近期，銀監會(huì )召開(kāi)一季度經(jīng)濟金融形勢分析會(huì )議。有業(yè)內人士透露稱(chēng)，監管高層在會(huì )上提示，銀行非標準化債權（下稱(chēng)非標）業(yè)務(wù)規模持續擴大、鏈條復雜，如果任其無(wú)序發(fā)展，可能會(huì )累積系統性風(fēng)險。銀監會(huì )高層表示，將按其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)進(jìn)行規范管理，主動(dòng)化解非標潛在風(fēng)險。
在該會(huì )議上，銀監會(huì )首次詳解非標業(yè)務(wù)的五類(lèi)通道，包括同業(yè)、理財、信托、投資和委托貸款。其中，委托貸款是去年以來(lái)增長(cháng)較快的一類(lèi)。（見(jiàn)財新《新世紀》2014年第9期“銀行表外升級表表外”）
非標資產(chǎn)是指未在銀行間市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)交易的債權性資產(chǎn)，大多實(shí)質(zhì)為信貸資產(chǎn)。銀行通過(guò)做非標資產(chǎn)業(yè)務(wù)，有做大規模、降低風(fēng)險成本、高收益回報之效。但另一面，非標也逐漸成為銀行積蘊風(fēng)險最大、也最脆弱的業(yè)務(wù)。
銀監會(huì )指出，大量非標資金最終投向了地方融資平臺，房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等限制性后投資投機性領(lǐng)域，增加了銀行在這些領(lǐng)域的風(fēng)險集中度。同時(shí)，隨著(zhù)通道、過(guò)橋費用層層加碼，非標業(yè)務(wù)的資金綜合費率明顯高于普通貸款，不但增加了實(shí)體經(jīng)濟融資成本，也迫使這些資金為獲取高回報，投向風(fēng)險更高的項目和企業(yè)，加大了風(fēng)險鏈條的脆弱性。
五種通道做非標
監管高層表示，部分銀行為規避信貸規模管理，行業(yè)政策限制以及監管要求，不斷設計出各種非標債權業(yè)務(wù)模式。
一是借道同業(yè)。銀監會(huì )指出，同業(yè)業(yè)務(wù)中的買(mǎi)入返售資產(chǎn)近年來(lái)出現快速增長(cháng)，其中超常增長(cháng)部分主要集中在信托受益權、定向資產(chǎn)管理和他行理財產(chǎn)品上。（見(jiàn)財新《新世紀》2014年第4期“銀監劍指同業(yè)和理財”）此外，委托定向投資業(yè)務(wù)等以同業(yè)存款對接非標資產(chǎn)的新手法不斷出現。
二是借道理財。銀監會(huì )提醒道，雖然銀行業(yè)金融機構理財業(yè)務(wù)中的非標資產(chǎn)有所下降，從表面上看已符合了8號文中的比例要求；但實(shí)際上，部分理財資金名義上投向同業(yè)存款，背后對接的仍然是信托受益權、委托貸款等非標資產(chǎn)。
三是借道信托。信托資產(chǎn)中有相當部分為通道類(lèi)業(yè)務(wù)，涉及銀行、證券、保險、基金等多類(lèi)金融機構，存在最終風(fēng)險責任劃分不明確，風(fēng)險難以厘清的問(wèn)題。對此，銀監會(huì )近期連續出臺多項文件，擬厘清信托業(yè)務(wù)責權，使其回歸資產(chǎn)管理主業(yè)。最新的進(jìn)展是，銀監會(huì )近日下發(fā)《關(guān)于99號文的執行細則》，其中要求禁止信托公司委托非金融機構推介信托計劃，并要求信托公司必須盡快推進(jìn)清理資金池工作，不許拖延，更不許新開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)。
四是借道投資。銀監會(huì )指出，隨著(zhù)理財和同業(yè)業(yè)務(wù)監管強化，部分銀行轉以自營(yíng)資金名義接續相關(guān)業(yè)務(wù)。在銀監會(huì )出臺《關(guān)于規范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問(wèn)題的通知》（8號文）之后，部分銀行轉以自營(yíng)資金投資非標債權，使表內非標債券投資規模大幅增長(cháng)。
五是借道委托貸款。去年以來(lái)，委托貸款持續較快增長(cháng)。銀監會(huì )指出，有的銀行違規為委托貸款提供擔保，部分委托貸款實(shí)際來(lái)源于銀行貸款，最終流向地方政府融資平臺、房地產(chǎn)等領(lǐng)域。
按業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)規范
自8號文下發(fā)以來(lái)，銀監會(huì )亦多次提醒非標業(yè)務(wù)風(fēng)險。本次會(huì )議上，監管高層指出，從微觀(guān)層面看，非標業(yè)務(wù)風(fēng)險管理比較薄弱；從宏觀(guān)層面看，非標業(yè)務(wù)存在流動(dòng)性風(fēng)險、高杠桿風(fēng)險、關(guān)聯(lián)度風(fēng)險、集中度風(fēng)險和投機性風(fēng)險，如果無(wú)序發(fā)展，可能會(huì )積累系統性金融風(fēng)險。
比如，非標業(yè)務(wù)審慎度不及表內貸款，部分業(yè)務(wù)盡職調查不充分，銀行提供隱形擔保等問(wèn)題比較突出。同時(shí)，非標業(yè)務(wù)普遍存在風(fēng)險資本和計提不足的問(wèn)題，導致銀行信用風(fēng)險敞口的低估。對此銀監會(huì )要求，銀行要規范各類(lèi)非標業(yè)務(wù)會(huì )計核算和風(fēng)險計量，根據實(shí)際風(fēng)險承擔計提資本和撥備；同時(shí)建立信用風(fēng)險全口徑監測指標，涵蓋包括非標在內的表內外各項授信業(yè)務(wù)。
此外，銀監會(huì )還指出，非標業(yè)務(wù)鏈條較長(cháng)，融資結構和交易過(guò)程復雜，透明度低，部分機構之間通過(guò)“抽屜協(xié)議”，“陰陽(yáng)合同”的形式，隱瞞遠期回購承諾和委托投資關(guān)系，增加了金融風(fēng)險的隱蔽性和在同業(yè)之間的傳染性。
銀監會(huì )表示，下一步工作重點(diǎn)，將按業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)進(jìn)行規范管理，主動(dòng)化解非標潛在風(fēng)險。對于同業(yè)業(yè)務(wù)，銀行要有效控制同業(yè)業(yè)務(wù)規模和比重，使同業(yè)業(yè)務(wù)回歸流動(dòng)性管理手段的本質(zhì)。同時(shí)有序推進(jìn)同業(yè)業(yè)務(wù)專(zhuān)營(yíng)部門(mén)制改革，由法人總部建立專(zhuān)營(yíng)部門(mén)單獨經(jīng)營(yíng)，其他部門(mén)和分支機構不再經(jīng)營(yíng)，已開(kāi)展的存量同業(yè)業(yè)務(wù)到期后結清、銷(xiāo)戶(hù)。
對于理財業(yè)務(wù)，銀行要進(jìn)行獨立核算，每只理財產(chǎn)品作為獨立的會(huì )計主體單獨建立明細賬，單獨核算，并應覆蓋表內外的所有理財產(chǎn)品。同時(shí)，要做到理財業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)相分離，自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離，銀行理財產(chǎn)品與銀行代銷(xiāo)的第三方機構理財產(chǎn)品相分離，銀行理財產(chǎn)品之間相分離，理財業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。
對于信托業(yè)務(wù)，要堅持信托產(chǎn)品私募定位，嚴格合格投資人標準，充分揭示風(fēng)險，對重點(diǎn)風(fēng)險領(lǐng)域定期進(jìn)行壓力測試，并制定應對預案。
對于委托貸款業(yè)務(wù)，銀行要堅持委托貸款的中間業(yè)務(wù)本質(zhì)，做好自營(yíng)貸款和委托貸款的風(fēng)險隔離，不得為委托人墊付資金，不得為委托貸款本息安全提供擔?；螂[性擔保，不得已發(fā)放自營(yíng)貸款方式置換委托貸款。
聯(lián)系客服
