第一節 KDJ指標的定義
KDJ又稱(chēng)隨機指標，利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢的強弱和超買(mǎi)超賣(mài)現象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號的一種技術(shù)工具。
KDJ指標（隨機指標）
小結
第二節 KDJ指標的運用
隨機指標KDJ主要是通過(guò)以下方式，預測行情中、短期及長(cháng)期趨勢。
1、KD取值的絕對數值；
2、KD指標曲線(xiàn)的形態(tài)；
3、KD指標的交叉形態(tài)；
4、KD指標的背離；
5、J指標的取值大小和方向；
>K值和D值的取值范圍: 0-100
J值的取值范圍:可以超過(guò)100和低于0
敏感性： J值＞ K值＞ D值
安全性： J值＜ K值＜ D值
>區域劃分
三個(gè)區域：
1、超買(mǎi)區:J值在100以上、K值在90以上，D在80以上
2、超賣(mài)區:J值在0值以下、K值在10以下，D在20以下
3、徘徊區：
D值在20-80之間為徘徊區，
宜觀(guān)望。徘徊區又可分為（1）弱
勢區：D值在20-50之間；（2）強
勢區： D值在50-80之間。
1、KDJ指標的絕對數值
具體來(lái)說(shuō)
K線(xiàn)是快速確認線(xiàn)
D線(xiàn)是慢速主干線(xiàn)
J線(xiàn)為方向敏感線(xiàn)
當J值大于100，特別是連續5天以上，股價(jià)至少會(huì )形成短期頭部，反之J值小于0時(shí)，特別是連續5天以上，股價(jià)至少會(huì )形成短期底部。
多空力量對比
當K、D、J三值在50附近時(shí)，表示多空雙方力量均衡；
當K、D、J三值都大于50時(shí)，表示多方力量占優(yōu)；
當K、D、J三值都小于50時(shí)，表示空方力量占優(yōu)。
多方力量占優(yōu)
空方力量占優(yōu)
2) 、 KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)
1.形態(tài)理論，KDJ指標頂底形態(tài)
2.趨勢判斷，如KDJ指標運動(dòng)的趨勢線(xiàn)
KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)
KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)
KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)
壓力線(xiàn)
支撐線(xiàn)
3、KDJ曲線(xiàn)的交叉
一般而言，在一個(gè)股票的完整的升勢和跌勢過(guò)程中，KDJ指標中的K、D、J線(xiàn)會(huì )出現兩次或以上的'黃金交叉'和'死亡交叉'情況。
（1）KDJ曲線(xiàn)的金叉
1、低位金叉
當股價(jià)經(jīng)過(guò)一段很長(cháng)時(shí)間的低位盤(pán)整行情，并且K、D、J三線(xiàn)都處于50線(xiàn)以下時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)幾乎同時(shí)向上突破D線(xiàn)時(shí)，表明股市即將轉強，股價(jià)跌勢已經(jīng)結束，將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)股票，進(jìn)行中長(cháng)線(xiàn)建倉。上穿斜率越大越好、金叉的位置越低越好（最好低于20）、金叉的數量越多越好，同時(shí)伴隨著(zhù)價(jià)格收陽(yáng)線(xiàn)，成交量放大，則此時(shí)是較強的買(mǎi)入信號。
2、中位金叉：
當股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升過(guò)程中的盤(pán)整行情，并且K、D、J線(xiàn)都處于50線(xiàn)附近徘徊時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)幾乎同時(shí)再次向上突破D線(xiàn)，成交量再度放出時(shí)，表明股市處于一種強勢之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買(mǎi)進(jìn)股票或持股待漲，這就是KDJ指標'黃金交叉'的一種形式。
3、如果日KDJ、周KDJ同時(shí)在低位金叉（20附近），同時(shí)月KDJ在低位向上，則將會(huì )有大的上漲行情。
4、金叉的應用法則
4.1 金叉要結合成交量、K線(xiàn)把握有效的買(mǎi)點(diǎn)。
4.2 K線(xiàn)要收陽(yáng)線(xiàn)，不能收陰線(xiàn)，最好是大陽(yáng)線(xiàn)。
成交量放大，量和價(jià)是水和船的關(guān)系，有量才有價(jià)。
形成金叉的地方發(fā)生在超賣(mài)區（20以下）價(jià)格是收
陽(yáng)的，是較強的買(mǎi)入信號。
4.3 KDJ在底部形成三次金叉，價(jià)格收陽(yáng)成交量放大，
在底部形成的金叉越多，信號越強，加上在20以下，那么趨勢隨時(shí)反轉，可能形成大底。
（2）KDJ曲線(xiàn)的死叉
1、高位死叉：
當股價(jià)經(jīng)過(guò)前期一段很長(cháng)時(shí)間的上升行情后，股價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)在高位（80以上）幾乎同時(shí)向下突破D線(xiàn)時(shí)，表明股市即將由強勢轉為弱勢，股價(jià)將大跌，這時(shí)應賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)股票，這就是KDJ指標的'死亡交叉'的一種形式。
2、中位死叉：
當股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌后，而股價(jià)向上反彈的動(dòng)力缺乏，各種均線(xiàn)對股價(jià)形成較強的壓力時(shí)，KDJ曲線(xiàn)在經(jīng)過(guò)短暫的反彈到80線(xiàn)附近，但未能重返80線(xiàn)以上時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)再次向下突破D線(xiàn)時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再 賣(mài)出股票或觀(guān)望，這是KDJ指標'死亡交叉'的另一種形式。
（3） KDJ曲線(xiàn)的背離
1、頂背離
走勢一峰比一峰高，股價(jià)在一直向上漲，KDJ指標的走勢高位一峰比一峰低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價(jià)將高位反轉的信號，表明股價(jià)中短期內即將下跌，是賣(mài)出的信號（同時(shí)還需看周KDJ是否已拐頭向下）。
2、底背離：
走勢一峰比一峰低股價(jià)在向下跌KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫底背離現象。底背離現象一般是股價(jià)將低位反轉的信號，表明股價(jià)中短期內即將上漲，是買(mǎi)入的信號（還需結合MACD中的DIF線(xiàn)是否走平）。
小結
1、KDJ日、周、月線(xiàn)低位金叉——低位啟動(dòng)，堅決買(mǎi)進(jìn)
（見(jiàn)魯斌《智擒黑馬》P54頁(yè)。
如果選定的目標股日線(xiàn)KDJ指標的D值小于20時(shí)，KDJ在低位形成金叉，而此時(shí)周 線(xiàn)KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在強勢區（D值在50-80）向上運動(dòng)，同時(shí)月線(xiàn)KDJ也在低中位運行，且方向朝上，可堅決買(mǎi)進(jìn)。如果一只股票要產(chǎn)生較大的行情，必須滿(mǎn)足周、月線(xiàn)指標的KDJ方向朝上，絕對沒(méi)有例外。
2、KDJ日線(xiàn)金叉，周、月線(xiàn)高位運行——面臨調整，不宜介入。
如果選定的目標股日線(xiàn)KDJ在低位金叉，而周線(xiàn)J值在90以上，月線(xiàn)J值也在80以上，此時(shí)該股面臨向下中級調整，此時(shí)短線(xiàn)買(mǎi)入風(fēng)險很大，不宜介入。
3、KDJ日線(xiàn)金叉，周線(xiàn)KDJ向上，月線(xiàn)KDJ向下——反彈行情，少量參與
4、KDJ日線(xiàn)金叉，周線(xiàn)KDJ向下，月線(xiàn)KDJ向上——主力洗盤(pán)，周線(xiàn)反轉
此時(shí)目標股正在進(jìn)行試盤(pán)后的洗盤(pán)或挖坑，或主力刻意打壓，可以等到周線(xiàn)KDJ向上反轉后再介入。
5、KDJ日、周、月線(xiàn)高位運行——風(fēng)險在即，不宜介入
6、KDJ日線(xiàn)高位運行，周、月線(xiàn)低位運行——短線(xiàn)回調，二次金叉
股價(jià)面臨短線(xiàn)回調，可等待日線(xiàn)KDJ再次金叉時(shí)介入。
第三節 KDJ的特殊分析方法 ---分析周期
KDJ的特殊分析方法-漲勢周期
KDJ日周月分別處于不同數值和周期的綜合研判
1、周KDJ值在10以下；月KDJ值在20以下；J值越低機會(huì )越大；
2、J值由低位向下轉為向上；個(gè)股和大盤(pán)都有機會(huì )；
3、月KDJ低位——有大行情；周KDJ低位——有中級行情；日KDJ低位——有短線(xiàn)行情；
4、月KDJ低位——選好股可重倉；月KDJ中位——選好股可中倉；月KDJ高位——隨時(shí)輕倉到空倉；
5、月KDJ高位——有大級別調整，月J值80以上，大盤(pán)和個(gè)股有暴跌的風(fēng)險；周KDJ高位——有中級別調整，月J值90以上，大盤(pán)和個(gè)股有大跌的風(fēng)險；日KDJ高位——有短線(xiàn)調整，月J值100以上，大盤(pán)和個(gè)股有下跌的風(fēng)險；
6、月、周、日KDJ指標全部在80高位死叉并向下發(fā)散——要徹底清倉；
7、月、周、日KDJ指標全部在20低位金叉并向上發(fā)散——可果斷滿(mǎn)倉；
8、月KDJ和周KDJ低位并金叉向上，日KDJ高位死叉向下——應空倉觀(guān)望，等待機會(huì )，一旦日KDJ在低位金叉向上，可果斷滿(mǎn)倉買(mǎi)入；
9、月KDJ向上，周KDJ向下——將有一波中級調整行情，要空倉觀(guān)望，耐心等待周KDJ金叉方可買(mǎi)入；
10、月KDJ向下，周KDJ向上——只會(huì )產(chǎn)生中短線(xiàn)反彈行情，可少量資金介入博反彈。
第四節 KDJ指標運用當中應注意的問(wèn)題
優(yōu)點(diǎn)是：非常敏感，適合短線(xiàn)操作，在常態(tài)情況下，具有較高的準確度。
缺點(diǎn)是：指標過(guò)于敏感，常過(guò)早的發(fā)出買(mǎi)入和賣(mài)出信號，在極強的市場(chǎng)上和極弱的市場(chǎng)上會(huì )出現指標鈍化，使投資者無(wú)所適從，買(mǎi)入和賣(mài)出過(guò)早，造成操作失誤。
KDJ的鈍化問(wèn)題
優(yōu)點(diǎn)在于反應敏感，能給出非常明顯的進(jìn)貨信號和出貨信號
如黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨。
但KDJ指標又有非常明顯的不足，如它的反應
過(guò)于敏感，導致使用者不是進(jìn)貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標的低位鈍化和高位鈍化問(wèn)題。
鈍化的解決方法
1、放大法
如果我們放大一級來(lái)確認這個(gè)信號的可叉性，將會(huì )有較好的效果。如在日Ｋ線(xiàn)圖上產(chǎn)生ＫＤＪ指標的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線(xiàn)圖上去看，如果在周線(xiàn)圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認為這個(gè)信號可叉性強，可以大膽去操作。如果周線(xiàn)圖上顯示的是在下跌中，那么日線(xiàn)圖上的黃金交叉可叉性不強，有可能是莊家的叉線(xiàn)手法，這時(shí)候我們可以采用觀(guān)望的方法。
可以在Ｋ線(xiàn)圖上加一條下降趨勢線(xiàn)，在股指和股價(jià)沒(méi)有打破下跌趨勢線(xiàn)前，ＫＤＪ發(fā)出的任何一次買(mǎi)入信號，都將不考慮，只有當股指和股價(jià)打破下降趨勢線(xiàn)后，再開(kāi)始考慮ＫＤＪ指標的買(mǎi)入信號；在單邊上升的走勢中，市場(chǎng)走勢極強，股指會(huì )經(jīng)常再高位發(fā)出賣(mài)出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日Ｋ線(xiàn)上加一條上升趨勢線(xiàn)，在股價(jià)或股指未打破上升趨勢線(xiàn)前，不考慮ＫＤＪ指標給出的賣(mài)出信號，當股指和股價(jià)一旦打破上升趨勢線(xiàn)，ＫＤＪ給出的賣(mài)出信號，將堅決執行，不打折扣。
總結：
1、有時(shí)指標嚴重超買(mǎi)，價(jià)格卻繼續上漲；有時(shí)指標在超賣(mài)區鈍化十幾周而價(jià)格仍未止跌企穩。
2、實(shí)際上，投資者在這里混淆了指標與價(jià)格的關(guān)系。指標不能決定市場(chǎng)的走向，價(jià)格本身才決定指標的運行狀況。價(jià)格是因，指標是果，由因可推出果，由果來(lái)溯因則是本末倒置。
3、事實(shí)上，最能有效體現市場(chǎng)行為的是形態(tài)，投資者首先應當從技術(shù)形態(tài)中分析市場(chǎng)參與者的心理變化并服從市場(chǎng)。在漲跌趨勢未改變之前，不要試圖運用指標的超買(mǎi)、超賣(mài)或鈍化等來(lái)盲目斷定市場(chǎng)該反彈、該回調了。所以我們應當靈活地運用KDJ指標，充分發(fā)揮其輔助參考作用。
4、 以上買(mǎi)賣(mài)法則出現在周線(xiàn)、月線(xiàn)比日線(xiàn)更準確，KDJ使用周期越長(cháng)買(mǎi)賣(mài)信號越準。
5、KDJ指標適用于上升趨勢找買(mǎi)點(diǎn)，下降趨勢找賣(mài)點(diǎn)。
6、單獨使用KDJ指標時(shí)，一定要結合趨勢一起使用。
7、KDJ指標金叉后，股價(jià)上升的空間一般至少是J值達到100左右。
聯(lián)系客服
