從過(guò)去幾十年的實(shí)際情況來(lái)看，大概每10年左右全球就會(huì )發(fā)生一次金融危機，在金融危機發(fā)生的時(shí)候，很多人都在糾結到底應該持有房產(chǎn)還是持有現金。
針對這個(gè)問(wèn)題，我們先來(lái)了解下金融危機發(fā)生的基本規律。
全球經(jīng)濟危機之所以每10年左右發(fā)生一次，因為全球的經(jīng)濟發(fā)展周期比較明顯。
比如在金融危機發(fā)生之后，各國的經(jīng)濟會(huì )陷入蕭條的狀態(tài)，這時(shí)候為了挽救經(jīng)濟，促進(jìn)社會(huì )的投資，各國會(huì )采取相對比較寬松的貨幣政策。
在貨幣相對比較寬松的情況下，市場(chǎng)的資金就比較多，這時(shí)候有一部分資金會(huì )進(jìn)入到實(shí)體經(jīng)濟當中，促進(jìn)經(jīng)濟的恢復和增長(cháng)；另一部分資金會(huì )進(jìn)入到一些資本市場(chǎng)當中。
在這個(gè)過(guò)程當中，因為經(jīng)濟增速比較明顯，大家收入水平也有所提升，大家對未來(lái)的信心充滿(mǎn)樂(lè )觀(guān)，這時(shí)候很多人就開(kāi)始把錢(qián)投入到樓市、股市當中，即便有些人沒(méi)錢(qián)，他們也會(huì )向銀行或者其他金融機構借錢(qián)拿去投資，試圖賺取更多的錢(qián)。另外對于實(shí)體經(jīng)濟來(lái)說(shuō)，看到市場(chǎng)一片欣欣向榮，企業(yè)也會(huì )通過(guò)向銀行借錢(qián)等方式擴大投資。
但是當經(jīng)濟逐漸恢復，市場(chǎng)承受比較大的通貨壓力的時(shí)候，為了防范經(jīng)濟過(guò)熱，同時(shí)避免通脹進(jìn)一步擴大，這時(shí)候各國就會(huì )收緊銀根，通過(guò)加息等方式來(lái)降低市場(chǎng)的流動(dòng)性。
在市場(chǎng)流動(dòng)性變得緊張之后，銀行的資金變得更加緊張，銀行對貸款的審批門(mén)檻越來(lái)越高，企業(yè)從銀行借錢(qián)的難度越來(lái)越大，這時(shí)候很多企業(yè)貸款到期之后沒(méi)法續貸，然后出現資金鏈緊張，甚至資金鏈斷裂。
一旦企業(yè)出現資金鏈斷裂之后，就會(huì )面臨債務(wù)危機，很多債務(wù)到期都沒(méi)法正常償還，這時(shí)候銀行出于風(fēng)險性考慮會(huì )進(jìn)一步提升企業(yè)的審批門(mén)檻，另外對于到期債務(wù)沒(méi)法償還的企業(yè)，銀行會(huì )通過(guò)拍賣(mài)房產(chǎn)等相關(guān)抵押物來(lái)獲得償還，這時(shí)候市場(chǎng)上就會(huì )出現很多拍賣(mài)房產(chǎn)，當市場(chǎng)這種拍賣(mài)房產(chǎn)供應增加了，房?jì)r(jià)就會(huì )相應的下跌。
另外在企業(yè)出現債務(wù)危機的時(shí)候，對于上市公司來(lái)說(shuō)，這種債務(wù)危機會(huì )轉化到股市當中股市，股市開(kāi)始逐漸下跌。
當股市出現明顯下跌的時(shí)候，如果市場(chǎng)流動(dòng)性沒(méi)有放寬，而是繼續保持偏緊的狀態(tài)，沒(méi)有足夠多的資金流入到股市當中，這時(shí)候股市就會(huì )面臨更大的恐慌，很多投資者都可能選擇在高位拋售，那么股市就會(huì )面臨更大的下跌風(fēng)險。
之后一旦市場(chǎng)上出現越來(lái)越多的企業(yè)出現債務(wù)危機的時(shí)候，最終會(huì )轉化為股市暴跌，然后發(fā)生金融危機，所以金融危機每10年左右發(fā)生一次，就是這么來(lái)的。
其實(shí)金融危機說(shuō)白了，歸根到底就是債務(wù)危機，這種債務(wù)危機發(fā)生的規律是：金融危機>經(jīng)濟刺激>流動(dòng)性增加>投資過(guò)熱>貨幣收緊>流動(dòng)性緊張>債務(wù)風(fēng)險>金融危機。
在了解了金融危機的基本規律之后，我們再來(lái)分析一下金融危機發(fā)生的時(shí)候，到底應該持有現金還是房產(chǎn)。
我個(gè)人的觀(guān)點(diǎn)是在金融危機發(fā)生的時(shí)候肯定要持有現金，金融危機將進(jìn)一步驗證現金為王的道理。
之所以建議大家持有現金，主要基于幾點(diǎn)考慮：
第一、擁有現金可以避免現金鏈斷裂。
前面我們也提到了金融危機發(fā)生的原因，一般都是債務(wù)危機引起的，而且在金融危機發(fā)生的時(shí)候，銀行等各種信貸機構會(huì )收緊信貸政策，大家從銀行借錢(qián)的難度越來(lái)越大，甚至隨時(shí)有可能面臨抽貸的風(fēng)險。
一旦大家沒(méi)法從銀行借到錢(qián)，那隨時(shí)有可能面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險，一旦資金鏈斷裂之后，有可能你連員工的工資都發(fā)不出，到時(shí)候是非常麻煩的。
所以在金融危機發(fā)生的時(shí)候，我建議大家保留更多的現金，這樣才能防范各種意外情況的發(fā)生。
但持有大量的現金是有成本的，所以存儲現金的時(shí)間點(diǎn)一定要把握好，一般情況下在市場(chǎng)投資非?；馃?，股市達到高峰，企業(yè)信貸規模迅速增長(cháng)的時(shí)候，大家就要開(kāi)始留意，這時(shí)候一旦信貸政策收緊了，就要快速存儲現金，減少一些不必要的投資，如果有必要可以砍掉一些項目盡快回籠資金。
第二、擁有大量現金可以趁著(zhù)金融危機抄底。
金融危機一般都會(huì )伴隨著(zhù)資產(chǎn)暴跌，從歷次的金融危機實(shí)際情況來(lái)看，在金融危機發(fā)生過(guò)后，很多資產(chǎn)包括房產(chǎn)、股票都會(huì )迅速下跌到一個(gè)底部。
看到這些資產(chǎn)價(jià)格暴跌，有很多人就開(kāi)始非?？只?，不敢入手，這時(shí)候別人越害怕越是大家貪婪的時(shí)候。
因為金融危機不可能永遠存在，金融危機的發(fā)生是有規律性的，在金融危機發(fā)生的后期，當經(jīng)濟萎靡，資產(chǎn)爆跌的時(shí)候，各國肯定會(huì )推出寬松的貨幣政策來(lái)救市以及刺激經(jīng)濟的發(fā)展。
而一旦市場(chǎng)流動(dòng)性增加了之后，社會(huì )投資就會(huì )恢復，資產(chǎn)價(jià)格也會(huì )逐漸增長(cháng)，這時(shí)候大家在這些價(jià)格暴跌時(shí)候抄底，就可以獲得豐厚的利潤空間。
這一點(diǎn)可以從過(guò)去一年時(shí)間，全球資本市場(chǎng)的表現看出來(lái)。
在2020年發(fā)生疫情之后，全球經(jīng)濟受到影響，各種資產(chǎn)價(jià)格也在短期之內迅速暴跌，但在資產(chǎn)價(jià)格暴跌之后，很多國家都推出了寬松的貨幣政策，短期內市場(chǎng)流動(dòng)性迅速增加，結果從2020年3月下旬開(kāi)始，包括股市、基金、期貨、礦產(chǎn)品，原材料等各種產(chǎn)品都出現了大幅度的增長(cháng)，很多人在2020年3月中旬的時(shí)候抄底，基本上都能夠獲得50%甚至100%以上的收益率。
綜合各項因素，我是建議在金融危機發(fā)生的時(shí)候持有現金而不是房產(chǎn)，因為現金比房產(chǎn)更有靈活性，而且流動(dòng)性也遠遠超過(guò)房產(chǎn)。
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