三、關(guān)于資金控管：停損與停利；加碼與減碼；風(fēng)險與利潤
股票市場(chǎng)甚至比期貨更難，因為它的痛不是立即的，是像毒癮般漫性的吞噬你。
最大原則就是風(fēng)險避開(kāi)，而不是賺多少錢(qián)。
如果是投機，“在未止跌前，用實(shí)質(zhì)金錢(qián)去猜測底部是一件很不智的行為”。
投機是在對你有勝算時(shí)，在合理的風(fēng)險報酬比下，做出適當的決策。
打麻將時(shí)，我不會(huì )每把牌都玩，拿到牌時(shí)，大概就可以決定這把要不要玩。牌爛，放放安全牌；牌好，盡可能道大牌自摸。該守時(shí)，就要守。所以長(cháng)期下來(lái)，賺多賠少，就可以贏(yíng)。但卻有許多人，認為幸運之神永遠在其身邊，每把都認為可以胡，所以常常放嗆，卻抱怨運氣差…
此時(shí)你不知它會(huì )向上或下”，所以你“減少虧損，停損出場(chǎng)”，并無(wú)錯誤，完全正確。
靈活是致勝關(guān)鍵。
高檔不跑賠的快，低檔不買(mǎi)賺的少。
風(fēng)險不是在現在才要衡量啊，預防勝于治療。
把“賠的少”當目標，而不是“賺的多”。賠的少時(shí)，自然就賺的多；想賺的多時(shí)，常常會(huì )賠的多。
真正賺錢(qián)秘訣，不在“轉折點(diǎn)的預測”，而在于“順勢加碼”，在于賺時(shí)，讓它賺到翻。
只要利潤顯現，趨勢浮現，就該加碼。
波段展開(kāi)時(shí)，就利用加碼的方式，應用在那些“正開(kāi)始”展現利潤的部位，而不是一賺錢(qián)就趕緊了結“找尋下個(gè)好標的”。
那些“不可思議超高報酬率的操作之神”，成功關(guān)鍵在，將“加碼”用到淋漓盡致，而不是“努力預測反轉點(diǎn)，希望賺到整段所有利潤”。
價(jià)格停損是最多人用的，但要決是“停損不要設在行情可以輕易到達處。---若放大止損，就要縮減頭寸規模，要么就是有很多錢(qián)，錢(qián)多的人優(yōu)勢大。
時(shí)間停損，高手多半愛(ài)用這種方式，因為他對行情了若指掌。
絕不能在有虧損時(shí)，擴大部位的建立，反而要相反，要減少下次部位的資金，而如果有利潤時(shí)，反而要加碼。
順勢不斷加碼，保證賺的比別人多。
成功的將風(fēng)險由取決于“判斷行情的準確率”轉移出去。常常判斷錯沒(méi)關(guān)系，賠的少才是重點(diǎn)。
強力建議多花心思于此處，而不是花太多時(shí)間在“預測行情上”?；〞r(shí)間在“風(fēng)險控管”才能事半功倍。
看的準又如何，一次才賺5萬(wàn)，一次不準賠掉30萬(wàn)，如此，“判斷準確率”不超過(guò)85%，絕不可能賺錢(qián)，更何況我們的“正確率”常低于5成。
我個(gè)人花很多時(shí)間在停損上。
短線(xiàn)或波段操作尤須建立停損系統。
決定自己要“長(cháng)期”待在市場(chǎng)上，所以得有一套“資金管理”方式幫助你，“保本”永
遠是第一考量，“穩定”為其次，“最大獲利”為終極目標，許多人本末倒置，將最大獲利擺第一，必自斃!
假設你有兩個(gè)選擇：
1、你有75%的機會(huì )獲得10萬(wàn)元獎金，25%的機會(huì )得不到任何金錢(qián)；
2、你可以100%獲得7萬(wàn)元獎金。
你會(huì )選哪個(gè)？
第一種的期望報酬是7萬(wàn)5，“但80%的人寧可選擇較少獎金的第二種”。
第二個(gè)實(shí)驗，你仍然有兩個(gè)選擇：
1、你100%一定會(huì )損失7萬(wàn)元；
2、有75%的機率損失10萬(wàn)元，25%的機率不發(fā)生任何損失。
你又會(huì )選哪一個(gè)？
“75%的人寧可放手一搏，選擇第二種，爭取扳平的機會(huì )，接受額外的風(fēng)險”。
為了獲取確定的報酬，生手寧可犧牲期望報酬更大的機會(huì )，僅因為涉及不確定性。在另
一方面，生手為了規避必然發(fā)生的損失，寧可承擔額外的風(fēng)險。大行情來(lái)時(shí)不肯把握絕佳加碼機會(huì )；行情不佳時(shí)，虧損卻不愿意迅速認賠。迅速獲利與拖延認賠是人類(lèi)的天性。
理想的資金控管是贏(yíng)家的秘密，長(cháng)期穩定獲利的關(guān)鍵之一。
如果現在你還無(wú)法“明確”說(shuō)出你的資金控管方法，或者完全無(wú)任何資金控管策略，縱
使能夠預測行情到90%的準確率，小心只要一次的翻船，10年來(lái)賺的可能一筆勾消。
專(zhuān)心在自己的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)上，何時(shí)可加碼、何時(shí)該停損、如果漲上去該如何做…，這才是較
實(shí)際的。
雖然A股票，我操作到后來(lái)“只賠20元”，但我還是賠啊，市場(chǎng)并不會(huì )因為我少賠而
鼓勵我給我一些獎勵金，在帳戶(hù)里就是賠掉了2萬(wàn)元。B股票，我雖然只賺到最大利潤中的1/3，但呈現在報表上，進(jìn)了現金戶(hù)頭的卻是真真實(shí)實(shí)的10萬(wàn)元。我突然領(lǐng)悟，事實(shí)上，操作了數筆交易后，最后只有一個(gè)數字是最重要的，那就是“到底虧多少或賺多少”。
對于績(jì)效表而言，只有數字，賺還是賠，“其它都沒(méi)有意義”。不管走勢是上是下，只有帳戶(hù)金額才是最真實(shí)的。再怎么樣的進(jìn)出，最后是賠就是賠，即使只進(jìn)出幾次，賺就是賺。
這樣的領(lǐng)悟對我來(lái)說(shuō)，是一種脫胎換骨，將心思全放在行情的預測是種迷失。
在贏(yíng)家的操作績(jì)效表里，只有一種模式“大賺小賠”。只要能保持大賺小賠，多筆進(jìn)出
下，機率會(huì )帶領(lǐng)你邁向成功之路。否則，都是輸家。
許多成功交易員說(shuō)過(guò)，只要你賠錢(qián)部位的時(shí)間平均較短，賺錢(qián)部位擺的時(shí)間較長(cháng)，你就會(huì )是贏(yíng)家。
看對看錯并不重要，重要的是，看對時(shí)，你賺多少；看錯時(shí)，你賠多少。
型態(tài)的研究，也是要找出進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)，但這并非最重要的，資金控管重要性更大于進(jìn)出場(chǎng)
點(diǎn)。
風(fēng)險報酬比是個(gè)概念，它讓你可以清楚知道自己可能承受的風(fēng)險，和冒這個(gè)風(fēng)險是否值得，很多人都只是一個(gè)簡(jiǎn)單的想法，如果他會(huì )漲，就可以買(mǎi)進(jìn)，買(mǎi)了就是對的，每天只關(guān)心會(huì )漲會(huì )跌，再強調一次，這只對了一半。還有幾個(gè)問(wèn)題要考慮，你要買(mǎi)在哪？買(mǎi)多少？這問(wèn)題重要性遠超過(guò)想象，買(mǎi)在哪，關(guān)系到你這筆的成功機率，買(mǎi)點(diǎn)不好，看對也賺不到。買(mǎi)多少，關(guān)系到你資金的安全性，你必須承受風(fēng)險才賺的到錢(qián)，但你又不能承受太多風(fēng)險危及你的資本。
停損最大意義在于你錯了，你要出場(chǎng)，價(jià)位不要太在意，新手可能會(huì )比較有心魔在。
依照加碼操作方式，一個(gè)趨勢持續越久，你能賺的就越多，而且越到后面利潤會(huì )越以復利方式大幅提升。
一個(gè)成功的交易在實(shí)際操作上一定會(huì )有幾個(gè)步驟，試單建部位、停損或加碼、停利或獲利了結…,這些步驟的目的，就在于可以達成大賺小賠的賺錢(qián)模式：界定虧損，并讓獲利成長(cháng)。在初期建部位時(shí)，沒(méi)辦法一次就建的好是常有的事，我個(gè)人也?；撕脦状卧噯尾旁嚨揭还P順利的，接著(zhù)就是等，等走勢發(fā)展是對你有利或者不利，一個(gè)良好的停損點(diǎn)，最好是考慮了“走到哪表示你錯了”，和“承受資金的多少風(fēng)險”。并非說(shuō)停損越小越好，因為停損越小能承受波動(dòng)的程度就越差；同樣的，過(guò)大的停損也是不好的，因為會(huì )傷害你的資金。所以在關(guān)鍵點(diǎn)的出手是最好的，例如在支撐上做多或壓力處做空，不但風(fēng)報比好，所需忍受的無(wú)效時(shí)間也會(huì )較小。當操作持續順利時(shí)，表示盤(pán)勢合乎你預期，故讓這筆利潤盡量放大就是你該做的事。加碼、最后的獲利了結或停利，都和每個(gè)人的操作周期和對盤(pán)勢預期及帳面獲利有關(guān)系。當盤(pán)勢達到你的預期時(shí)，就可以開(kāi)始分批平倉出場(chǎng)。
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