第一章 系統化交易、規則化交易的精髓
第一節 交易方式的過(guò)渡
一、主觀(guān)隨機交易過(guò)渡到分析鏈條交易
1、主觀(guān)隨機交易的弊病
這是現在國內很多投資者都還在采用的交易方式，是一種很不成熟的交易方式，這種交易方式分成兩個(gè)階段。
第一個(gè)階段為純粹地主觀(guān)隨機交易，經(jīng)常發(fā)生在一些新入門(mén)的投資者，將外匯市場(chǎng)看作一個(gè)賭博市場(chǎng)，表現為：經(jīng)常虧損，資金曲線(xiàn)圖持續降低。
·希望一筆交易賺足，甚至翻番，也就是一夜暴富；
·總貪圖小便宜，賺一點(diǎn)就跑，沒(méi)有計劃性；
·賺錢(qián)后總擔心行情馬上回調，吞掉利潤；
·虧錢(qián)后祈禱行情回歸，一味等待，變成匯市股東；
·總怕錯過(guò)行情，能忍受和別人一起賠錢(qián)，不能看到別人賺錢(qián)，自己卻沒(méi)有賺到；
·以預測到頂部和底部為榮；
·長(cháng)時(shí)間“盯”盤(pán)，怕錯過(guò)一個(gè)小的波動(dòng)；
·常常即時(shí)沖進(jìn)場(chǎng)內，希望多抓到一些短線(xiàn)行情。
第二個(gè)階段是，已經(jīng)認識到掌握專(zhuān)業(yè)知識在外匯交易中的重要性，也學(xué)習了一些分析方法，特別是一些技術(shù)指標和即時(shí)經(jīng)濟數據的分析，但學(xué)習往往很不全面，對技術(shù)分析方法一知半解，對基本面分析也僅限于經(jīng)濟數據是否好于預期的判斷。
長(cháng)期交易結果表現為：虧損次數稍有降低，但資金曲線(xiàn)圖上串下跳，最終難以擺脫虧損的厄運。
·經(jīng)常單純地以看到某個(gè)交易信號作為絕對信號；
·部分交易比較有依據，但缺乏全面分析；
·焦急地等候數據，然后依據經(jīng)濟數據追入場(chǎng)內；
·知道該止損，卻因為心態(tài)原因無(wú)法嚴格執行；
·對趨勢的把握，有時(shí)跟隨趨勢，有時(shí)逆趨勢而為；
·還是比較喜歡逆勢交易，喜歡抓到頂點(diǎn)的感覺(jué)；
2、分析鏈條交易的優(yōu)勢
分析鏈條交易成立的前提是投資者已經(jīng)對各種分析方法都有了全面的認識，在交易的時(shí)候不會(huì )因為某一個(gè)信號的成立而匆忙入場(chǎng)，依據多種分析方法結合指導交易。再加上系統化的交易流程來(lái)控制風(fēng)險，資金曲線(xiàn)圖就能變成：比較持續穩定的增長(cháng)。
分析鏈條交易是規則化系統化交易的基礎，其理念與規則化系統化交易一致。
·以長(cháng)期持續穩定獲利為交易目標，不追求一夜暴富；
·通過(guò)系統化的交易模式來(lái)降低犯錯誤的概率；
·交易時(shí)考慮到市場(chǎng)的不穩定性，通過(guò)分析鏈條來(lái)加大成功率；
·能正確認識分析結果的正確率，比較嚴格地通過(guò)止損來(lái)控制風(fēng)險；
·即便是偶爾當時(shí)不能?chē)栏裰箵p，也不會(huì )放任止損的無(wú)限擴大；
·把握最佳入場(chǎng)時(shí)機，進(jìn)一步減低交易風(fēng)險；
·交易正確并不意味著(zhù)一定獲利，提高交易正確時(shí)的獲勝率；
·交易錯誤也并不意味著(zhù)一定虧損，降低交易錯誤時(shí)的虧損率；
·懂得依據不同的把握性來(lái)控制倉位；
·能比較嚴格地按照交易計劃執行，并不輕易發(fā)生變化。
二、分析鏈條交易過(guò)渡到客觀(guān)系統化交易
1、分析鏈條交易的弱點(diǎn)
分析過(guò)程占用時(shí)間較多，精力耗費仍然較大；
交易頻率仍可能較高，個(gè)人根據自己的情況調整時(shí)，仍需要形成規則；
仍需要交易經(jīng)驗的不斷積累，對交易信號進(jìn)行選擇，形成有規律的選擇之后就演變成規則化交易；
2、客觀(guān)系統化交易的優(yōu)勢
建立在分析鏈條交易方式的基礎之上，并盡量規避其弱點(diǎn)；
通過(guò)系統化客觀(guān)化交易，能更輕松地實(shí)現穩定獲利，不用每天尋找信號；
交易頻率降低，耗費精力減少；
不再選擇交易機會(huì )，出現特定規則即交易，不出現則放棄交易；
每筆交易均依據規則操作，規則越多，機會(huì )越少，但成功率越高。
3、更多要點(diǎn)
分析鏈條交易+系統化交易運用得好，收益率可超過(guò)客觀(guān)系統化交易；
客觀(guān)系統化交易并不能離開(kāi)分析鏈條交易，只是分析鏈條交易的進(jìn)一步提高；
客觀(guān)交易，就是規則化交易，這些規則由分析鏈條形成，并根據歷史統計表明特定情況下，交易成功率很高。
第二節 系統化交易流程
系統化交易流程的產(chǎn)生，是為了規避交易中的弱點(diǎn)或者減少不確定性因素的影響。這種影響主要包括：投資者自身心理變化、旁人的影響、市場(chǎng)的不確定性、投資決策的形成、交易行為的變化、結果評估等。這個(gè)過(guò)程中始終貫穿著(zhù)人性的弱點(diǎn)。
一、基本面分析
1、宏觀(guān)基本面分析
2、市場(chǎng)熱點(diǎn)分析
3、對熱點(diǎn)考慮短線(xiàn)影響
二、技術(shù)面分析
1、市場(chǎng)整體狀況技術(shù)分析（市場(chǎng)整體氣氛，美元整體趨勢，同步性，各貨幣中期節奏）
2、選擇交易幣種（可能有多個(gè)）
3、對特定幣種進(jìn)行詳細的趨勢分析
4、對特定幣種進(jìn)行全面的技術(shù)分析
5、確定特定幣種的交易方向、交易機會(huì )、交易時(shí)機、支撐、阻力、風(fēng)險控制等內容。
技術(shù)面分析的5步是循環(huán)的。
三、交易行為
1、形成完善的交易計劃，特別包括變動(dòng)預案
2、執行交易計劃（依據規則，執行過(guò)程中的變動(dòng)）
四、經(jīng)驗總結，反復學(xué)習
交易結果評估的時(shí)候，最需要注意的是：忘記過(guò)去的交易價(jià)格，牢記盈利或者虧損的原因，不斷改進(jìn)。
第三節 客觀(guān)交易
客觀(guān)交易，即指按照規則進(jìn)行交易，僅在特定規則允許的時(shí)候進(jìn)行交易?？陀^(guān)交易的規則是我們在交易系統中形成的主體部分，然后與系統化流程配合使用。
交易規則的體系包括七個(gè)部分：
一、交易紀律
紀律是最高準則，交易紀律的存在是為了進(jìn)一步規避每個(gè)人都有的人性弱點(diǎn)，與市場(chǎng)本身所運行的趨勢和節奏沒(méi)有任何關(guān)系。
二、順勢規則
剛入匯市的朋友都知道：“順勢交易”是最好的交易方法。經(jīng)驗告訴我們，“順勢而為”是在外匯市場(chǎng)上穩定獲利的基本理念。但是執行的時(shí)候問(wèn)題很多，關(guān)鍵就是不知道如何順勢，順哪些勢。
順勢的規則，一方面通過(guò)交易機會(huì )的分類(lèi)來(lái)實(shí)現，另一個(gè)方面則通過(guò)主要趨勢和次要趨勢的判斷來(lái)實(shí)現，真正做到對交易方向的理性選擇。
三、建倉規則
哪些情況下可以建倉，這些規則都是在各種分析方法中尋找，形成分析鏈條之后，多個(gè)信號驗證發(fā)出的信號才是建倉規則，不依據單獨信號交易。
四、平倉規則
平倉規則分為兩個(gè)部分。第一個(gè)部分是盈利時(shí)的平倉規則，此時(shí)的平倉規則可與建倉規則反向運用，同時(shí)也可以將建倉規則要求降低再反向運用實(shí)現。第二個(gè)部分是止損時(shí)的平倉，此時(shí)依據交易計劃來(lái)執行。
五、時(shí)機規則
時(shí)機規則與建倉規則相輔相成，時(shí)機規則一方面指最佳的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機判斷，另外一個(gè)方面則指不可建倉規則，后者的重要性顯然高于前者，可以理解為交易紀律來(lái)執行。
六、止損規則
在不同的市場(chǎng)情況下，止損也需要規則來(lái)限定，主要是限定不同市場(chǎng)狀況下止損的幅度、比例等，而不僅僅是依據分析中得到的支撐或者阻力形成關(guān)鍵價(jià)位。
七、倉位規則
依據不同的交易機會(huì )，需要設定相應的倉位控制規則，這是長(cháng)期持續穩定獲利的又一個(gè)關(guān)鍵因素，做到賺大賠小主要依據倉位來(lái)實(shí)現。
這七個(gè)規則體系就形成客觀(guān)交易，客觀(guān)交易的七個(gè)規則體系相輔相成，共同降低交易風(fēng)險。
第四節 交易機會(huì )的分類(lèi)
一、交易機會(huì )的基本分級
1、交易機會(huì )的第一個(gè)分級，是按照時(shí)間級別來(lái)進(jìn)行的分級。
各個(gè)時(shí)間級別決定了機會(huì )的等級，例如長(cháng)期圖表產(chǎn)生的交易機會(huì )屬于長(cháng)線(xiàn)機會(huì )，中期圖表產(chǎn)生的交易機會(huì )屬于中線(xiàn)機會(huì )，短期圖表產(chǎn)生的交易機會(huì )屬于短線(xiàn)機會(huì )，三者之間的優(yōu)劣并沒(méi)有絕對區分，關(guān)鍵看自己的習慣更適合于把握哪種交易機會(huì )。
從這些機會(huì )產(chǎn)生的頻率來(lái)講，長(cháng)線(xiàn)機會(huì )少，而短線(xiàn)機會(huì )多。
2、交易機會(huì )的第二個(gè)分級，是根據順勢還是逆勢交易進(jìn)行分類(lèi)。
最基本的選擇順勢交易方法是：長(cháng)期趨勢決定長(cháng)線(xiàn)交易方向，中期趨勢決定中線(xiàn)交易方向，短線(xiàn)趨勢決定短線(xiàn)交易方向。長(cháng)期趨勢中包含了多個(gè)中期趨勢，中期趨勢中又包含了多個(gè)短期趨勢。根據這些趨勢的不同級別方向，就產(chǎn)生了不同基本風(fēng)險的交易機會(huì )。
有了交易方向的認定之后，我們就面臨逆勢交易還是順勢交易的選擇。在這兩種選擇的過(guò)程中，就形成了交易機會(huì )的基本分級。
二、交易機會(huì )的詳細分級
結合時(shí)間級別和順勢與逆勢，進(jìn)行排列組合，就可以形成下面的表格，通過(guò)這個(gè)表格，我們就能清晰地了解到所選擇的某個(gè)交易機會(huì )處于什么樣的等級當中，再根據實(shí)際走勢進(jìn)行組合分類(lèi)，這樣就可以形成清晰的交易機會(huì )更詳細劃分了。
第五節 形成自己的交易系統
每個(gè)人的交易系統都應該是不一樣的，這取決于一個(gè)人的性格，在形成自己的交易系統之前，可以參照他人成熟的交易系統，仔細考慮自己在某些特定環(huán)節是否需要進(jìn)行修正。
一個(gè)完整的交易系統包括以下幾個(gè)方面：
一、交易紀律
二、順勢規則
三、建倉規則和平倉規則
四、時(shí)機規則
五、止損規則
六、倉位規則
形成交易系統之后，學(xué)員就應該嚴格按照交易系統來(lái)執行，這個(gè)執行的過(guò)程也就是輕松獲利的過(guò)程，我們將更多的精力放在分析鏈條交易方法上研究更多的交易模型和調整交易系統上。注意：調整交易系統一般都是為了減少信號，加大成功率。
第二章 交易紀律
交易紀律是控制風(fēng)險的宏觀(guān)規定，是為了規避人的心理弱點(diǎn)和心態(tài)變化的規則，幫助控制心態(tài)變化后的交易頻率等內容。是交易系統的第一個(gè)構成部分。
第一節 宏觀(guān)紀律
宏觀(guān)紀律主要針對交易頻率等內容，例如：
一、在每?jì)晒P交易之間的間隔不超過(guò)5個(gè)交易日的情況下，如果出現連續4次虧損，則強制休息7天。
二、如果連續交易獲利超過(guò)50%，則強制休息7天。
三、如果某月內總共超過(guò)5次虧損，則該月剩下的時(shí)間強制休息，如果休息時(shí)間不足10日，則順延10日。
四、原則上每日交易不超過(guò)3次，如果遇到1類(lèi)機會(huì )，最多不超過(guò)5筆交易。
五、每周交易不超過(guò)10次。
六、如果某交易日已經(jīng)出現2次虧損，則當日不再交易，無(wú)論接下來(lái)出現的是什么機會(huì )。
七、某一個(gè)幣種，如果單日交易盈利在30點(diǎn)以?xún)?，則當日不得再在該貨幣上交易。
八、某交易止損后，不在3小時(shí)內進(jìn)行逆向交易。
更多的規則，學(xué)員需要結合自己在交易中發(fā)生過(guò)的問(wèn)題，再通過(guò)規則進(jìn)行規避。
第二節 入場(chǎng)前紀律
入場(chǎng)前的紀律，主要是對入場(chǎng)時(shí)機等方面的限定。
一、市場(chǎng)寂靜的時(shí)候不進(jìn)場(chǎng)，比如：某個(gè)市場(chǎng)的主要市場(chǎng)休市；西方大型連續假日，特別是圣誕節期間。
二、只操作15分鐘圖和15分鐘圖以上級別的交易機會(huì )，其他機會(huì )放棄。
三、日線(xiàn)圖和日線(xiàn)圖以上時(shí)間級別的機會(huì )，必須在小時(shí)圖上找到入場(chǎng)信號才交易。
四、所有的進(jìn)場(chǎng)交易，原則上以?huà)靻畏绞竭M(jìn)行，不鼓勵現價(jià)買(mǎi)賣(mài)。
五、只做趨勢明朗的幣種，不做趨勢不明朗的幣種。（熟悉度，明朗度、規范性，波動(dòng)性）
六、做多的時(shí)候，只做強勢幣種，不做弱勢幣種；做空的時(shí)候，只做弱勢幣種，不做強勢幣種。
七、任何交易，都至少包含入場(chǎng)價(jià)、止損價(jià)、目標價(jià)、倉位控制4個(gè)基本要素，并盡量做好變動(dòng)預案。
八、如持有的同一貨幣頭寸有浮動(dòng)虧損，則不在該貨幣上開(kāi)立新倉，無(wú)論接下來(lái)出現的是幾類(lèi)機會(huì )?；蛘叱霈F了多大幅度的虧損后，不再加倉。最初的計劃內加倉排除在外。
九、震蕩市，當震蕩幅度小于100點(diǎn)時(shí)，震蕩區間內不交易。
第三節 入場(chǎng)后紀律
入場(chǎng)后，也要通過(guò)紀律來(lái)防止人心理上的變化而臨時(shí)產(chǎn)生的不良決策。對于大多數投資者而言，入場(chǎng)后產(chǎn)生的臨時(shí)決策發(fā)生錯誤的可能性更大。只有在入場(chǎng)前作了充分的準備工作，才能降低入場(chǎng)后的風(fēng)險。
一、所有的出場(chǎng)交易（止損和目標），原則上以?huà)靻畏绞竭M(jìn)行，不鼓勵現價(jià)買(mǎi)賣(mài)。
二、日內短線(xiàn)頭寸盈利超過(guò)30點(diǎn)，則第一時(shí)間將止損提到成本價(jià)附近。
三、嚴格執行同一時(shí)間級別的交易計劃。比如依據小時(shí)圖所做的操作，不單獨因為30分鐘圖出現的短線(xiàn)不良跡象而貿然改變計劃。主動(dòng)離場(chǎng)的必須有明確的規則，也就是明確的平倉規則。
四、短線(xiàn)逆勢單入場(chǎng)后，如果出現虧損，不因任何信號變更為中線(xiàn)頭寸。
五、短線(xiàn)逆勢交易頭寸，持倉過(guò)夜不超過(guò)3日。
第三章 建倉規則和平倉規則
第一節 順勢建倉規則
漲勢從來(lái)不會(huì )因為漲幅太大而不能繼續上漲，跌勢也從來(lái)不會(huì )因為跌幅太大而拒絕繼續下跌。趨勢最大的特征就是延續性，順勢建倉是風(fēng)險相對最小的建倉方式。
一、順勢建倉的核心
投資之道在于順勢而為，順勢交易歷來(lái)都作為技術(shù)分析的核心方法，跟隨市場(chǎng)的趨勢才能賺到更多、更安全的收益。因為趨勢一旦形成，其最大的特點(diǎn)是延續性，而非發(fā)生反轉。
順勢交易的核心理念：謹慎入場(chǎng)，果斷持倉，大膽贏(yíng)利。
1、謹慎入場(chǎng)
任何時(shí)候都謹慎入場(chǎng)，即便是順勢操作同樣要有依據地交易，且都要嚴格地控制風(fēng)險。即便是自認為或者別人告訴你的把握性多大的機會(huì )，都要想到這個(gè)交易肯定是有風(fēng)險存在的。
2、果斷持倉
趨勢沒(méi)有改變信號，堅定持有信心。特別是不能因為心理的變化而提前盲目離場(chǎng)，離場(chǎng)也必須有依據。
3、大膽贏(yíng)利
跟隨趨勢，不斷提高止損，不預判高點(diǎn)，才能把握到趨勢的延續性。永遠不要去預測單邊市的盡頭在何處，并用之指導操作。市場(chǎng)單邊趨勢一旦發(fā)生，贏(yíng)利目標甚至是超越人的想象力的。
如果賺錢(qián)的時(shí)候不能盡量賺到一波行情的大部分，怎么能抵消偶爾的虧損呢？
二、順勢交易的心態(tài)控制
不苛求是否買(mǎi)入時(shí)進(jìn)場(chǎng)在最低點(diǎn)，做空時(shí)做空在最高點(diǎn)，只要趨勢在延續就能繼續順勢交易。我們關(guān)注的只是價(jià)格能否進(jìn)一步延續原有趨勢的方向運行，只要匯價(jià)還會(huì )繼續上漲，為什么不買(mǎi)？只要匯價(jià)還會(huì )繼續下跌，又為什么不可以做空？
順勢交易中的“怕”與“貪”
1、怕到手的盈利縮水
單邊市中也總會(huì )有次要趨勢來(lái)進(jìn)行調整和修正，不破壞形態(tài)和趨勢的回調是允許的，也是必須的。怕到手的盈利縮水實(shí)際上是放棄了趨勢沒(méi)有改變之前繼續運行的空間。
2、怕趨勢就此扭轉。
趨勢最大的特點(diǎn)是延續，而不是反轉，趨勢的反轉必須等到明確信號發(fā)出之后。既然已經(jīng)順勢入場(chǎng)，就不應該過(guò)早地擔心趨勢扭轉，除非市場(chǎng)告訴你趨勢改變了。
3、貪更便宜的入場(chǎng)位
單邊市形成，次要趨勢在進(jìn)行回調修正的時(shí)候，常常會(huì )出現回調衰竭的情況，而無(wú)法達到技術(shù)分析中的最佳回調位，此時(shí)不能一味地追求更便宜的入場(chǎng)價(jià)位，只要已經(jīng)有依據，風(fēng)險也能控制住，就可以繼續順勢交易了。
當然更不能因為心理原因希望回調幅度更大，有的時(shí)候回調幅度真擴大到希望的位置了，可能方向的延續性也就要出問(wèn)題了。
4、貪圖一次性重倉操作的暴利
重倉是順勢交易中取得更多收益的砝碼，但往往建立重倉不是一次性完成的，在趨勢延伸的過(guò)程中逐步加倉達到重倉才是最理想的選擇，這樣既可以更好地控制風(fēng)險，也可盡量多地取得盈利。
三、基本建倉信號
基本建倉信號已經(jīng)在分析技能班中詳細講解，這里不再書(shū)面累述，授課時(shí)進(jìn)行重點(diǎn)知識的回顧學(xué)習。任何基本信號都可以使用，但必須要有時(shí)機規則支持。
第二節 順勢平倉規則
一、目標規則
依據分析制定的有效目標，達到目標即平倉，這種方式更多地運用在超短線(xiàn)、日內短線(xiàn)、短線(xiàn)交易。中線(xiàn)交易一般最好通過(guò)下面的規則離場(chǎng)。
二、止損規則
止損分為被動(dòng)止損和主動(dòng)止損。
被動(dòng)止損是交易后沒(méi)有產(chǎn)生盈利，直接出現虧損，觸及止損位后離場(chǎng)；主動(dòng)止損是通過(guò)不斷提高止損價(jià)位，直到被觸及止損而離場(chǎng)。
三、分析方法
作為順勢交易的平倉信號，主要采用道氏理論、通道、波浪分析等，而k線(xiàn)和k線(xiàn)組合、均線(xiàn)、macd指標往往只作為警示信號，反轉形態(tài)發(fā)出的信號已經(jīng)在道氏理論中包括。
注意：順勢交易的離場(chǎng)信號，也要求有多個(gè)信號驗證，才作為離場(chǎng)信號；而逆勢交易中，一個(gè)可靠的信號發(fā)出就可作為離場(chǎng)信號。
例如：通道平倉信號的運用：
通道產(chǎn)生的阻力，往往看作離場(chǎng)信號，但也要區分中線(xiàn)和短線(xiàn)的概念，并不一定都是平倉信號。
例如：下跌趨勢中，下降通道的下沿，在順勢交易中，不一定作為平倉信號，只是作為不繼續建立空單的警示。
最后，當通道發(fā)生逆向突破的時(shí)候，看作是順勢交易的準確離場(chǎng)信號。
注意：分析方法產(chǎn)生的離場(chǎng)信號，最好是同級別的信號。比如小時(shí)圖信號順勢做多，那么離場(chǎng)信號也應該來(lái)自于小時(shí)圖或者更高的時(shí)間級別圖形，而不能采用30分鐘圖以下的離場(chǎng)信號。
四、逆向交易方法
在順勢持倉的過(guò)程中，如果出現了同級別的逆市建倉的規則信號，則需要對順勢倉位進(jìn)行離場(chǎng)或者減倉操作，或者將止損進(jìn)一步跟進(jìn)到很近的支撐位置。也可在中線(xiàn)交易中，將止損按照短線(xiàn)來(lái)設置，達到盡量保護頭寸的目的。
第三節 逆勢建倉規則
逆勢建倉時(shí)，特別忌諱貪便宜，任何情況下都不因為跌幅已經(jīng)特別大了而作為建倉的理由。而且要注意：小級別的逆勢交易不做，為了增大交易的盈利性，一般最好選擇4小時(shí)圖以上級別的反彈機會(huì )交易。
在制定逆市建倉規則的時(shí)候，要注意條件越嚴格越好，產(chǎn)生的信號越少越好，這不是我們主要的賺錢(qián)交易方式。但很多投資者卻對此過(guò)于看重，反倒成為了最吸引人的交易方法。
逆勢交易的難度遠遠高于順勢交易。
一、逆勢交易核心
1、交易規則簡(jiǎn)單實(shí)用，要能剔除大量的高風(fēng)險逆勢博弈機會(huì )。逆勢交易中，我們并不要希望出現過(guò)多的交易信號，通過(guò)交易條件的不斷苛刻，產(chǎn)生的越少的信號交易成功率才更高。
2、風(fēng)險控制是逆勢交易第一要務(wù)，防止出現難以彌補的損失。只要自己清楚這是逆市交易，就絕對不可放任虧損擴大，更不可將短線(xiàn)虧損頭寸變成中線(xiàn)頭寸。
3、學(xué)會(huì )放棄。反彈機會(huì )也總會(huì )出現，但很多反彈是不適合交易的：小級別反彈、無(wú)力度的反彈、第一波反彈。這些機會(huì )都是顯著(zhù)的大風(fēng)險機會(huì )。
4、在趨勢確認發(fā)生扭轉之前，逆勢交易一定要快進(jìn)快出，不可戀戰。離場(chǎng)信號要靈活一些，進(jìn)場(chǎng)后不可對行情運行的期望過(guò)于樂(lè )觀(guān)。當行情發(fā)出某一個(gè)確定掉頭信號后，就需要離場(chǎng)，而不用等多個(gè)信號驗證。
5、拒絕無(wú)依據逆勢交易。順勢交易有的時(shí)候甚至可以是無(wú)依據的，只要能控制好風(fēng)險就行，而在逆市交易中，即便是能控制好風(fēng)險，也不要無(wú)依據交易。
二、逆勢交易心態(tài)控制
逆勢交易的目的雖然是追求底部入場(chǎng)，頂部賣(mài)出，但千萬(wàn)不要苛求在跌勢的最低點(diǎn)買(mǎi)入，漲勢的最高點(diǎn)賣(mài)出。
逆勢交易中的“怕”與“貪”
1、怕錯過(guò)逆勢反彈的賺錢(qián)機會(huì )。
反彈機會(huì )稍縱即逝，錯過(guò)了要學(xué)會(huì )放棄，再趨勢沒(méi)有扭轉之前，切忌追反彈或者回調，否則將把自己暴露在風(fēng)險的最前沿，逆勢操作中要學(xué)會(huì )忍耐和等待，能雙向交易的投資者應積極準備順勢交易。
2、怕趨勢就此扭轉，錯過(guò)轉勢后的機會(huì )。
冰凍三尺非一日之寒，趨勢的扭轉絕非轉瞬之間可以完成的，就好比向前行進(jìn)中的汽車(chē)，如果要變?yōu)榈管?chē)，必須要經(jīng)歷減速、停止、倒車(chē)檔、逐漸加速倒車(chē)，這樣一個(gè)過(guò)程。所以除非有明確跡象表明趨勢已經(jīng)發(fā)生扭轉，否則逆勢交易的性質(zhì)仍然決定操作只能是反彈思路。
3、貪便宜
便宜無(wú)好貨，越便宜越不要買(mǎi)。比如在2005年上半年，很多實(shí)盤(pán)投資者以歐元已經(jīng)下跌了300點(diǎn)或者500點(diǎn)作為依據，認為歐元便宜而選擇了買(mǎi)入歐元，但歐元始終沒(méi)有見(jiàn)底跡象，直接下跌了1500點(diǎn)以上。記住一句話(huà)：跌勢從來(lái)不會(huì )因為下跌太多而中止，漲勢也絕對不會(huì )因為上漲幅度太大而不上漲。做反彈必須是要有信號的，大幅下跌后的快速超跌反彈，往往并不是我們應該把握的機會(huì )。
4、貪圖重倉操作的暴利
逆勢交易很忌諱重倉操作，不能合理控制倉位怎么能做到“小賠大賺”？
三、基本建倉信號
基本建倉信號已經(jīng)在分析技能班中詳細講解，這里不再書(shū)面累述，授課時(shí)進(jìn)行重點(diǎn)知識的回顧學(xué)習。雖然任何基本信號都可以使用，但必須要有時(shí)機規則支持。
第四節 逆勢平倉規則
逆勢交易的平倉規則要求相對更為靈敏一些，因為逆勢交易中必須考慮到經(jīng)?？赡艹霈F的反彈衰竭或者回調衰竭情況。注意：中線(xiàn)逆市中存在著(zhù)短線(xiàn)的順勢交易，交易級別不可混淆。
一、目標規則
依據分析制定的有效目標，達到目標即平倉，不過(guò)多地逗留在市場(chǎng)內。當發(fā)現匯率有明顯的掉頭跡象或者明顯惡化時(shí)，可以主動(dòng)平倉離場(chǎng)。
二、止損規則
止損分為被動(dòng)止損和主動(dòng)止損。被動(dòng)止損是交易后沒(méi)有產(chǎn)生盈利，直接出現虧損，觸及止損位后離場(chǎng)。
主動(dòng)止損在小級別反彈中很少用到，主要是一些大級別反彈，其中小級別有順勢機會(huì )，此時(shí)依據小級別走勢將止損向有利的方向跟進(jìn)到最近的支撐或者阻力，以此博取可能的稍大利潤。
三、分析方法
各種分析方法都能產(chǎn)生離場(chǎng)信號，只要是逆市交易，發(fā)現明確的不利信號之后，都可及時(shí)離場(chǎng)，這依據的是反彈交易盡快離場(chǎng)的原則。
包括：k線(xiàn)、k線(xiàn)組合、均線(xiàn)、通道、幅度、形態(tài)最小目標、技術(shù)指標等離場(chǎng)規則，現場(chǎng)授課時(shí)再復習這些分析技能培訓班（中級班）的重點(diǎn)交易知識。
四、順勢交易規則
當逆勢交易中，如果已經(jīng)發(fā)出了順勢交易信號，則逆勢單必須離場(chǎng)，此時(shí)的離場(chǎng)信號等同于順勢交易的入場(chǎng)規則。
第四章 盈虧比規則和倉位規則
第一節 止損規則
一、基本原則
1、任何交易必須設置止損位，而且是在入場(chǎng)前設定止損價(jià)位；
2、止損位只能向有利的方向移動(dòng)，特殊情況下的擴大幅度也不超過(guò)20點(diǎn)；
二、不同趨勢下的規則
1、順勢單，止損100點(diǎn)以?xún)?，特殊情況可擴大到200點(diǎn)以?xún)取?/div>
2、逆勢單，止損50點(diǎn)以?xún)?，特殊情況可放寬到70點(diǎn)以?xún)?，比如中線(xiàn)反轉機會(huì )。
3、橫盤(pán)單，止損70點(diǎn)以?xún)?，并參考橫盤(pán)下沿低點(diǎn)下30點(diǎn)作為短線(xiàn)止損位。
三、不同貨幣的規則
根據不同貨幣的運行特征，分別制定止損規則，一般英鎊的常規幅度更大，澳元的常規幅度更小。例如：
歐元/美元
順勢，常規70點(diǎn)以?xún)?，最?00點(diǎn)，特殊情況可擴大到150點(diǎn)；
逆勢，常規50點(diǎn)以?xún)?，最?0點(diǎn)，特殊情況可擴大到70點(diǎn)；
橫盤(pán)勢，常規50點(diǎn)以?xún)?，最?0點(diǎn)，特殊情況可擴大到100點(diǎn)。
四、參考當時(shí)的市場(chǎng)波幅
參考當時(shí)階段的市場(chǎng)波幅，這是一個(gè)比較主觀(guān)經(jīng)驗性的做法，主要在常規止損幅度和最大幅度內進(jìn)行調整。
當市場(chǎng)波幅收窄的時(shí)候，止損幅度也要相應縮??；當市場(chǎng)波幅處于擴大階段時(shí)，止損幅度也要相應擴大。
第二節 盈虧比規則
一、順勢交易盈虧比
順勢交易中，盈虧比盡量控制在2：1左右，一般要求在該比例之上，最好3：1。如果倉位不重，只是為了檢測分析判斷是否準確，盈虧比可適當放寬到1：1—2：1之間。
二、逆勢交易盈虧比
逆勢交易中，盈虧比控制要求更為嚴格，只有這樣才能將逆勢交易的風(fēng)險控制在有限范圍內。逆勢交易的盈虧比最低為2：1，最好大到3：1才操作。博弈性交易一般都是逆勢交易，也按照此規則執行（即便有時(shí)是順勢博弈）。
三、橫盤(pán)勢交易盈虧比
橫盤(pán)勢中，對橫盤(pán)區間形成突破之前盈虧比必須控制在2：1以上，突破后的加倉也需要嚴格單獨控制盈虧比，突破之后依據中繼形態(tài)有效突破原則交易對風(fēng)險控制更為有利。
第三節 倉位規則
倉位控制是資金管理的基礎，包括總倉位控制規則和加倉規則兩個(gè)部分。
一、總倉位控制規則
總倉位控制中，已經(jīng)盈利的倉位并鎖定風(fēng)險在零的倉位可不計算在內。
1、順勢交易
順勢交易中能否在控制風(fēng)險的基礎上獲得更大收益，關(guān)鍵看倉位控制的情況：保持部分倉位流動(dòng)性的同時(shí)，也要一直保持部分順應市場(chǎng)趨勢的倉位。
我們將倉位分為輕倉、中倉、重倉三種方式，那么在順勢交易當中，可保留中倉作為順應市場(chǎng)趨勢的倉位，其它倉位作為流動(dòng)性倉位。具體的劃分可根據投資者的個(gè)人喜好來(lái)調整，重視短線(xiàn)操作的可將流動(dòng)性倉位增大，重視中線(xiàn)操作的可將流動(dòng)性倉位縮小。
對于輕倉、中倉、重倉的區分，可根據自身資金量大小、風(fēng)險喜好來(lái)個(gè)性化設定。
例如：輕倉5%，中倉8%，重倉10%（占用保證金比例），如果資金量偏小，無(wú)法進(jìn)行如此細分，則均采用1單交易。
2、逆勢交易
逆勢交易中的倉位控制更重要，其目的在于降低操作風(fēng)險，因為逆勢交易的成功率無(wú)論多少都會(huì )出現降低。在逆勢交易中，一定要保持資本的充分流動(dòng)性，避免出現套牢的情況。
我們將倉位分為輕倉、中倉、重倉三種方式，那么在逆勢交易當中，大多數情況下都只能采取輕倉的操作，對于已經(jīng)非常成熟的、成功率很高的交易規則，可適當擴大倉位到中倉；逆勢交易中，除非方向發(fā)生明確扭轉，否則無(wú)重倉操作機會(huì )。
輕倉、中倉、重倉的區分，可根據自身資金量大小、風(fēng)險喜好來(lái)做個(gè)性化設定。
例如：輕倉2%，中倉5%（占用保證金比例），如果資金量偏小，無(wú)法進(jìn)行如此細分，則均采用1單交易。
3、橫盤(pán)勢交易
盤(pán)整市倉位控制較為嚴格，在盤(pán)整區域被突破之前，不可重倉操作，突破之后可逐漸加大倉位。
我們將倉位分為輕倉、中倉、重倉三種方式，那么在盤(pán)整市交易當中，盤(pán)整區域突破之前推薦采用輕倉操作，且在突破前不加倉；突破之后可將倉位加大到中倉，并判斷是否形成了新的單邊趨勢，按單邊趨勢的要點(diǎn)進(jìn)行操作。
對于輕倉、中倉、重倉的區分，可根據自身資金量大小、風(fēng)險喜好來(lái)個(gè)性化設定。
例如：輕倉2%，中倉5%，重倉8%（占用保證金比例），如果資金量偏小，無(wú)法進(jìn)行如此細分，則均采用1單交易。
二、加倉規則
1、加倉的方法
等額分配加倉
即每次建立頭寸，倉位分配一致，不做增加也不做減少。這種情況下往往用在同類(lèi)機會(huì )出現的時(shí)候使用，并且要求都是順勢交易。
金字塔加倉
即每次建立頭寸，都小于上一次已經(jīng)建立的頭寸的倉位（未平倉時(shí)）。這種情況往往用在順勢加倉，但有一定疑慮的時(shí)候，比如行情可能逐漸接近強阻力時(shí)。
倒金字塔加倉
即每次建立頭寸，都大于上一次已經(jīng)建立的頭寸的倉位（未平倉時(shí)）。經(jīng)過(guò)幾年時(shí)間與數萬(wàn)匯民的交流，我深知這第三種加倉方式是很多投資者常用的方式，在這里要特別提醒大家這種方式建議投資者一定慎用。合理的使用時(shí)機為：計劃性加倉，為了規避踏空行情建立初步倉位之后，在計劃內采用的補倉措施。
2、不同趨勢下的使用
順勢交易
主要采用等額分配加倉、金字塔加倉方式；在計劃內的多次建倉，可有依據地采用倒金字塔加倉。
逆市交易
短線(xiàn)交易，不采用任何加倉方式，僅一次性建倉；中線(xiàn)交易，可根據短線(xiàn)順勢交易適當加倉，但加倉方式只能采用金字塔加倉。
橫盤(pán)勢交易
橫盤(pán)區間突破之前，不采用任何加倉方式，僅一次性建倉；橫盤(pán)區間突破后，可采用等額分配加倉、倒金字塔加倉方式。
