2007-07-08 16:38:04
大中小標簽：
股票股評股民必知：炒股十句經(jīng)典股訓！
一、投機象山岳一樣古老
這句話(huà)我是從《股票作手回憶錄》上看到的，每次讀到這句我內心都為之一震，雖然短短的一句話(huà)卻道盡投機市場(chǎng)的百態(tài)，我仿佛看到在漫長(cháng)投機長(cháng)河中掙扎的人們，也包括作者投機失敗后的飲彈自盡，投機游戲的本質(zhì)不會(huì )變，人的本性也不會(huì )變，貪婪、恐懼、絕望、狂喜，而結局常常在開(kāi)始的時(shí)候就已經(jīng)注定。
（如果遵循以中線(xiàn)波段操作為投機者的定義，并采用順勢而為的交易方法，那結果就不會(huì )是那樣的結局。那些整天試圖以憑借自己小聰明戰勝市場(chǎng)的想法，早晚會(huì )被市場(chǎng)無(wú)情的吃掉。只有真正懂得與市場(chǎng)共存共振的投資者，最終才會(huì )成為市場(chǎng)長(cháng)期的贏(yíng)家。）
二、人棄我取，人取我予
這句話(huà)好象來(lái)自來(lái)自中國《史記·貨殖列傳》，《貨殖列傳》蘊含著(zhù)豐富的中國古代私人理財思想，“人棄我取，人取我予。”被司馬遷列為出奇制勝的重要策略，在證券市場(chǎng)里，我認為應該把“人棄我取，人取我予。”作為自己一種最基本思維方式來(lái)運用，多用這種方式去思考問(wèn)題，保持對各種預言的警惕，并努力在別人貪婪的時(shí)候謹慎一些，而在別人恐懼的時(shí)候大膽一些。
（這就是典型的對相反理論的理解，但需要注意的是，相反理論并不是任何時(shí)候都適用。）
三、買(mǎi)入靠信心，持有靠耐心，賣(mài)出靠決心
這句話(huà)是我早期看的一本大眾投資手冊上看到的，那本書(shū)收集了不少格言，而經(jīng)過(guò)時(shí)間的洗禮，我現在牢記的就是這句，三句話(huà)把投資中具體的投資行為的原則講的簡(jiǎn)明、徹底、透徹，回顧自己的投資經(jīng)歷，幾乎所有的錯誤也囊括在這三句話(huà)里。
（能做到這一點(diǎn)的投資者，不但要具備超越常人的堅強心靈和意志，而且還必須已經(jīng)對股市有了本質(zhì)意義上的理解。）
四、只有持股才能賺大錢(qián)
想在股票市場(chǎng)賺大錢(qián)，持有股票的本領(lǐng)要下苦功去學(xué)，不管你是否有水平研究指數，是否有水平選擇股票，真正能使你賺到錢(qián)的真功夫就是如何持股，如何持股的道理可不象研究指數、推薦股票那樣，幾句話(huà)就說(shuō)的明白的，短期內容易提高的，它需要長(cháng)期的投資經(jīng)驗積累，心理素質(zhì)的不斷提高，使用控制風(fēng)險的有效方法。
(這一點(diǎn)真正道出了股市投資的真諦，股市投資只有持股才能賺大錢(qián)，想靠調整市中的搶反彈來(lái)增加利潤和彌補虧損，本身就已經(jīng)掉進(jìn)了主力的陷阱。）
五、企業(yè)價(jià)值決定股票長(cháng)期價(jià)格
這句話(huà)是我研究?jì)r(jià)值投資理論之后的一句簡(jiǎn)單概括，經(jīng)過(guò)這近十年的投資實(shí)踐，我覺(jué)得要想既保持研究股票又要保持一顆平常心，自己必須要有一套對股票價(jià)格高低的判斷標準，即使使用的是一些簡(jiǎn)單的判斷標準也沒(méi)關(guān)系，重要的是你一定要有，你對市場(chǎng)的價(jià)格高低的看法不能依靠是否在大資金的成本之上下，否則一味迷信大資金的力量，如果你交易的主要理由來(lái)自大資金的痕跡，你不能一邊關(guān)注價(jià)格，卻又不交易，你很容易陷入頻繁的買(mǎi)入之中，因為你沒(méi)有自己的股票貴賤的標準，這樣會(huì )使你常常去跟隨那些其實(shí)跟許多散戶(hù)同樣愚蠢的大資金，在股票市場(chǎng)一般那些以?xún)r(jià)值發(fā)現價(jià)值挖掘為出發(fā)炒作的大資金才容易成功，才容易實(shí)現利潤，單憑資金優(yōu)勢企圖控制市場(chǎng)脫離了價(jià)值大肆炒作，最后結局不會(huì )樂(lè )觀(guān)，證券市場(chǎng)越成熟，這點(diǎn)越明顯。供給與需求創(chuàng )造價(jià)格短期波動(dòng)，企業(yè)內在價(jià)值決定長(cháng)期波動(dòng)方向。
（市場(chǎng)中那些基金重倉的高價(jià)藍籌股，其未來(lái)幾年的利潤以及成長(cháng)性，現在早已經(jīng)被市場(chǎng)提前炒做透支掉?；鹉壳熬褪窃趹{借自身的資金優(yōu)勢，在繼續強行拉升和支撐股價(jià)，其長(cháng)期結果，必將遭到市場(chǎng)的懲罰。）
六、不要輕易預測市場(chǎng)
判斷股價(jià)到達什么水準，比預測多久才會(huì )到達某種水準容易，.不管如何精研預測技巧，準確預測短期走勢的機率很難超過(guò)60％，如果你每次都去嘗試，錯了就止損退出市場(chǎng)，不僅會(huì )損失你的金錢(qián)，更會(huì )不斷損害你的信心，我覺(jué)得應該從基本面入手尋找一些有長(cháng)期價(jià)格潛力的股票，結合一些技術(shù)方法適當控制風(fēng)險盡量長(cháng)期持住股票，而對于長(cháng)期的市場(chǎng)走勢給予一個(gè)輪廓式的評估。（道氏早就定義了市場(chǎng)中日間雜波的不可預測性，只有趨勢可以把握。但人類(lèi)自作聰明，僥幸心理，貪婪恐懼的弱點(diǎn)，無(wú)時(shí)無(wú)刻不在支使那些意志不堅的人們不斷反復重復的犯錯。比如現在市場(chǎng)上總有些人，每天都可以把市場(chǎng)第二天、甚至一星期中每一天的走勢都給你提前描繪出來(lái)，真佩服他們的想象力。）
七、股市的下跌如一月份的暴風(fēng)雪是正?，F象
這句話(huà)是彼得林奇的《戰勝華爾街》里的一句，“ 其實(shí)股市的下跌如一月份的暴風(fēng)雪是正?，F象，如果有所準備，它就不會(huì )傷害你。每次下跌都是大好機會(huì )，你可以挑選被風(fēng)暴嚇走的投資者放棄的廉價(jià)股票。”我覺(jué)得這句話(huà)很形象的說(shuō)明了股票市場(chǎng)的周期性，人們在春、夏、秋、冬的輪回中不知不覺(jué)，而對股票市場(chǎng)的漲跌卻經(jīng)常感到驚訝，其實(shí)股票市場(chǎng)的漲跌起伏是多么的正常，只是我們的市場(chǎng)有時(shí)它的春天太短，冬天太長(cháng)，我想這對在東北呆慣的人理解起來(lái)倒不會(huì )太難。
（新股民來(lái)到股市只有先想到風(fēng)險，才能活的長(cháng)久。股票有漲有跌，漲多了會(huì )跌，跌多會(huì )漲，這是股市的本質(zhì)。）
八、盡量簡(jiǎn)單
這句話(huà)是美國技術(shù)分析專(zhuān)家約翰墨菲的《股價(jià)（期貨）技術(shù)分析預測學(xué)》一書(shū)中在引言中反復強調的一句話(huà)，他的意思是使用技術(shù)分析的時(shí)候“盡量簡(jiǎn)單”，我理解所謂的盡量簡(jiǎn)單就是掌握核心思想而運用之，如趨勢一旦形成短期不可逆轉?！∵x股要選領(lǐng)漲股等。在我的實(shí)踐中也常常提醒自己，盡量使自己的投資理念、投資原則簡(jiǎn)單，事情簡(jiǎn)單了也會(huì )就變得清晰了，對自己的投資行為約束也就變的有力了，不符合自己原則的事情也就容易抵制了，如阿甘一般，質(zhì)樸簡(jiǎn)單的生活蘊涵著(zhù)樂(lè )趣與真正的智慧。（只有簡(jiǎn)單的技術(shù)才能被普通人所接受，復雜未必實(shí)用。但一樣技術(shù)使用的人多了，其實(shí)戰成功率自然就會(huì )降低。因此，已經(jīng)被市場(chǎng)公開(kāi)的技術(shù)，如果不經(jīng)過(guò)自己的修正和提煉，其多數信號均為錯誤。）
九、不斷的減少交易
這是從我的無(wú)數次錯誤中無(wú)數次損失的金錢(qián)中理解的一句話(huà)，巴菲特曾講過(guò)“錢(qián)在這里從活躍的投資者流向有耐心的投資者。許多“精力旺盛”的有進(jìn)取心投資人財富漸漸消失。”其實(shí)不管你的理念怎樣，是投機者或投資者，這句話(huà)都適用。減少你的錯誤就先從減少交易開(kāi)始吧。
(頻繁的短線(xiàn)交易，是普通投資者股市投資必然失敗的結果。因為頻繁的短線(xiàn)交易，會(huì )使你每一刻的持股成本都在相對的市場(chǎng)高位，市場(chǎng)一旦轉勢，你的損失將慘不忍睹，相信5.30就是很好見(jiàn)證和教訓。更何況印花稅上調之后，交易成本又增加了0.4%，買(mǎi)賣(mài)一次全部費用加起來(lái)已經(jīng)超過(guò)了1.2%）
十、遠離市場(chǎng)，遠離人群
《烏合之眾》一書(shū)講：人群中積聚的是愚，不是天生的智慧。炒股的心態(tài)與你與人群的距離成反比，不要推薦股票、少去談?wù)摴善?，與市場(chǎng)的人群保持距離，與每日的價(jià)格波動(dòng)也要盡量遠點(diǎn)，不要讓行情機攪混你本已清澈的交易理念。大學(xué)時(shí)代看過(guò)一本日本人的小冊子講如何體會(huì )孤獨的快樂(lè )，我很喜歡書(shū)里觀(guān)點(diǎn)，孤獨是一種特殊的力量，如果你體會(huì )到了孤獨感并且是快樂(lè )的，那么恭喜你，你的心靈是強大的。在股市這個(gè)嘈雜的市場(chǎng)里，是最應該自守孤獨的地方。知止而后能定，定而后能靜，靜而后能安，安而后能慮，慮而后能得。
（由于股市投資這一不同于其它傳統行業(yè)的行業(yè)，注定了多數人的結局必為虧損，所以，如果你想不同于他人而獲得成功，就必須遠離失敗者，因為他們會(huì )影響你的情緒和判斷力。）
