特別說(shuō)明：
1. 所有建議為個(gè)人建議，請勿依此投資。如有投資，風(fēng)險自擔，本文僅供參考。
2. 本人與任何理財產(chǎn)品沒(méi)有利益相關(guān)，不推薦具體投資標的，不推薦 P2P 產(chǎn)品。
3. 本文分析依照當前宏觀(guān)經(jīng)濟形勢，如經(jīng)濟形勢有重大變化請自行斟酌。
中國境內個(gè)人投資渠道不多，理財渠道更有限，但如果有一定的資產(chǎn)，合理分配各投資產(chǎn)品的比例還是有必要的，一方面對沖風(fēng)險，另一方面提高收益。下列分析建立在我的低風(fēng)險偏好和對經(jīng)濟金融理解基礎上，請謹慎參閱。
原則一：不貪婪、不恐懼、不患得患失。
原則二：在盡可能低風(fēng)險的基礎上提高收益，保障本金安全。
原則三：合理合法，不占用太多精力。
各理財產(chǎn)品分析：
分級說(shuō)明
收益：基準收益為一年期定存收益。S 超預期收益（＞5 倍基準收益）、A 較好收益（3 倍基準收益）、B 預期收益（2 倍基準收益）、C+ 可接受收益（超基準收益）、C- 基準收益、D 負收益。
風(fēng)險：S 較大概率損失部分本金、A 中等概率損失部分本金、B 一定概率損失部分本金、C 基本無(wú)風(fēng)險、D 完全無(wú)風(fēng)險。
流動(dòng)性：S 隔夜甚至當日無(wú)損失可取、A 絕大多數情況下可在幾日內變現、B 基本不會(huì )影響變現、C 約定的較短時(shí)間后到期、D 約定時(shí)間到期。
定期存款
收益 C-、風(fēng)險 D、流動(dòng)性 D
幾乎無(wú)風(fēng)險的情況下，期限較長(cháng)的定存也提供了尚可的收益。以 3 年期定存為例，利率上浮 20%后可達到年化 4.8%收益，快逼近理財了，而且幾乎不占用精力。
建議：在遠期有一定規劃的個(gè)人或家庭存一些三年期定存，到期后根據當時(shí)利率再做決定。
不建議：存三年期以下定存，收益低，而且毫無(wú)流動(dòng)性，可替代的投資品種很多。
注意事項：找無(wú)條件上浮到頂的銀行存定期。
貨幣基金
收益 C+、風(fēng)險 C+、流動(dòng)性 S
最好的現金替代品種，而且提供了一定收益。在流動(dòng)性較充裕的 2014 年，貨幣基金基本可保持 4%以上的收益率，而且可以得到資金緊張期間上升的收益。
建議：每人都應該購買(mǎi)一定數量的貨幣基金，一部分作為替代日常使用的現金，最應該關(guān)注的是流動(dòng)性屬性，盡量選擇到賬快的產(chǎn)品；另一部分作為緊急情況的生活保障資金，可選擇收益稍高但次日到賬的產(chǎn)品。
不建議：為了一點(diǎn)點(diǎn)收益頻繁換不同產(chǎn)品，過(guò)多關(guān)注收益。
注意事項：資金不用分散，就圖個(gè)方便。
銀行理財
收益 B、風(fēng)險 C-、流動(dòng)性 C
此處所說(shuō)的銀行理財是銀行發(fā)行或代理的正規渠道理財產(chǎn)品。在 2014 年，銀行理財產(chǎn)品基本反映了市場(chǎng)資金成本的變化，收益較貨幣基金增加一檔。實(shí)際上，銀行理財產(chǎn)品的投向和其他投資并無(wú)區別，通過(guò)銀行的運作和代理，在降低了收益的同時(shí)，銀行提供了剛兌的擔保。另外銀行理財具備靈活性的優(yōu)勢，一是起投金額少（5 萬(wàn)），二是期限靈活。
建議：特定期限后有用途的資金，可購買(mǎi)相應期限的中短理財產(chǎn)品；較長(cháng)期但不夠 / 不敢 / 不能買(mǎi)信托的資金，可買(mǎi)較長(cháng)期的理財產(chǎn)品。
不建議：投特別短期的銀行理財、較大額資金投特別長(cháng)期的銀行理財、通過(guò)銀行理財渠道買(mǎi)信托。
注意事項：只買(mǎi)銀行做的或代理銷(xiāo)售的理財產(chǎn)品，不買(mǎi)飛單，不私簽合約。
信托
收益 A、風(fēng)險 B、流動(dòng)性 D
如果綜合考慮收益與風(fēng)險比，不考慮流動(dòng)性，信托應該是所有產(chǎn)品中最值得投資的了。在媒體和從業(yè)者熱切期盼剛兌打破的 2014 年，信托依然堅挺的保持了剛兌，雖然可以預見(jiàn)到 2015 年經(jīng)濟將會(huì )繼續承壓，但知名信托公司的剛兌應該會(huì )依然堅挺。但信托的投資門(mén)檻高（100 萬(wàn)）、期限長(cháng)（1 年以上），也要求一定的項目識別能力。
建議：有資金的人適當配置，也可以與靠得住的朋友湊份子。
不建議：資金少還生拉硬湊買(mǎi)一份信托產(chǎn)品。
注意事項：只投知名信托公司的產(chǎn)品，注意資質(zhì)差的平臺公司和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。
股票 / 股票基金
收益 S-D、風(fēng)險 S、流動(dòng)性 A
不建議投資股票，一個(gè)原因是中國股市像賭場(chǎng)，而且是黑賭場(chǎng)，不要因為一時(shí)的非理性繁榮眼紅，投資時(shí)間超過(guò) 2 年的投資者都明白；另一個(gè)原因是，年輕人有大好的時(shí)光去努力工作、學(xué)習技能，股票極其占用精力和時(shí)間。分享看到的一句話(huà)，年輕人天天觀(guān)察 K 線(xiàn)的布朗運動(dòng)是蹉跎生命。
建議 1：只在行情大好的情況下，用較少資金投資 ETF，行情不好果斷退出。
建議 2：只建議兩種人投資股票，一是完全不了解資本市場(chǎng)的學(xué)生，用很少的錢(qián)看看什么樣；二是生活實(shí)在窮極無(wú)聊也不想學(xué)習的人 / 年紀較大生活基本定型的人，用一些錢(qián)打發(fā)時(shí)間找點(diǎn)事做買(mǎi)股票。
建議 3：可投資逆回購 + 打新股組合，計算好新股申購日進(jìn)行逆回購，可獲得較好收益?？勺鳛殂y行理財產(chǎn)品的替代，還能兼顧流動(dòng)性。
不建議：大多數人、特別是年輕人投資股票。
注意事項：盡量不要投資股票基金，不多說(shuō)。
債券 / 債券基金
收益 B-C+、風(fēng)險 A、流動(dòng)性 C
市場(chǎng)總體對 2015 年利率的預期是下降的，相應對債券價(jià)格有一定支撐。但債券價(jià)格還受很多情況的影響，這些是普通個(gè)人投資者無(wú)法預期也無(wú)法處理的。AA 級以上企業(yè)債券到期收益率相比銀行理財并沒(méi)有顯著(zhù)優(yōu)勢，相比信托則顯著(zhù)劣勢。而 AA 級以下企業(yè)債券的信用不見(jiàn)得比知名信托高。個(gè)人投資債券只有交易所渠道，而交易所成交量尚可的債券實(shí)在不多。
建議：投資成交量大、資質(zhì)好的企業(yè)債，價(jià)格達到預期收益（年化大于派息收益）可拋出，價(jià)格達不到預期收益可持有到期。若對債市有一定信心，可買(mǎi)入債券型基金。
不建議：盲目投資價(jià)格過(guò)低、收益過(guò)高的債券。低價(jià)往往意味著(zhù)風(fēng)險。
注意事項：若有較多資金可分散買(mǎi)入不同債券。關(guān)注派息日和到期日。
黃金
收益 A-C-、風(fēng)險 A、流動(dòng)性 B
黃金是避險資產(chǎn)，2014 年金價(jià)始終未見(jiàn)起色，2015 年維持區間震蕩的可能性更大。在美國退出 QE、全球金融市場(chǎng)總體好轉的情況下，黃金牛市似乎十分遙遠。
建議：資金較多的人投資一點(diǎn)作為長(cháng)期避險資產(chǎn)。
不建議：其他人配置黃金及黃金類(lèi)資產(chǎn)。
注意事項：別碰黃金期貨 / 白銀 / 貴金屬期貨。
外匯（特指美元）
收益 B-C-、風(fēng)險 B、流動(dòng)性 B
隨著(zhù)美國經(jīng)濟好轉、加息預期、歐洲日本等經(jīng)濟體起色不大，美元長(cháng)期走強是一致預期，也極有可能走上了幾年牛市的開(kāi)始。但中國投資美元有一個(gè)問(wèn)題，就是美元兌人民幣的價(jià)格漲幅不一定與美元指數的漲幅相對應?？擅鎸θ绱肆己玫耐顿Y標的，不投資很可能是潛在的收益損失。
建議：子女或自己有留學(xué)計劃、移民計劃，盡早足額將人民幣兌換為美元。有一定經(jīng)濟基礎的人可兌換一定比例的美元。
不建議：頻繁買(mǎi)賣(mài)外匯、買(mǎi)外匯期貨。
注意：兌換的美元可在銀行做相應期限的理財，大概有跟 CPI 相近的收益。
其他理財品種
住房：自住需求、心理安全保障隨用隨買(mǎi)，投資需求請觀(guān)望。
保險：參照怎么購買(mǎi)一份合適的重疾險組合。
P2P：不建議購買(mǎi)。
民間借貸：不建議參與。
期貨期權：不建議參與。
各類(lèi)人群資產(chǎn)配置建議
A 類(lèi)人群，可投資資金小于 10 萬(wàn)，20-25 歲
B 類(lèi)人群，可投資資金 10-50 萬(wàn)，25-30 歲
C 類(lèi)人群，可投資資金 50-100 萬(wàn)，30-35 歲
D 類(lèi)人群，可投資資金 100 萬(wàn)以上，35 歲以上
有子女可適當增加定存比重，有出國留學(xué)定居計劃可適當增加美元比重，風(fēng)險偏好低多配置銀行理財，風(fēng)險偏好稍高盡量考慮信托，股票最好只買(mǎi) ETF。在資金分散的前提下，大部分人都可以在低風(fēng)險的情況下獲得超過(guò)銀行理財的收益。
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