在通過(guò)強制儲蓄完成家庭理財第一桶金的積累后，需要考慮的就是如何管理好自己的儲蓄成果。為什么說(shuō)儲蓄還需要管理？因為理財中有現值（present value）和未來(lái)值（future value）這樣的理念?，F值和未來(lái)值主要是讓我們認識到資本的時(shí)間價(jià)值，即今天的一塊錢(qián)大于明天的一塊錢(qián)。如果今天你有一百塊錢(qián)，假設年利率是10%，五年后將是161塊（100*(1.1)5），五年后的一百塊錢(qián)，只相當于今天的62.11元（100/1.61）。認識到這一點(diǎn)，我們可以明白為什么強制儲蓄很重要？如果管理得當，加上時(shí)間因素，持之以恒，當前的儲蓄會(huì )幫助你在未來(lái)積累大量財富，從而實(shí)現財務(wù)自由的理想。
在目前CPI高企的背景下，大家均對通貨膨脹有一定的預期，好像對儲蓄、尤其是定期儲蓄很不感冒。但是所有的理財觀(guān)念都會(huì )談到，儲蓄是理財方案中的必須配置，這種低風(fēng)險的投資行為在整個(gè)理財方案中是很重要的，它對于保護家庭資產(chǎn)安全的作用很大，所以我們也有相當部分的儲蓄配置。但是，由于定期儲蓄的收益基本上確認無(wú)法跑贏(yíng)CPI，所以我們完全放棄了定期儲蓄，在儲蓄部分重點(diǎn)配置的是高流動(dòng)性產(chǎn)品。目前市場(chǎng)上也確實(shí)有一些儲蓄的替代產(chǎn)品，能夠在提供比較好收益的前提下同時(shí)又具有很好的流動(dòng)性，如貨幣市場(chǎng)基金和銀行理財產(chǎn)品。
貨幣市場(chǎng)基金是所有基金品種中收益最低，當然也是風(fēng)險最小的產(chǎn)品。從理論上說(shuō)，貨幣市場(chǎng)基金也會(huì )發(fā)生負收益的情況，歷史上也確實(shí)發(fā)生過(guò)，不過(guò)基本上發(fā)生的可能極小，幾乎可以忽略不計。通常而言，貨幣市場(chǎng)基金能夠獲得比活期存款高兩、三倍的收益，同時(shí)流動(dòng)性很好，申購和贖回都無(wú)需手續費。如果投資者發(fā)出贖回貨幣市場(chǎng)基金的申請，一般T+1個(gè)交易日贖回資金就能到賬（也有部分貨幣市場(chǎng)基金通過(guò)特定的機制設計能實(shí)現T+0到賬）。所以通常將貨幣市場(chǎng)基金配置為活期儲蓄的替代產(chǎn)品，就是大家所談的現金管理工具。
另外，很多銀行還提供大額理財產(chǎn)品，購買(mǎi)起點(diǎn)基本上是五萬(wàn)元。很多大額理財產(chǎn)品可達到活期存款收益的四倍左右，比貨幣市場(chǎng)基金的收益還要高，而且流動(dòng)性更好?？蛻?hù)可以在任一工作日內（9:00到15：00）隨時(shí)購買(mǎi)，隨時(shí)贖回。購買(mǎi)和贖回均非常方便，資金實(shí)時(shí)到賬。這種超高的流動(dòng)性正是我們所喜歡的，也就自然而然成為了我們的重點(diǎn)配置。需要指出的是，從理論上說(shuō)，大額理財產(chǎn)品也可能發(fā)生負收益的情況，詳細內容要參考該理財產(chǎn)品的說(shuō)明。
之所以強調流動(dòng)性，是因為我們雖然將儲蓄配置低風(fēng)險、低收益的產(chǎn)品，但依然希望能夠靈活抓住可能的高收益機會(huì )，比如，申購新股的無(wú)風(fēng)險收益。在最近新股發(fā)生破發(fā)情況前，申購新股中簽并在上市的第一或第二交易日賣(mài)掉基本上是無(wú)風(fēng)險的行為。這樣平時(shí)我們會(huì )將儲蓄放在銀行的大額理財產(chǎn)品中，一旦有新股申購，便從銀行贖回資金進(jìn)行申購，打新完成后如有中簽當然好，沒(méi)有中的話(huà)又將資金放到銀行理財產(chǎn)品中，獲取較高的利息。這樣不失為儲蓄管理的一種有效方法。對于普通投資者而言，如果你運氣不是太差，通過(guò)這種儲蓄管理的方式，每年獲取百分之四到百分之五的收益可能性應該是很大的。
在新股破發(fā)的背景下，這種儲蓄管理方法會(huì )給我們帶來(lái)潛在的風(fēng)險。所以在市場(chǎng)回暖前，我們又增加了兩條原則：不申購大盤(pán)股，不申購高市盈率和高價(jià)的股票。這樣我們基本上將風(fēng)險控制在很小的范圍內，實(shí)現儲蓄管理穩步增值的目的。
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