我覺(jué)得這是ㄧ本很值得推薦的本土作者的理財書(shū)，作者宋炎本，也是ㄧ位CFP執照人。他所謂的三錢(qián)是指，保命錢(qián)(3%~6%)、投資錢(qián)(3年30%)、與投機錢(qián)(一年30%)，四關(guān)是指結婚(50萬(wàn))、購屋(300萬(wàn))、子女高等教育(400萬(wàn))與退休(1500萬(wàn))所需要準備的資金關(guān)口。我認為作者提出的重要創(chuàng )意，是利用心理帳戶(hù)的傾向，將資金分成保命錢(qián)、投資錢(qián)、與投機錢(qián)的三個(gè)心理帳戶(hù)，創(chuàng )造不同於一般學(xué)術(shù)研究的資產(chǎn)配置框架，也更容易讓客戶(hù)與讀者接受。
另外一個(gè)很有創(chuàng )意的發(fā)明，是將投資報酬率目標設在3年30%。目標不是每年9.1%，而是拉長(cháng)期限，3年30%。這至少讓客戶(hù)跳脫原本年報酬率的觀(guān)念，而能接受略長(cháng)的投資報酬率。相對於我常說(shuō)長(cháng)期投資是指25年以上的投資期間，我想，他的3年30%應該是比較符合臺灣投資人現實(shí)狀況，但至少能慢慢讓客戶(hù)眼光放遠的一種方式。
另外一個(gè)很棒的創(chuàng )意在於提領(lǐng)策略，他稱(chēng)之為77-7生生不息法，目標是每年提領(lǐng)7%，而且維持本金不減。方式是找到3年30%的投資標的(年化9.1%)，然後將77%的資金投資於此3年30%的投資標的上，21%的資金放在現金中，分三年提領(lǐng)，剩下2%，作為通膨緩衝。萬(wàn)一3年30%的投資失敗時(shí)，則先用保命錢(qián)來(lái)補救，三年期滿(mǎn)，還是未達成時(shí)，就再重新開(kāi)始配置，不過(guò)這時(shí)候本金可能就會(huì )較低了。
這其實(shí)有些類(lèi)似之前Bert Whitehead提出的債券階梯的操作方式，不過(guò)他是建議用五年的國庫券階梯，而且每年新購五年後到期的國庫券。特色還是3年30%的觀(guān)念，拉長(cháng)了檢驗是否達成目標的時(shí)間，有點(diǎn)像是3年一次的再平衡。不論如何，這是ㄧ個(gè)很嶄新的觀(guān)念，我相信沒(méi)有其他人有提出過(guò)完全類(lèi)似的提領(lǐng)策略。
模仿他的方式，如果將長(cháng)期投資報酬率降到我認為比較可能的7%附近，投資期限不要說(shuō)拉到25年，只拉到10年，則他的77-7生生不息法，我可以將之改成50-5生生不息法，當然這樣可能沒(méi)有那麼漂亮的777。50%投資於10年能100%(年化7.17%)的投資工具，其餘50%，每年可提領(lǐng)5%使用，若投資工具達成目標，則本金將維持一樣。505提領(lǐng)策略的成功機率應當會(huì )高於777法。
可以接著(zhù)讀另外一位本土作者的 《家庭財富管理秘笈》
或四十歲退休的風(fēng)險與策略
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