷程及交易理念，以下是七禾網(wǎng)對吳洪濤現場(chǎng)發(fā)言的文字整理。
精彩語(yǔ)錄：
一個(gè)是心的歷程，第二個(gè)是責任，我覺(jué)得這是做期貨最重要的兩個(gè)點(diǎn)。
所謂責任就是你在做期貨中是否準備好要冒多大險。
我2300建的豆粕多單，3500獲利平倉，你說(shuō)我是暴利嗎？我是把行情吃到了。
再好的資金管理以及止損，還是不能賺到很多錢(qián)。
這個(gè)市場(chǎng)并不是什么投資，它本身不產(chǎn)生價(jià)值，理論上是零和，實(shí)際上是負數。
他們（高手）都一致認為市場(chǎng)是以獲取暴利為主，當你獲得暴利后理應離場(chǎng)。
國內有兩千多只股票，只有5%的企業(yè)可以做到價(jià)值投資，其他在我看來(lái)都不是。
你的交易方式正確與否，看的不是K線(xiàn)圖，看的不是你盈利多少次，而是你的資金走勢圖。
人性存在是相互矛盾的，在你交易的時(shí)候總是會(huì )有兩個(gè)不同的觀(guān)點(diǎn)產(chǎn)生，一個(gè)理智、一個(gè)沖動(dòng)。
我認為自己在交易中就是瘋狂的，可以說(shuō)我就是一個(gè)劍客，劍客最大的榮譽(yù)是在將對方擊倒后，把對手的劍裝在自己的劍筒里，我熱衷于比賽，在比賽中你可以控制好自己的欲望。
這個(gè)市場(chǎng)中不存在復利，大家都說(shuō)復利是地球上第十一大奇跡，前十大奇跡沒(méi)人做到，那第十一大奇跡你也不能做到。
5萬(wàn)賺到4000萬(wàn)，4000萬(wàn)撤走了3000萬(wàn)，剩下的1000萬(wàn)去年虧到了300萬(wàn)，你說(shuō)我是賺錢(qián)還是虧錢(qián)了？但是我的曲線(xiàn)卻會(huì )很難看。
在期貨市場(chǎng)中，第一我們就要去杠桿，把杠桿降到最安全的程度，如果你們膽大，我建議是5%的倉位為你的下單基準點(diǎn)。第二，要控制自己能夠做到的和控制自己不能夠做到的。
在沒(méi)有形成盈利模式的情況下，盡量控制好你的倉位，單品種不要超過(guò)15%，多品種不要超過(guò)20%-30%。
我們做的是期貨，而基本面的現貨信息是現在的信息，不應該用現在的基本面去分析幾個(gè)月后的行情，一分析保證“死”。
每年的3、4月份，尤其是豆粕，大家做空的時(shí)候就可以選擇5月份合約，做多就選擇9月份合約。
我喜歡做農產(chǎn)品是因為這是靠天吃飯，刮風(fēng)下雨都會(huì )影響產(chǎn)量，而且所有信息大家都是同步得到的。
美國的農業(yè)報告只要從利空轉為利多，行情最少持續三個(gè)月。
在技術(shù)面分析上，我最喜歡用的指標是切線(xiàn)和移動(dòng)平均線(xiàn)。在期貨交易中不要認為自己是技術(shù)派或者基本面派，兩者就是一種循環(huán)。
不能只注重基本面分析，技術(shù)面也要考慮，因為人心不古。
拿輕資產(chǎn)賺錢(qián)還有個(gè)好處就是你知道怎么賺錢(qián)，你就可以不斷去復制。
我建議大家拿5萬(wàn)做，當變成20萬(wàn)，100萬(wàn)時(shí)我相信你已經(jīng)知道怎么做了。
基本面都是人說(shuō)的，行情是錢(qián)走出來(lái)的，我多半信行情不信人說(shuō)的。
期貨就1%—5%的人盈利，一屋子100個(gè)人里只有5個(gè)人是賺錢(qián)的，有什么可討論，越討論越虧，越討論你思路越亂。
只要不斷記錄下來(lái)，漸漸變成機械化的加倉減倉止損止盈，那你就離賺錢(qián)不遠了。
期貨市場(chǎng)的行情特別快，有時(shí)行情就走一個(gè)月多，所以不要把時(shí)間固定，而要把收益固定，如果短期獲得暴利，超過(guò)兩倍就算暴利，就一定要減倉。
在期貨市場(chǎng)上把什么都歸納好，什么時(shí)候加倉，什么時(shí)候減倉，不要怕市場(chǎng)不給你機會(huì )。
交易中第一不要讓自己倉位太大，不能虧錢(qián)，第二是要落袋為安，不能把盈利轉為虧損。
吳洪濤：大家好，今天有幸可以和大家一起來(lái)共同分享、交流?，F在和大家分享的有兩點(diǎn)，一個(gè)是心的歷程，第二個(gè)是責任。我覺(jué)得這是做期貨最重要的兩個(gè)點(diǎn)，如果你的心都沒(méi)把握好，給你再好的東西也是枉然。做期貨一個(gè)是心態(tài)，另一個(gè)就是責任，所謂責任就是你在做期貨中是否準備好要冒多大險，你的所作所為對家庭造成多大的后果。例如在投資中有很多人虧得很慘，對我說(shuō)需要我的幫忙，我會(huì )明確的告訴他，這個(gè)忙我幫不了，但是我可以告訴你我的一些方法和投資技巧，因為你的心我不能讀懂，我也改變不了你的心，在我的文章里說(shuō)過(guò)，如果你在期貨交易有很多年了，或者是你的人生已經(jīng)過(guò)了三、四十年了，還停留在原來(lái)的基礎上，那就證明你原來(lái)的思維和想法是有問(wèn)題的，只有改變你的思維才能改變你的人生。如果你在期貨交易市場(chǎng)上還是在一直虧損，那么我就會(huì )告訴你，你的交易思維以及邏輯上有問(wèn)題。此外，很多人在博弈上認為這個(gè)詞是貶義，實(shí)際上分解開(kāi)，博是博學(xué)的意思；弈是棋局，如果你想下對棋就必須了解棋局，你連局都不了解你怎么進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。很多關(guān)于我的報道都是十倍幾十倍的收益，你們認為這是我想的，其實(shí)我真的不想，就如去年我在虧損后今年決定平穩點(diǎn)做。我2300建的豆粕多單，3500獲利平倉，你說(shuō)我是暴利嗎？我是把行情吃到了。有些人則認為這么大的行情，我去做復利，難道我賺取35%就不做了嗎？3，4年可能才等來(lái)的這一輪行情，那你可能就錯過(guò)了。所以在我認為的期貨市場(chǎng)和你們認為的是不一樣的。
接下來(lái)再和大家來(lái)講解下資金管理，一個(gè)好的資金管理，一個(gè)好的止損設置，是否能給大家帶來(lái)最大的收益？我告訴你，再好的資金管理以及止損，還是不能賺到很多錢(qián)。一個(gè)好的資金管理可以把我們的生存周期延長(cháng)，在期貨市場(chǎng)上我們都有所統計，一個(gè)新的期貨賬戶(hù)生命周期是六個(gè)月，從你注入資金開(kāi)始計算，不計多少資金，達多少倉，平均周期六個(gè)月。通過(guò)資金管理，以及各種方式，把我們這六個(gè)月變一年以至于更久，那是不是我們所要得到的機會(huì )就更多了？而且，很多人都說(shuō)了還沒(méi)等學(xué)費交完，資金就沒(méi)了，其實(shí)這市場(chǎng)就是這樣的。很多人認為這個(gè)市場(chǎng)是投資市場(chǎng)，我告訴大家，這個(gè)市場(chǎng)并不是什么投資，它本身不產(chǎn)生價(jià)值，理論上是零和，實(shí)際上是負數。我和其他高手在交流當中，他們都一致認為市場(chǎng)是以獲取暴利為主，當你獲得暴利后理應離場(chǎng)，至于這個(gè)行業(yè)是否能夠理財，是否能產(chǎn)生復利交易，在我做了二十年，看到最多盈的人是連續盈利十年，但是在第十一年很慘。我是連續六年盈利，但在去年我出現一個(gè)大的虧損。在股市熊市的時(shí)候阿爾法瘋狂一時(shí)，但是在2014年的時(shí)候阿爾法虧損把幾年的盈利全部出掉，所以這個(gè)市場(chǎng)不存在這個(gè)問(wèn)題。在做交易的時(shí)候，我們既然知曉市場(chǎng)幾乎是這樣，但大家都抱著(zhù)一個(gè)很美好的理想和幻想來(lái)了，但是來(lái)了之前我們要知道這個(gè)市場(chǎng)所有的邏輯思維構想是什么樣的，它和股票市場(chǎng)不一樣，股票市場(chǎng)我們可以存在長(cháng)期投資，只要選擇這個(gè)股票或者選了一些中小企業(yè)，到時(shí)就可獲得一定穩定盈利。但所謂的穩定盈利也是周而復始的，就像我們說(shuō)的價(jià)值投資在國外是有的，在中國是不存在的。
很多人在談價(jià)值投資的時(shí)候，在中國只有茅臺是價(jià)值投資，目前還算不錯，如果像其他企業(yè)，國內有兩千多只股票，只有5%的企業(yè)可以做到價(jià)值投資，其他在我看來(lái)都不是。很多股票都從高至低這樣重復的進(jìn)行。在期貨市場(chǎng)，做期貨之前我們要做好什么？第一個(gè)要控制好風(fēng)險，在股票市場(chǎng)杠桿是1:1,而在期貨市場(chǎng)有些是1:10、1：20，所以你只要做對了就是創(chuàng )造奇跡，相反你做錯了一夜間就變百萬(wàn)富翁，當然之前是千萬(wàn)富翁。所以在我做期貨的時(shí)候，我的資金管理是很輕的，但是在如此之輕的資金管理中去年我還是出現了較大虧損。你的交易方式正確與否，看的不是K線(xiàn)圖，看的不是你盈利多少次，而是你的資金走勢圖，如果大家有時(shí)間可以畫(huà)一個(gè)自己資金走勢圖，每天看看，就能發(fā)現自己的投資方法，邏輯思維上是否有問(wèn)題。有些人喜歡打勝算率，而我從不看勝算率，我打我一筆單子盈利多少，我打我一筆單子虧損多少，這個(gè)我在2012年統計過(guò)，我做1000筆交易，錯算的有800筆，不足200筆單子盈利。但是我在2009年盈利了二十倍、2010年盈利六倍、2011年盈利兩倍，2012年持平、2013年盈利六倍、2014年盈利八倍、去年是虧損70%（個(gè)人賬戶(hù)）、今年理論上是四倍。在做期貨上我喜歡博弈以及理財，但是理財我只相信自己，不相信別人，因為我畢竟做了二十多年，我要是理不好，那交給別人就更理不好，所以大家經(jīng)常會(huì )看見(jiàn)我拿出來(lái)參加比賽的賬戶(hù)，那是我的博弈賬戶(hù)，基本上它的倉位會(huì )比較重。而我的理財賬戶(hù)，基本倉位與我的基金倉位比例是一樣的，所以博弈賬戶(hù)按凈值是28倍，按實(shí)際收益是12倍，而理財賬戶(hù)盈利了1倍，但是它們的資金比就不一樣。人性存在是相互矛盾的，在你交易的時(shí)候總是會(huì )有兩個(gè)不同的觀(guān)點(diǎn)產(chǎn)生，一個(gè)理智、一個(gè)沖動(dòng)。人心都是貪婪的，關(guān)鍵在于控制，如果實(shí)在控制不住那就另外開(kāi)一個(gè)小賬戶(hù)，把自己所有的貪婪的想法都利用在市場(chǎng)里面，讓自己得到釋放。
我在做期貨時(shí)第一步是去杠桿，我認為自己在交易中就是瘋狂的，可以說(shuō)我就是一個(gè)劍客，劍客最大的榮譽(yù)是在將對方擊倒后，把對手的劍裝在自己的劍筒里，我熱衷于比賽，在比賽中你可以控制好自己的欲望，而且大家都在注視著(zhù)你的曲線(xiàn)，只要上漲趨勢走強，那么關(guān)于你的消息報道都會(huì )出來(lái)，但若你的曲線(xiàn)下行回落，那么就會(huì )有人說(shuō)你是瘋子，人性就是這樣。在期貨市場(chǎng)中，我是把它當成現貨來(lái)做的。有些人談到暴利，在我看來(lái)并不是說(shuō)到它殘暴，因為這么一大輪行情，你能吃透是最關(guān)鍵的，剛才我說(shuō)到的，本來(lái)你可以收獲30%利益，但你卻要來(lái)個(gè)復利增長(cháng)，這個(gè)市場(chǎng)中不存在復利，大家都說(shuō)復利是地球上第十一大奇跡，前十大奇跡沒(méi)人做到，那第十一大奇跡你也不能做到，巴菲特是復利的典范，但他也有幾次虧的很慘的時(shí)候，但是他錢(qián)多，大戶(hù)和散戶(hù)不是在一個(gè)起跑線(xiàn)上的，所以我現在做期貨也同樣把它當成做現貨。
期貨有利也有弊，現在就來(lái)說(shuō)說(shuō)它的好處，期貨是有杠桿的，我隨時(shí)可以根據我的情況來(lái)放杠桿，不需要任何成本，不需要更多時(shí)間來(lái)浪費，比起現貨獲得利益更多，我會(huì )根據自己的方法一點(diǎn)點(diǎn)下單，所以我把杠桿放到最低，這時(shí)候就會(huì )有人疑問(wèn)，最低能賺錢(qián)嗎？最低能賺錢(qián)，你心態(tài)好了自然就能賺錢(qián)，你心態(tài)不好自然就是賠錢(qián)，所以做交易的時(shí)候一定要把杠桿降下來(lái)，你的心態(tài)就好了，通過(guò)心態(tài)的調整你再去做交易就會(huì )好了，隨著(zhù)盈利的變大把杠桿慢慢放大。我這輪行情，整體交易在大家看來(lái)可能有時(shí)倉位會(huì )達到60-70%，但是基本上在平時(shí)和期貨日報的比賽上倉位也是在50%-60%之間，所以我想告訴大家我始終在出金，因此有些曲線(xiàn)并不好看，我個(gè)人認為曲線(xiàn)是給別人看的，自己的資金自己最清楚。5萬(wàn)賺到4000萬(wàn)，4000萬(wàn)撤走了3000萬(wàn)，剩下的1000萬(wàn)去年虧到了300萬(wàn)，你說(shuō)我是賺錢(qián)還是虧錢(qián)了？但是我的曲線(xiàn)卻會(huì )很難看。
所以在期貨市場(chǎng)中，第一我們就要去杠桿，把杠桿降到最安全的程度，如果你們膽大，我建議是5%的倉位為你的下單基準點(diǎn)。第二，要控制自己能夠做到的和控制自己不能夠做到的，在這個(gè)市場(chǎng)，我們控制不了任何東西，但是我們可以控制好我們的資金，控制好我們的交易量，控制好我們的交易頻率、開(kāi)倉比例、止損……
在策略上，你們買(mǎi)的理由是什么？你買(mǎi)多少？能承受多大的風(fēng)險？這三個(gè)，后面一個(gè)是最關(guān)鍵的。很多人在做期貨幾乎都說(shuō)沒(méi)事，下賭注賭一把，而我則會(huì )告訴你，你賭的不僅僅是你的下半生，還有與你有所關(guān)聯(lián)的親人，以及等等，可能有些人沒(méi)有想到那么全面，如果換做是我，我會(huì )在我的經(jīng)濟能力范圍內去介入，而贏(yíng)得的資金用來(lái)填補我需要的東西，其次就是買(mǎi)保險，我現在就已經(jīng)買(mǎi)了很多保險，所以沒(méi)什么后顧之憂(yōu)，就在投資期間我有一次虧損了七百多萬(wàn)，但對我的影響并不是很大，這就是你最好的資金管理方式。我從做期貨到現在，沒(méi)從家里拿過(guò)一分錢(qián)，我是一邊上班一邊做期貨，把每月工資的一些零頭攢下來(lái)，差不多有三五年的時(shí)間，我將這些錢(qián)放進(jìn)期貨市場(chǎng)，無(wú)論是盈利還是虧損都是獨自一人面對，從不告訴給親人讓其增添不必要的煩惱，就像有一年我掙了一千萬(wàn)也沒(méi)有告訴親人，一是自己想給家人一個(gè)驚喜；另一個(gè)原因就是不知道這錢(qián)最后是不是能真的賺到。只要你的賬戶(hù)沒(méi)把錢(qián)拿出來(lái)，這就不是屬于你的錢(qián)。
做期貨就該規劃好一切，布局好自己的未來(lái)，在沒(méi)有形成盈利模式的情況下，盡量控制好你的倉位，單品種不要超過(guò)15%，多品種不要超過(guò)20%-30%，這樣的倉位我個(gè)人認為風(fēng)險已經(jīng)是很大了，若能降到更低，那樣就更好，之前有提及到的一個(gè)倉位我會(huì )控制到5%，而這個(gè)5%，怎么介入，我通常是2%先介入試探，逐漸介入，再扔2%，最后將那1%介入，這樣可以很好的觀(guān)察，當逐漸介入時(shí)發(fā)現這只品種下跌兩次后，你最后的介入1%就可以不用再次加倉了，做期貨就是這樣。做資金管理就是這樣，只要進(jìn)去之后它是虧錢(qián)的就不要再往里進(jìn)了，很多人盲目進(jìn)入，這樣的交易方式就有問(wèn)題。另外就是在什么時(shí)候該加減倉位，什么時(shí)候止損，這些你都得想好了。至于在行情上，我個(gè)人認為后期布局的所有策略才是最重要的，行情如同擲硬幣，概率輸贏(yíng)，只能作為參考，并不能作為拿來(lái)定律，僅依靠來(lái)做決定。
接下來(lái)說(shuō)一下基本面分析?；久嬉欢ㄒ治?，但是我們做的是期貨，而基本面的現貨信息是現在的信息，不應該用現在的基本面去分析幾個(gè)月后的行情，一分析保證“死”。今年3、4月份多大的利空消息，很多現貨商就在微信群里發(fā)5、6、7月的進(jìn)口量，大家都能看見(jiàn)，但是我也沒(méi)吱聲，沒(méi)準就有些主力機構就發(fā)聲往死了利空，最后喝西北風(fēng)的人也有。但是有幾個(gè)大期貨商除外，有些級別的人物說(shuō)話(huà)一定要注意，炒對手盤(pán)的人。有些CEO、大老板在微博里發(fā)現貨信息，行情就要出問(wèn)題。做基本面分析并不是只要看看數據、現貨價(jià)格、庫存這么簡(jiǎn)單。
先要看價(jià)格。每年的3、4月份，尤其是豆粕，這是價(jià)格的低價(jià)區間。因為這時(shí)美國的進(jìn)口大豆暴漲，南美的大豆收獲的具體數字比較清晰，所以這段時(shí)間利空，大家做空的時(shí)候就可以選擇5月份合約，做多就選擇9月份合約。所有的利空幾乎都在3、4月份兌現，種植面積也確定了，假如處于低點(diǎn)的時(shí)候就該炒天氣了，這時(shí)候就是易漲難跌。很多人說(shuō)比如5月份進(jìn)口600萬(wàn)噸，7月份進(jìn)口800萬(wàn)噸，其實(shí)不用管進(jìn)口量，只要是進(jìn)口，就是賺錢(qián)。需求量大了進(jìn)口量自然就大了。沒(méi)有一個(gè)人會(huì )從國外買(mǎi)高價(jià)的大豆到國內來(lái)便宜賣(mài)。3、4月份是價(jià)格低谷還有個(gè)原因是大量供給進(jìn)入中國，但那時(shí)都是小豬小羊小牛，需求量不大，但是到了6、7、8月份已經(jīng)不是小豬小羊小牛了。之前一碗飯能喂一頭小豬，長(cháng)大后一桶都不夠一頓，需求量就上去了。所以就算需求量再不好，也是之前的好幾倍了，價(jià)格也會(huì )相應的上漲。
關(guān)于庫存有句話(huà)說(shuō)“油廠(chǎng)一占庫，行情就見(jiàn)底”，很多人就覺(jué)得庫存全滿(mǎn)了，需求不好了。但實(shí)際是庫存滿(mǎn)就會(huì )放慢生產(chǎn)，供應相對減少。也并不是需求不好，比如說(shuō)行情從3000慢慢下跌到2500，作為一個(gè)飼料企業(yè)和養殖場(chǎng)，根本不需要庫存，現買(mǎi)現用就可以。而且現在大型養殖企業(yè)都會(huì )有飼料廠(chǎng)，沒(méi)有任何中間環(huán)節。飼料企業(yè)沒(méi)有庫存，不堆壓買(mǎi)了，庫存都堆壓在油廠(chǎng)，所以就占庫了。但是只有油廠(chǎng)庫存稍微一停工，價(jià)格就慢慢緩起來(lái)了。之后再有利多的消息，4月份之后只要一出現天氣的變化，價(jià)格就起來(lái)了。然后飼料企業(yè)、養殖場(chǎng)就開(kāi)始加庫存了，以前存5天的庫存，現在可能存10天、20天。各種中間企業(yè)也都開(kāi)始囤庫存了，油廠(chǎng)就沒(méi)庫存了?？偟膩?lái)說(shuō)，在下跌行情中，中間企業(yè)沒(méi)有，所以油廠(chǎng)堆積了大庫存；在上漲行情中，中間環(huán)節增加，油廠(chǎng)就沒(méi)有庫存了。我每次在行情的相對底部時(shí)就把這些環(huán)節去調查一遍，先問(wèn)問(wèn)飼料企業(yè)做了多少庫存儲備，問(wèn)問(wèn)養殖企業(yè)庫存量，如果只留三五天的話(huà)，行情肯定要跌。但是一旦發(fā)現油廠(chǎng)庫存全沒(méi)了，而中間庫存增加了，又要出現問(wèn)題了，這時(shí)市場(chǎng)的供給量要加一倍。比如油廠(chǎng)原來(lái)100萬(wàn)噸庫存全被中間環(huán)節吞掉了，油廠(chǎng)一下子投入生產(chǎn)就把100萬(wàn)庫存補回來(lái)了。在基本面上大家覺(jué)得油廠(chǎng)沒(méi)庫存了是利多，但實(shí)際是利空。所以研究基本面的時(shí)候大家不能只聽(tīng)數據、報告，要自己捋一下思路。說(shuō)難也不難，就是要搞清其中的邏輯。
我喜歡做農產(chǎn)品是因為這是靠天吃飯，刮風(fēng)下雨都會(huì )影響產(chǎn)量，而且所有信息大家都是同步得到的。尤其是豆粕，美國公布農業(yè)報告，大機構、小散戶(hù)，甚至美國一些主力機構一定程度上都是和我們一樣接受信息的。還有農民的心理因素，今年大豆賣(mài)3500，明年賣(mài)2800，那第二年產(chǎn)量就可能會(huì )減少，至少也是持平，肯定不會(huì )增加。只要連續豐收幾年，大家都可以看到，就會(huì )慢慢減產(chǎn)，一旦減產(chǎn)價(jià)格就又會(huì )上升。所以農產(chǎn)品規律比較清晰，比較好分析，就是每天數據的積累，把每周美國的銷(xiāo)售報告和檢驗報告，以及月度報告和季度報告，生長(cháng)報告都記錄下來(lái)，只要能找到三年的各種全面的數據，一疊加你就能發(fā)現其中的道理。美國的農業(yè)報告只要從利空轉為利多，行情最少持續三個(gè)月。因為美國的農業(yè)部報告是圍繞國家利益所運行，所以不存在很多人說(shuō)的數據是假的。像去年的生長(cháng)優(yōu)良率數據，2015年的數據是62、63，而往年同期的優(yōu)良率是72、75，差是差很多但是去年增收。又有很多人說(shuō)今年的優(yōu)良率又高于去年，但是我告訴他們了這也低于5年的平均值。最后落到產(chǎn)量上還是一碼事，因為這是優(yōu)良率，并不是實(shí)際產(chǎn)量。關(guān)鍵大豆收獲季節是8月，像今年整個(gè)南美從種植到收獲一直挺好的，結果收獲的時(shí)候阿根廷下了一個(gè)月的雨，之前生長(cháng)的再好一下子產(chǎn)量就低了。像豆粕的行情，大家做不好沒(méi)賺到錢(qián)就是因為基本面沒(méi)研究透。3月15號美國商業(yè)基金和非商業(yè)基金一周內從凈空單四萬(wàn)多手一周內變成凈多單兩萬(wàn)七千多手，交易近七萬(wàn)手單子，然后持續增加，4月2日變成十萬(wàn)手凈多單。美國商業(yè)基金比我們厲害，中國最大的私募團隊也不過(guò)二三十人，而美國商業(yè)基金都是上百人的團隊，而且是一群“狼”，他們這樣翻多一定有我們不知道的原因。這時(shí)中國的價(jià)格還在2350到2400之間，再加上阿根廷洪澇，這些數據疊加在一起很明顯該做多了。我一般找數據都是從交易所網(wǎng)站找的（www.cbot.com），英文網(wǎng)站看著(zhù)累一點(diǎn)，不行的話(huà)也可以找親朋好友翻譯。實(shí)在不行，你只要跟著(zhù)CBOT商業(yè)基金去做，大趨勢總能跟得上。他們那么快的速度翻多，可是關(guān)鍵是國內價(jià)格沒(méi)動(dòng)，可以關(guān)注3月15號開(kāi)始，價(jià)格有起兩次回兩次，不是反應慢，是有人在“養”。如果大家都知道利多了價(jià)格要起來(lái)就都能賺錢(qián)了，可以看3月15日到4月初現貨大咖們在微博發(fā)什么內容，一般在上漲之前都會(huì )有這么個(gè)過(guò)程。所以其實(shí)在農產(chǎn)品中得到的基本面是最好的，數據特別準確、準時(shí)在公布。
而且農產(chǎn)品是有成本價(jià)在，跟工業(yè)品不同。像螺紋鋼會(huì )從5000跌到1500，但是農產(chǎn)品不可能，第一中國要保護農民利益，美國要保護國家利益。中國五千年歷史除了外來(lái)入侵，每次造反都是因為人民吃不上飯才造反，所以糧食一定受到國家保護。所以只要農產(chǎn)品打到成本價(jià)就可以開(kāi)始找買(mǎi)點(diǎn)，每次有利空消息就是最好的買(mǎi)點(diǎn)。很多人都說(shuō)大豆卡在外國人手中，中國大豆地淪陷。但是你得想，一畝地能產(chǎn)三四百斤大豆，也能產(chǎn)一千五、兩千的玉米小麥，跟賺錢(qián)沒(méi)關(guān)系，就跟能養活多少人有關(guān)。萬(wàn)一發(fā)生戰爭，整個(gè)東北三省的大豆能養活多少人，玉米能養活多少人，國家考慮的是這個(gè)。像豆油，如果真的打起仗來(lái)，美國封鎖我們，我們就不進(jìn)口了，大豆豆粕也還有，只不過(guò)不吃油了餓也餓不死。像玉米小麥都能填飽肚子，玉米皮，麥麩還都可以變飼料，所以別以為大豆土地消失淪陷是壞事，其實(shí)是好事，更多的土地用來(lái)種真正的土糧了。這些都是國家的政策，做期貨一定要注意政策和價(jià)格變化，像棉花每次大行情變動(dòng)都是來(lái)源于政策。而豆粕就跟國家政策沒(méi)關(guān)系了，看美國政策，中國每年進(jìn)口八千萬(wàn)噸大豆，產(chǎn)能六千多萬(wàn)噸豆粕，所以中國在飼料行業(yè)沒(méi)什么利空和利多，因為政策控制不了。在期貨市場(chǎng)一定要了解每次價(jià)格波動(dòng)和區間，每個(gè)區間和每個(gè)關(guān)鍵價(jià)位都是一個(gè)時(shí)間段的成本。
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