轉眼間2014年已經(jīng)臨近尾聲，新年的鐘聲即將敲響?；厥走^(guò)去的半年中，A股市場(chǎng)可謂牛氣沖天，在6月30日時(shí)大盤(pán)以2048點(diǎn)上半年行情劃上了句號，而上周五即12月19日時(shí)，大盤(pán)已處于3100點(diǎn)的上方，不到6個(gè)月的時(shí)間，市場(chǎng)上漲了1000多點(diǎn)，相信這是絕大多數投資者都沒(méi)有想到的。然而盡管大盤(pán)上漲了千余點(diǎn)，但是您是否真的賺到錢(qián)了呢？如果您沒(méi)有賺到錢(qián)，或者是雖然賺到了，卻遠遠沒(méi)有跑贏(yíng)大盤(pán)，那么問(wèn)題又出在哪里呢？或許您會(huì )說(shuō)：不就是沒(méi)有抓住熱點(diǎn)板塊嗎？下次跟著(zhù)資金走就是了。但問(wèn)題真的如此簡(jiǎn)單嗎？我們不妨來(lái)看一下。
首先，我們來(lái)看一下軟件中的0Z指數，并在0Z指數下方的指標窗中加入上證指數的走勢圖，見(jiàn)圖1：
圖1中顯示的是2014年7月1日至2014年12月19日的0Z指數K線(xiàn)走勢圖以及大盤(pán)的K線(xiàn)走勢圖。在圖中我們用一條豎直的黃線(xiàn)將這半年的行情分為了兩個(gè)階段，第一個(gè)階段是7月1日至10月27日看到；另一個(gè)階段是10月28日至12月19日。為什么要做這樣的劃分呢？來(lái)看圖2：
我們對兩個(gè)階段的0Z指數和上證指數的漲幅分別做了統計，由圖2中可以看到，在第一個(gè)階段即7月1日至10月27日期間，一共是79個(gè)交易日，0Z指數上漲了24.98%，而同期大盤(pán)上漲了11.82%，這說(shuō)明了在這期間內，隨著(zhù)大盤(pán)的上漲，大多數個(gè)股也在同步上漲，且多數個(gè)股都能跑贏(yíng)大盤(pán)；但是到了第二個(gè)階段情況就不是這樣了，在10月28日至12月19日這39個(gè)交易日內，上證指數上漲了35.72%，而同期0Z指數僅上漲了不到10%。這表明在這39個(gè)交易日中，盡管大盤(pán)在飛速奔跑，但是大多數個(gè)股卻遠遠落后于大盤(pán)，于是市場(chǎng)中出現了一個(gè)新詞語(yǔ)，叫做“滿(mǎn)倉踏空”。那么如果單純的跟著(zhù)資金做能否避免“滿(mǎn)倉踏空”嗎？我們不妨來(lái)還原一下10月27日的情況，見(jiàn)圖3：
我們對第一段行情中板塊資金流向進(jìn)行了統計，然后按資金增倉比例大小排序，圖3所示則為其中資金增倉比例最多的前10個(gè)板塊。而在前三個(gè)板塊中，資金進(jìn)場(chǎng)數額最多的則是生物制藥板塊。好，那么按照“跟著(zhù)資金走”的思路，我們似乎應該首選生物制藥板塊來(lái)操作，可結果呢？見(jiàn)圖4：
通過(guò)對第二段行情中板塊資金流向的統計，大家不難發(fā)現，雖然生物制藥板塊在第二階段也有所上漲，但漲幅僅有6.84%，不但沒(méi)有跑贏(yíng)大盤(pán)，就連同期的0Z指數也沒(méi)有跑贏(yíng)。所以如果您在10月28日跟著(zhù)資金買(mǎi)了生物制藥板塊，顯然會(huì )成為“滿(mǎn)倉踏空”的一員。那么是什么原因造成的這樣的結果呢？我們回到圖3中再看一下，發(fā)現生物制藥板塊盡管資金流入數額很多，但是該板塊的漲幅也已經(jīng)達到了40.51%！而資金最終是要實(shí)現套利兌現的，所以資金流入的數額再好，您看到的也只是之前的數據，當板塊漲幅較大之后，如果我們再買(mǎi)入，就成為了替之前進(jìn)場(chǎng)資金抬轎的人。那這么說(shuō)之前的資金數據是否就沒(méi)什么用處了呢？其實(shí)不然，我們只要換一個(gè)角度就可以了。見(jiàn)圖5：
我們同樣是對第一段行情中板塊資金流向進(jìn)行統計，然后按漲跌幅大小進(jìn)行倒排序，找出在第一階段漲幅最小的是個(gè)板塊，如圖3所示。在其中我們發(fā)現，多數板塊漲幅較小是因為他們的資金呈現流出狀態(tài)，但是有兩個(gè)板塊卻出現了例外，第一個(gè)板塊就是銀行板塊，該板塊在第一階段里是所有板塊中漲幅最小的板塊，但是資金卻大幅流入了近60億；另一個(gè)板塊則是園區開(kāi)發(fā)板塊，資金流入也有10.56億。資金流入了那么多，但是卻沒(méi)怎么漲，這不正是我們逢低買(mǎi)入的機會(huì )嗎？結果如何見(jiàn)圖6：
如圖6所示，在10月28日至12月19日期間，銀行板塊大漲了45.97%，輕松跑贏(yíng)了大盤(pán)。
所以說(shuō)“跟著(zhù)資金做股票”本身并沒(méi)有錯，但是“跟著(zhù)資金做股票”也要講究技巧，那些資金流入很多，漲幅很大的板塊與個(gè)股很有可能已經(jīng)接近炒作的末期，如果大家冒然追漲，則很可能被套高位。而資金流入很多，漲幅相對較小的板塊則常常因起伏不大被市場(chǎng)所忽略，可這種板塊恰恰是主力正在默默耕耘的板塊，在后期的行情之中他們很可能成為閃耀的明星。那么最近兩個(gè)月中，在權重板塊紛紛大幅飆漲之際，主力又潛伏了什么板塊呢？您不妨用軟件自己去看一看。
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