□　本報記者 李春蓮

有消息稱(chēng)，十二五規劃中，氟化工將被單列為一個(gè)專(zhuān)項規劃，進(jìn)行強制性資源整合，使相關(guān)企業(yè)重點(diǎn)發(fā)展鋰電池配套的電解質(zhì)、醫藥農藥新品種配套的新型含氟中間體等產(chǎn)品，實(shí)現產(chǎn)業(yè)轉型升級。

頓時(shí)，一向“默默無(wú)聞”的氟化工產(chǎn)業(yè)在市場(chǎng)上聲名大噪。

有業(yè)內人士稱(chēng)，氟化工產(chǎn)業(yè)有望在政策支持下成為真正的“黃金產(chǎn)業(yè)”，堪比最近在市場(chǎng)上走紅的稀土。

昨日，在二級市場(chǎng)上，巨化股份[21.64 10.02%]、三愛(ài)富[12.49 10.04%]、氯堿化工[8.87 10.05%]和億利能源[15.02 10.04%]早盤(pán)無(wú)量漲停，其他化工股也異常強勢，雙環(huán)科技[8.75 6.45%]、青島金王[16.27 7.89%]均漲逾5%。

資源整合

氟化工跨入“黃金產(chǎn)業(yè)”第一步

十二五規劃除了對氟化工進(jìn)行強制性資源整合外，還將基本實(shí)現減少螢石、氫氟酸一半以上的出口。

華創(chuàng )證券分析師高利表示，如果我國螢石、氫氟酸出口減少一半以上，國外氟化工產(chǎn)品價(jià)格將由于螢石和氫氟酸供給減少而上漲。國外產(chǎn)品價(jià)格上漲將通過(guò)高端氟化工產(chǎn)品貿易傳導至國內。另外，由于比價(jià)效應和國家控制資源，不可避免導致國內氟化工產(chǎn)品價(jià)格上漲。這對氟化工上市公司是利好。

中金公司則認為，從政策來(lái)看，目前國家對于防止螢石資源外流的政策意圖已經(jīng)比較明確，未來(lái)國家對氫氟酸，F22，甚至含氟烯烴產(chǎn)品都會(huì )進(jìn)行相應的限制，政策將一步步從緊。

除了限制出口，政策還醞釀對螢石資源進(jìn)行整合、加強對資源的控制，基本思路是將資源由國家控制，具體擔任整合主角的是大型國企。

截至目前，我國約90%螢石資源仍然集中于民營(yíng)企業(yè)手中，未來(lái)國家可能會(huì )對少數幾家央企和國企實(shí)施螢石資源傾斜政策，實(shí)現螢石資源的再分配。

此外，為改善我國氟化工產(chǎn)業(yè)大而不強，低附加值產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩的局面，工信部11月24日發(fā)布《氟化氫行業(yè)準入條件》(征求意見(jiàn)稿)。

該《意見(jiàn)稿》表示，新建生產(chǎn)企業(yè)的氟化氫總規模不得低于5萬(wàn)噸/年，新建氟化氫生產(chǎn)裝置單套生產(chǎn)能力不得低于2萬(wàn)噸/年(資源綜合利用方式生產(chǎn)氟化氫的除外)。

據了解，在國際上，由于產(chǎn)品具有高性能、高附加值，氟化工產(chǎn)業(yè)被稱(chēng)為黃金產(chǎn)業(yè)，但國內低端氟化工產(chǎn)品裝置重復建設嚴重，導致我國氟化工產(chǎn)業(yè)的盈利狀況卻一直比較慘淡。

業(yè)內人士表示，這一門(mén)檻將把部分不具備實(shí)力的企業(yè)擋在門(mén)外，有效幫助現有產(chǎn)業(yè)龍頭實(shí)現由大到強的轉變。這將是把氟化工產(chǎn)業(yè)打造成“黃金產(chǎn)業(yè)”的第一步。

華創(chuàng )證券分析師高利認為，與稀土一樣，螢石也是國家的戰略資源，且日漸稀少。稀土的下游是軍工、航天等，而產(chǎn)業(yè)轉型后的氟化工下游則是核電和動(dòng)力電池等新興產(chǎn)業(yè)。因此，氟化工產(chǎn)業(yè)有望在政策支持下成為真正的黃金產(chǎn)業(yè)。

還有業(yè)內人士表示，從最近市場(chǎng)熱點(diǎn)演繹的脈絡(luò )來(lái)看，因國家限制稀土開(kāi)發(fā)，包鋼稀土[76.87 -0.93%]兩個(gè)月翻番，國家限制螢石開(kāi)采使得相關(guān)公司逆市漲停，這些資源都是不可再生的資源，我國本來(lái)儲量豐富，隨后卻因大量出口低價(jià)無(wú)序競爭導致資源流失，所以今年以來(lái)國家加強了對資源的保護，從產(chǎn)業(yè)鏈上游到下游全面監管，除稀土和螢石之外，其他納入國家保護的不可再生資源也值得重點(diǎn)關(guān)注。

巨化股份和三愛(ài)富

或成“類(lèi)稀土”公司

在氟化工行業(yè)，具有國資背景的上市公司有巨化股份與三愛(ài)富。

據了解，巨化股份經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，逐漸形成以氟化工為核心、氯堿化工和煤化工相配套的完整產(chǎn)業(yè)鏈。目前公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括氟化工業(yè)務(wù)、氯堿化工業(yè)務(wù)、酸業(yè)務(wù)和精細化工業(yè)務(wù)。公司與中化集團正在進(jìn)行整合。中化集團具有500萬(wàn)噸螢石資源。

三愛(ài)富目前是國內最大、品種最全的集科研、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)一體化的有機氟化工企業(yè)，擁有國內最完整的氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品涉及CFCs、CFC替代品、含氟聚合物和含氟精細化學(xué)品四大類(lèi)產(chǎn)品，產(chǎn)品種類(lèi)達到30多種。

業(yè)內人士指出，從資源強制整合的角度出發(fā)，巨化股份被認為是資源整合可能性最大的公司。而具有國資背景的巨化股份和三愛(ài)富最有可能成為“類(lèi)稀土”公司。

財富證券的李濤則表示，巨化股份地處螢石資源豐富的衢州地區，當地螢石資源屬我國最為豐富地區，該地區螢石儲量約占全國儲量的60%。公司實(shí)際控制人為浙江省國資委，在國家不斷限制螢石等日漸稀缺資源出口及加大對此類(lèi)資源的整合和控制的背景下，公司的國資背景將有利于公司獲得當地螢石資源控制權，從而有力保障實(shí)現國家氟化工行業(yè)的發(fā)展目標。預計巨化股份、三愛(ài)富將可能獲得國家政策支持，未來(lái)有望獲取螢石資源。

此外，三愛(ài)富除了可能獲得螢石資源外，還將在制冷劑升級換代過(guò)程中將獲得領(lǐng)先優(yōu)勢。

三愛(ài)富的一位工作人員表示，公司對此不做任何評價(jià)，可能不過(guò)是二級市場(chǎng)的炒作。

巨化股份董秘劉云華則告訴《證券日報》記者，二級市場(chǎng)有自己的判斷，我們不太好說(shuō)什么，還是交給市場(chǎng)去評價(jià)，公開(kāi)的東西大家都可以去看。