一、租賃業(yè)務(wù)概述
（一）租賃業(yè)務(wù)的核心價(jià)值
經(jīng)營(yíng)性租賃可以合理配置社會(huì )資源，促進(jìn)消費需求，折舊和財務(wù)報表體現在出租人身上，承租人可以將租賃費用全部攤入成本，不會(huì )體現為負債，目前這種方式大都用于消費品和半消費品租賃業(yè)務(wù)。融資租賃產(chǎn)生是現代化生產(chǎn)方式的需要，租賃對象主要是各種生產(chǎn)設備。未來(lái)發(fā)展趨勢上，將進(jìn)入創(chuàng )新租賃階段，它在保證租賃當事人各方利益的同時(shí)，將風(fēng)險分散到當事人中間，具體做法靈活多樣，實(shí)際上，它已經(jīng)將融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃結合起來(lái)，發(fā)展成現代租賃。
租賃業(yè)務(wù)的特征：一是租賃是資產(chǎn)的所有權與使用權相分離的交易；二是以分期支付租金的形式償付本息，三是租賃的形式比較靈活，基于租賃費用的高低可以選擇融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。
（二）租賃業(yè)務(wù)的傳統分類(lèi)
依據風(fēng)險與報酬是否轉移為標準，可以將租賃分為經(jīng)營(yíng)性租賃和融資性租賃，融資性租賃是按照《企業(yè)會(huì )計準則第21號——租賃》，轉移了與資產(chǎn)所有權相關(guān)的全部風(fēng)險和報酬的租賃，其所有權最終可能轉移，也可能不轉移，風(fēng)險是指由于資產(chǎn)限制或技術(shù)陳舊而發(fā)生的損失以及由于經(jīng)營(yíng)情況變化致使有關(guān)收益發(fā)生的變動(dòng)，所謂報酬是指在資產(chǎn)有效使用年限內直接使用它而獲得的收益，資產(chǎn)本身的增值以及處置所實(shí)現的收益。經(jīng)營(yíng)租賃。是指融資租賃以外的租賃，即承租方為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的短期需要或季節性需要向出租人短期租賃某類(lèi)資產(chǎn)的行為，采用經(jīng)營(yíng)性租賃的只是為了獲得資產(chǎn)短期內的使用權，租賃期屆滿(mǎn)后將租賃資產(chǎn)退還給出租人。
依據是否享有納稅優(yōu)惠可以分為節稅租賃和非節稅租賃。其中，節稅租賃是一項能夠真正享受稅收優(yōu)惠待遇的租賃，出租人和承租人都能從國家提供的稅收優(yōu)惠中得到好處，出租人可以獲得加速折舊及投資減稅等優(yōu)惠政策，而承租人支付的租金可以作為當期費用處理，減少應納稅所得額，從而享受納稅優(yōu)惠政策；非節稅租賃，即銷(xiāo)售式租賃，是指出租人通過(guò)租賃方式把資產(chǎn)分期售給承租人而獲得收益的租賃形式，出租人通過(guò)銷(xiāo)售資產(chǎn)和獲取利息兩個(gè)途徑獲取收益，銷(xiāo)售式租賃在合同中通常有承租人享受留購權條款，或者承租人支付的租金中包括獲取租賃資產(chǎn)所有權的部分。承租人向出租人支付的租金，不能作為費用從成本中扣除。
按照出租人資產(chǎn)來(lái)源的不同，可以分為直接租賃、轉租賃和回租。其中直接租賃是指金融租賃公司以收取租金為條件按照用戶(hù)企業(yè)確認的具體要求、向該用戶(hù)企業(yè)指定的出賣(mài)人購買(mǎi)固定資產(chǎn)并出租給該用戶(hù)企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。直租分直接購買(mǎi)式金融租賃公司和委托購買(mǎi)式兩類(lèi)。轉租賃是指由出租人從另外一家租賃公司或直接從制造商租入資產(chǎn)后，再轉租給承租人的一種租賃方式，通常需要簽訂兩個(gè)合同，即租賃公司之間的租賃合同，租賃公司與承租人之間的轉租賃合同。
回租是指承租人先將自己取得的資產(chǎn)賣(mài)給租賃公司，然后再以租賃的形式將資產(chǎn)租回使用的租賃形式，采用這種租賃方式通常是承租人資金比較緊張，而租賃資產(chǎn)又是企業(yè)正在使用的資產(chǎn)，其出售只是一種形式，通過(guò)分期支付租金的方式繼續使用原來(lái)的資產(chǎn)。
（三）租賃業(yè)務(wù)的相關(guān)政策
現在主要的政策規定有《金融租賃公司管理辦法》，對金融租賃公司的機構設置、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及監管等內容進(jìn)行了規定，2001年財政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì )計準則——租賃》，將租賃劃分為融資租賃會(huì )計和經(jīng)營(yíng)租賃會(huì )計，確定了出租人和承租人在不同交易條件下的會(huì )計處理、信息披露的基本原則和方法，2001年9月開(kāi)始實(shí)施《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》規范外商投資租賃公司的經(jīng)營(yíng)行為，2005年8月《融資租賃法》列入全國人大立法程序，公開(kāi)征詢(xún)行業(yè)和社會(huì )意見(jiàn)，2006年2月財政部印發(fā)包括《企業(yè)會(huì )計準則第21號——租賃》準則在內的38項具體準則，自2007年1月起在上市公司范圍內進(jìn)行，并鼓勵其他企業(yè)執行。2015年9月8日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》，鼓勵各地通過(guò)獎勵、風(fēng)險補償等方式，引導金融租賃更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟，作為目前國家針對金融租賃行業(yè)出臺的最高級別的文件，從頂層設計的高度將金融租賃行業(yè)納入經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全局中來(lái)，并從行業(yè)作用，重點(diǎn)業(yè)務(wù)方向、公司建設、配套措施、行業(yè)自律等多個(gè)方面，進(jìn)一步明確金融租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑，對加快行業(yè)發(fā)展進(jìn)行了全面的部署。
（四）銀行貸款與融資租賃的區別
（五）租賃行業(yè)在經(jīng)濟結構中的地位
二、經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)的核算與管理
經(jīng)營(yíng)性租賃的所有權不轉移，租賃期滿(mǎn)后，承租人有退租或續租的選擇權，而不存在優(yōu)惠購買(mǎi)選擇權。
（一）出租人的會(huì )計核算
1、科目核算
（1）應收經(jīng)營(yíng)租賃款——核算企業(yè)采用經(jīng)營(yíng)租賃方式租出資產(chǎn)而應向承租人收取租金以及向承租人收取的手續費。
（2）經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)——用來(lái)核算企業(yè)為開(kāi)展經(jīng)營(yíng)租賃構建的資產(chǎn)的實(shí)際成本，包括租賃資產(chǎn)的價(jià)款、貿易手續費、銀行手續費、運輸費、運輸保險費、財產(chǎn)保險費、增值稅等稅款以及租前借款費用。如果資產(chǎn)是從境外購入的，還應包括境外運輸費、境外運輸保險費和進(jìn)口關(guān)稅等，科目下設“已出租資產(chǎn)”和“未出租資產(chǎn)”兩個(gè)二級科目，并按照承租單位相應設置明細賬。
（3）經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)累計折舊——該科目用來(lái)核算企業(yè)采用經(jīng)營(yíng)租賃方式租出資產(chǎn)的折舊的計提情況，折舊發(fā)生時(shí)記入貸方，在資產(chǎn)最終報廢清理時(shí)記入借方轉銷(xiāo)，期末余額在貸方，表明企業(yè)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)的折舊總額，租賃資產(chǎn)的折舊應按同類(lèi)資產(chǎn)所采用的正常的折舊正常進(jìn)行計提。
（4）租賃收入——核算企業(yè)（租賃）確認的租賃收入。凡確認的租賃收入，記入該科目的貸方，期末，應將本科目余額轉入“本年利潤”科目，結算后本科目無(wú)余額。
2、出租人的核算過(guò)程
（1）出租人購置用于租賃的資產(chǎn)時(shí)，應按照實(shí)際支付的成本記賬：
借：經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)——未出租資產(chǎn)
貸：銀行存款
（2）出租人與承租人簽訂租賃合同時(shí)，根據租賃合同出租資產(chǎn)：
借：經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)——已出租資產(chǎn)
貸： 經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)——未出租資產(chǎn)
（3）出租人為專(zhuān)業(yè)租賃公司的，其基本業(yè)務(wù)就是從事資產(chǎn)的租賃，因此在確認租賃收益時(shí)，記入租賃收入，出租人為非專(zhuān)業(yè)租賃公司的，將其業(yè)務(wù)收支在其他業(yè)務(wù)收支項目中核算：
借：應收經(jīng)營(yíng)租賃款（或銀行存款）
貸： 租賃收入——租金收入
（4）出租人對購入的租賃資產(chǎn)必須視同自有資產(chǎn)，每期按自有資產(chǎn)計提折舊：
借：業(yè)務(wù)及管理費
貸：經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)累計折舊
（5）出租人在租賃期內發(fā)生的直接費用，如修理費用等應計入損益進(jìn)行核算：
借：業(yè)務(wù)及管理費
貸： 銀行存款
（6）經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)租金的構成因素主要包括租賃資產(chǎn)的原價(jià)、租賃資產(chǎn)折舊、租賃期間的利息、租賃資產(chǎn)的維護費用、稅金和保險金等。當出租人收到租金時(shí)，會(huì )計分錄如下：
借：銀行存款
貸： 應收經(jīng)營(yíng)租賃款
（7）租賃期滿(mǎn)收回資產(chǎn)時(shí)：
借：固定資產(chǎn)
貸： 經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)——已出租資產(chǎn)
（二）承租人的會(huì )計核算
在經(jīng)營(yíng)租賃中，由于與租賃資產(chǎn)所有權有關(guān)的風(fēng)險和報酬并未發(fā)生轉移，而是由出資人承擔，所以承租人的會(huì )計處理會(huì )比較簡(jiǎn)單，經(jīng)營(yíng)租賃的租金應當租賃期內的各期間按直線(xiàn)法確認費用，承租人發(fā)生的直接費用，應當確認為短期費用
1、承租人應當設置的科目
（1）業(yè)務(wù)及管理費——租賃費：該科目主要用來(lái)核算應由承租人支付等各種費用，在期末應結轉到“本年利潤”的借方；
（2）應付經(jīng)營(yíng)租賃款：該科目用來(lái)核算每期應付而未付的租賃款，在期末支付資金的情況下使用。
（3）待攤費用科目：該科目用來(lái)核算租賃初期預付資金以待日后攤銷(xiāo)的余額。
2、承租人的核算過(guò)程
（1）承租人期初預付租金時(shí)：
借：待攤費用
貸： 銀行存款
（2）分期攤銷(xiāo)預付的資金：
借：業(yè)務(wù)及管理費
貸： 攤銷(xiāo)費用
（3）按期支付租金
借：業(yè)務(wù)及管理費
貸:銀行存款
三、融資租賃業(yè)務(wù)的核算與管理
融資租賃在本質(zhì)上是一種融貿易、金融和租借為一體的一項綜合性金融產(chǎn)品，出租人提供的是金融服務(wù)，而不僅僅是租借服務(wù)。融資租賃業(yè)務(wù)涉及出租人、承租人和供應商三方。
（一）相關(guān)術(shù)語(yǔ)
1、租賃開(kāi)始日：是指租賃協(xié)議日與租賃各方就主要租賃條款作出承諾日中的較早者，在租賃開(kāi)始日應確定是融資租賃還是經(jīng)營(yíng)租賃；
2、租賃期開(kāi)始日：承租人有權行使其使用租賃資產(chǎn)權利的日期，表明租賃行為的開(kāi)始，租賃期開(kāi)始日，承租人應當對租入資產(chǎn)、最低租賃付款額和未確認融資租賃費用進(jìn)行初始確認；出租人應當對應收融資租賃款、未擔保余值和未實(shí)現租賃收益進(jìn)行初始確認。
3、租賃期：租賃合同規定的不可撤銷(xiāo)的租賃期間。但下列情況除外：（1）經(jīng)出租人同意；（2）承租人與原出租人就同意資產(chǎn)或同類(lèi)資產(chǎn)簽訂了新的租賃合同；（3）承租人支付一筆足夠的額外款項；（4）發(fā)生某些很少會(huì )出現的或有事項。承租人有權選擇續租該資產(chǎn)，續租期也包括在租賃期限之內。
4、最低租賃付款額：是指在租賃期內，承租人應支付或可能被要求支付的款項（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔保的資產(chǎn)余值。承租人有購買(mǎi)租賃資產(chǎn)選擇權，所訂立的購買(mǎi)價(jià)款預計將遠低于行使選擇權時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì )行使這種選擇權的，購買(mǎi)價(jià)款應計入最低租賃付款額。
5、或有租金。是指金額不固定，以時(shí)間長(cháng)短以外的其他因素（如銷(xiāo)售量、使用量、物價(jià)指數等）為依據計算的租金；
6、履約成本。是指租賃期內未租賃資產(chǎn)支付的各種使用費用，如技術(shù)咨詢(xún)和服務(wù)費，人員培訓費、維修費、保險費等。
7、最低租賃收款額：是指最低租賃付款額加上獨立于承租人和出租人的第三方對出租人擔保的資產(chǎn)余值。
8、租賃內含利率：是指租賃開(kāi)始日，使最低租賃收款額的現值與未擔保余值的現值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費用之和的折現率。
9、擔保余值：就承租人而言，是指由承租人或與其有關(guān)的第三方擔保的資產(chǎn)余值；就出租人而言，是指就承租人而言的擔保余值加上獨立于承租人和出租人的第三方擔保的資產(chǎn)余值。
10、未擔保余值：是指租賃資產(chǎn)余值中扣除就出租人而言的擔保余值以后的資產(chǎn)余值。
（二）融資租賃的判斷問(wèn)題
1、在租賃期屆滿(mǎn)時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權轉移給承租人，這種情況通常是指在租賃合同已經(jīng)約定，或者租賃開(kāi)始日根據相關(guān)條件作出合理判斷，租賃期滿(mǎn)時(shí)出租人能夠將資產(chǎn)的所有權轉移給承租人；
2、承租人有購買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權，所訂立的購買(mǎi)價(jià)預計將遠低于行使選擇權時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開(kāi)始日就可以合理的確定承租人將會(huì )使用這種選擇權；
3、即使資產(chǎn)的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分（一般是在75%以上）；
4、承租人在租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現值，幾乎相當于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值（通常在90%以上），出租人在租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現值，幾乎相當于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值（通常在90%以上）；價(jià)值
5、租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不做較大改造，只有承租人才能使用。
（三）出租人的核算
1、出租人核算的內容及要求
（1）租賃開(kāi)始日租賃債權的確認。在租賃開(kāi)始日，出租人應當將租賃開(kāi)始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應收融資租賃款的入賬價(jià)值，同時(shí)記錄未擔保余值，將最低租賃收款額、初始直接費用及未擔保余值之和與其現值之和的差額確認為為實(shí)現融資收益。出租人在租賃期開(kāi)始日按照上述規定轉出租賃資產(chǎn)，租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值如有差額，計入當期損益。
（2）未實(shí)現融資收益分配的賬務(wù)處理，未實(shí)現融資收益應當在租賃期內各個(gè)期間進(jìn)行分配。出租人應當采用實(shí)際利率法計算確認當期的融資收入，出租人采用實(shí)際利率法分配未實(shí)現融資收益時(shí)，應當將租賃內涵利率作為未實(shí)現融資收益的分配率。
（3）關(guān)于未擔保余值。出租人至少應當于每年年度終了，對未擔保余值進(jìn)行復核。未擔保余值增加的，不作調整；有證據表明未擔保余值已經(jīng)減少的，應當重新計算租賃內涵利率，將由此引起的租賃投資凈額的減少，計入當期損益；以后各期根據修正的租賃投資凈額和重新計算的租賃內涵利率確認為融資收入。租賃投資凈額是融資租賃中最低收款額及未擔保余值之和與未實(shí)現融資收益之間的差額。
（4）關(guān)于或有租金?；蛴凶饨饝斣趯?shí)際發(fā)生時(shí)計入當期損益。
（5）關(guān)于融資租賃的列報。出租人應當在資產(chǎn)負債表中，將應收租賃款減去為實(shí)現融資收益的差額，作為長(cháng)期債權列示。
（6）出租人應當在附注中披露與融資租賃有關(guān)的下列信息，一是資產(chǎn)負債表日后連續3個(gè)會(huì )計年度每年將收到的最低租賃收款額，以及以后年度將收到的最低租賃收款總額；二是未實(shí)現融資收益的余額，以及分配未實(shí)現融資收益所采用的方法。
2、出租人應設置的會(huì )計科目
（1）“融資租賃資產(chǎn)”科目：核算企業(yè)為開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)取得資產(chǎn)的成本。購入和以其他方式取得融資租賃資產(chǎn)時(shí)，借記本科目；在租賃開(kāi)始日，按融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值（最低租賃收款額與未擔保余值的現值之和），貸記本科目。融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值有差額的，還應借記“營(yíng)業(yè)外支出”科目或貸記“營(yíng)業(yè)外收入”科目。
（2）“長(cháng)期應收款”科目：該科目核算企業(yè)的長(cháng)期應收款項，包括融資租賃產(chǎn)生的應收款項等。出租人融資租賃產(chǎn)生的應收租賃款，在租賃期開(kāi)始日，應按租賃開(kāi)始日最低租賃收款額與初始直接費用之和，借記本科目；以后各期收到租金時(shí)，貸記本科目。本科目的期末借方余額，反映企業(yè)尚未收回的長(cháng)期應收款，本科目可以按債務(wù)人進(jìn)行明細核算。
（3）“未擔保余值”科目：該科目核算企業(yè)采用融資租賃方式租出資產(chǎn)的未擔保余值。未擔保余值發(fā)生減值的，可以單獨設置“未擔保余值減值準備”科目。出租人在租賃期開(kāi)始日，在確認應收租賃款的同時(shí)，按未擔保余值，借記本科目，租賃期限屆滿(mǎn)，承租人行使了優(yōu)惠購買(mǎi)選擇權，且租賃資產(chǎn)存在未擔保余值的，按未擔保余值借記“租賃收入”，貸記本科目；承租人未行使優(yōu)惠購買(mǎi)選擇權的，企業(yè)收到承租人交還的租賃資產(chǎn)，存在未擔保余值的，借記“融資租賃資產(chǎn)”，貸記本科目。
資產(chǎn)負債表日，確定未擔保余值發(fā)生減值的，按應減記的金額，借記“資產(chǎn)減值損失”科目，貸記“未擔保余值減值準備”，未擔保余值價(jià)值以后又恢復的，應在原已計提的未擔保余值減值準備金額內，按恢復增加的金額，借記“未擔保余值減值準備”，貸記“資產(chǎn)減值損失”科目。本科目借方余額，反映企業(yè)融資租出資產(chǎn)的未擔保余值，本科目可按承租人、租賃資產(chǎn)類(lèi)別和項目進(jìn)行明細核算。
（4）“未實(shí)現融資收益”科目。該科目核算企業(yè)分期計入租賃收入的未實(shí)現融資收益。出租人在租賃期開(kāi)始日，應按租賃開(kāi)始日最低租賃收款額與初始直接費用之和，借記“長(cháng)期應收款”科目，按未擔保余值，借記“未擔保余值”科目，按融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值（最低租賃收款額的現值和未擔保余值的現值之和），貸記“融資租賃資產(chǎn)”科目，按融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，借記“營(yíng)業(yè)外支出”科目或貸記“營(yíng)業(yè)外收入”科目，按發(fā)生的直接費用，貸記“銀行存款”等科目，按期差額，貸記本科目。
按實(shí)際利率法計算確定的融資收入，借記本科目，貸記“租賃收入”科目。本科目期末貸方余額，反映企業(yè)尚未轉入當期收益的未實(shí)現融資收益，本科目可以按照未實(shí)現融資收益項目進(jìn)行明細核算。
（5）租賃收入科目：該科目核算企業(yè)確認的融資收入，企業(yè)確認的租賃收入，借記“未實(shí)現融資收益”，“應收賬款”等科目，貸記“租賃收入”，取得或有租金，借記“銀行存款”，貸記“租賃收入”，期末，應將本科目余額轉入“本年利潤”科目，結轉后本科目無(wú)余額，本科目可以按照租賃資產(chǎn)類(lèi)別進(jìn)行明細分類(lèi)。
3、出租人的基本賬務(wù)處理
出租人的租賃業(yè)務(wù)流程，主要包括購入資產(chǎn)、資產(chǎn)租賃、資產(chǎn)到期收回、按期收回租金等環(huán)節，主要環(huán)節的會(huì )計核算如下：
（1）租賃開(kāi)始日，出租人將租賃資產(chǎn)租給承租人：
借：長(cháng)期應收款（租賃開(kāi)始日最低租賃收款額與初始直接費用之和）
未擔保余值
貸： 融資租賃資產(chǎn)（最低租賃收款額的現值和未擔保余額的現值之和）
銀行存款等（初始直接費用）
營(yíng)業(yè)外收入（或借：營(yíng)業(yè)外支出）
未實(shí)現融資收益
（2）每期收到租金時(shí)的會(huì )計分錄為：
借：銀行存款
貸：應收融資租賃款
（3）按實(shí)際利率法計算確定的融資收入
借：未實(shí)現融資收益
貸： 租賃收入
（四）承租人的核算
1、承租人核算的內容
（1）租賃開(kāi)始日租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值：承租人應按照租賃期開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，如果將最低租賃付款額作為入賬價(jià)值的，其與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，作為未確認融資費用。承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過(guò)程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續費、律師費、印花稅等初始直接成本，應當計入租入資產(chǎn)價(jià)值。
（2）最低租賃付款額的計算。承租人在計算最低租賃付款額的現值時(shí)，能夠取得出租人租賃內含利率的，應當采用租賃內含利率作折現率；否則，應當采用租賃合同規定的利率作為折現率，承租人無(wú)法取得出租人租賃內含利率且租賃合同沒(méi)有規定利率的，應當按照同期銀行貸款利率作為折現率。
（3）關(guān)于融資費用。未確認融資費用應當在租賃期內各個(gè)期間分攤。承租人應當采用實(shí)際利率法計算確認當期的融資費用，承租人采用實(shí)際利率法分攤未確認融資費用時(shí)，應當根據租賃期開(kāi)始日租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的不同情況，對未確認融資費用采用不同的分攤率：一是以出租人的租賃內含利率作為折現率將最低租賃付款額折現，且以該現值作為租入資產(chǎn)入賬價(jià)值的，應當將租賃內含利率作為未確認融資費用的分攤率；二是以合同規定的利率作為折現率將最低租賃付款額折現，且以該現值作為租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值的，應當將合同規定的利率作為未確認融資費用的分攤率；三是以銀行同期貸款利率作為折現率將最低租賃付款額折現，且以該現值作為租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值的，應當將銀行貸款同期利率作為未確認融資費用的分攤率；四是以租賃資產(chǎn)公允價(jià)值作為入賬價(jià)值的，應當重新計算分攤率，該分攤率是使最低租賃付款額的現值與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值相等的折現率。
（4）關(guān)于租賃資產(chǎn)的折舊。承租人應當采用與自有資產(chǎn)相一致的折舊政策計提租賃資產(chǎn)折舊。能夠合理確定租賃期屆滿(mǎn)時(shí)取得租賃資產(chǎn)所有權的，應當在租賃資產(chǎn)使用壽命內計提折舊，無(wú)法合理確定租賃期屆滿(mǎn)時(shí)能夠取得租賃資產(chǎn)所有權的，應當在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較短的期限內計提折舊。
（5）或有租金應當在實(shí)際發(fā)生時(shí)計入當期損益。
（6）關(guān)于融資租賃的列報。承租人應當在資產(chǎn)負債表中，將融資租賃有關(guān)的長(cháng)期應付款減去未確認融資費用的差額，分別長(cháng)期負債和一年內到期的長(cháng)期負債列示。承租人應當在附注中披露與融資租賃有關(guān)的下列信息：一是各類(lèi)租入固定資產(chǎn)的初始和期末原價(jià)、累計折舊額；二是資產(chǎn)負債表日后連續三個(gè)會(huì )計年度每年將支付的最低租賃付款額，以及以后年度將支付的最低租賃付款額總額；三是未確認融資費用的余額，以及分攤未確認融資費用所采用的方法。
2、承租人應設置的會(huì )計科目
（1）長(cháng)期應付款——應付融資租賃款：用于核算企業(yè)除長(cháng)期借款和應付債券以外的其他各種長(cháng)期應付款項。包括應付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費、以分期付款方式購入固定資產(chǎn)等發(fā)生的應付款項等。
企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)，在租賃期開(kāi)始日，按最低租賃付款額，貸記本科目，按期支付租金，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目。本科目期末貸方余額，反映企業(yè)應付未付的長(cháng)期應付款，本科目可按長(cháng)期應付款的種類(lèi)和債權人進(jìn)行明細核算。
（2）固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)。該科目用于核算以融資性租賃方式租入的固定資產(chǎn)，對于融資租入固定資產(chǎn)的原始價(jià)值的確定、安裝費用和維修費用，都比照自有資產(chǎn)處理。在租賃開(kāi)始日，承租人按應計入固定資產(chǎn)成本的金額（租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現值兩者之間的較低者，加上初始直接費用），借記“在建工程”或本科目，租賃期屆滿(mǎn)，企業(yè)取得該固定資產(chǎn)的所有權，應當將該項固定資產(chǎn)從“融資租入固定資產(chǎn)”明細科目轉入有關(guān)明細科目。
（3）累計折舊——融資租入固定資產(chǎn)折舊：該科目核算企業(yè)對融資租入的固定資產(chǎn)所提的折舊，計提時(shí)，借記有關(guān)成本費用科目，如制造費用、業(yè)務(wù)及管理費等，貸記“累計折舊——融資租入固定資產(chǎn)”科目，若期末承租人支付買(mǎi)價(jià)，則結轉租入資產(chǎn)折舊，借記本科目，貸記累計折舊科目。
（4）未確認融資費用：該科目用于核算企業(yè)應當分期計入利息費用的未確認融資費用。企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)，在租賃期開(kāi)始日，按應計入固定資產(chǎn)成本的金額，借記“在建工程”或“固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)”科目，按最低租賃付款額，貸記“長(cháng)期應付款”，按發(fā)生的初始直接費用，貸記“銀行存款”等科目，按期差額，借記本科目。采用實(shí)際利率法分期攤銷(xiāo)未確認融資費用，借記“財務(wù)費用”、“在建工程”等科目，貸記本科目。本科目期末借方余額，反映企業(yè)未確認融資費用攤余價(jià)值。
3、承租人基本賬務(wù)處理
（1）租入設備時(shí)，會(huì )計分錄為：
借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)（或在建工程）（租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現值兩者中較低者，加上初始直接費用）
未確認融資費用
貸： 長(cháng)期應付款——應付融資租賃款
銀行存款等（初始直接費用）
（2）每期支付租金時(shí)，會(huì )計分錄：
借：長(cháng)期應付款——應付融資租賃款
貸：銀行存款
（3）確認利息費用時(shí)，會(huì )計分錄
借：財務(wù)費用
貸： 未確認融資費用
（4）計提折舊時(shí)，會(huì )計分錄：
借：業(yè)務(wù)及管理費（或其他費用類(lèi)科目）
貸： 累計折舊——融資租入固定資產(chǎn)折舊
（5）租期滿(mǎn)取得資產(chǎn)所有權
借：固定資產(chǎn)
貸： 固定資產(chǎn)——融資租 入固定資產(chǎn)
一、金融租賃業(yè)務(wù)類(lèi)型
經(jīng)營(yíng)性租賃和融資性租賃是租賃業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)形態(tài)，具體又衍生出很多業(yè)務(wù)模式，現在業(yè)界有的模式主要有十二種，其中前五種為基本模式，后七種為創(chuàng )新模式。
（一）直接融資租賃
直接融資租賃，是指由承租人選擇需要購買(mǎi)的租賃物件，出租人通過(guò)對租賃項目風(fēng)險評估后出租租賃物件給承租人使用。在整個(gè)租賃期間承租人沒(méi)有所有權但享有使用權，并負責維修和保養租賃物件。該租賃模式主要適用于固定資產(chǎn)、大型設備購置；企業(yè)技術(shù)改造和設備升級。直接融資租賃操作流程：
1、承租人選擇供貨商和租賃物件；
2、承租人向融資租賃公司提出融資租賃業(yè)務(wù)申請；
3、融資租賃公司和承租人與供貨廠(chǎng)商進(jìn)行技術(shù)、商務(wù)談判；
4、融資租賃公司和承租人簽訂《融資租賃合同》；
5、融資租賃公司與供貨商簽訂《買(mǎi)賣(mài)合同》，購買(mǎi)租賃物；
6、融資租賃公司用資本市場(chǎng)上籌集的資金作為貸款支付給供貨廠(chǎng)商；
7、供貨商向承租人交付租賃物；
8、承租人按期支付租金；
9、租賃期滿(mǎn)，承租人正常履行合同的情況下，融資租賃公司將租賃物的所有權轉移給承租人。
（二）售后回租
售后回租是承租人將自制或外購的資產(chǎn)出售給出租人，然后向出租人租回并使用的租賃模式。租賃期間，租賃資產(chǎn)的所有權發(fā)生轉移，承租人只擁有租賃資產(chǎn)的使用權。雙方可以約定在租賃期滿(mǎn)時(shí)，由承租人繼續租賃或者以約定價(jià)格由承租人回購租賃資產(chǎn)。這種方式有利于承租人盤(pán)活已有資產(chǎn)，可以快速籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，順應市場(chǎng)需求。具體適用于流動(dòng)資金不足的企業(yè)；具有新投資項目而自有資金不足的企業(yè)；持有快速升值資產(chǎn)的企業(yè)。售后回租的操作流程：
1、原始設備所有人將設備出售給融資租賃公司。
2、融資租賃公司支付貨款給原始設備所有人。
3、原始設備所有人作為承租人向融資租賃公司租回賣(mài)出的設備。
4、承租人即原始設備所有人定期支付租金給出租人（融資租賃公司）
（三）杠桿租賃
杠桿租賃的做法類(lèi)似銀團貸款，是一種專(zhuān)門(mén)做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項目融資。首先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機構——專(zhuān)為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其余部分資金來(lái)源則主要是吸收銀行和社會(huì )閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過(guò)合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用于飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。
（四）委托租賃
委托租賃是擁有資金或設備的人委托非銀行金融機構從事融資租賃，第一出租人同時(shí)是委托人，第二出租人同時(shí)是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據委托人的書(shū)面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內租賃標的物的所有權歸委托人，出租人只收取手續費，不承擔風(fēng)險。這種委托租賃的一大特點(diǎn)就是讓沒(méi)有租賃經(jīng)營(yíng)權的企業(yè)，可以“借權”經(jīng)營(yíng)。
（五）轉租賃
轉租賃是指以同一物件為標的物的融資租賃業(yè)務(wù)。在轉租賃業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時(shí)是下一租賃合同的出租人，稱(chēng)為轉租人。轉租人從其他出租人處租入租賃物件再轉租給第三人，轉租人以收取租金差為目的，租賃物的所有權歸第一出租方。轉租至少涉及四個(gè)當事人：設備供應商，第一出租人，第二出租人（第一承租人）、第二承租人。轉租至少涉及三份合同：購貨合同、租賃合同、轉讓租賃合同。
（六）結構化共享式租賃
結構化共享式租賃是指出租人根據承租人對供貨商、租賃物的選擇和指定，向供貨商購買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人按約支付租金。其中，租金是按租賃物本身投產(chǎn)后所產(chǎn)生的現金流為基礎進(jìn)行測算和約定，是出租人和承租人共享租賃項目收益的租賃方式。租金的分成包括購置成本、相關(guān)費用（如資金成本），以及預計項目的收益水平由出租人分享的部分。通常適用于通信、港口、電力、城市基礎設施項目、遠洋運輸船舶等合同金額大，期限較長(cháng)，且有較好收益預期的項目。結構化共享式租賃與簡(jiǎn)單融資租賃的比較如下圖：
（七）風(fēng)險租賃
風(fēng)險租賃是出租人以租賃債權和投資方式將設備出租給承租人，以獲得租金和股東權益收益作為投資回報的租賃交易。在這種交易中，租金仍是出租人的主要回報，一般為全部投資的50%；其次是設備的殘值回報，一般不會(huì )超過(guò)25%左右，這兩項收益相對比較安全可靠。其余部分按雙方約定，在一定時(shí)間內以設定的價(jià)格購買(mǎi)承租人的普通股權。這種業(yè)務(wù)形式為高科技、高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)開(kāi)辟了一種吸引投資的新渠道。出租人將設備融資租賃給承租人，同時(shí)獲得與設備成本相對應的股東權益，實(shí)際上是以承租人的部分股東權益作為出租人的租金的新型融資租賃形式。同時(shí)，出租人作為股東可以參與承租人的經(jīng)營(yíng)決策，增加了對承租人的影響。
風(fēng)險租賃為租賃雙方帶來(lái)了一般融資租賃所不能帶來(lái)的好處,從而滿(mǎn)足了租賃雙方對風(fēng)險和收益的不同偏好。
一是對承租人的有利之處。
Ⅰ較好的融資渠道。風(fēng)險租賃的承租方是風(fēng)險企業(yè),因為經(jīng)營(yíng)歷史短,資金缺乏,銀行一般不愿意貸款,所以其融資渠道較少,一般渠道的融資成本較高,風(fēng)險租賃可以成為一種融資的重要手段。
Ⅱ轉移風(fēng)險。即將股東權益的部分風(fēng)險轉移給出租人,即使出租人的股東權益不能獲得收益,出租人也無(wú)權要求其他的補償。如果采用抵押貸款,銀行往往要求以公司全部資產(chǎn)做抵押,一旦公司無(wú)力按期償還貸款,公司的生存將難以保證。風(fēng)險租賃中的租金支付義務(wù),也只是以所租設備做“擔?！?承租方面臨的風(fēng)險相對較小。
Ⅲ提高投資回報率。公司管理者的報酬往往基于投資回報率,而利用風(fēng)險租賃將相對減少公司投資額,從而提高回報率,進(jìn)而使管理者獲得較高的報酬。
Ⅳ較少的控制。與傳統的風(fēng)險投資相比,風(fēng)險租賃出資人不尋求對投資對象資產(chǎn)及管理的高度控制,即使向風(fēng)險企業(yè)派出代表進(jìn)入董事會(huì ),也不謀求投票權,這使得一部分公司偏好于風(fēng)險租賃。
二是對出租人的有利之處：
盡管服務(wù)于風(fēng)險企業(yè)存在一定風(fēng)險,但出租人可以獲取足夠的好處以彌補風(fēng)險:
Ⅰ較高的回報。如果承租人經(jīng)營(yíng)良好,出租方可以得到股東權益的溢價(jià)收益,比一般的租賃交易收益要高5%-10%,甚至更高。
Ⅱ處理收益的靈活性。出租方從承租方那里獲得的認股權,一旦承租方經(jīng)營(yíng)成功并上市,出租方即既可以將其賣(mài)出獲得變現,也可以持有股票獲得股利收益。
Ⅲ即使承租方破產(chǎn),出租方也可以從出租設備的處置中獲得一定的補償。況且,一般風(fēng)險租賃出租人不止一個(gè),某一承租方的破產(chǎn)不會(huì )給出租方帶來(lái)十分巨大的、難以承受的損失。
Ⅳ擴大了出租人的業(yè)務(wù)范圍,增強其競爭力和市場(chǎng)份額。
（八）捆綁式融資租賃
又稱(chēng)三三融資租賃。三三融資租賃是指承租人的首付金（保證金和首付款）不低于租賃標的價(jià)款的30%，廠(chǎng)商在交付設備時(shí)所得貨款不是全額，大體上是30%左右，余款在不長(cháng)于租期一半的時(shí)間內分批支付，而租賃公司的融資強度差不多30%即可。這樣，廠(chǎng)商、出租方、承租人各承擔一定風(fēng)險，命運和利益“捆綁”在一起，以改變以往那種所有風(fēng)險由出租人一方獨擔的局面。
（九）融資性經(jīng)營(yíng)租賃
融資性經(jīng)營(yíng)租賃是指在融資租賃的基礎上計算租金時(shí)留有超過(guò)10%以上的余值，租期結束時(shí)，承租人對租賃物件可以選擇續租、退租、留購。出租人對租賃物件可以提供維修保養，也可以不提供，會(huì )計上由出租人對租賃物件提取折舊。融資性經(jīng)營(yíng)租賃操作流程：
1、承租人選擇供貨商和選擇租賃物；
2、承租人和融資租賃公司簽訂《融資租賃合同》；
3、融資租賃公司和供貨商簽訂《買(mǎi)賣(mài)合同》，購買(mǎi)租賃物向供貨商支付貨款；
4、供貨商向承租人交付租賃物；
5、承租人按期支付租金；
6、租賃期滿(mǎn)，承租人履行全部合同義務(wù)，按約定退租、續租或留購；
7、若承租人退租，由出租人進(jìn)行租賃物的余值處理，如在二手設備市場(chǎng)上出租或出售租賃物件。
（十）項目融資租賃
項目自身的財產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項目融資租賃合同，出租人對承租人項目以外的財產(chǎn)和收益無(wú)追索權，租金的收取也只能以項目的現金流量和效益來(lái)確定。出賣(mài)人（即租賃物品生產(chǎn)商）通過(guò)自己控股的租賃公司采取這種方式推銷(xiāo)產(chǎn)品，擴大市場(chǎng)份額。通訊設備、大型醫療設備、運輸設備甚至高速公路經(jīng)營(yíng)權都可以采用這種方法。
出租人要面對的主要風(fēng)險是租金不能收回的風(fēng)險，產(chǎn)生這一風(fēng)險的原因主要有兩個(gè)：一是項目本身經(jīng)營(yíng)失??；二是承租人的信用不好。
為了防范風(fēng)險，出租人可以采取以下措施：一是做好項目的評估。在項目前期，出租人要對項目整體的現狀和未來(lái)進(jìn)行全方位的科學(xué)評估，包括對項目未來(lái)市場(chǎng)需求變化情況、盈利能力進(jìn)行預測，對承租人未來(lái)償租能力進(jìn)行評估，最終選擇的項目應確定其預期收益率保證出租人能收回租金；二是靈活的租金設計。在進(jìn)行租金計算時(shí)，要結合項目正常的現金流和項目經(jīng)營(yíng)期可能的風(fēng)險，以保證最終的租金能夠順利回收；三是對項目經(jīng)營(yíng)期財務(wù)狀況進(jìn)行監控。在項目經(jīng)營(yíng)期間，出租人應按期對項目的經(jīng)營(yíng)和財務(wù)狀況進(jìn)行監控，如出現承租人不能按期償還租金的情況一定要查找分析原因，判斷是項目真實(shí)的客觀(guān)經(jīng)營(yíng)狀況還是承租人的信用風(fēng)險導致的，以防止承租人利用信用風(fēng)險而故意拖欠租金或不償還租金。
項目融資租賃的參與主體和實(shí)施階段比較多，其操作模式也比較復雜。通常，項目融資租賃的參與主體除了出租人和承租人外，還包括參與租賃項目建設的設計承包商、施工承包商、監理承包商、設備供應商以及貸款融資的銀行等金融機構。其實(shí)施階段主要包括項目融資建設、租賃、移交三個(gè)階段。
（十一）結構式參與融資租賃
結構式參與融資租賃是以推銷(xiāo)為主要目的的融資租賃新方式，它吸收了風(fēng)險租賃的一部分經(jīng)驗，結合行業(yè)特性新開(kāi)發(fā)的一種租賃產(chǎn)品。主要特點(diǎn)是：融資不需要擔保，出租人是以供貨商為背景組成的；沒(méi)有固定的租金約定，而是按照承租人的現金流折現計算融資回收；因此沒(méi)有固定的租期；出租人除了取得租賃收益外還取得部分年限參與經(jīng)營(yíng)的營(yíng)業(yè)收入。
業(yè)務(wù)由注資、還租、回報3個(gè)階段構成。其中注資階段資金注入的方法與常規融資租賃資金注入方法無(wú)異；還租階段是將項目現金流量按一定比例在出租人和承租人之間分配，例如70%分配給出租人，用于還租，30%由承租人留用?；貓箅A段是指在租賃成本全部沖減完以后，出租人享有一定年限的資金回報，回報率按現金流量的比例提取?；貓箅A段結束，租賃物件的所有權由出租人轉移到承租人，整個(gè)項目融資租賃結束。結構式參與融資租賃在某種程度上與BOT類(lèi)似。
（十二）銷(xiāo)售式租賃
銷(xiāo)售式租賃是生產(chǎn)商或流通部門(mén)通過(guò)自己所屬或控股的租賃公司采用融資租賃方式促銷(xiāo)自己的產(chǎn)品。這些租賃公司依托母公司能為客戶(hù)提供維修、保養等多方面的服務(wù)。出賣(mài)人和出租人實(shí)際是一家，但屬于兩個(gè)獨立法人。在這種銷(xiāo)售式租賃中，租賃公司作為一個(gè)融資、貿易和信用的中介機構，自主承擔租金回收的風(fēng)險。通過(guò)綜合的或專(zhuān)門(mén)的租賃公司采取融資租賃方式，配合制造商促銷(xiāo)產(chǎn)品，可減少制造商應收帳款和三角債的發(fā)生，有利于分散銀行風(fēng)險，有利于促進(jìn)商品流通。
二、融資租賃十二業(yè)務(wù)模式對比
聯(lián)系客服
