4月6日 賺返點(diǎn)和“搶錢(qián)”
培訓進(jìn)入第四天，愈發(fā)引人入勝愈發(fā)讓人心馳神往——美國股市上竟有這么多匪夷所思的賺錢(qián)方法，讓俺真正理解了什么叫做“天下之大，無(wú)奇不有”。許多不可思議的賺錢(qián)方法都與美國股市獨有的一類(lèi)交易平臺有關(guān)。這類(lèi)交易平臺一般被稱(chēng)為電子交易平臺Electronic Communications Network，ECN），或另類(lèi)交易系統Alternative Trading System，ATS），他們構成了一個(gè)龐大并且活躍的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，美國股票，比如說(shuō)，通用汽車(chē)公司的股票，既可以在紐約股票交易所進(jìn)行交易，也可以同時(shí)在交易所之外的許多電子交易平臺上交易。
電子交易平臺為了吸引人們到自己的平臺上來(lái)擺單做交易，一般會(huì )規定這樣的收費機制：如果交易員A把單子擺在平臺上等待（不管是買(mǎi)單還是賣(mài)單），然后，交易員B送進(jìn)來(lái)一個(gè)單子與A的單子成交，B需要交每1000股3美元的費用，A不僅不交錢(qián)，而且還可以賺到每1000股2美元的返點(diǎn)，交易平臺則專(zhuān)區每1000股1美元的收入。絕大多數人都是通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)或“先高賣(mài)再低買(mǎi)（做空）”來(lái)賺差價(jià)。而“返點(diǎn)交易員”不賺差價(jià)專(zhuān)門(mén)賺返點(diǎn)，一天也能凈賺一兩千美元呢。對于“返點(diǎn)交易員”來(lái)說(shuō)，價(jià)格變動(dòng)小，成交量大的股票是他們的最?lèi)?ài)。因為價(jià)格變動(dòng)小則不容易賠差價(jià)，成交量大則容易賺返點(diǎn)。
如果某只股票突然一夜之間從每股幾十美元跌倒每股只有幾美分，它就會(huì )在“臨死之前”為“返點(diǎn)交易員”們提供一頓盛宴。比如，一天之內該股成交量可高達一億股以上，而價(jià)格波動(dòng)卻不超過(guò)3美分。因為成交量大，而且成交及其頻繁，幾十萬(wàn)股的買(mǎi)單和賣(mài)單擺在那里等一小會(huì )就成交了，狂賺返點(diǎn)（每1000股返2美元，20萬(wàn)股就是400美元，一進(jìn)一出就賺800美元的返點(diǎn)）。同時(shí)，因為價(jià)格波動(dòng)超小，有時(shí)候，過(guò)兩三個(gè)小時(shí)股價(jià)才上漲或下跌1美分，做錯方向賠差價(jià)的概率很小。即使賠一次，20萬(wàn)股每股賠1美分也只不過(guò)賠2000美元，而只要平進(jìn)平出3次就可以賺2400美元的返點(diǎn)。所以，碰上這種股票，很多交易員都可以一天凈賺一兩萬(wàn)美元。這種股票不知坑害了多少人，臨死之前總算是做了一點(diǎn)善事。
不過(guò)，后來(lái)各個(gè)電子交易平臺陸續規定，如果一只股票的價(jià)格低于1美元返點(diǎn)就不再按股數計算，而是按成交金額計算。這樣一來(lái)，在股價(jià)只有幾美分的股票上就賺不到多少返點(diǎn)了?！胺迭c(diǎn)交易”的“黃金時(shí)代”宣告結束。
另一種賺錢(qián)方法是利用電子交易平臺和傳統交易所的速度差。長(cháng)期以來(lái)，在交易所里每只股票上都有一個(gè)專(zhuān)家，他負責主持該股票的買(mǎi)賣(mài)競價(jià)：而電子交易平臺則實(shí)現了買(mǎi)單和賣(mài)單的直接碰撞，沒(méi)有人工介入，所以電子交易平臺上的成交速度明顯高于交易所的成交速度。不過(guò)，這種速度差一般來(lái)說(shuō)不會(huì )形成賺錢(qián)機會(huì )，因為專(zhuān)家手上握有大機構的買(mǎi)單和賣(mài)單，股價(jià)的走勢基本由專(zhuān)家決定，他雖然慢，你也只有等著(zhù)，不能輕舉妄動(dòng)。
但是，當某些股票的走勢不由專(zhuān)家決定的時(shí)候，交易員就可以利用專(zhuān)家速度慢的事實(shí)來(lái)賺錢(qián)。最經(jīng)典的案例發(fā)生在SPY和QQQ在美國股票交易所掛牌交易的初期。Spy和QQQ分別跟蹤標準普爾500和納斯達克100指數，AMEX的專(zhuān)家們根本不可能控制這兩個(gè)ETF的走勢，因為它們的走勢是由股指決定的，而AMEX得專(zhuān)家速度緩慢的弱點(diǎn)則暴露無(wú)疑。
比如說(shuō)，標準普爾500指數突然向上躥了1個(gè)點(diǎn)，電子交易平臺上SPY的價(jià)格立馬從134.25美元跳到134.35美元，而此時(shí)AMEX的專(zhuān)家在134.25還有5000股要賣(mài)出呢！眼疾手快的交易員可以搶到那5000股，馬上轉手在電子交易平臺上以134.35美元賣(mài)出，賺500美元，風(fēng)險幾乎為零，簡(jiǎn)直就像是在搶錢(qián)。那時(shí)候，很多交易員都可以每天“搶”兩三千美元，而每天“搶”兩三萬(wàn)美元的強人也不是少數，主要是看誰(shuí)的手快，手越快“搶”的錢(qián)就越多。
后來(lái)，AMEX終于受不了了，修改游戲規則，制訂了一系列“反搶錢(qián)”條款，從而使“搶錢(qián)行動(dòng)”變成了Mission Impossible（不可能完成的任務(wù)）。許多只會(huì )搶錢(qián)不會(huì )做交易的“交易員”只好下崗，另謀出路?；竟φ媸遣豢缮侔?，任何戰術(shù)都有過(guò)時(shí)的一天。
4月7日 再談止損
下周就要開(kāi)始實(shí)盤(pán)交易了，高總再次強調了堅決止損的重要性，并且指出在“堅決止損”方面俺們可能會(huì )遇到的困難以及應對的方法。
一、止損為什么這么難？
1、害怕剛止損出來(lái)，股價(jià)就掉頭回去。
2、有時(shí)候不止損，股價(jià)還真的調頭回去了，讓交易員占個(gè)小便宜，嘗個(gè)甜頭，下次就更容易心存僥幸，不愿止損了（只是股市的最大陷阱）。
3、連續幾次碰到“剛止損出來(lái)，股價(jià)就調頭回去”的現象。
4、還是很喜歡手上的倉位，或者說(shuō)不確信當前趨勢是否已經(jīng)翻轉了。
5、已經(jīng)接近當天的虧損極限，如果止損出來(lái)，賬戶(hù)就會(huì )被鎖死，當天不能再做實(shí)盤(pán)。
6、股價(jià)變動(dòng)太大，太快，太突然，還沒(méi)來(lái)及反應，損失就超過(guò)止損位和心理承受能力。
7、把損失看成失敗。
二、怎樣做到堅決止損？
1、設立簡(jiǎn)單的機制——只要過(guò)了止損位，就堅決止損。
2、知道會(huì )有很多時(shí)候，剛止損出來(lái)，股價(jià)就調頭回去，不因此感到后悔或惱怒；在進(jìn)倉時(shí)機上想辦法，而不是放松止損。
3、每次堅決止損之后都肯定自己做了正確的事，不管止損之后股價(jià)如何運動(dòng)。
4、止損之后馬上準備做下一筆交易，盡可能抓住下一個(gè)機會(huì )。
5、把損失看成交易的必然的一部分，看成交易的成本，成本不可避免，但可以控制。
4月10日 俺的第一次
第一次做實(shí)盤(pán)交易，緊張又興奮，連手都有點(diǎn)發(fā)抖了。
開(kāi)盤(pán)前，高總提醒俺們，超短線(xiàn)交易雖然相對容易上手一些，但還是很有挑戰性。要想穩定賺錢(qián)，必須把握好六個(gè)關(guān)鍵：
一、堅決止損
二、坦然接受損失
三、保證足夠的交易次數
四、順勢操作
五、把握好進(jìn)倉時(shí)機
六、保持良好的心態(tài)
這六條中的每一條都不容易做到，而和在一起就更難了。所以，對于新手來(lái)說(shuō)，最好是先用一段時(shí)間，集中力量解決好“堅決止損”和“坦然接受損失”這兩個(gè)問(wèn)題，然后再逐個(gè)解決交易次數，順勢操作，進(jìn)倉時(shí)機和心態(tài)等問(wèn)題。最開(kāi)始的時(shí)候不要過(guò)分關(guān)心賺錢(qián)賠錢(qián)，勇敢地參與，竭力做到堅決止損，并且把損失看淡一些。
不過(guò)，想到終于要真刀真槍上戰場(chǎng)了，俺還是忍不住一陣陣激動(dòng)。
高總讓俺們在實(shí)盤(pán)訓練的前期炒“通用電氣”（GE），因為它成交量大，比價(jià)容易止損?，F在，俺賬戶(hù)上有1萬(wàn)美元的資金。雖說(shuō)夠買(mǎi)兩百多股GE，但是俺每次進(jìn)倉只能進(jìn)100股，因為俺一天最多可以賠50美元，用100股進(jìn)出可以多做些交易，多得到鍛煉。
如果過(guò)一段時(shí)間之后，俺穩定贏(yíng)利，公司的風(fēng)險控制系統就會(huì )放寬虧損限制。比如說(shuō)，允許俺一天最多賠150美元，而且公司也會(huì )隨即把俺賬戶(hù)上的資金增加到3萬(wàn)美元。那時(shí)，俺還是用同樣的交易方法，賺兩三分錢(qián)就走人，賠兩三分錢(qián)就止損，只不過(guò)每次用300股進(jìn)出，賺到的錢(qián)就更多了。這樣逐漸增加到每次用500股進(jìn)出，然后800股，1000股，1500股……如果俺每次用1000股殺進(jìn)殺出，那就完全有可能每天賺500美元，一個(gè)月給公司賺1萬(wàn)美元，自己?jiǎn)卧绿岢沙^(guò)1萬(wàn)人民幣！想一想都讓人興奮！
開(kāi)盤(pán)之后，俺更加激動(dòng)更興奮，略微觀(guān)察了一小會(huì )兒，發(fā)現GE一直向上漲，就忍不住沖了進(jìn)去。剛開(kāi)始，也可能是因為新手手氣壯，竟然連著(zhù)賺了三筆，兩個(gè)兩分的，一個(gè)三分的，共賺了7美元，俺正高興呢，剛進(jìn)了第四筆，GE猛然調頭狂跌，俺還沒(méi)得及反應，賬面損失就超過(guò)了每股3分的止損位，成了每股賠6分錢(qián)。俺猶豫了一下，覺(jué)得如果只是每股賠3分的話(huà)，止損出來(lái)也沒(méi)什么大不了，但是這眨眼之間就變成每股賠6分，未免有點(diǎn)多了。如果止損出來(lái)的話(huà)，前面三筆賺的錢(qián)就不剩下多少了，最好是等它回調一下，讓俺少陪一點(diǎn)。正在俺遲疑之間，GE又向下跌了，賬面損失立刻變成了每股9分錢(qián)，俺趕緊止損出來(lái)，出來(lái)之后，俺馬上意識到剛才止損確實(shí)不夠堅決——應該在第一時(shí)間毫不猶豫地止損出來(lái)，不管它當時(shí)是賠了6分，10分或是60分。只要是超過(guò)止損位，及應該馬上止損！股市中確實(shí)會(huì )出現股價(jià)運動(dòng)太快，來(lái)不及反應就遠遠超出止損位的情況。這種情況是交易員所不能控制的，但是，交易員可以控制也必須控制的是，在面對這種超過(guò)心理預期的賬面損失的時(shí)候，能夠做到堅決止損，毫不遲疑地以最快的速度止損出來(lái)。關(guān)于這一點(diǎn)，高總已經(jīng)講過(guò)好幾遍了?？墒且坏綄?shí)盤(pán)，俺還是犯了這種錯誤，看來(lái)一定要時(shí)刻繃緊“止損”這根弦，嚴格要求自己！
在接下來(lái)的交易中，俺基本上都是到了止損位就止了，沒(méi)怎么猶豫。只是最后一筆，因為止損出來(lái)，就會(huì )“掛”了，所以遲疑了一會(huì )兒。不過(guò)，最終還是醒悟過(guò)來(lái)，主動(dòng)止損出來(lái)了。
當時(shí)俺已經(jīng)賠了47.37美元，如果再賠3美元，就超過(guò)了50美元，今天就不能再做實(shí)盤(pán)了。公司的風(fēng)險控制系統會(huì )鎖死俺的賬戶(hù)，明天開(kāi)盤(pán)前才打開(kāi)。俺買(mǎi)進(jìn)了100股之后，GE就往下掉了3分錢(qián)，賬面虧損了3美元。如果是在通常的情況之下，俺應該已經(jīng)止損出來(lái)了?？墒?，俺一想，如果賠了3美院出來(lái)，今天就不能再做實(shí)盤(pán)了，不如等一等。這時(shí)，因為俺的實(shí)際虧損加賬面虧損已經(jīng)超過(guò)了50美元，一個(gè)倒計時(shí)5分鐘的小鐘在屏幕上跳出來(lái)開(kāi)始倒計時(shí)。如果5分鐘之后，虧損不減少到低于50美元，公司的風(fēng)險控制系統就會(huì )強行平倉，并鎖死俺的賬戶(hù)。
過(guò)了一分多鐘，GE還真往上走了1分錢(qián)，賬面虧損變成了2美元，合計49.37美元，小于50美元的警戒線(xiàn)，所以小鐘消失了?？墒?，俺剛松了一口氣，GE又往下滑了1分錢(qián)，小鐘又跳出來(lái)，重新開(kāi)始倒計時(shí)。過(guò)了兩分鐘，GE又往上走了1分錢(qián)，小鐘又消失了……就這樣，小鐘消失又跳出來(lái)，來(lái)回折騰了四回。俺的心也跟著(zhù)揪起來(lái)又放下，放下又揪起來(lái)。俺恨恨地想，如果不是因為這是最后一筆，俺早就止損出來(lái)了，不會(huì )這么無(wú)助地被它折磨。想到這，忽然想起高總說(shuō)過(guò)“止損堅決天地寬”——優(yōu)秀的交易員來(lái)去自由，了無(wú)羈絆。他們不會(huì )因為舍不得一點(diǎn)損失而喪失機動(dòng)性，被股票套住。事實(shí)上，根本就沒(méi)有“被股票套住”這么回事，人之所以被套，是因為她自己寧愿被套，也不愿認賠止損。頓時(shí)，俺明白過(guò)來(lái)，俺之所以這么被動(dòng)軟弱地等待，違背“堅決止損”的交易原則，只不過(guò)是因為舍不得實(shí)盤(pán)賬戶(hù)被鎖死罷了。于是俺手起“刀”落，“砍”掉了那個(gè)賠錢(qián)的倉位。
雖然止損出來(lái)之后，今天就不能繼續做實(shí)盤(pán)了，俺心里反而覺(jué)得云開(kāi)霧散，光風(fēng)霽月。俺甚至覺(jué)得自己剛才有點(diǎn)癡迷的可笑，真沒(méi)想到像俺這么果斷灑脫之人也會(huì )墮入轂中而不自知?？磥?lái)“堅決止損”確實(shí)是不容易做到，稍微有一點(diǎn)兒“干擾”就不太愿意止損了。這就好像對于一個(gè)貪玩的小學(xué)生來(lái)說(shuō)，要讓他“專(zhuān)心學(xué)習”是那么難，稍微有一點(diǎn)誘惑，有一點(diǎn)借口，他就把學(xué)習拋到腦后了?？峙乱龅健皥詻Q止損”，唯有靠堅強的意志力和自律精神，時(shí)刻嚴格要求自己，不給自己任何借口，強迫自己做到堅決止損。
